【導讀】第二章項目建設的有利條件和制約因素………………………第五章項目建設規(guī)模、建設內容及實施進度……………………全國十五計劃綱要明確規(guī)定，擴大飼料。世界衛(wèi)生組織已把人均奶類消。費量列為一個國家生活水平高低的重要標志之一。業(yè)結構調整，促進奶業(yè)發(fā)展，增加農民收入的一項行之有效的措施。的學生飲用奶基地，保證學生奶的有效供給。XX市“學生飲用奶計劃”主管部門在政府統一領導下，根據實際，通過一年來的試驗生產組織質量認證，符合國家學生。圍80公里內各縣市的中小學生用奶。使學生能飲用當日精制的鮮奶。經國家法定機構檢驗合格后，正式投入生產。經申請國家和省有關部門批準，內最多只有公斤，加上進口奶，人均消費奶全國只有10公斤左右，國家提出要推廣學生飲用奶計劃，僅此一項。也無法滿足XX全市鮮奶的供應。均純收入比全省平均還低%，更低于全國平均及國內先進水平。據測算種植牧草——飼養(yǎng)奶?！杉r奶——鮮奶加。不含奶肉深加工）。

　　

【正文】 米 500 元 /平方米 =25 萬元 設備： 25 萬元。 資金來源及籌措 本項目總投資 萬元。 計劃申請國家農業(yè)綜合開發(fā)財政資金 500 萬元（其中有償占用金 425 萬元），自籌資金 萬元，銀行貸款 500 萬元。 單位和群眾自籌發(fā)動分析 本公司現有固定資產 200 萬元，已有一個奶類加工廠，年生產能力 5000 噸，“ XX”乳業(yè)公司已通過 工商注冊，現生產的“學生飲用奶”質量好，受歡迎。項目區(qū)群眾比較富裕，年人平純收入 3000 元以上，自籌能力強。 銀行貸款可靠性分析 本公司在銀行的信譽高，能及時償還各種貸款周轉金，市場銷量大，前景樂觀，結合有關專家考核論證都認為該項目值得放貸扶持。 資金使用及管理 建立嚴格的項目資金使用管理程序和經濟責任制。 要堅持按國家基本建設程序辦事，固定資產投資在批準可研報告委托有資質的設計單位進行技術設計，并經項目主管部門批準后才能按批準的項目資金撥款。 34 項目承擔單 位要建立項目建設管理專業(yè)班子，配備專業(yè)人員，設立專戶，對項目資金進行專戶管理，按月向項目管理中心報送資金使用情況。項目竣工后要進行質量鑒定和資金使用總結評審，確保提高資金使用效果，達到項目建設的預期目標。 第九章 效益分析 經濟效益 基本參數：本項目設計能力年出產加工鮮奶 5000 噸，經濟效益分析年 10 年，銀行貸款利息率 %，財政有償資金占用率 2%，基礎設施年折舊率 5%，所得稅率 33%，產奶牛經濟壽命每年每頭殘值20xx 元。 財務分析 收入部分： 3500 萬元 （ 1）加工項目和核心基地： 銷售加工鮮奶收入 5000t 萬元 /t=2500 萬元 （ 2）專業(yè)戶收入： 出售原料奶 4000t 萬元 /t=1000 萬元 （ 3）總收入 3500 萬元 支出部分： 萬元 （ 1）加工項目和核心基地： 萬元 a、原材料費： 1250 萬元，即向專業(yè)戶購原料奶 4000t 萬元 35 /t=1000 萬元、包裝材料 5000t 500 元 /t=250 萬元； b、飼料費： 萬元 產奶牛飼料費： 200 頭 2t/頭 萬元 / t=60 萬元； 6 月齡至初年后備母牛飼料費： 80 頭 公斤 /天 365 天 元 /公斤 = 萬元 6 月齡母犢飼料費： 70 頭 2 公斤 /元 180 元 公斤 = 萬元 c、工資： 155 萬元 飼養(yǎng)、擠奶工： 50 人 8000 元 /人 .年 =40 萬元； 管理人員： 10 人 15000 元 /人 .年 =15 萬元； 加工工資： 5000t 200 元 /t=100 萬元。 D、折舊： 萬元 產奶牛折舊 10 萬元 基礎設施折舊 萬元 E、防疫費： 200 頭 300 元 /頭 =6 萬元 F、種草 費： 200 頭 500 元 /頭 =10 萬元 G、銷售費（包括廣告、宣傳費）： 2500 萬元 5%=125 萬元 H、管理費： 2500 萬元 2%=50 萬元 I、利息支出： 萬元 J、水電費： 5000t 80 元 /t+200 頭 100 元 /頭 =42 萬元 K、流動資金占用費： 萬元 36 L、奶業(yè)基金費： 24 萬元 M、修理費： 10 萬元 支出總額： 萬元 （ 2）專業(yè)戶： 萬元 A、 飼料費： 萬元，其中： 產奶牛飼料費： 200 頭 2t 萬元 /t=224 萬元 6 月至初產后母牛料費： 320 頭 公斤 /天 365 天 元 /公斤 = 萬元 0— 6 月母犢飼料費： 290 頭 2 公斤 /天 180 天 元 /公斤 = 萬元 B、折舊： 萬元 產奶牛折舊： 35 萬元 基建折舊： 萬元 C、人工費： 200 頭247。 4 頭 /人 8000 元 /人 =140 萬元 D、防疫費： 700 頭 300 元 /頭 =21 萬元 E、牧草種植費： 700 頭 500 元 /頭 =35 萬元 F、水電費： 700 頭 100 元 /頭 =7 萬元 利潤： 3500 萬元 萬元 = 萬元 銷售稅： 3500 3%=105 萬元 所得稅： 萬元 33%= 萬元 稅后凈利潤： 萬元。 財務分析 （ 1）財務內部收益率（ IRR） 各年平均 NCF=+97/10= 萬元 37 PVA10Li=查“ 1元的年金現值表”，在第 4期這一行與 PVA10LI 的相應折現率（ i）為 24%和 28%?，F采用直插法： 24% ？ X% 4% 28% x/4=,x= IRR=24%+%=%。 由于內部收益率的 %遠遠大于資本成本 %，故投資方案可行。 （ 2）投資利潤率 =（年平均利潤 /項目總投資） 100% = 100% =% 即 1 元的原始投資可 賺得 元的凈利潤。 （ 3）投入產出比： 3500/=1:2:3 （ 4）投資回收期 A、 靜態(tài)回收期 =項目總投資 /各年平均 NCF ==（年） B、動態(tài)回收期 =累計凈現金流量開始出現正值的年份 1+（上年累計凈現金流量的絕對值 /當年凈現金流量） =31+（ ??） 38 =（年） （ 5）財務凈現值和凈現值率 A、財務凈現值 各年 NCF=稅后凈利 +折舊 =+97/10 = 萬元 未來報酬總現值 = = 萬元 凈現值（ NPV） == 萬元 B、凈現值率 = 100%=236%。 敏感性分析 （ 1）當固定成本增加 10%時，財務凈現值 =3503 萬元，內部收益率 =%； （ 2）當銷售價格下降 10%時，財務凈現值 = 萬元，內部收益率 =%； （ 3）當可變成本上升 10%時，財務凈現值 = 萬元，內部收益率 =%。 通過上述三個因素的分析，本項目對銷售價格和可變成本的變動比較敏感，這是因為價格直接影響利潤 ，同時可變成本所占比重大，但財務凈現值都為正數，抗風險性強。 風險分析 盈虧平衡點（保本點） 加工鮮奶保本銷售量 =固定成本總額 /（銷售單價 單位變動成本）=()=1580 噸 39 保本銷售額 =1580 =790 萬元 本項目要想保本，只要銷量要達 1580 噸或銷售額達到 790 萬元即可。 安全邊際率 =[實際（或預計）銷售額 保本銷售額 ]/實際（或預計）銷售額 100% =（ 2500790） /2500 100% =% 按照國際企業(yè)評價安全程 度的經檢標準，安全邊際率大于 41%，就認為項目經營很安全。本項目安全邊際率達 %，說明抗風險能力強。 生產能力與實際產量分析 本公司現已有加工線一條，具備年產加工鮮奶 5000 噸的能力，立項投資進行建設，使原材料供應跟上來，實際產量可大于 5000 噸。 銷量和價格變化分析 通過計算，本項目的內部收益率為 %,遠遠大于資本成本（ %），銷售價格的變動影響最大，價格下降 10%時，內部收益率下降 %，說明未達到現行銷售價格時，收益變動最為敏感，但通過市場調查和預 測，現行價格比較合理，隨著人民生活水平的進一步提高，銷售價格可能還會上升，市場潛力大，不影響未來 10 年的銷售。 原材料供應和其他因素分析 發(fā)展奶業(yè)是 XX 市“十五”期間養(yǎng)殖業(yè)的重點，今年十年，奶牛的發(fā)展將不斷增加，因此原奶的供應（即原材料）不成問題。一頭奶 40 牛在產奶半年后按肉牛價格出售，仍有 20xx 多元的殘值，因此奶業(yè)發(fā)展風險性小。 國民經濟評價 本項目建成并達到設計能力后，每年可創(chuàng)產值 3500 萬元，以創(chuàng)稅收 460 萬元，項目區(qū)專業(yè)戶戶平均增加純收入 10000 元。同時增強對于項目區(qū)群眾的自 我售量發(fā)展能力和生產后勁有著極其重要的影響。 有償資金銀行貸款歸還措施與歸還計劃 項目共投資 萬元，其中申請國家財政資金 500 萬元，銀行貸款 500 萬元，群眾和單位自籌 萬元。國家財政資金中，有償資金 425 萬元，加上銀行貸款 500 萬元，共需償還借款 925 萬元，計劃從生產期的 3 年開始償還，用 2 年時間還清，還款資金從純利中規(guī)劃（見附表 2 和附表 5），為了保證還款，請 XX 區(qū)財政局擔保。 生態(tài)效益 根據環(huán)保部門的意見和本項目的環(huán)保方案，項目污染較小，同時采取相應的措施，將牛糞加工成 有機復合肥，可年產復合肥 20xx 噸，相當于碳胺 300 噸，鉀肥 100 噸，處理后的牛尿水可供養(yǎng)魚和稻田施肥。因此，發(fā)展養(yǎng)牛業(yè)可以直接提高資源綜合利用率，既可消除資源廢棄所帶來的環(huán)境污染，又可促進生物體多樣化、促進種植業(yè)向三元結構轉變，促進農業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。項目采用無污染無病毒養(yǎng)殖技術，生產生物有機肥又直接促進無公害農業(yè)和綠色食品的發(fā)展。 社會效益 本項目建成后，可向社會提供加工鮮奶 5000 噸，對于改善城鄉(xiāng)居 41 民特別是學生的營養(yǎng)結構有較大的促進作用。直接提供就業(yè)崗位 85人，解決農村剩余勞動力 600 多人的就 業(yè)問題，還可促進第三產業(yè)的發(fā)展。 第十章 結論和建議 本項目符合國家現行農業(yè)產業(yè)政策，與 XX 市 XX 區(qū)十五期間畜牧業(yè)發(fā)展規(guī)劃合拍，已經市計委立項。 項目的選項準確，地理位置優(yōu)越，布局安排合理，論證充分，設計的程序操作簡便，項目建成后可產生巨大的社會、生態(tài)、經濟效益，是一個切實可行的好項目，建議上級農業(yè)綜合開發(fā)和其他有關部門立項支持。