【正文】 10400 萬元，其中：建設投資估算表 單位：萬元序號 項目 建筑工程費 設備購置費 安裝工程費 其他費用 合計1 工程費用 2102 6600 548 0 9250 主體工程 2072 6390 488 0 車間 1200 6390 488 綜合服務樓 492 0 0 實驗樓 190 0 0 研發(fā)中心 190 0 0 輔助工程 0 0 0 0 公用工程 0 210 60 0 供電及電訊 0 70 20 供排水 0 35 15 環(huán)保 0 40 12 總圖運輸 0 30 0 采暖通風 0 35 13 服務性工程 10 0 0 廠外工程 15 0 0 道路 15 054 其他工程 5 0 02 工程建設其他費用 655 655 建設單位管理費 93 勘探設計 、咨詢費 278 工程監(jiān)理 139 聯(lián)合試運轉費 66 土地使用權費 55 技術轉讓費 0 職工培訓費 18 其他 63 預備費 495 495 基本預備費 495 漲價預備費 04 建設投資合計 10400五、流動資金估算利用分項估算法，項目需流動資金 2022 萬元。鋪底流動資金按 30％計算，為 600 萬元。六、總投資估算項目總投資為建設投資與鋪底流動資金之和，總計為11000 萬元。第二節(jié) 資金籌措本項目總投資 11000 萬元，其中建設投資 10400 萬元，鋪底流動資金 600 萬元。全部由企業(yè)自籌解決。55第十四章 財 務 評 價第一節(jié) 評價原則、方法和依據(jù)項目的財務評價主要參照國家發(fā)展改革委、建設部頒發(fā)的《建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》(第三版)規(guī)定的原則和要求進行。第二節(jié) 項目建設期和計算期項目計算期確定為 10 年，其中建設期 1 年，交叉期 1 年，生產(chǎn)期 8 年。第三節(jié) 營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加估算營業(yè)收入估算項目產(chǎn)品為各種類型電纜、光纜。經(jīng)測算，項目正常年可創(chuàng)收 13600 萬元，考慮到項目實際情況，投產(chǎn)期按設計能力的 80%計 算。營業(yè)稅金及附加估算增值稅率按銷售收入的 17%計算：城市維護建設稅，按增值稅的 5%計算；教育費附加按增值稅的 3%計算，地方教育費附加按增值稅的 1%計算。正常年增值稅 1387 萬元，營業(yè)稅金及附加為 126 萬元。56詳見附表 145《銷售收入及銷售稅金計算表》第四節(jié) 總成本費用估算一、總成本估算項目正常年(第 3 年)總成本費用為 8726 萬元。其中：固定成本：2663 萬元?？勺兂杀荆?063 萬元。二、經(jīng)營成本估算項目經(jīng)營成本合計：7707 萬元。原材料項目原料為銅鋁等金屬及絕緣材料。經(jīng)估算，原材料年需費用 6000 萬元。主要原材料年用量表序號 材料名稱 材料用量（T） 單價（萬元） 總價（萬元）1 銅桿 500 6 30002 半導體電膠布帶 20 1 203 內屏蔽料 21 1 214 乙丙絕緣料 100 1505 天然丁苯內護套 120 1806 半導電填芯 5 2 107 無堿玻璃絲帶 10 2 208 天然丁苯絕緣膠 30 2 609 半導體電膠 3 2 610 聚全氟乙烯絕緣料 4 3 1211 導體屏蔽 10 2 2012 XLPE 絕緣 85 2 1705713 絕緣屏蔽 20 2 4014 銅帶 30 6 18015 玻璃絲填充 70 2 14016 CR 外護套料 550 137517 鍍鋅鋼帶 110 2 22018 阻燃 PVC 外護套 120 2 24019 聚乙烯薄膜料 10 2 2020 低煙無鹵外護套料 12 2 2421 PVC 絕緣料 20 2 4022 銅絲 9 6 54合計 6000燃料、動力消耗費按當?shù)貙嶋H價格計算。共計 63 萬元。（1）電：項目年耗電 59 萬度，電費單價按 元計，年需電費 萬元。（2）水：年需用水約 3000 噸。水費單價按 元計，年需費用 萬元。（3）蒸汽：項目年需蒸汽 1440 噸，年需費用 20 萬元。工資及職工福利費項目定員 200 人，按年人均工資 萬元估算，職工年工資福利費 300 萬元。維修費根據(jù)調查同類企業(yè)生產(chǎn)消耗，修理費用約為折舊費用的22%，正常年修理費約為 204 萬元。租賃費土地租賃費約為 20 萬元/年銷售費用58包括運輸費、廣告費、差旅費和其他銷售服務費用，按銷售收入的 4%計算，為 640 萬元。其他費用包括制造費用和管理費用，制造費用包括車間經(jīng)費、車間辦公費等項費用，管理費用包括辦公費、差旅費、勞保費、工會經(jīng)費、保險費、招待費等項費用。本項目其他費用以銷售收入的 3%計 取，估算每年約為 480 萬元。三、折舊費折舊按平均年限法計算。建筑物、設備折舊期限按 10 年，每年折舊費 925 萬元，殘值率取 5%為 萬元 。四、攤銷費本項目無形遞延資產(chǎn) 940 萬元，分 10 年攤銷，年攤銷費用 94 萬元。詳見附表 146《總成本費用估算表》第五節(jié) 財務盈利能力分析一、財務現(xiàn)金流量分析根據(jù)《項目投資現(xiàn)金流量表》可以分別計算出全部投資的以下幾項財務評價指標：項 目 名 稱 稅前 稅后項目投資財務內部收益率(%) 項目投資財務凈現(xiàn)值(ic=12%)(萬元) 15041 10371項目投資回收期 (含建設期) 財務內部收益率均大于設定基準收益率(ic=12%)，財務凈59現(xiàn)值均大于零，說明本項目盈利能力滿足了預期最低要求，在財務上是可以接受的。投資回收期小于預期投資回收期，表明項目投資能按時收回。詳見附表 141《項目投資現(xiàn)金流量表》二、總投資收益率項目達到設計能力后正常年份的息稅前利潤與項目總投資的比率為總投資收益率，本項目總投資收益率為 %。三、項目資本金利潤率項目達到設計能力后正常年份的凈利潤與項目資本金的比率為項目資本金利潤率，本項目資本金利潤率為 %。四、利潤及利潤分配利潤總額=營業(yè)收入 營業(yè)稅金及附加總成本增值稅 1360012687261387=3361 萬元企業(yè)所得稅=利潤總額 25% 336125%=840 萬元凈利潤=利 潤總額 所得稅 3361840=2521 萬元項目正常年利潤總額 3361 萬元，所得稅按 25%計取。公積金與公益金按稅后利潤的 10%計取。詳見附表 142《損益表》第六節(jié) 不確定性分析一、敏感性分析60考慮到項目實施過程中一些不確定因素的變化，分別對建設投資、經(jīng)營成本、營業(yè)收入作變動正負 10%，對稅前財務內部收益率、投資回收期的影響進行敏感性分析。見下表：財務敏感性分析表建設資產(chǎn) 經(jīng)營成本 營業(yè)收入指 標 基本方案+10% 10% +10% 10% +10% 10%財務內部收益率(%) 投 資回收期(年) 從上表可以看出，各因素的變化均不同程度地影響著財務內部收益率及投資回收期，其中營業(yè)收入的提高或降低最為敏感。二、盈虧平衡分析以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(BEP)為：BEP=年固定 總成本/(年營業(yè)收入年可 變總成本年營業(yè)稅金及附加)100%=%計算結果表明，本項目只要達到設計能力的 %，即可保本。第七節(jié) 評 價從上述財務盈利能力分析看，項目內部收益率、投資回收期、投資利潤率、投資利稅率四項財務評價指標均優(yōu)于行業(yè)基準值，借款償還期能滿足貸款機構要求；從敏感性分析看，項目具有較強的抗風險能力，因此，從財務角度評價，本項目是可行的。61第十五章　風 險 分 析第一節(jié) 市場風險市場風險一般來自以下個方面：一是市場供需實際情況與預測值發(fā)生偏離；二是產(chǎn)品沒有達到設計或市場要求質量；三是項目產(chǎn)品市場競爭力或者競爭對手情況發(fā)生重大變化；四是產(chǎn)品定價或定位錯誤；五是資本缺乏；六是產(chǎn)品生產(chǎn)管理、銷售和財務管理混亂；七是項目產(chǎn)品和主要原材料的實際價格與預測價格發(fā)生較大偏離；八是人才的缺乏。從國家政策上來看，市場需求是比較廣闊的，且本產(chǎn)品是新上市產(chǎn)品，競爭對手還沒有趕超上來。所以第一類風險和第三、第四類風險發(fā)生的可能性較小。由于是新產(chǎn)品、新項目，所以產(chǎn)品質量的風險、人才的風險和市場銷售的風險是比較多大的；另外產(chǎn)品和主要原材料的實際價格與預測價格發(fā)生較大偏離的風險較大。62第二節(jié) 產(chǎn)量風險產(chǎn)量風險主要來自于生產(chǎn)設備性能不能滿足需要、生產(chǎn)工人操作不熟練、日常生產(chǎn)管理混亂等各個方面，這些都將導致生產(chǎn)能力降低、產(chǎn)量下降。由于產(chǎn)品的盈虧平衡點較小，預計產(chǎn)量風險較小。第三節(jié) 資金風險資金風險是指資金供應不足或來源中斷，導致項目工期拖延甚至被迫停止；利率變化導致融資成本升高；國家財政政策變化。目前國家現(xiàn)行實施的經(jīng)濟政策，有可能導致借貸難度增加或成本過高。因此，融資成本風險較大。第四節(jié) 政策風險政策風險主要指國內外政治、經(jīng)濟條件發(fā)生重大變化或者政府政策做出重大調整，項目原定目標難以實現(xiàn)甚至無法實現(xiàn)。本項目建設符合國家產(chǎn)業(yè)政策，政策風險較小。63第五節(jié) 外部條件風險外部條件風險主要指交通運輸、供水、供電等主要外部配套條件發(fā)生重大變化，給項目建設和運營帶來困難。本項目地理位置優(yōu)越，但供電配套條件還有待落實，外部條件存在一定的風險。64第十六章　結論與建議第一節(jié) 結 論本項目產(chǎn)品技術先進、附加值高，是適合我國要求和市場需要，符合國家產(chǎn)業(yè)政策和當?shù)卣陌l(fā)展規(guī)劃。產(chǎn)品適銷對路，市場廣闊，具有較好的經(jīng)濟效益和社會效益。本項目貫徹技術進步的方針，積極采用具有國內先進水平的工藝和裝備，以保證產(chǎn)品的高質量和低成本。本著“三同 時” 的原則 ，項目對環(huán)境保護 和勞動安全衛(wèi)生予以充分考慮。對各種可能產(chǎn)生的污染和危害均采取了有效的治理措施，逾期均能達到國家規(guī)定的有關標準和要求。通過經(jīng)濟分析可以看出，本項目各項評價指標均較好，有一定的抗風險能力。本項目建成后，進一步增強 XX 電纜制造有限公司的市場生存和競爭能力，提高企業(yè)的集約化生產(chǎn)效率。綜上所述，本項目建設是完全可行的。第二節(jié) 建 議本項目的實施不僅將使企業(yè)的生產(chǎn)水平及經(jīng)濟效益上一大的臺階，而且社會效益顯著，為此，建議在建設期間做好資金準備工作，保證資金的到位率，保證項目的順利實施；嚴格建設項目、施工管理，有效控制工程造價，保證建設工期；在項65目投產(chǎn)后加強營銷力度，增強整個市場適應能力。存在問題及建議：建議對我國同類產(chǎn)品市場作更加深入的調研工作，可有效地降低項目風險和指導下一步的工作。做好產(chǎn)品的生產(chǎn)技術、生產(chǎn)管理和銷售管理。做好人才培養(yǎng)和產(chǎn)品質量管理工作。66目　　錄第一章 總 論??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????1第一節(jié) 項目名稱及承辦單位 ????????????????????????????????????????????????????1第二節(jié) 研究工作的依據(jù)與范圍 ????????????????????????????????????????????????2第三節(jié) 簡要研究結論及主要經(jīng)濟技術指標 ????????????????????????????3第二章 項目提出的背景及必要性??????????????????????????????????????????????????5第一節(jié) 項目提出的背景 ????????????????????????????????????????????????????????????5第二節(jié) 項目建設的必要性 ????????????????????????????????????????????????????????7第三章 市場需求分析??????????????????????????????????????????????????????????????????????9第一節(jié) 市場現(xiàn)狀及趨勢 ????????????????????????????????????????????????????????????9第二節(jié) 需求預測分析 ??????????????????????????????????????????????????????????????10第四章 建設規(guī)模與產(chǎn)品方案????????????????????????????????????????????????????????15第一節(jié) 建設規(guī)模 ??????????????????????????????????????????????????????????????????????15第二節(jié) 產(chǎn)品方案 ??????????????????????????????????????????????????????????????????????15第五章 廠址選擇與建設條件????????????????????????????????????????????????????????16第一節(jié) XX 市概況 ???????????????????????????????????????????????????????????????????