【正文】 現(xiàn)金凈流量=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量+投資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量+融資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量(1)現(xiàn)金流量的具體內(nèi)容①經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量。銷貨現(xiàn)金收入、利息與股息的現(xiàn)金收入、增值稅銷項(xiàng)稅款和出 口退稅、其他業(yè)務(wù)現(xiàn)金收入能夠帶來(lái)現(xiàn)金流人。購(gòu)貨現(xiàn)金支出、營(yíng)業(yè)費(fèi)用現(xiàn)金支出、支付利 息、繳納所得稅和其他業(yè)務(wù)現(xiàn)金支出會(huì)帶來(lái)現(xiàn)金的流出。②投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量。出售證券(不包括現(xiàn)金等價(jià)物)、出售固定資產(chǎn)、收回對(duì)外投資 本金能夠帶來(lái)現(xiàn)金流入。而購(gòu)買有價(jià)證券、購(gòu)置固定資產(chǎn)會(huì)帶來(lái)現(xiàn)金的流出。③融資活動(dòng)的現(xiàn)金流量。取得短期與長(zhǎng)期貸款、發(fā)行股票或債券能夠帶來(lái)現(xiàn)金流人。而 償還借款本金的現(xiàn)金、分配現(xiàn)金股利會(huì)帶來(lái)現(xiàn)金的流出。(2)現(xiàn)金流量的計(jì)算方法 收益和費(fèi)用在損益表中全額反映，其中，收益中未收到的現(xiàn)金和費(fèi)用中未支付的現(xiàn)金表 現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表中的有關(guān)科目(如應(yīng)收賬款的增加和應(yīng)付賬款的增加)。所以，計(jì)算現(xiàn)金流量 時(shí)，以損益表為基礎(chǔ)，根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表期初期末的變動(dòng)數(shù)，進(jìn)行調(diào)整。具體步驟如下： 首先，計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債表各科目期初數(shù)和期末數(shù)的變動(dòng)情況。其次，確定項(xiàng)目變動(dòng)數(shù)是現(xiàn) 金流出還是現(xiàn)金流入，最后，計(jì)算現(xiàn)金流量。表 62 資產(chǎn)與負(fù)債變化對(duì)現(xiàn)金流量的影響變動(dòng) 項(xiàng)目 資產(chǎn) 負(fù)債 現(xiàn)金流出 現(xiàn)金流入 現(xiàn)金流人 現(xiàn)金流出 增加 減少①經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量的計(jì)算。其一，直接法。直接法又稱為“自上而下”法。銷售所得現(xiàn)金。銷售所得現(xiàn)金=銷售收入一△應(yīng)收賬款 購(gòu)貨所付現(xiàn)金。購(gòu)貨所付現(xiàn)金=銷售成本一△應(yīng)付賬款+△存貨 管理費(fèi)用現(xiàn)金支出。管理費(fèi)用現(xiàn)金支出=管理費(fèi)用一折舊一攤銷一△應(yīng)付費(fèi)用+△預(yù)付費(fèi)用 其他業(yè)務(wù)現(xiàn)金收入、對(duì)外投資利息和股息現(xiàn)金收入。支付利息：應(yīng)付未付利息=利息一△應(yīng)付利息繳納所得稅 營(yíng)業(yè)現(xiàn)金收入=銷售所得現(xiàn)金一購(gòu)貨所付現(xiàn)金+其他業(yè)務(wù)現(xiàn)金收入一管理費(fèi)用現(xiàn)金支出 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量=營(yíng)業(yè)現(xiàn)金收入+投資收益現(xiàn)金收入+營(yíng)業(yè)外現(xiàn)金收支凈額一財(cái) 務(wù)費(fèi)用現(xiàn)金支出一繳納所得稅 其二，間接法，即以損益表中最末一項(xiàng)凈收益為出發(fā)點(diǎn)，加上沒(méi)有現(xiàn)金流出的費(fèi)用和引 起現(xiàn)金流入的資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目的變動(dòng)值，減去沒(méi)有現(xiàn)金流入的收入和引起現(xiàn)金流出的資產(chǎn)負(fù) 債表項(xiàng)目的變動(dòng)值。即： 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量=凈收益+折舊+△應(yīng)付賬款+△應(yīng)付費(fèi)用+△應(yīng)付稅金一△應(yīng)收賬 款一△存貨一△預(yù)付費(fèi)用 ②投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量的計(jì)算。這部分現(xiàn)金流量來(lái)源于有價(jià)證券、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資等賬戶的變化：增加引起現(xiàn)金流出，減少引起現(xiàn)金流人。即： 投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出(流人)=△固定資產(chǎn)+△投資+△無(wú)形資產(chǎn)(△O，流出?！?③融資活動(dòng)的現(xiàn)金流量的計(jì)算。借款人融資活動(dòng)的現(xiàn)金流量來(lái)源于一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù) 債、短期負(fù)債和股東權(quán)益的變化。即： 融資活動(dòng)的現(xiàn)金流出(流人)=△長(zhǎng)期負(fù)債+△短期負(fù)債+△股東權(quán)益(△O，流出?！鱾刭?gòu)是商業(yè)銀行短期借款的重要方式，包括質(zhì)押式回購(gòu)與買斷式回購(gòu)兩種。 向中央銀行借款 商業(yè)銀行在需要時(shí)還可以向中央銀行申請(qǐng)借款。 金融債券 金融債券是商業(yè)銀行在金融市場(chǎng)上發(fā)行的、按約定還本付息的有價(jià)證券。我國(guó)商業(yè)銀行 所發(fā)行的金融債券，均是在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)上發(fā)行和交易的?！纠} 2：?jiǎn)芜x題】在定期存款中，(A)是最典型的代表。A、整存整取 B、整存零取 C、零存整取 D、存本取息 【例題 3：?jiǎn)芜x題】整存整取的起存金額為(B)。A、5 元 B、50 元 C、100 元 D、5000 元 試題解析：依次為零整、雙整、整零、寸本取息 2011 銀行從業(yè)資格考試《公共基礎(chǔ)》重要考點(diǎn)：監(jiān)管機(jī)構(gòu) 銀行從業(yè)資格考試《公共基礎(chǔ)》重要考點(diǎn)： 歷史沿革和監(jiān)管對(duì)象(1)歷史沿革 中國(guó)的銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)是中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)(CBRC)。時(shí)間 2003 年 4 月 事件 成立 2003 年 12 月 27 日第 10 屆全國(guó)人民代表大會(huì)第 6 次會(huì)議通過(guò)了 《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān) 督管理法》，并自 2004 年 2 月 1 日起正式施行。第 10 屆全國(guó)人民代表大會(huì)第 24 次會(huì)議通過(guò)了《中華人民共和國(guó)銀行業(yè) 監(jiān)督管理法》修正案，并自 2007 年 1 月日起施行。2006 年 10 月 31 日(2)監(jiān)管對(duì)象 第二條規(guī)定： 對(duì)全國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)活動(dòng)監(jiān)督管理，本法所稱銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu) 是指在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社等吸收公眾 存款的金融機(jī)構(gòu)及政策性銀行。對(duì)在境內(nèi)設(shè)立的金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司、財(cái)務(wù)公 司、金融租賃公司及經(jīng)其他金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理也適用本法規(guī)定。銀行機(jī)構(gòu)：商業(yè)銀行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社以及政策性銀行 非銀行機(jī)構(gòu)：金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司以及其他金 融機(jī)構(gòu) 監(jiān)管職責(zé)(1)依照法律、行政法規(guī)制定并發(fā)布對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)活動(dòng)監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則。(2)依照法律、行政法規(guī)規(guī)定的條件和程序，審查批準(zhǔn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立、變更、終止及業(yè)務(wù)范圍。(3)對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的董事和高級(jí)管理人員實(shí)行任職資格管理。(4)依照法律、行政法規(guī)制定銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則。(5)對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)及其風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，建立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu) 監(jiān)督管理信息系統(tǒng)，分析、評(píng)價(jià)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)狀況。(6)對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)及其風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查，制定現(xiàn)場(chǎng)檢查程序，規(guī) 范現(xiàn)場(chǎng)檢查行為。(7)對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行并表監(jiān)督管理。(8)會(huì)同有關(guān)部門建立銀行業(yè)突發(fā)事件處置制度，制定銀行業(yè)突發(fā)事件處置預(yù)案，明確 處置機(jī)構(gòu)和人員及其職責(zé)、處置措施和處置程序，及時(shí)、有效地處置銀行業(yè)突發(fā)事件。(9)負(fù)責(zé)統(tǒng)一編制全國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)、報(bào)表，并按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定予以公 布。(10)對(duì)銀行業(yè)自律組織的活動(dòng)進(jìn)行指導(dǎo)和監(jiān)督。(11)開(kāi)展與銀行業(yè)監(jiān)督管理有關(guān)的國(guó)際交流、合作活動(dòng)。(12)對(duì)已經(jīng)或可能發(fā)生信用危機(jī)，嚴(yán)重影響存款人和其他客戶合法權(quán)益的銀行業(yè)金融機(jī) 構(gòu)實(shí)行接管或促成機(jī)構(gòu)重組。(13)對(duì)有違法經(jīng)營(yíng)、經(jīng)營(yíng)管理不善等情形的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)予以撤銷。(14)對(duì)涉嫌金融違法的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及其工作人員以及關(guān)聯(lián)行為人的賬戶予以查詢，對(duì)涉嫌轉(zhuǎn)移或隱匿違法資金的申請(qǐng)司法機(jī)關(guān)予以凍結(jié)。(15)對(duì)擅自設(shè)立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)或非法從事銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)予以取締。(16)負(fù)責(zé)國(guó)有重點(diǎn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)事會(huì)的日常管理工作。(17)承辦國(guó)務(wù)院交辦的其他事項(xiàng)。2011 銀行從業(yè)資格考試《公共基礎(chǔ)》重要考點(diǎn)：支付結(jié)算業(yè)務(wù) 銀行從業(yè)資格考試《公共基礎(chǔ)》重要考點(diǎn)： 支付結(jié)算業(yè)務(wù)是指銀行為單位客戶和個(gè)人客戶采用票據(jù)、匯款、托收、信用證、信用卡 等結(jié)算方式進(jìn)行貨幣支付及資金清算提供的服務(wù)。 匯票 匯票是出票人簽發(fā)的，委托付款人在見(jiàn)票時(shí)或者在指定日期無(wú)條件支付確定的金額給收 款人或者持票人的票據(jù)。分為銀行匯票和商業(yè)匯票。 本票 銀行本票用于單位和個(gè)人在同一交換區(qū)域支付各種款項(xiàng)。銀行本票分為定額銀行本票和 不定額銀行本票。銀行本票提示付款期限為兩個(gè)月。 支票 可用于單位和個(gè)人的各種款項(xiàng)結(jié)算。分為現(xiàn)金支票、轉(zhuǎn)賬支票、普通支票等。旅行支票是銀行等機(jī)構(gòu)為方便國(guó)際旅行者在旅行期間安全攜帶和支付費(fèi)用而簽發(fā)的一 種固定面額票據(jù)。 匯款 電匯、票匯、信匯三種方式。①電匯：特點(diǎn)是交款迅速、安全可靠、費(fèi)用高。多用于急需用款和大額匯款。②票匯 ③信匯：信匯委托書。目前包括我國(guó)在內(nèi)的許多國(guó)家基本不再使用信匯。 信用證 主要特點(diǎn)： 信用證是一項(xiàng)獨(dú)立于貿(mào)易合同之外的另一種契約。信用證業(yè)務(wù)處理的是單據(jù)，而不是與單據(jù)有關(guān)的貨物。 托收 托收是指委托人(收款人)向其賬戶所在銀行(托收行)提交憑以收取款項(xiàng)的金融票據(jù)或/ 和商業(yè)單據(jù)，要求托收行通過(guò)其聯(lián)行或代理行向付款人收取款項(xiàng)。托收屬于商業(yè)信用，托收 銀行與代收銀行對(duì)托收的款項(xiàng)能否收到不承擔(dān)責(zé)任。背景知識(shí) 票據(jù)和結(jié)算憑證填寫的規(guī)定 中文大寫金額數(shù)字前應(yīng)標(biāo)明“人民幣”字樣。票據(jù)的出票日期必須使用中文大寫。2011 銀行從業(yè)資格考試《公共基礎(chǔ)》重要考點(diǎn)：交易業(yè)務(wù) 銀行從業(yè)資格考試《公共基礎(chǔ)》重要考點(diǎn)： 外匯交易業(yè)務(wù) 背景知識(shí) ①外匯標(biāo)價(jià)方法 直接標(biāo)價(jià)法是以一定單位的外國(guó)貨幣為標(biāo)準(zhǔn)來(lái)計(jì)算應(yīng)付出多少單位的本國(guó)貨幣。包括中 國(guó)在內(nèi)的世界上絕大多數(shù)國(guó)家目前都采用直接標(biāo)價(jià)法。間接標(biāo)價(jià)法又稱為應(yīng)收標(biāo)價(jià)法，是以一定單位的本國(guó)貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，來(lái)計(jì)算應(yīng)收若干單位 的外國(guó)貨幣。②買入價(jià)、賣出價(jià)和中間價(jià) 在直接標(biāo)價(jià)法下，數(shù)額較小的價(jià)格為外匯買入價(jià)，數(shù)額較大的價(jià)格為外匯賣出價(jià)。(1)即期外匯交易(2)遠(yuǎn)期外匯交易 遠(yuǎn)期外匯交易又稱為期匯交易，是指交易雙方在成交后并不立即辦理交割，而是事先約 定幣種、金額、匯率、交割時(shí)間等交易條件，到期后才進(jìn)行實(shí)際交割的外匯交易。 金融衍生品交易業(yè)務(wù)(1)金融衍生品 遠(yuǎn)期，是指交易雙方約定在未來(lái)某個(gè)特定時(shí)間以約定價(jià)格買賣約定數(shù)量的資產(chǎn)，包括利 率遠(yuǎn)期合約和遠(yuǎn)期外匯合約。期貨，是由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo) 的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。期貨按照交易的標(biāo)的物(也稱基礎(chǔ)資產(chǎn))的不同可分為商品期貨和金融期 貨?；Q，是指交易雙方基于自己的比較利益，對(duì)各自的現(xiàn)金流量進(jìn)行交換，一般分為利率 互換和貨幣互換。利率互換是指交易雙方約定在未來(lái)一定期限內(nèi)，根據(jù)約定數(shù)量的同種貨幣的名義本金交 換利息額的金融合約。貨幣互換是指在約定期限內(nèi)交換約定數(shù)量?jī)煞N貨幣的本金，同時(shí)定期交換兩種貨幣利息 的交易。期權(quán)，是指期權(quán)的買方支付給賣方一筆權(quán)利金，獲得一種權(quán)利，可于期權(quán)的存續(xù)期內(nèi)或 到期日當(dāng)天，以執(zhí)行價(jià)格與期權(quán)賣方進(jìn)行約定數(shù)量的特定標(biāo)的的交易。為了取得這一權(quán)利，期權(quán)買方需要向期權(quán)賣方支付一定的期權(quán)費(fèi)。與遠(yuǎn)期、期貨不同，期權(quán)的買方只有權(quán)利而沒(méi) 有義務(wù)。期權(quán)分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。看漲期權(quán)指期權(quán)買入方在規(guī)定的期限內(nèi)享有按照一定的 價(jià)格向期權(quán)賣方購(gòu)入某種基礎(chǔ)資產(chǎn)的權(quán)利，但不負(fù)擔(dān)必須買進(jìn)的義務(wù)。投資者一般在預(yù)期價(jià) 格上升時(shí)購(gòu)入看漲期權(quán)，而賣出者預(yù)期價(jià)格會(huì)下跌。看跌期權(quán)指期權(quán)買方在規(guī)定的期限內(nèi)享 有向期權(quán)賣方按照一定的價(jià)格出售基礎(chǔ)資產(chǎn)的權(quán)利，但不負(fù)擔(dān)必須賣出的義務(wù)。投資者一般 在預(yù)期價(jià)格下跌時(shí)購(gòu)入看跌期權(quán)，而賣出者預(yù)期價(jià)格會(huì)上升。(2)金融衍生品交易業(yè)務(wù)分類 2011 銀行從業(yè)資格考試《公共基礎(chǔ)》重要考點(diǎn)：銀行經(jīng)營(yíng)環(huán)境 銀行從業(yè)資格考試《公共基礎(chǔ)》重要考點(diǎn)：一、經(jīng)濟(jì)環(huán)境(一)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行 一 宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行 宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的總體目標(biāo)一般包括四個(gè)，即經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、充分就業(yè)、物價(jià)穩(wěn)定能夠和國(guó)際 收支平衡。(1)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值 經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是指一個(gè)特定時(shí)期內(nèi)一國(guó)(或地區(qū))經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出和居民收入的增長(zhǎng)。GDP，它是指一國(guó)(或地區(qū))所有常住居民在一定時(shí)期內(nèi)生產(chǎn)活動(dòng)的最終成果。在國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的定義中區(qū)分國(guó)內(nèi)生產(chǎn)和國(guó)外生產(chǎn)，一般以“常住居民”為標(biāo)準(zhǔn)。常住居民是指居住在本國(guó)的公民、暫居外國(guó)的本國(guó)公民和長(zhǎng)期居住在本國(guó)但未加入本國(guó) 國(guó)籍的居民。GDP 與 GNP GDP 和 GNP 都是衡量一國(guó)經(jīng)濟(jì)總體規(guī)模的核心指標(biāo)，但它們的統(tǒng)計(jì)原則有所不同。GDP 即國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值，是指在一定時(shí)期一個(gè)國(guó)家的國(guó)土范圍內(nèi)，本國(guó)和外國(guó)居民所生產(chǎn)的 最終商品和勞務(wù)的市場(chǎng)價(jià)值總和。GNP 即國(guó)民生產(chǎn)總值，指一個(gè)國(guó)家的國(guó)民在國(guó)內(nèi)、國(guó)外所 生產(chǎn)的最終商品和勞務(wù)的市場(chǎng)價(jià)值總和。簡(jiǎn)單地說(shuō)，GDP 是“國(guó)土”或“生產(chǎn)”的概念，強(qiáng)調(diào)的 是制造地而不管是本國(guó)企業(yè)還是外國(guó)企業(yè)生產(chǎn)的，即“MadeinChina”。而 GNP 是“國(guó)民”或“收 入”概念，強(qiáng)調(diào)的是制造人，追求的是本國(guó)企業(yè)和本國(guó)人的制造，即“MadebyChina”。舉例來(lái)說(shuō)，一個(gè)在日本工作的美國(guó)公民的收入要計(jì)入美國(guó)的 GNP 中，但不計(jì)入美國(guó)的 GDP 中，而計(jì)入日本的 GDP 中。(2)充分就業(yè)與失業(yè)率 充分就業(yè)的宏觀經(jīng)濟(jì)衡量指標(biāo)是失業(yè)率。失業(yè)率是指勞動(dòng)力人口中失業(yè)人數(shù)所占的百分 比。我國(guó)統(tǒng)計(jì)部門公布的失業(yè)率為城鎮(zhèn)登記失業(yè)率。城鎮(zhèn)登記失業(yè)人數(shù)是指擁有非農(nóng)業(yè)戶口，在一定的勞動(dòng)年齡內(nèi)有勞動(dòng)能力，無(wú)業(yè)而要求 就業(yè)，并在當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行求職登記的人數(shù)。(3)物價(jià)穩(wěn)定與通貨膨脹 衡量物價(jià)穩(wěn)定的宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)是通貨膨脹。通貨膨脹是指一般物價(jià)水平在一段時(shí)間內(nèi)持續(xù)、普遍地上漲。常用的指標(biāo)有三種：消費(fèi) 者物價(jià)指數(shù)、生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值物價(jià)平減指數(shù)。消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)是指一組與居民生活有關(guān)的商品價(jià)格的變化幅度。在衡量通貨膨脹時(shí)，消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)使用得最多、最普遍。生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)是指一組出廠產(chǎn)品批發(fā)價(jià)格的變化幅度。國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值物價(jià)平減指數(shù)則是按當(dāng)年不變價(jià)格計(jì)算的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值與按基年不變價(jià) 格計(jì)算的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比率。2011 銀行從業(yè)資格考試《公共基礎(chǔ)》重要考點(diǎn)：信用風(fēng)險(xiǎn) 銀行從業(yè)資格考試《公共基礎(chǔ)》重要考點(diǎn)： 信用風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)鶆?wù)人或交易對(duì)手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響 金融產(chǎn)品價(jià)值，從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。傳統(tǒng)觀點(diǎn)認(rèn)為，信用風(fēng)險(xiǎn)是指因交易對(duì)手無(wú)力履行合同而造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。然而，由信用風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失也可能發(fā)生在實(shí)際違約之前，當(dāng)交易對(duì)手的履約能力即信用質(zhì)量發(fā)生 變化時(shí)，也會(huì)存在潛在的損失。對(duì)大多數(shù)商業(yè)銀來(lái)說(shuō)，貸款是最大、最明顯的信用風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源。信用風(fēng)險(xiǎn)既存在于傳統(tǒng)的 貸款、債券投資等表內(nèi)業(yè)務(wù)中，也存在于信用擔(dān)保、貸款承諾等表外業(yè)務(wù)中，還存在于衍生 產(chǎn)品交易中。信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)基礎(chǔ)金融產(chǎn)品和衍生產(chǎn)品的影響不同。信用風(fēng)險(xiǎn)包括違約風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)等主要形式。(1)違約風(fēng)險(xiǎn)既可以針對(duì)個(gè)人，也可以針對(duì)企業(yè)(2)結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)是一種特殊的信用風(fēng)險(xiǎn)，涉及在不同的時(shí)間以不同的貨幣進(jìn)行結(jié)算交易。赫斯塔銀行的破產(chǎn)促成了巴塞爾委員會(huì)的誕生。信用風(fēng)險(xiǎn)具有明顯的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特征。與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相反，信用風(fēng)險(xiǎn)的觀察數(shù)據(jù)少，且 不易獲取。2011 銀行從業(yè)資格考試《公共基礎(chǔ)》重要考點(diǎn)：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 銀行從業(yè)資格考試《公共基礎(chǔ)》重要考點(diǎn)： 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)被定義為由于市場(chǎng)價(jià)格(包括金融資產(chǎn)價(jià)格和商品價(jià)格)波動(dòng)而導(dǎo)致商業(yè)銀行 表內(nèi)、表外頭寸遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。主要包括利率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)，其中利率風(fēng)險(xiǎn)尤為重要。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)具有數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)和易于計(jì)量的特點(diǎn)，并且可供選擇的金融產(chǎn)品種類豐富。由于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于所屬的經(jīng)濟(jì)體系，具有明顯的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特征，難以通過(guò)分散化投 資完全消除。2011 銀行從業(yè)資格考試《公共基礎(chǔ)》重要考點(diǎn)：操作風(fēng)險(xiǎn) 銀行從業(yè)資格考試《公共基礎(chǔ)》重要考點(diǎn)： 操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于人為錯(cuò)誤、技術(shù)缺陷或不利的外部事件所造成損失的