【正文】 估報告的重點內(nèi)容。第四十三條 評估報告應(yīng)統(tǒng)一格式，首頁要注明主評估人、參加評估人員姓名、工作單位、職務(wù)、職稱、編寫章節(jié)，次頁應(yīng)標(biāo)明報告目錄，第三部分是正文。評估報告正文包括：（一）概要部分：簡要介紹貸款項目背景，概括第三章至第八章的主要評估結(jié)論，對項目貸款進(jìn)行總評價，提出貸與不貸，貸多貸少的明確意見，指出擬建項目及借款人存在的問題，提出改進(jìn)意見和避險措施；（二）借款人評價；（三）項目建設(shè)條件評價；（四）市場評估；（五）投資估算與籌資評價；（六）償債能力評估；（七）貸款風(fēng)險與效應(yīng)評價；（八）評估報表，依次是：“評估主要結(jié)論報告表”、“項目總投資來源及支出預(yù)測表”、“項目財務(wù)現(xiàn)金流量表”、“借款人資產(chǎn)負(fù)債表”、“借款人損益及利潤預(yù)測表”、“借款人長期負(fù)債償還預(yù)測表”、“項目貸款風(fēng)險度測算表”。第四十四條 評估報告附件由工作底稿表、專題調(diào)查報告及其他附件和附圖組成。評估報告附件單獨裝訂。其他附件和附圖包括：（一）借款人近３年“資產(chǎn)負(fù)債表”、“損益表”和“財務(wù)狀況變動表”；（二）法人營業(yè)執(zhí)照、法人資格證書、公司章程及批復(fù)文件；（三）項目籌資證明；（四）項目對外融資的有關(guān)批準(zhǔn)文件；（五）項目立項批準(zhǔn)文件；（六）與項目建設(shè)和生產(chǎn)有關(guān)的其他批件，協(xié)議，合同及設(shè)備清單；（七）環(huán)境保護(hù)方案的批復(fù)文件；（八）借款企業(yè)借款申請意向書、擔(dān)保意向書及貸款償還文件；（九）項目實施計劃條形圖；（十）與貸款項目有關(guān)的其他材料。第十章 附 則第四十五條 貸款評估報告系銀行內(nèi)部文件，任何部門和個人不得對外提供。第四十六條 各分行可根據(jù)本辦法，制定實施細(xì)則，并報總行備案。第四十七條 本辦法由總行負(fù)責(zé)解釋，修改亦同。第四十八條 本辦法自一九九七年八月一日起執(zhí)行。附件：一 關(guān)于《中國工商銀行固定資產(chǎn)項目貸款評估辦法》的說明一、關(guān)于投資估算。１．項目資本金。根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于固定資產(chǎn)投資項目試行資本金制度的通知》（國發(fā)〔１９９６〕３５號），計算資本金基數(shù)的總投資是指項目的固定資產(chǎn)貸款投資與鋪底流動資金之和。而我行現(xiàn)行信貸管理規(guī)定流動資金應(yīng)打入總投資，且鋪底流動資金（一般按全額流動資金的３０％掌握）應(yīng)由企業(yè)自籌?？紤]到文件規(guī)定“投資項目資本金的具體比例，由項目審批單位根據(jù)投資項目的經(jīng)濟效益以及銀行貸款意愿和評估意見等情況，在審批可行性研究報告時核定”。因此為與我行現(xiàn)行規(guī)定一致，也為了全面考核項目的費用和效益，本辦法要求測算資本金時按我行現(xiàn)行規(guī)定掌握。２．流動資金估算。一般采用擴大指標(biāo)法估算，即參照同等規(guī)模的同類企業(yè)銷售收入或經(jīng)營成本的流動資金占用水平確定。也可采用分類詳細(xì)估算法測算。３．基本預(yù)備費和漲價預(yù)備費的估算?；绢A(yù)備費一般按固定資產(chǎn)投資中工程費用和其他費用之和的１０％測算。計算漲價預(yù)備費的物價指數(shù)一般按１０％掌握，對設(shè)備價格基本確定的項目比例可適當(dāng)降低。４．投資方向調(diào)節(jié)稅的估算?；窘ㄔO(shè)投資項目的計稅依據(jù)是全部固定資產(chǎn)投資額；技術(shù)改造項目的計稅依據(jù)為建筑工程投資額。５．利息的計算。當(dāng)年借款按年中支用考慮，計算半年利息。當(dāng)年還款按年末償還考慮，計算全年利息。二、關(guān)于項目財務(wù)效益分析。１．測算直接材料成本、產(chǎn)品銷售價格均按不含稅價格處理。２．項目現(xiàn)金流量表以全投資口徑編制。３．財務(wù)基準(zhǔn)折現(xiàn)率按１２％掌握。此項指標(biāo)由總行定期發(fā)布。三、關(guān)于項目建設(shè)條件評估。對項目建設(shè)條件評估可根據(jù)項目具體情況進(jìn)行適當(dāng)簡化。有的部分可直接引用權(quán)威部門的論證結(jié)論。四、關(guān)于貸款擔(dān)保意向的評估。借款人貸款擔(dān)保一般是在銀行正式承諾貸款后，辦理貸款手續(xù)時落實的。因此，在貸款評估階段，只需對借款人提出的保證、抵押、質(zhì)押進(jìn)行初步了解和審查，評價其可行性。五、關(guān)于評估報表。１．《辦法》采用評估表和工作底稿表二類表格，評估表反映評估結(jié)果，需附在評估報告后，不得任意增減。工作底稿表反映計算過程，是評估測算的原始依據(jù)，《辦法》只提供了參考表式，貸款評估時可根據(jù)需要增減。２．評估表的設(shè)計盡量考慮了新建企業(yè)、擴建企業(yè)；國有企業(yè)、合資企業(yè)和股份制企業(yè)；工業(yè)企業(yè)與非工業(yè)企業(yè)的不同情況，但特殊情況的存在在所難免，允許評估人員根據(jù)不同行業(yè)和不同類型企業(yè)的特點調(diào)整評估表的內(nèi)容。六、關(guān)于償債能力的測算。１．長期借款償還順序。在測算長期負(fù)債償還時，先考慮已到期貸款的償還，然后按合同約定期限考慮未到期貸款的償還，在滿足上述條件后，測算新增貸款的償還。新增貸款可以按比例償還原則測算。２．對借款人事先約定借款期限和以等額還款方式償還的，要分別測算還款期內(nèi)各年的償債保證比和借款期總的償債保證比，以全面考察其償債能力。七、關(guān)于評估報告的編寫。１．評估報告是銀行貸款決策的重要依據(jù)。因此報告應(yīng)由我行評估人員自行編寫。貸款評估不得向借款人收費。２．對評估中遇到的疑難問題的分析可形成專題報告作為評估報告附件。附件：二 固定資產(chǎn)項目貸款評估指標(biāo)計算公式一、借款人評價指標(biāo)（一）資產(chǎn)運用效率評價實際生產(chǎn)量１．生產(chǎn)能力利用率＝－－－－－－１００％設(shè)計生產(chǎn)能力銷售收入２．固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝－－－－－－－－－－－－－－－－－（年初固定資產(chǎn)＋年末固定資產(chǎn)）247。２銷售收入３．總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝－－－－－－－－－－－－－－－－－（年初資產(chǎn)總額＋年末資產(chǎn)總額）247。２產(chǎn)品銷售成本４．存貨周轉(zhuǎn)率＝－－－－－－平均存貨成本平均存貨成本＝（期初存貨成本＋期末存貨成本）／２賒銷凈額５．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率＝－－－－－－－－平均應(yīng)收賬款余額賒銷凈額＝銷售收入－現(xiàn)銷收入平均應(yīng)收賬款余額＝（期初應(yīng)收賬款＋期末應(yīng)收賬款）／２（二）盈利能力評價利潤總額１．銷售利潤率＝－－－－－－－１００％產(chǎn)品銷售凈收入產(chǎn)品銷售凈收入：指扣除銷售折讓、銷售折扣和銷售退回之后的銷售凈額凈利潤２．資本收益率＝－－－－１００％實收資本（三）償債能力評價流動資產(chǎn)１．流動比率＝－－－－１００％流動負(fù)債流動資產(chǎn)－存貨２．速動比率＝－－－－－－－１００％流動負(fù)債負(fù)債總額３．資產(chǎn)負(fù)債率＝－－－－１００％資產(chǎn)總額長期負(fù)債總額４．長期負(fù)債率＝－－－－－－１００％資產(chǎn)總額（四）銀行效益評價企業(yè)在工行月平均存款余額１．存貸比率＝－－－－－－－－－－－－－－１００％工行對企業(yè)全部貸款月平均余額本期工行結(jié)算戶回籠貨款額２．銷售款歸行率＝－－－－－－－－－－－－－１００％企業(yè)本期實際收回銷售貨款額本期企業(yè)工行全部貸款月平均余額３．工行貸款占比＝－－－－－－－－－－－－－－－１００％本期企業(yè)全部貸款月平均余額企業(yè)在工行存款月平均余額４．工行存款占比＝－－－－－－－－－－－－１００％企業(yè)全部存款月平均余額二、項目及綜合償債能力評價當(dāng)年償債資金來源１．償債保證比＝－－－－－－－－－－１００％當(dāng)年應(yīng)償還全部負(fù)債借款期總的 借款期內(nèi)償債資金全部來源２．＝－－－－－－－－－－－－１００％償債保證比借款期內(nèi)應(yīng)償還全部負(fù)債生產(chǎn)經(jīng)營期年平均利潤總額３．投資利潤率＝－－－－－－－－－－－－１００％項目總投資４．財務(wù)內(nèi)部收益率（ＦＩＲＲ），是指項目在計算期內(nèi)的各年差額凈現(xiàn)金流 量現(xiàn)值累計等于零的折現(xiàn)率。其計算式如下：ｎ－ｔ∑（ＣＩ－ＣＯ）t（１＋ＦＩＲＲ）＝０t=1ＦＩＲＲ至財務(wù)內(nèi)部收益率ＣＩ至現(xiàn)金流入量ＣＯ至現(xiàn)金流出量（ＣＩ－ＣＯ）t至第ｔ年的凈現(xiàn)金流量ｎ至計算期ｐ５．投資回收期＝∑（ＣＩ－ＣＯ）t＝０t=1Ｐ為投資回收期，即財務(wù)現(xiàn)金流量表中累計凈現(xiàn)金流量為零時年限。其計算公式為：投資回收期Ｐ＝累計凈現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數(shù)－１上年累計凈現(xiàn)金流量絕對值＋－－－－－－－－－－－－當(dāng)年凈現(xiàn)金流量ＣＩ至現(xiàn)金流入量ＣＯ至現(xiàn)金流出量（ＣＩ－ＣＯ）t至第ｔ年的凈現(xiàn)金流量。６．盈虧平衡點根據(jù)正常生產(chǎn)年份的產(chǎn)品產(chǎn)量或銷售量、可變成本、固定成本、產(chǎn)品價格和銷售稅金等的年平均數(shù)據(jù)進(jìn)行計算。ＣＦ盈虧平衡點＝－－－－－１００％Ｓ－Ｖ－ＴＣＦ至年平均固定總成本Ｓ至年平均銷售收入Ｖ至年平均可變總成本Ｔ至年平均銷售稅金及附加７．漲價預(yù)備費（ＰＣ），其計算公式如下：ｍｔＰＣ＝∑Ｉt〔（１＋ｆ）－１〕t=1Ｉt至第ｔ年的投資分配額ｆ至價格上漲指數(shù)ｍ至建設(shè)期評估表１一１評估主要結(jié)論報告表單位：萬元、萬美元－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－｜｜｜改造前三年｜｜改造前三年｜｜｜項目｜－－－－－－－－－－－｜項目｜－－－－－－－－－－－｜｜｜｜年｜年｜年｜｜年｜ 年｜年｜｜｜－－－－－－｜－－－｜－－－｜－－－｜－－－－－－｜－－－｜－－－｜－－－｜｜借款人｜流動資產(chǎn)｜｜｜｜流動負(fù)債｜｜｜｜｜｜－－－－－－｜－－－｜－－－｜－－－｜－－－－－－｜－－－｜－－－｜－－－｜｜｜ 存貨｜｜｜｜ 短期借款 ｜｜｜｜｜｜－－－－－－｜－－－｜－－－｜－－－｜－－－－－－｜－－－｜－－－｜－－－｜｜｜ 應(yīng)收賬款 ｜｜｜｜ 應(yīng)付賬款 ｜｜｜｜｜｜－－－－－－｜－－－｜－－－｜－－－｜－－－－－－｜－－－｜－－－｜－－－｜｜｜ 待處理資產(chǎn)｜｜｜｜ 長期負(fù)債 ｜｜｜｜｜｜－－－－－－｜－－－｜－－－｜－－－｜－－－－－－｜－－－｜－－－｜－－－｜｜前三年｜固定資產(chǎn)合計｜｜｜｜ 長期借款 ｜｜｜｜｜｜－－－－－－｜－－－｜－－－｜－－－｜－－－－－－｜－－－｜－－－｜－－－｜｜｜固定資產(chǎn)原值｜｜｜｜負(fù)債總額｜｜｜｜｜｜－－－－－－｜－－－｜－－－｜－－－｜－－－－－－｜－－－｜－－－｜－－－｜｜｜固定資產(chǎn)凈值｜｜｜｜所有者權(quán)益 ｜｜｜｜｜｜－－－－－－｜－－－｜－－－｜－－－｜－－－－－－｜－－－｜－－－｜－－－｜｜｜ 在建工程 ｜｜｜｜ 實收資本 ｜｜｜｜｜基 本｜－－－－－－｜－－－｜－－－｜－－－｜－－－－－－｜－－－｜－－－｜－－－｜｜｜ 長期投資 ｜｜｜｜負(fù)債及所有 ｜｜｜｜｜｜－－－－－－｜－－－｜－－－｜－－－｜｜｜｜｜｜｜資產(chǎn)總額｜｜｜｜者權(quán)益合計 ｜｜｜｜｜｜－－－－－－｜－－－｜－－－｜－－－｜－－－－－－｜－－－｜－－－｜－－－｜｜｜資產(chǎn)負(fù)債率 ｜｜｜｜銷售收入｜｜｜｜｜｜－－－－－－｜－－－｜－－－｜－－－｜－－－－－－｜－－－｜－－－｜－－－｜｜情 況｜流動比率｜｜｜｜利潤總額｜｜｜｜｜｜－－－－－－｜－－－｜－－－｜－－－｜－－－－－－｜－－－｜－－－｜－－－｜｜｜速動比率｜｜｜｜創(chuàng)匯｜｜｜｜｜｜－－－－－－｜－－－｜－－－｜－－－｜－－－－－－｜－－－｜－－－｜－－－｜｜｜長期負(fù)債比率｜｜｜｜稅金｜｜｜｜｜｜－－－－－－｜－－－｜－－－｜－－－｜－－－－－－｜－－－｜－－－｜－－－｜｜｜資本收益率 ｜｜｜｜銷售利潤率 ｜｜｜｜｜－－－｜－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－｜｜｜｜｜其中：｜｜其中：｜｜｜借款人｜ 項 目｜上年末｜－－－－－－－－｜工行借款｜－－－－－－－－｜拖欠工行 ｜｜｜｜｜逾期｜呆滯｜呆賬｜｜逾期｜呆滯｜呆賬｜｜｜貸 款｜｜余 額｜借款｜貸款｜貸款｜｜借款｜貸款｜貸款｜利息 ｜｜｜－－－－｜－－－｜－－｜－－｜－－｜－－－－｜－－｜－－｜－－｜－－－－－｜｜情 況｜短期借款｜｜｜｜｜｜｜｜｜｜｜｜－－－－｜－－－｜－－｜－－｜－－｜－－－－｜－－｜－－｜－－｜－－－－－｜｜｜長期借款｜｜｜｜｜｜｜｜｜｜｜－－－｜－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－｜｜｜項目總投資｜｜其中：固定資產(chǎn)投資｜｜流動資金｜｜｜｜－－－－－－－－｜－－｜－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－－－－－｜－－｜｜擬 建｜申請我行貸款｜｜其中：人民幣｜｜外匯｜｜｜｜－－－－－－－－｜－－｜－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－－－－－｜－－｜｜項 目｜借款人自籌｜｜其中：固定資產(chǎn)投資｜｜流動資金｜｜｜｜－－－－－－－－｜－－｜－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－－－－－｜－－｜｜主 要｜新增銷售收入｜｜新增利潤總額｜｜銷售利潤率｜｜｜｜－－－－－－－－｜－－｜－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－－－－－｜－－｜｜指 標(biāo)｜財務(wù)內(nèi)部收益率 ｜｜投資利潤率｜｜投資回收期（動態(tài)）｜｜｜｜－－－－－－－－｜－－｜－－－－－－－－－｜－－｜－－－－－－－－－｜－－｜｜｜借款期限｜｜償債保證比｜｜貸款風(fēng)險度｜｜－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－評估表１一２評估主要結(jié)論報告表單位：萬元、萬美元－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－