【導(dǎo)讀】1 薈螅膀莄蒄螄袀膇莀螃肂莃莆螂膅芅蚄螂襖蒁薀螁羇芄蒆螀聿葿莂衿膁節(jié)蟻袈袁肅薇袇羃芀蒃袆膅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂蒞莁羈羄膈蝕羈肆莄薆羀艿膆薂罿羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃蒀螞薄袃芃薈薃羅蒈蒄螞肇芁莀蟻腿肄蝿蝕罿艿蚅蠆肁膂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆螞蚆肈腿薈螅膀莄蒄螄袀膇莀螃肂莃莆螂膅芅蚄螂襖蒁薀螁羇芄蒆螀聿葿莂衿膁節(jié)蟻袈袁肅薇袇羃芀蒃袆膅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂蒞莁羈羄膈蝕羈肆莄薆羀艿膆薂罿羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃蒀螞薄袃芃薈薃羅蒈蒄螞肇芁莀蟻腿肄蝿蝕罿艿蚅蠆肁膂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆螞蚆肈腿薈螅膀莄蒄螄袀膇莀螃肂莃莆螂膅芅蚄螂襖蒁薀螁羇芄蒆螀聿葿莂衿膁節(jié)蟻袈袁肅薇袇羃芀蒃袆膅肅葿袆裊荿蒞裊羇膁蚃襖肀莇蕿袃膂膀蒅袂蒞莁羈羄膈蝕羈肆莄薆羀艿膆薂罿羈蒂蒈薅肁芅莄薄膃蒀螞薄袃芃薈薃羅蒈蒄螞肇芁莀蟻腿肄蝿蝕罿艿蚅蠆肁膂薁蚈膄莈蕆蚈袃膁莃蚇羆莆螞蚆肈腿薈螅膀莄蒄螄袀膇莀螃肂莃莆螂膅芅

　　

【正文】 量表（全部投資）》。 24 清償能力分析 根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表、資金來源與運(yùn)用表、固定資產(chǎn)投資借款還本付息表分析，項(xiàng)目的資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、速動比率，以考察項(xiàng)目的財(cái)務(wù)狀況及清償能力。 資產(chǎn)負(fù)債表顯示，資產(chǎn)負(fù)債率在計(jì)算期第三年之前為 50%以上， 第四年開始及以后各年份均呈快速下降趨勢，最低年份資產(chǎn)負(fù)債率為 %；流動比率在計(jì)算期第三年之前為 100%以下之處，第四年開始及以后逐年提高，最高達(dá)到1904%；速動比率在計(jì)算期第四年之前低于 100%之外，第五年開始及以后逐年提高，最高達(dá)到 1828%。分析表明：該項(xiàng)目的凈資產(chǎn)能夠抵補(bǔ)負(fù)債有余，財(cái)務(wù)狀況良好。 通過《資金來源與運(yùn)用表》分析，項(xiàng)目除能做到資金平衡外，各年均有盈余資金。 《固定資產(chǎn)投資借款還本付息表》分析結(jié)果，固定資產(chǎn)投資借款償還期為 5年（含建設(shè)期），能夠滿足貸款機(jī)構(gòu)的要求。 以上分析顯示該項(xiàng)目具 有較強(qiáng)的清償能力。詳見基本報(bào)表 5《資金來源與地運(yùn)用表》、基本報(bào)表 6《資產(chǎn)負(fù)債表》、輔助報(bào)表 6《固定資產(chǎn)投資借款還本付息表》。 不確定性分析 盈虧平衡點(diǎn)分析 以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn) BEP 年固定成本 BEP = ———————————————————— 100% 年銷售收入 — 年可變成本 — 年稅金及附加 468 = ———————— 100% = 72% 1072— 422— 0 計(jì)算結(jié)果表示：生產(chǎn) 能力達(dá)到 72%，項(xiàng)目可以做取盈虧平衡，企業(yè)可以保本。 敏感性分析 項(xiàng)目對銷售收入、經(jīng)營成本和項(xiàng)目投資諸因素單項(xiàng)變化進(jìn)行敏感性分析。詳見表《敏感性分析表》。 25 表 敏感性分析表 項(xiàng)目 變化因子與變化率（ %） 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（ %） 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（萬元） 投資回收期（年） 銷售收入 經(jīng)營成本 項(xiàng)目投資 1銷售收入變化 銷售收入增加 +5 0 0 1138 677 5 0 0 287 2經(jīng)營成本變化 0 +5 0 371 677 0 5 0 984 3項(xiàng)目投資變化 0 0 +10 603 677 項(xiàng)目投資減少 0 0 10 752 10 可行性研究的結(jié)論與建議 項(xiàng)目可行性研究結(jié)論 a、項(xiàng)目的實(shí)施符合中共中央、國務(wù)院關(guān)于加快實(shí)施“無公害食品行動計(jì)劃”的要求。全國“菜藍(lán)子”工作會議提出，“菜藍(lán)子”的工作重點(diǎn)要由注重?cái)?shù)量、保障供給，向更加注重質(zhì)量、保證衛(wèi)生和安全轉(zhuǎn)變，實(shí)現(xiàn)由裝滿“菜藍(lán)子”到豐富、凈化“菜藍(lán)子”的發(fā)展，讓城鄉(xiāng)居民長期穩(wěn)定地吃上品種多樣、營養(yǎng)豐富、供給充足的“放心菜”。無公害蔬菜標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)實(shí)現(xiàn)面積的規(guī)模化、過程的規(guī)范化、產(chǎn)品的規(guī)格化，確保產(chǎn)品質(zhì)量的高標(biāo)準(zhǔn)，為農(nóng)產(chǎn)品深加工和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營奠定基礎(chǔ)。 b、項(xiàng)目的實(shí)施可帶動無公害蔬菜產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展。農(nóng)業(yè)部出臺的《全面推 26 進(jìn)“無公害食品行動計(jì)劃”的實(shí)施意見》，就是通過健全體系，完善制度，對農(nóng)產(chǎn)品的質(zhì)量安全實(shí)施全過程的監(jiān)管，有效改善和提高我國農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量安全水平，力爭用 5 年左右的時間，基本實(shí)現(xiàn)食用農(nóng)產(chǎn)品無公害生產(chǎn)，保障消費(fèi)安全。通過項(xiàng)目的實(shí)施，建立起了一套標(biāo)準(zhǔn)化的生產(chǎn)體系，有力地促進(jìn)、帶動了無公害蔬菜產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展。 c、蔬菜生產(chǎn)基地的規(guī)模化為蔬菜深加工企業(yè)提供了質(zhì)量可靠、貨源穩(wěn)定的原材料，兩者之間形成“公司加基地”的生產(chǎn)模式，推進(jìn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的進(jìn)程。長期以來，我國 的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與加工企業(yè)之間缺乏有機(jī)的聯(lián)系，這是造成農(nóng)業(yè)效益低下的一個重要的原因，兩者有機(jī)結(jié)合，形成產(chǎn)業(yè)鏈，有力地推動了農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程。 d、項(xiàng)目的實(shí)施可促進(jìn)農(nóng)業(yè)增效、農(nóng)民增收，農(nóng)村穩(wěn)定。標(biāo)準(zhǔn)化的生產(chǎn)可增強(qiáng)菜農(nóng)的質(zhì)量意識、標(biāo)準(zhǔn)意識，蔬菜產(chǎn)品質(zhì)量顯著提高，產(chǎn)品競爭力增強(qiáng)。不但可創(chuàng)造顯著的經(jīng)濟(jì)效益，而且能帶來較高的社會效益，可增加農(nóng)民就業(yè)，提高農(nóng)民收入，帶動二、三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，繁榮農(nóng)村經(jīng)濟(jì)。同時，由于實(shí)行無公害生產(chǎn)，還能帶來明顯的生態(tài)效益，促進(jìn)農(nóng)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。 e、項(xiàng)目經(jīng)過盈利能力分析，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為 %， 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（ Ic=10%）為 677 萬元，投資回收期為 年，財(cái)務(wù)分析顯示，項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益顯著，財(cái)務(wù)指標(biāo)是可以接受的。 項(xiàng)目建議 a、政府要加強(qiáng)宏觀調(diào)控和政策引導(dǎo)，加強(qiáng)蔬菜產(chǎn)品的質(zhì)量檢測，管好流通環(huán)節(jié)，把好市場準(zhǔn)入關(guān)。為企業(yè)創(chuàng)造良好、有序的競爭環(huán)境，實(shí)現(xiàn)優(yōu)質(zhì)優(yōu)價。 b、企業(yè)要重視和依靠科技，提升蔬菜的質(zhì)量和檔次，節(jié)本增效，提高產(chǎn)品的競爭力，謀求更大的發(fā)展。 c、加強(qiáng)無公害蔬菜品牌的建設(shè)與宣傳，體現(xiàn)無公害蔬菜的高價位姿態(tài)，控制與占領(lǐng)無公害蔬菜市場。 27 主要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)與經(jīng)濟(jì)指標(biāo)表 基本報(bào)表 1 序號 名 稱 計(jì)量單位 數(shù)據(jù)與 指標(biāo) 備注 1 設(shè)計(jì)規(guī)模 無公害蔬菜種植面積 畝 3000 無公害蔬菜產(chǎn)量 噸 /年 12150 2 項(xiàng)目總投資 萬元 1162 固定資產(chǎn)投資 萬元 822 流動資金 萬元 340 3 資金籌措 萬元 1162 資本金 萬元 462 借款 萬元 700 資本金占總投資比例 % 4 銷售收入 萬元 /年 1039 計(jì)算期平均值 5 稅金及附加 萬元 /年 0 計(jì)算期平均值 6 總成 本費(fèi)用 萬元 /年 867 計(jì)算期平均值 7 銷售利潤 萬元 /年 172 計(jì)算期平均值 8 所得稅 萬元 /年 0 9 稅后利潤 萬元 /年 172 10 財(cái)務(wù)盈利能力 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 % 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（ Ic=10%） 萬元 677 投資回收期 年 投資利潤率 % 11 清償能力分析 固定資產(chǎn)借款償還期 年 5 12 盈虧平衡點(diǎn) % 72 28 項(xiàng)目投資估算表 基本報(bào)表 2 序號 名稱 投資額 （萬元） 比例（ %） 備注 1 固定資產(chǎn)投資 822 靜態(tài)部份 807 土建工程費(fèi) 433 設(shè)備及安裝工程費(fèi) 285 其它費(fèi)用 29 基本預(yù)備費(fèi) 60 動態(tài)部份 15 漲價預(yù)備費(fèi) 0 投資方向調(diào)節(jié)稅 0 建設(shè)期利息 150 2 流動資金 340 項(xiàng)目總投資 1162 29 基本報(bào)表 3 現(xiàn)金流量表 (全部投資 ) 單位：萬元 序號 年份 項(xiàng)目 合計(jì) 建設(shè)期 投產(chǎn)期 達(dá)到設(shè)計(jì)能力生產(chǎn)期 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 生產(chǎn)負(fù)荷 (％ ) 60 80 100 100 100 100 100 100 100 1 現(xiàn)金流入 21200 643 839 1072 1072 1072 1072 1072 1072 1072 銷售收入 20778 643 839 1072 1072 1072 1072 1072 1072 1072 回收固定資產(chǎn)余值 82 回收流動資金 340 2 現(xiàn)金流出 17511 822 745 742 905 841 841 841 841 841 841 固定資產(chǎn)投資 822 822 流動資金 340 214 62 64 經(jīng)營成本 16349 531 680 841 841 841 841 841 841 841 銷售稅金及附加 0 0 0 0 0 0 0 0 0 所得稅 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3 凈現(xiàn)金流量 3689 822 102 97 167 231 231 231 231 231 2312 4 累計(jì)凈現(xiàn)金流量 822 924 827 660 429 198 33 264 495 726 指標(biāo)計(jì)算： 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率： % 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（ Ic=10%）： 667 萬元 投資回 收期： 年 30 基本報(bào)表 3（續(xù)） 單位：萬元 序號 年份 項(xiàng)目 達(dá)到設(shè)計(jì)能力生產(chǎn)期 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 生產(chǎn)負(fù)荷 (％ ) 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 1 現(xiàn)金流入 1072 1072 1072 1072 1072 1072 1072 1072 1072 1072 1072 銷售收入 1072 1072 1072 1072 1072 1072 1072 1072 1072 1072 1072 回收固定資產(chǎn)余值 回收流動資金 2 現(xiàn)金流出 841 841 841 841