【導讀】軌道交通發(fā)展形勢.形式和發(fā)展方向。按照國務院批準實施的新調(diào)整的《中長期鐵路網(wǎng)規(guī)劃》，到。萬千米，全國鐵路復線率和電化率均達到50%和60％以上；西部地區(qū)路網(wǎng)規(guī)模5萬公里以上。由原定的2萬億元增加到5萬億元。以及懸浮列車等多種類型，號稱,城市交通的主動脈"。21世紀以來，隨著中國經(jīng)濟的飛速發(fā)展和城市化進程的加快，城市軌道交通也進入大發(fā)展時期。市軌道交通線路，運營里程達到835km。預計到2021年，我國將建成89條共計2500km的城市軌道交通，短路、自燃等原因引起的電氣火災事故日趨頻繁，造成的損失日益嚴重。江蘇中超電纜股份有限公司是江蘇中超投資集團最大的控股子公司。已成為國內(nèi)電纜行業(yè)的新興企業(yè)。產(chǎn)品被評為無錫名牌產(chǎn)品、江蘇省名優(yōu)。產(chǎn)品、江蘇名牌產(chǎn)品、中國馳名商標等。在四川電力公司市場，公司已連續(xù)兩年分別以第二名和第一名的業(yè)績在年度基建。其農(nóng)網(wǎng)和城網(wǎng)基建工程項目，中標排名由第三，第二到第一，呈現(xiàn)出上升的銷售態(tài)勢。

　　

【正文】 10 懸臂吊 31 11 點焊機 12 機用周轉(zhuǎn)盤等工裝 15 13 空壓機 10 14 制氮機 15 15 叉車 30 二 進口設備關稅及手續(xù)費 三 設備運雜費 四 設備安裝費 五 工模器具費 六 土地 / 未征 七 建筑費用 / 未建 八 基本預備費率 合計 固定資產(chǎn)估算的幾點說明： （ 1 ）建筑費用：根據(jù)建筑面積，采用當?shù)仡愃平ㄖ?近期造價資料進行估算； （ 2 ）工藝設備費： ① 進口設備：按外商提供的有關價格計算，到岸價，匯率： 1 歐元 = 元人民幣。 ② 國內(nèi)設備：按近期設備制造廠出廠價格計算； ③ 設備運雜費率：進口設備按 1 萬元計，國產(chǎn)設備不計運費。 （ 3 ）設備基礎安裝費率：按機械計（ 1995 ） 1041 號文關于發(fā)布的《機械工業(yè)建設項目概算編制辦法及各項概算指標》進行編制（ 2% ）。 （ 4 ）工模器具費：按國內(nèi)設備的 4%計算。 （ 5 ）引進設備手續(xù)費：以進口設備價的 1%計取 。 （ 6 ）進口設備關稅及增值稅：關稅為 10%，增值稅為 17%。 （ 7 ）基本預備費率：取全廠工程費用和工程建設其他費用之和的 6%。 （ 8 ）其他費用按需要估算。 流動資金估算 32 按公司近年來的實際經(jīng)營狀況并參考同行企業(yè) ,估算約需流動資金 4000 萬元。 資金籌措 本項目新增固定資產(chǎn)投資 萬元，需配套流動資金 4000 萬元，項目總投資 萬元，擬全部利用募集資金。 14 財務評價 概述 本項目為江蘇中超電纜股份有限公司新建項目，擬開發(fā) 110—500kv 環(huán)保型阻燃超高壓交聯(lián)電纜及鋁合金導線等相關產(chǎn)品，在進行投資估算及經(jīng)濟分析時，所有數(shù)據(jù)均為新增數(shù)據(jù)。 財務評價基礎數(shù)據(jù)與參數(shù)選取 生產(chǎn)規(guī)模及產(chǎn)品方案 設計生產(chǎn)規(guī)模詳見表 141：銷售收入預測表。 項目建設期 項目計劃建設期為 10 個月，投產(chǎn)期 1 年，達到生產(chǎn)能力后，連續(xù)生產(chǎn) 10 年。 財務計算 銷售收入、銷售稅金 及附加計算 項目竣工投產(chǎn)后，當年按生產(chǎn)負荷的 70%測算，其后年份為正常生產(chǎn)年，以 100%的負荷率計算。計算時年產(chǎn)量即為銷售量。價格參照國內(nèi)市場價，達產(chǎn)年份的銷售收入為 15770 萬元 (含稅 )。詳見表 141：銷售收入預測表。 銷售稅金是按稅務部門規(guī)定的稅率和計稅方法計算的。增值稅稅率為 17%，城建稅 5%，教育費附加為 4%。年平均銷售稅金及附加為 萬元，詳見表 146：產(chǎn)品銷售（營業(yè)）收入和稅金及附加估算表。 成本費用計算 33 （ 1 ）原 材料費按代表產(chǎn)品主要原材料定額計算，價格參照目前市場價（含稅）見表 144。 表 142 銷售收入預測表 序 產(chǎn)品型 代表規(guī)格 年產(chǎn)量 單價 合計 產(chǎn)品名稱 號 號 mm2 km 萬元 /km 萬元 環(huán)保型銅芯交聯(lián)聚乙 MLSG 1 烯絕緣金屬護套電纜 4 120 100 3950 阻燃阻水防鼠銅芯交 2 聯(lián)聚乙烯絕緣鋼鎧裝 YJV62 1 95 1200 11820 電力電纜 總 計 1300 15770 34 表 143 單位產(chǎn)品原材料成本分析 單價 消耗量 單位成本 序號 項目名稱 （萬元 /t ） （ t/Km ） （萬元 /Km ） 環(huán)保型銅芯交聯(lián)聚乙烯絕緣 金屬護套電力電纜 1 無氧銅桿 2 硅烷 XLPE 絕緣料 3 填充 4 緩沖帶 5 不銹鋼帶 小計 環(huán)保型阻燃阻水防鼠銅芯交聯(lián)聚乙烯絕緣鎧裝電力電纜 1 無氧銅桿 2 導體屏蔽料 3 XLPE 絕緣料 4 絕緣屏蔽料 5 銅帶 6 無紡布 7 雙面鋁塑帶 8 PE 護套料 9 不銹鋼帶 10 阻燃防鼠 PVC 護套料 .4088 小計 35 表 144 材料及動力成本測算表 序號 項目 單位 數(shù)量 單價 (萬元 ) 合計 (萬元 ) (一 ) 原材料 1 無氧銅桿 t 2 導體屏蔽料 t 3 XLPE 絕緣料 t 4 絕緣屏蔽料 t 5 銅帶 t 6 無紡布 t 7 雙面鋁塑帶 t 8 PE 護套料 t 9 不銹鋼帶 t 10 阻燃防鼠 PVC 護套料 t 11 硅烷 XLPE 絕緣料 t 12 填充 t 13 緩沖帶 t 14 廢料回收 t 小 計 (二） 動力 1 電 kw 〃 h 2497300 2 水 t 768 3 3 煤 t 4 柴油 t 2 小 計 （ 2 ）燃料及動力費：根據(jù)消耗量和當?shù)貎r格計算； （ 3 ）工資及職工福利基金，按企業(yè)的平均水平計算； （ 4 ）固定資產(chǎn)基本折舊的計算，固定資產(chǎn)折舊按平均年限法計算； （ 5 ）其其它它制造費用按 6%計算，其中大修理費按固定資產(chǎn)原值的 3%計算； （ 6 ）銷售費用 (5%)和其它管理費用 (2%)，按企業(yè)的平均水平計算。 采用財務成本法估算，達產(chǎn)年總成本為 萬元（ 100%生產(chǎn)負荷 ），其中：可變成本 萬元，固定成本 萬元。 總成本計算見表 145。 表 145 總成本費用計算表 單位：人民幣 萬元 序號 項目名稱 投產(chǎn)期 達產(chǎn)期 0 生產(chǎn)負荷（ % ） 70 100 1 生產(chǎn)成本 原材料 動力 工資及福利費 制造費用 折舊費 維簡費 / / 修理費 / / 其它制造費用 2 管理費用 攤銷費 其它管理費用 3 銷售費用 4 財務費用 / / 利息支出 / / 其它 / / 5 總成本費用 可變成本 固定成本 表 146 產(chǎn)品銷售（營業(yè)）收入和稅金及附加估算表 單位：人民幣 萬元 序號 項目名稱 單位 投產(chǎn)期 達產(chǎn)期 生產(chǎn)負荷 % 70 100 1 收入合計 萬元 銷售稅金及附加 增值稅 銷項稅金 進項稅金 營業(yè)稅 消費稅 按從價定率 按從量定額 資源稅 城市建設維護費 教育費附加 損益和利潤分配表 項目建成后，年平均銷售利潤為 萬元，銷售收入利潤率 ％所得稅稅率為 25%，所得稅后可供分配的利潤中提取 15%的公積金（含公益金）。詳見附表 147：損益表。 表 147 損益表 單位：人民幣 萬元 序號 項目名稱 投產(chǎn)期 達產(chǎn)期 生產(chǎn)負 荷（ % ） 70 100 1 產(chǎn)品銷售收入 2 銷售稅金及附加 3 總成本費用 4 營業(yè)外收支凈額 5 利潤總額 1611 6 彌補虧損 7 其它稅前列支 8 應納稅所得額 1611 9 所得稅 10 稅后利潤 11 分配年初未分配利潤 12 可供分配利潤 公積金 公益金 應付利潤 1027 未分配利潤 財務評價指標（ 1 ）投資回收期 (稅后 )： 年（ 2 ）根據(jù)損益表計算的各項靜態(tài)指標如下： 不確定性分析 盈虧平衡分析 以生產(chǎn)能力利用率表示盈虧平衡點（ BEP ） 計算表明，在基本條件不變時，只要達到設計能力的 ％， 公司即可保本。 財務評價 及結(jié)論 項目的盈利能力和抗風險能力評述 本項目全部投資回收期為 年，銷售收入利潤率 ％，投資利潤率 ％，說明項目具有較好的經(jīng)濟效益和投資回收能力。在基本條件不變時，只要達到設計能力的 ％，公司即可保本，具有一定的抗風險能力。 財務評價結(jié)論 綜上分析，本項目具有良好的經(jīng)濟效益和社會效益，本項目在經(jīng)濟評價上是可行的。 15 風險分析 本項目的主要風險來自市場與資源。本報告對上述風險因素的風險程度和防范與降低風險的對策進 行分述如下。 市場競爭的風險和對策 市場競爭的風險 本項目產(chǎn)品屬于近年來開發(fā)應用的新產(chǎn)品，隨著生產(chǎn)技術的不斷提高，該產(chǎn)品今后的應用將愈來愈廣。由于本項目產(chǎn)品有較高的經(jīng)濟效益和較大的市場需求，本項目今后必將面臨較為激烈的市場競爭?？梢灶A計，市場競爭的結(jié)果將不可避免地對銷售價格和市場占有率都有一定程度的影響。 市場競爭風險的對策 對本項目產(chǎn)品，市場競爭的關鍵因素是產(chǎn)品質(zhì)量、銷售價格與營銷策略。 （ 1 ）確保產(chǎn)品質(zhì)量 好的產(chǎn)品質(zhì)量需要 有高素質(zhì)的人才和高效、先進的生產(chǎn)設備來保證。 高素質(zhì)人才應熟悉軌道交通用及阻燃特種電纜的全過程，各生產(chǎn)工序的工藝參數(shù)、操作要求與質(zhì)量控制要點，具有處理各種質(zhì)量問題的經(jīng)驗與應對突發(fā)事件的能力。除此之外，還要求能對公司配備的助手在業(yè)務上給予指導和培訓。這樣的人才公司應不斷培養(yǎng)和招聘。 隨著公司今后高效、先進的工藝設備的引進以及制造經(jīng)驗的積累，能夠確保公司的產(chǎn)品質(zhì)量在同行業(yè)位居前列。今后公司應繼續(xù)強化質(zhì)量管理體系，確保先進的設備能制造出優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品，提高公司在行業(yè)和用戶部門的信譽和知名度，增強產(chǎn)品的競爭 能力。 （ 2 ）降低制造成本 市場競爭必然會反映到產(chǎn)品價格、較低的制造成本是價格競爭取勝的關鍵。本項目在價格競爭中具有如下優(yōu)勢： ① 本項目引進先進、高效的成套工藝設備，可降低產(chǎn)品的能源成本及勞動力成本。 ② 進口測偏儀能保證交聯(lián)生產(chǎn)線在擠出時偏心很小，可顯著節(jié)省原材料并減少廢品率，從而降低制造成本。 （ 3 ）加強營銷力度，開發(fā)與拓展營銷渠道 ① 開發(fā)與拓展營銷渠道 本項目的產(chǎn)品為 35KV 及以下軌道交通用及阻燃特種電纜，主要銷售對象為鐵道部、電力系統(tǒng)及大型企業(yè)用戶。公司 亟需在這些部門中開拓與發(fā)展用戶，在確保原有產(chǎn)品訂單的前提下盡量打開新產(chǎn)品的銷售渠道，在營銷結(jié)構上繼續(xù)發(fā)揚企業(yè)直銷、代銷、代理的銷售優(yōu)勢，加強設點布網(wǎng)，使銷售網(wǎng)絡更加健全，培養(yǎng)出比其他同類產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)更廣闊的銷售渠道和更有競爭力的銷售隊伍。 市場競爭的關鍵就是產(chǎn)品質(zhì)量、銷售價格和營銷渠道的競爭，抓好產(chǎn)品質(zhì)量、不斷降低制造成本和努力拓展渠道可確保公司在激烈的市場競爭中立于不敗之地。 資源風險和對策 本項目的主要原材料為電解銅。以用銅量計算，到 ,十五 期末我國電線電纜行業(yè)已經(jīng)在制造規(guī)模 上超出美國、日本等國，已成為世界最大的電線電纜制造國。 2021 年我國電線電纜行業(yè)的用銅量