【導(dǎo)讀】中國行業(yè)季度跟蹤研究報告。2021年第一季度5月18日發(fā)布。北京銀聯(lián)信信息咨詢中心提供。地址：北京宣武區(qū)廣安門外大街248號機械大廈17層?！钚袠I(yè)運營特征☆行業(yè)外部環(huán)境?！钚袠I(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)☆行業(yè)競爭格局?！钚袠I(yè)原料市場☆行業(yè)風(fēng)險因素?！铨堫^企業(yè)分析☆銀行業(yè)務(wù)指引。北京銀聯(lián)信信息咨詢中心紡織行業(yè)·浙江。：//2服務(wù)電話：63458516

　　

【正文】 至 2%的范圍。通脹壓力上升，可能會對美聯(lián)儲利用降息來刺激經(jīng)濟增長的政策構(gòu)成挑戰(zhàn)。 但從積極方面看，雖然第一季度美國經(jīng)濟延續(xù)了去年第四季度的增長放緩趨勢，但并未出現(xiàn)負增長。一般而言，經(jīng)濟連續(xù)兩個季度出現(xiàn)負增長即構(gòu)成衰退。第一季度美國經(jīng)濟保持緩慢增長，無疑有助于減輕外界的擔(dān)憂。 從具體數(shù)據(jù)來看，出口 和政府開支是推動第一季度美國經(jīng)濟增長的重要積極因素。得益于美元持續(xù)貶值，第一季度美國出口增長了 %，增速雖然略低于去年第四季度的 %，但仍保持了強勁增長勢頭。與此同時，政府開支第一季度增長了 %，增幅與前一季度相同。 自 2021 年夏天美國次貸危機全面爆發(fā)以來，美國經(jīng)濟形勢一直是外界關(guān)注的焦點，這主要是因為美國作為全球第一大經(jīng)濟體，其經(jīng)濟走勢對世界經(jīng)濟有著重要影響。目前外界普遍認為，自去年第四季度以來，美國經(jīng)濟增長放緩，這一趨勢在短期內(nèi)難以扭轉(zhuǎn)。根據(jù)國際貨幣基金組織４月９日公布的最新預(yù)測，今年美國 經(jīng)濟預(yù)計將僅增長 %，2021 年增速也僅為 %。 （三）歐盟取消中國紡織品出口限額 2021 年 1 月 1 日起，歐盟對中國紡織產(chǎn)品的 “配額 ”限制告終，按照中歐雙方達成的新協(xié)議， 2021 年中歐對 4 類（ T 恤衫）、 5 類（套頭衫）、 6 類（褲子）、 7 類（女式襯衫）、20 類（床單）、 26 類（連衣裙）、 31 類（胸衣）、 115 類（亞麻紗）共 8 個類別紡織品服裝實施雙邊監(jiān)控，不設(shè)數(shù)量限制。中方對上述類別輸歐產(chǎn)品實施出口許可，歐方實行自動進口許可制度。 此前， WTO 成員專門針對中國的紡織品設(shè)置了特別保障規(guī)則。根據(jù)該規(guī)則， 2021年至 2021 年，如果中國的紡織品出口對 WTO 成員的市場造成擾亂，該成員可臨時實行限制，但四年內(nèi)只能用一次，一次只能持續(xù)一年。 歐盟這一特殊保障措施即將在 2021年底到期。之后，所有圍繞紡織品的雙邊安排都將結(jié)束，紡織品行業(yè)將和其他行業(yè)一樣，面臨著來自反傾銷、反補貼等多方面的限制。中國紡織企業(yè)面臨的出口形勢，將更加嚴峻。如果今年輸歐紡織品出現(xiàn) “井噴 ”現(xiàn)象，被歐盟裁定為傾銷的話，很可能重新設(shè)限。 理論上，中國紡織品對歐出口將重回自由狀態(tài)；實際上，這是一種仍在密切注視下、不得放縱的自由。 但是，預(yù)計 2021 年，中國紡企對歐出口基本不會出現(xiàn) 2021 年集中搶關(guān)現(xiàn)象。首先，由于中歐雙方實行的是 “雙重許可監(jiān)督制度 ”，目的就是在于預(yù)防中國紡織出口的 “異常 ”表現(xiàn)；其次，我國紡企在遭遇了數(shù)量限制、反傾銷等諸多貿(mào)易摩擦后，出口已日趨理性；此外，由于國內(nèi)消費市場持續(xù)繁榮，許多出口型紡企已將目光更多地北京銀聯(lián)信信息咨詢中心 紡織行業(yè)浙江 ： // 18 服務(wù)電話 ： (8610)63458516 轉(zhuǎn)向國內(nèi)市場；最后，我國紡織品服裝出口更趨多元化，愈加重視對非歐美國家出口。 二、 國內(nèi)宏觀經(jīng)濟分析 （一）一季度工業(yè)經(jīng)濟總體運行狀況 2021 年以來，中國總的經(jīng)濟形勢是好的，國內(nèi)發(fā)生的歷史罕見的低溫雨雪冰凍災(zāi)害，黨中央、國務(wù)院及 時采取有力的應(yīng)對措施，奪取了抗災(zāi)救災(zāi)和災(zāi)后重建的重大勝利，保持了國民經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展。 當前總體經(jīng)濟形勢比原來預(yù)計的要好。農(nóng)業(yè)穩(wěn)定發(fā)展，工業(yè)較快增長，投資增長過快、貨幣投放過多、外貿(mào)順差過大的問題有所緩解，結(jié)構(gòu)調(diào)整取得新的進展，財政收支狀況比較好，改革開放也積極推進，就業(yè)和居民收入增長較多，人民生活進一步改善。這一情況表明，當前我國經(jīng)濟運行朝著宏觀調(diào)控的預(yù)期方向發(fā)展，也表明中國經(jīng)濟具有應(yīng)對各種困難和挑戰(zhàn)的強大動力和活力。 圖表 4：規(guī)模以上工業(yè)增加值分月增速 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 銀聯(lián)信制圖 一季度，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長 %，增速同比減緩 個百分點，比去年全年減緩 個百分點。前兩個月，工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤 3482 億元，增加 493 億元，增長 %，增幅同比回落 個百分點。 輕重工業(yè)增速均有所放緩。 輕、重工業(yè)增加值同比分別增長 %和 %，增速同比減緩 和 個百分點。輕重工業(yè)增速差距由去年同期的 4 個百分點縮小到 個百分點（ 2021 年全年為 個百分點）。 工業(yè)產(chǎn)品出口增幅回落。 工業(yè)出口交貨值 17353 億元，同比增長 %，增速同比減緩 個百分點，比去年全年減緩 個百分點。 工業(yè)產(chǎn)品銷售率提高。 全國工業(yè)產(chǎn)北京銀聯(lián)信信息咨詢中心 紡織行業(yè)浙江 ： // 19 服務(wù)電話 ： (8610)63458516 品銷售率為 %，同比提高 個百分點。 工業(yè)品價格漲幅繼續(xù)提高 。一季度，流通環(huán)節(jié)生產(chǎn)資料同比上漲 %，漲幅同比提高 個百分點。分月看，漲幅呈逐月加快態(tài)勢。其中， 3 月份同比分別上漲%、 %和 %；環(huán)比上漲 %、 %和 %。 一季度，工業(yè)品出廠價格同比上漲 %，漲幅同比提高 4 個百分點；原材料、燃料、動力價格上漲 %，提高 個百分點。其中， 3 月份工業(yè)品出廠價格同比上漲 8%，提高 個百分點；原材料、燃料、動力價格上漲 11%，提高 個百分點。 圖表 5： 2021年以來流通環(huán)節(jié)生產(chǎn)資料價格月漲幅 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 銀聯(lián)信制圖 圖表 6： 2021年以來工業(yè)品和原料價格月同比 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局 銀聯(lián)信制圖 （二）價格水平持續(xù)上漲，通貨膨脹壓力增大 價格水平上升是 2021 年我國宏 觀經(jīng)濟中凸現(xiàn)出來的問題， CPI 上漲 %， PPI 上漲%，通脹壓力不斷上升，但是價格上漲的結(jié)構(gòu)性特征仍然明顯。 2021 年，價格上漲北京銀聯(lián)信信息咨詢中心 紡織行業(yè)浙江 ： // 20 服務(wù)電話 ： (8610)63458516 壓力依然很大，食品類價格和居住類價格的上漲時導(dǎo)致 CPI 加速上漲的核心原因。具有較強的結(jié)構(gòu)性特征。 2021 年 12 月份累計，居民消費價格總水平同比上漲 %。其中，食品類價格上漲 %，居住類價格上漲 %。居民消費價格總水平的上漲，既有自然災(zāi)害突發(fā)沖擊的特殊原因，也有國際傳導(dǎo)因素。 我國當前的通貨膨脹具有結(jié)構(gòu)性特征，農(nóng)產(chǎn)品和金屬原材料價格上漲過快，是典型的成本推動 型通貨膨脹。本輪的通貨膨脹的出發(fā)因素是供給不足，但是節(jié)結(jié)構(gòu)性的供給不足不足以導(dǎo)致較長時間內(nèi)的價格水平上升，而流動性過剩的宏觀背景則為持續(xù)存在的結(jié)構(gòu)性價格上漲提供了貨幣基礎(chǔ)。因此，我國目前面臨的通貨膨脹可以界定為流動性過剩背景下的供給推動型通貨膨脹，短期內(nèi)這種通貨膨脹會存在。 三、國內(nèi)政策環(huán)境分析 （一）兩稅合并，新《企業(yè)所得稅法》實施生效 2021 年 1 月 1 日，《中華人民共和國企業(yè)所得稅法 》及其配套的《所得稅法實施條例》在全國所有企業(yè)開始實施，對各類企業(yè)稅負將產(chǎn)生深遠的影響。這一次企業(yè)所得稅改革主要有以下幾 個方面新的變化。第一個方面，關(guān)于企業(yè)所得稅率的下降。從這一次改革的稅率來看，企業(yè)所得稅稅率分為三檔，第一檔基本稅率 25%，以往內(nèi)資所得稅稅率 33%，相比下降 8 個點。第二個是 20%的優(yōu)惠稅率，這一點也體現(xiàn)國家對弱小群體企業(yè)的關(guān)注。第三個稅率是高新技術(shù)企業(yè)，他的稅率是 15%，可以看到對高新技術(shù)企業(yè)一些科技創(chuàng)新類行業(yè)給予一些優(yōu)惠政策。 這一次企業(yè)所得稅法的改革，我們國家還制定了過渡的政策，過渡政策是由國務(wù)院制定的，由國家稅務(wù)總局和財政部具體的進行實施。過渡政策主要是分為這么幾個方面。第一，對于一些優(yōu)惠的企業(yè)，優(yōu)惠 的行業(yè)，這一次國家又明確了一些優(yōu)惠行業(yè)和企業(yè)的類比，一些優(yōu)惠的領(lǐng)域，這是第一個方面。第二，對于過渡這五年的時間里，給了五年的過渡時間，這五年的過渡里面稅率問題的調(diào)整這一次給了明確的大幅，凡是執(zhí)行 15%稅率的企業(yè)，從 2021 年起執(zhí)行 18%的稅率，到 2021 年再提高 2 個百分點執(zhí)行 20%的稅率，依此類推第一年增長 3 個百分點到 18，第二年增長 2 個百分點到 20%，第三年再增長兩個百分點到 22，第四年再增長 2 個百分點到 24，也就是說這五年的稅率由 15 調(diào)到 25%，比如說像一些經(jīng)濟特區(qū)深圳、上海等等，從 2021 年起要執(zhí)行 18%的稅率，給了一個五年的過渡。這五年過度完了之后，相當于我們特區(qū)給予一些優(yōu)惠低稅率的區(qū)域，基本上都實現(xiàn)了稅負的公平，都達到了 25%。 北京銀聯(lián)信信息咨詢中心 紡織行業(yè)浙江 ： // 21 服務(wù)電話 ： (8610)63458516 （二）《新勞動合同法》實施生效 2021 年的 1 月 1 日《勞動合同法》（全稱為《中華人民共和國勞動合同法》）正式實施。隨著勞動合同法的出臺，勞動成本的上升，將對以傳統(tǒng)勞動密集型生產(chǎn)為代表的不少國內(nèi)企業(yè)帶來巨大沖擊。紡織業(yè)是勞動密集型行業(yè)，紡織業(yè)是我國勞動力低成本競爭的典型代表，目前其面臨的勞動力成本上漲壓力越來越大。 《勞動合同法》的實施對于紡織企業(yè)而言，無疑增加了企業(yè)的勞動力 成本，中小型紡織出口企業(yè)的價格競爭優(yōu)勢逐漸減弱，加之成本價格的上漲，利潤空間大幅縮減，部分企業(yè)有可能面臨被市場淘汰的局面。對于其他大型企業(yè)而言，紡織企業(yè)應(yīng)該開始探尋新的發(fā)展之路，重新找尋企業(yè)在行業(yè)中不可替代的核心競爭力。 （三）發(fā)改委發(fā)布印染業(yè)準入條件 國家發(fā)改委網(wǎng)站 3 月 17 日發(fā)布《印染行業(yè)準入條件》（下稱《準入條件》）全文?！稖嗜霔l件》對現(xiàn)有印染企業(yè)提出了環(huán)保處理意見，對新建或改擴建印染項目提出了環(huán)保要求，有助于規(guī)范印染行業(yè)建設(shè)，促進結(jié)構(gòu)調(diào)整、保護環(huán)境，減少污染，實現(xiàn)印染行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。該準入條件自 2021 年 3 月 1 日起實行。 《準入條件》要求，在國務(wù)院、國家有關(guān)部門和省人民政府規(guī)定的風(fēng)景名勝區(qū)、自然保護區(qū)、飲用水保護區(qū)和主要河流兩岸邊界外規(guī)定范圍內(nèi)不得新建印染項目，已在上述區(qū)域內(nèi)投產(chǎn)運營的印染生產(chǎn)企業(yè)要根據(jù)該區(qū)域規(guī)劃，通過搬遷、轉(zhuǎn)產(chǎn)等方式逐步退出；缺水或水質(zhì)較差地區(qū)要嚴格控制印染項目建設(shè)；水源相對充足地區(qū)建設(shè)印染項目，地方政府應(yīng)相對集中建設(shè)，實行集中供熱和污染物的集中處理。 對于新建或改擴建印染項目，《準入條件》規(guī)定應(yīng)采用先進的工藝技術(shù)，采用節(jié)能環(huán)保的設(shè)備，主要設(shè)備參數(shù)應(yīng)實現(xiàn)在線檢測和自動控制，禁止采用 列入《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄》限制類、淘汰類的落后生產(chǎn)工藝和設(shè)備，限制采用使用年限超過 5 年的二手前處理、染色設(shè)備。 新建印染企業(yè)應(yīng)具有一定的經(jīng)濟規(guī)模，棉、麻、化纖、絲綢機織物印染設(shè)計年生產(chǎn)能力應(yīng) ≥2021 萬米 /年；毛機織物印染設(shè)計年生產(chǎn)能力應(yīng) ≥200 萬米 /年；針織或紗線印染設(shè)計年生產(chǎn)能力應(yīng) ≥2021噸 /年。此外，印染企業(yè)應(yīng)開發(fā)生產(chǎn)低消耗、低污染、高附加值的紡織產(chǎn)品，要建立良好的產(chǎn)品質(zhì)量保障體系，產(chǎn)品質(zhì)量要符合國家或行業(yè)標準要求，產(chǎn)品綜合成品率達到 95%以上。印染企業(yè)應(yīng)實行三級能源、用水計量管理，設(shè)置專門機構(gòu)或 人員對能源、取水、排污情況進行監(jiān)督，并建立管理考核制度和數(shù)據(jù)統(tǒng)計系統(tǒng)。 在環(huán)境保護與資源綜合利用上，《準入條件》規(guī)定新建或改擴建印染項目環(huán)保設(shè)施要按北京銀聯(lián)信信息咨詢中心 紡織行業(yè)浙江 ： // 22 服務(wù)電話 ： (8610)63458516 照《紡織工業(yè)企業(yè)環(huán)保設(shè)計規(guī)范》的要求進行設(shè)計和建設(shè)，執(zhí)行環(huán)保設(shè)施與主體工程同時設(shè)計、同時施工、同時投產(chǎn)的 “三同時 ”制度。所在地區(qū)有集中污水處理設(shè)施或允許排放到城市污水收集系統(tǒng)的企業(yè)，需配置適當?shù)奶幚碓O(shè)施或預(yù)留足夠的處理場地，排放污染物指標達到有關(guān)規(guī)定的要求。污染物排放必須符合污染物排放總量控制指標，并達到國家和地方環(huán)保部門規(guī)定的排放標準。 《準入條件》要求印染 企業(yè)要大力推行清潔生產(chǎn)，鼓勵企業(yè)進行清潔生產(chǎn)審核評估和能源審計，改進生產(chǎn)技術(shù)和裝備，從生產(chǎn)的源頭控制污染物產(chǎn)生量，降低生產(chǎn)和末端治理成本。 《準入條件》提出，新建或改擴建印染項目應(yīng)在省級及以上投資管理部門備案，項目建設(shè)必須符合本準入條件。對不符合準入條件的印染項目，投資管理部門不得備案；土地管理部門不得辦理土地審批手續(xù)；環(huán)保部門不得辦理環(huán)保審批手續(xù)；建設(shè)部門不得辦理建設(shè)開工手續(xù)；安全監(jiān)管部門不得辦理安全許可；融資部門不得提供任何形式的授信支持。 （四）浙江長興圍繞紡織等行業(yè)推進節(jié)能減排 2021 年以來，浙 江省長興縣重點圍繞電力、化工、紡織印染等重點行業(yè)，狠抓節(jié)能減排工作，嚴格控制新上高能耗項目，著力加強對年耗能 1000 噸標煤以上的 67 家重點耗能企業(yè)的監(jiān)管，細化落實各項節(jié)能減排措施。 正宇紡織等不少重點耗能企業(yè)都在實施節(jié)能技改，新上節(jié)能減排關(guān)鍵設(shè)備設(shè)施。噴水織機和耐火窯爐整治工作穩(wěn)步推進，目前已經(jīng)拆除煙囪 204 座 (任務(wù) 205 座 )，改造 109 座耐火窯爐 (任務(wù) 142 座 )，淘汰噴水織機 2431 臺 (截至 3 月底 )。中山化工和長興一化兩家化工企業(yè)的整治、搬遷與提升工作正在有序進行。一季度能耗實際減少約 3 萬噸標煤左右。 北京銀聯(lián)信信息咨詢中心 紡織行業(yè)浙江 ： // 23 服務(wù)電話 ： (8610)63458516 第三章 一季度紡織行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈運行分析 一、上游產(chǎn)業(yè)供