【導(dǎo)讀】1 薈螅膀莄蒄螄袀膇莀螃肂莃莆螂膅芅蚄螂襖蒁薀螁羇芄蒆螀聿葿莂衿膁節(jié)蟻袈袁肅薇袇羃芀蒃袆膅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂蒞莁羈羄膈蝕羈肆莄薆羀艿膆薂罿羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃蒀螞薄袃芃薈薃羅蒈蒄螞肇芁莀蟻腿肄蝿蝕罿艿蚅蠆肁膂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆螞蚆肈腿薈螅膀莄蒄螄袀膇莀螃肂莃莆螂膅芅蚄螂襖蒁薀螁羇芄蒆螀聿葿莂衿膁節(jié)蟻袈袁肅薇袇羃芀蒃袆膅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂蒞莁羈羄膈蝕羈肆莄薆羀艿膆薂罿羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃蒀螞薄袃芃薈薃羅蒈蒄螞肇芁莀蟻腿肄蝿蝕罿艿蚅蠆肁膂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆螞蚆肈腿薈螅膀莄蒄螄袀膇莀螃肂莃莆螂膅芅蚄螂襖蒁薀螁羇芄蒆螀聿葿莂衿膁節(jié)蟻袈袁肅薇袇羃芀蒃袆膅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂蒞莁羈羄膈蝕羈肆莄薆羀艿膆薂罿羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃蒀螞薄袃芃薈薃羅蒈蒄螞肇芁莀蟻腿肄蝿蝕罿艿蚅蠆肁膂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆螞蚆肈腿薈螅膀莄蒄螄袀膇莀螃肂莃莆螂膅芅

　　

【正文】 量表（全部投資）》。 24 清償能力分析 根據(jù)資產(chǎn)負債表、資金來源與運用表、固定資產(chǎn)投資借款還本付息表分析，項目的資產(chǎn)負債率、流動比率、速動比率，以考察項目的財務(wù)狀況及清償能力。 資產(chǎn)負債表顯示，資產(chǎn)負債率在計算期第三年之前為 50%以上， 第四年開始及以后各年份均呈快速下降趨勢，最低年份資產(chǎn)負債率為 %；流動比率在計算期第三年之前為 100%以下之處，第四年開始及以后逐年提高，最高達到1904%；速動比率在計算期第四年之前低于 100%之外，第五年開始及以后逐年提高，最高達到 1828%。分析表明：該項目的凈資產(chǎn)能夠抵補負債有余，財務(wù)狀況良好。 通過《資金來源與運用表》分析，項目除能做到資金平衡外，各年均有盈余資金。 《固定資產(chǎn)投資借款還本付息表》分析結(jié)果，固定資產(chǎn)投資借款償還期為 5年（含建設(shè)期），能夠滿足貸款機構(gòu)的要求。 以上分析顯示該項目具 有較強的清償能力。詳見基本報表 5《資金來源與地運用表》、基本報表 6《資產(chǎn)負債表》、輔助報表 6《固定資產(chǎn)投資借款還本付息表》。 不確定性分析 盈虧平衡點分析 以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點 BEP 年固定成本 BEP = ———————————————————— 100% 年銷售收入 — 年可變成本 — 年稅金及附加 468 = ———————— 100% = 72% 1072— 422— 0 計算結(jié)果表示：生產(chǎn) 能力達到 72%，項目可以做取盈虧平衡，企業(yè)可以保本。 敏感性分析 項目對銷售收入、經(jīng)營成本和項目投資諸因素單項變化進行敏感性分析。詳見表《敏感性分析表》。 25 表 敏感性分析表 項目 變化因子與變化率（ %） 財務(wù)內(nèi)部收益率（ %） 財務(wù)凈現(xiàn)值（萬元） 投資回收期（年） 銷售收入 經(jīng)營成本 項目投資 1銷售收入變化 銷售收入增加 +5 0 0 1138 677 5 0 0 287 2經(jīng)營成本變化 0 +5 0 371 677 0 5 0 984 3項目投資變化 0 0 +10 603 677 項目投資減少 0 0 10 752 10 可行性研究的結(jié)論與建議 項目可行性研究結(jié)論 a、項目的實施符合中共中央、國務(wù)院關(guān)于加快實施“無公害食品行動計劃”的要求。全國“菜藍子”工作會議提出，“菜藍子”的工作重點要由注重數(shù)量、保障供給，向更加注重質(zhì)量、保證衛(wèi)生和安全轉(zhuǎn)變，實現(xiàn)由裝滿“菜藍子”到豐富、凈化“菜藍子”的發(fā)展，讓城鄉(xiāng)居民長期穩(wěn)定地吃上品種多樣、營養(yǎng)豐富、供給充足的“放心菜”。無公害蔬菜標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)實現(xiàn)面積的規(guī)模化、過程的規(guī)范化、產(chǎn)品的規(guī)格化，確保產(chǎn)品質(zhì)量的高標(biāo)準(zhǔn)，為農(nóng)產(chǎn)品深加工和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營奠定基礎(chǔ)。 b、項目的實施可帶動無公害蔬菜產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展。農(nóng)業(yè)部出臺的《全面推 26 進“無公害食品行動計劃”的實施意見》，就是通過健全體系，完善制度，對農(nóng)產(chǎn)品的質(zhì)量安全實施全過程的監(jiān)管，有效改善和提高我國農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量安全水平，力爭用 5 年左右的時間，基本實現(xiàn)食用農(nóng)產(chǎn)品無公害生產(chǎn)，保障消費安全。通過項目的實施，建立起了一套標(biāo)準(zhǔn)化的生產(chǎn)體系，有力地促進、帶動了無公害蔬菜產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展。 c、蔬菜生產(chǎn)基地的規(guī)?；癁槭卟松罴庸て髽I(yè)提供了質(zhì)量可靠、貨源穩(wěn)定的原材料，兩者之間形成“公司加基地”的生產(chǎn)模式，推進農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的進程。長期以來，我國 的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與加工企業(yè)之間缺乏有機的聯(lián)系，這是造成農(nóng)業(yè)效益低下的一個重要的原因，兩者有機結(jié)合，形成產(chǎn)業(yè)鏈，有力地推動了農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化進程。 d、項目的實施可促進農(nóng)業(yè)增效、農(nóng)民增收，農(nóng)村穩(wěn)定。標(biāo)準(zhǔn)化的生產(chǎn)可增強菜農(nóng)的質(zhì)量意識、標(biāo)準(zhǔn)意識，蔬菜產(chǎn)品質(zhì)量顯著提高，產(chǎn)品競爭力增強。不但可創(chuàng)造顯著的經(jīng)濟效益，而且能帶來較高的社會效益，可增加農(nóng)民就業(yè)，提高農(nóng)民收入，帶動二、三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，繁榮農(nóng)村經(jīng)濟。同時，由于實行無公害生產(chǎn)，還能帶來明顯的生態(tài)效益，促進農(nóng)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。 e、項目經(jīng)過盈利能力分析，財務(wù)內(nèi)部收益率為 %， 財務(wù)凈現(xiàn)值（ Ic=10%）為 677 萬元，投資回收期為 年，財務(wù)分析顯示，項目經(jīng)濟效益顯著，財務(wù)指標(biāo)是可以接受的。 項目建議 a、政府要加強宏觀調(diào)控和政策引導(dǎo)，加強蔬菜產(chǎn)品的質(zhì)量檢測，管好流通環(huán)節(jié)，把好市場準(zhǔn)入關(guān)。為企業(yè)創(chuàng)造良好、有序的競爭環(huán)境，實現(xiàn)優(yōu)質(zhì)優(yōu)價。 b、企業(yè)要重視和依靠科技，提升蔬菜的質(zhì)量和檔次，節(jié)本增效，提高產(chǎn)品的競爭力，謀求更大的發(fā)展。 c、加強無公害蔬菜品牌的建設(shè)與宣傳，體現(xiàn)無公害蔬菜的高價位姿態(tài)，控制與占領(lǐng)無公害蔬菜市場。 27 主要經(jīng)濟數(shù)據(jù)與經(jīng)濟指標(biāo)表 基本報表 1 序號 名 稱 計量單位 數(shù)據(jù)與 指標(biāo) 備注 1 設(shè)計規(guī)模 無公害蔬菜種植面積 畝 3000 無公害蔬菜產(chǎn)量 噸 /年 12150 2 項目總投資 萬元 1162 固定資產(chǎn)投資 萬元 822 流動資金 萬元 340 3 資金籌措 萬元 1162 資本金 萬元 462 借款 萬元 700 資本金占總投資比例 % 4 銷售收入 萬元 /年 1039 計算期平均值 5 稅金及附加 萬元 /年 0 計算期平均值 6 總成 本費用 萬元 /年 867 計算期平均值 7 銷售利潤 萬元 /年 172 計算期平均值 8 所得稅 萬元 /年 0 9 稅后利潤 萬元 /年 172 10 財務(wù)盈利能力 財務(wù)內(nèi)部收益率 % 財務(wù)凈現(xiàn)值（ Ic=10%） 萬元 677 投資回收期 年 投資利潤率 % 11 清償能力分析 固定資產(chǎn)借款償還期 年 5 12 盈虧平衡點 % 72 28 項目投資估算表 基本報表 2 序號 名稱 投資額 （萬元） 比例（ %） 備注 1 固定資產(chǎn)投資 822 靜態(tài)部份 807 土建工程費 433 設(shè)備及安裝工程費 285 其它費用 29 基本預(yù)備費 60 動態(tài)部份 15 漲價預(yù)備費 0 投資方向調(diào)節(jié)稅 0 建設(shè)期利息 150 2 流動資金 340 項目總投資 1162 29 基本報表 3 現(xiàn)金流量表 (全部投資 ) 單位：萬元 序號 年份 項目 合計 建設(shè)期 投產(chǎn)期 達到設(shè)計能力生產(chǎn)期 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 生產(chǎn)負荷 (％ ) 60 80 100 100 100 100 100 100 100 1 現(xiàn)金流入 21200 643 839 1072 1072 1072 1072 1072 1072 1072 銷售收入 20778 643 839 1072 1072 1072 1072 1072 1072 1072 回收固定資產(chǎn)余值 82 回收流動資金 340 2 現(xiàn)金流出 17511 822 745 742 905 841 841 841 841 841 841 固定資產(chǎn)投資 822 822 流動資金 340 214 62 64 經(jīng)營成本 16349 531 680 841 841 841 841 841 841 841 銷售稅金及附加 0 0 0 0 0 0 0 0 0 所得稅 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3 凈現(xiàn)金流量 3689 822 102 97 167 231 231 231 231 231 2312 4 累計凈現(xiàn)金流量 822 924 827 660 429 198 33 264 495 726 指標(biāo)計算： 財務(wù)內(nèi)部收益率： % 財務(wù)凈現(xiàn)值（ Ic=10%）： 667 萬元 投資回 收期： 年 30 基本報表 3（續(xù)） 單位：萬元 序號 年份 項目 達到設(shè)計能力生產(chǎn)期 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 生產(chǎn)負荷 (％ ) 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 1 現(xiàn)金流入 1072 1072 1072 1072 1072 1072 1072 1072 1072 1072 1072 銷售收入 1072 1072 1072 1072 1072 1072 1072 1072 1072 1072 1072 回收固定資產(chǎn)余值 回收流動資金 2 現(xiàn)金流出 841 841 841 841