【正文】 ，內(nèi)部控制制度健全有效，在一定時期內(nèi)不存在違法違規(guī)行為。企業(yè)在中小板和創(chuàng)業(yè)板之間如何選擇：（1）創(chuàng)業(yè)板與中小板服務(wù)于不同的目標(biāo)群體，中小企業(yè)板主要服務(wù)于比較成熟的中小企業(yè)，創(chuàng)業(yè)板主要服務(wù)于還處于成長期和創(chuàng)業(yè)期，但是已經(jīng)具備一定盈利規(guī)模的企業(yè)。（2）符合中小板上市條件的成長型高新技術(shù)企業(yè)，愿意到創(chuàng)業(yè)板上市，可以自由選擇。（3）一些雖然達(dá)到中小企業(yè)板的條件，但屬于高新技術(shù)領(lǐng)域，并處于成長階段，可以選擇到條件比較寬松的創(chuàng)業(yè)板去上市。在創(chuàng)業(yè)板上市公司中，信息技術(shù)、機(jī)械設(shè)備、石化塑膠、生物醫(yī)藥、電子、社會服務(wù)等行業(yè)企業(yè)居多；在中小板上市公司中，機(jī)械設(shè)備、石化塑膠、金屬非金屬、信息技術(shù)、生物醫(yī)藥、電子、社會服務(wù)、農(nóng)林牧漁等行業(yè)企業(yè)居多，房地產(chǎn)、紡織服裝、批發(fā)零售、水電煤氣、運輸倉儲、食品飲料、建筑業(yè)、造紙印刷、金融保險企業(yè)只能在中小板上市。我國當(dāng)前的股票發(fā)行制度：1999年《證券法》出臺，規(guī)定國務(wù)院證券管理機(jī)構(gòu)依照法定條件負(fù)責(zé)核準(zhǔn)股票發(fā)行申請。2000年3月，頒布《股票發(fā)行核準(zhǔn)程序》。核準(zhǔn)制是證券管理部門根據(jù)法律、法規(guī)所規(guī)定的股票發(fā)行條件，對推選的公司的發(fā)行資格進(jìn)行審核，并做出核準(zhǔn)與否定的制度。它取消了行政分配指標(biāo)的做法，改為由主承銷商推薦、證監(jiān)會核準(zhǔn)、發(fā)行審核委員會表決。核準(zhǔn)制的特點是：（1）保薦制度。由證券保薦人推薦企業(yè)。（2）詢價制度。第一，根據(jù)新股的價值，股票發(fā)行時的大盤走勢、流通盤大小、公司所處行業(yè)股票的市場表現(xiàn)等因素，確定新股發(fā)行的價格區(qū)間；第二，主承銷商協(xié)同上市公司的管理層進(jìn)行路演，向投資者介紹和推介股票，通過對反饋回來的投資者的預(yù)訂股份單進(jìn)行統(tǒng)計，主承銷商和發(fā)行人對最初的發(fā)行價格進(jìn)行修正，最后確定新股發(fā)行價格。（3）發(fā)審委制。創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委委員35名，主板（中小板）發(fā)審委委員25名，每次發(fā)審委會議從中隨機(jī)抽取7名委員，表決投票時同意票數(shù)達(dá)到5票為通過，同意票數(shù)未達(dá)到5票為未通過。二、影響中小企業(yè)上市積極性的主要原因。在一些企業(yè)中，尤其是中小企業(yè)中，“小富即安”的觀念依然根深蒂固，部分企業(yè)對上市存在顧慮，怕上市后從私人企業(yè)變成公眾公司，原來可以自己拍板決定的事情受到約束；怕上市后其他股東攤薄自己的利潤，瓜分自己辛苦打拼下的“江山”；甚至認(rèn)為上市以后企業(yè)就不是自己的。針對這種情況，應(yīng)該認(rèn)識到，人的追求應(yīng)該既有利益驅(qū)動，又有價值驅(qū)動。作為一個成功的企業(yè)家，要讓社會公眾認(rèn)知企業(yè)，通過走向資本市場，規(guī)范地、更好地運營下去。上市需要經(jīng)歷較長時間的準(zhǔn)備，是一個系統(tǒng)工程。歸納起來需要達(dá)到十六個字的要求：“歷史清白、盈利良好、運營規(guī)范、地位突出”。企業(yè)上市尤其是境內(nèi)上市對歷史沿革審查非常嚴(yán)格，包括公司設(shè)立、資產(chǎn)變更、股權(quán)變更、注冊資本變化、無形資產(chǎn)出資、收購、合并等，必須符合法律法規(guī)。有的企業(yè)或多或少地存在這些問題，不愿意公開。有的由集體所有制轉(zhuǎn)制中，存在產(chǎn)權(quán)、股權(quán)模糊、“賬外賬”，以及用地手續(xù)不完備等問題，理清這些舊賬，企業(yè)需要投入很大的人力、物力和時間。有的企業(yè)在發(fā)展過程中，享有各種地方性的稅費優(yōu)惠等，由于缺乏合法的行政授權(quán)，在企業(yè)進(jìn)行股份制改造后，存在補繳或返還所享受優(yōu)惠稅費的可能，造成企業(yè)大量的現(xiàn)金流出，導(dǎo)致部分有實力、具備上市條件的民營企業(yè)“不敢改制、不敢上市”。，輕資本運營。一些企業(yè)把主要精力放在生產(chǎn)經(jīng)營上，對企業(yè)的資本運營認(rèn)識不夠，產(chǎn)品有銷路，效益比較好，感到不缺資金，不必上市。企業(yè)應(yīng)該認(rèn)識到，沒有上市是漸進(jìn)式發(fā)展，上市后是跨越式發(fā)展；沒上市前在做“加法”，上市后在做“乘法”。無論是境內(nèi)上市還是境外上市，從啟動到踏進(jìn)資本市場的大門，上市時間大約需要兩年或更長，企業(yè)不僅需要花費很多的時間和精力，而且上市費用保守估計也需要數(shù)百萬至上千萬元。應(yīng)該認(rèn)識到，企業(yè)在上市獲得增量資本時，需要對存量資本進(jìn)行一次合理的調(diào)整。這種調(diào)整需要付出成本、花費時間，但通過調(diào)整好存量資本，才能有資格獲得增量資本，建立起一個長期低成本的融資平臺。、約束多。沒有上市以前，企業(yè)自我意識比較強，引入現(xiàn)代企業(yè)管理理念和管理制度比較少，在內(nèi)部管理和決策方面隨意性大，受約束少，長年以來形成了一種習(xí)慣。企業(yè)上市后作為一個公眾公司，面臨及時、準(zhǔn)確、全面披露相關(guān)信息的壓力，公司要受到許多制度的約束，股東永遠(yuǎn)把凈資產(chǎn)收益作為追求目標(biāo)，公司在經(jīng)營上面臨穩(wěn)定盈利和持續(xù)增長的壓力。三、企業(yè)上市對地方經(jīng)濟(jì)的推動作用。企業(yè)上市過程中，通過增資擴(kuò)股、公開發(fā)行股票、定向募集等形式吸引國內(nèi)外金融資本，通過資本市場平臺注入到上市公司中。尤其是企業(yè)境外上市，它可以吸納外部金融資源，形成國內(nèi)外資本互補的格局。企業(yè)上市本身就是引進(jìn)股東、注入資本的過程，使上市公司成為招商引資的新載體。企業(yè)上市后，在充足的資金支持下，產(chǎn)能及規(guī)模迅速擴(kuò)大，形成了更大的勞動力需求，能為本地提供大量的就業(yè)崗位。企業(yè)跨入資本市場，還將產(chǎn)生更多高層次人才的需求。在上市公司壯大的同時，必然進(jìn)一步拓展上下游的產(chǎn)業(yè)鏈條，從而生成更多的就業(yè)機(jī)會。企業(yè)上市后，通過公眾募集資金，不斷地增加項目投資，擴(kuò)大再生產(chǎn)，隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，稅收會明顯增加，對地方財政的貢獻(xiàn)不斷加大。由于企業(yè)上市后成為公眾公司，必須遵守公開披露信息的制度，使上市公司在“陽光”下規(guī)范經(jīng)營，避免了上市前企業(yè)為了少繳稅而隱瞞利潤的現(xiàn)象。上市公司以其盈利和回報股東的能力為主要目標(biāo)，并以此決定公司股票的價值，公司在盡可能提高盈利的同時，必然相應(yīng)大幅度地增加稅收數(shù)額。浙江紹興楊汛橋鎮(zhèn)有9家上市公司，該鎮(zhèn)的浙江玻璃公司通過上市融資，規(guī)?？焖贁U(kuò)大，繳稅額大幅上揚，上市前每年繳稅2000萬元左右，上市后每年繳稅上億元。一個地區(qū)的金融生態(tài)是該地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的晴雨表，按照國際通行標(biāo)準(zhǔn)，衡量一個城市或地區(qū)資本市場乃至經(jīng)濟(jì)的發(fā)展程度，其上市公司市值與當(dāng)?shù)谿DP產(chǎn)值的比值是一個主要指標(biāo)。企業(yè)上市不僅對企業(yè)自身發(fā)展有許多好處，對所在地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也有著深遠(yuǎn)的影響。企業(yè)上市作為撬動區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的有力杠桿，是體現(xiàn)地方經(jīng)濟(jì)綜合實力的硬指標(biāo)，也是推動地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，增強經(jīng)濟(jì)活力和競爭力的有效途徑。一是可以促進(jìn)制度創(chuàng)新。上市使企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度，內(nèi)部控制制度更加完善，從而實現(xiàn)制度創(chuàng)新。二是可以促進(jìn)管理創(chuàng)新。上市公司是現(xiàn)代企業(yè)制度中最先進(jìn)的組織形式，能使企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營和管理模式迅速與市場和國際接軌，有助于提升管理質(zhì)量，使企業(yè)從量的擴(kuò)張到質(zhì)的提升，提升企業(yè)在市場上的形象，增強企業(yè)的公信力。三是可以促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新。上市給技術(shù)創(chuàng)新、技術(shù)改造、科研開發(fā)提供資金保證，能做強做大主業(yè)，提升產(chǎn)業(yè)層次，有助于吸引人才加入。四、地方政府如何培育、支持企業(yè)上市、考察等活動，調(diào)動企業(yè)上市的積極性。政府部門通過培訓(xùn)、輔導(dǎo)、考察等活動，促使企業(yè)家轉(zhuǎn)變觀念，提高對上市工作的認(rèn)識。引導(dǎo)優(yōu)勢企業(yè)創(chuàng)造條件，積極爭取列入上市培育對象。、降低成本，為企業(yè)改制上市提供“綠色通道”?！熬G色通道制度”是指對上市后備企業(yè)在改制重組、上市申報等過程中，涉及政府部門各項審批及相關(guān)查詢、咨詢等，政府有關(guān)部門要積極給予支持，提供便捷、優(yōu)質(zhì)、高效的服務(wù)，及時依法出具相關(guān)文件，研究解決企業(yè)遇到的具體問題。減免上市后備企業(yè)在改制重組過程中辦理資產(chǎn)置換、剝離、收購、財產(chǎn)登記過戶的交易稅費和其他費用。企業(yè)改制涉及產(chǎn)權(quán)變更過戶且實際控制人沒有發(fā)生變化的，可直接變更企業(yè)名稱，免交除工本費外的其他一切費用。上市后備企業(yè)土地使用證、房產(chǎn)證、車船使用證、給排水及供電計劃指標(biāo)、資質(zhì)等級、自有工業(yè)產(chǎn)權(quán)過戶時，免收變更、過戶手續(xù)費等。，全力推進(jìn)，為企業(yè)改制上市提供政策支持。對企業(yè)改制上市給予直接獎勵或財政補貼支持。對上市公司新建、擴(kuò)建項目特別是上市募集資金投資項目所需建設(shè)用地，在土地利用計劃中優(yōu)先安排，重點保障并及時辦理有關(guān)用地預(yù)審、建設(shè)用地報批和供地手續(xù)。土地出讓金地方所得部分全額返還給企業(yè)。企業(yè)在改制時一次性繳納土地出讓金確有困難的，可先在本地國土資源部門申請辦理土地證，然后在一定期限內(nèi)分期付清。各地政府制定了多項優(yōu)惠政策扶持企業(yè)上市，特別是采取超常規(guī)的辦法推動企業(yè)上市。下面是地方政府扶持上市的具體案例：一是江西新余市政府扶持江西賽維快速發(fā)展。江西賽維是一家民營企業(yè)，企業(yè)實際控制人是彭曉峰，祖籍江西，2003年在蘇州高新區(qū)創(chuàng)辦了一家企業(yè)，主要做勞動安全設(shè)備。2005年回家鄉(xiāng)探親，順便考察新余市的投資環(huán)境，計劃將這個勞動安全設(shè)備公司遷至新余，再在蘇州高新區(qū)創(chuàng)辦一個多晶硅企業(yè)并實現(xiàn)上市。經(jīng)過與新余市委市政府的接觸，彭曉峰感受到新余招商引資的熱情。新余市邀請他將多晶硅項目落戶新余，相對于蘇州高新區(qū)的優(yōu)惠政策，彭曉峰向當(dāng)?shù)卣岢鰞蓚€條件：一是必須保證這個企業(yè)生產(chǎn)供電；二是政府為企業(yè)提供2億元的資金支持。2億元對于當(dāng)年財政收入只有18億元的新余市難度可想而知，政府找到江西省國際投資信托公司，以新余市財政做擔(dān)保，發(fā)放信托產(chǎn)品融資1億元。剩下的1億元，只得依靠七拼八湊，新余市財政籌了幾千萬元，江西省財政支持了1000萬元左右，此外，江西省財政還借給新余市3000萬元。賽維公司得到的支持，除了2億元的資金，還有充足廉價的電力供應(yīng)。電費約占硅片成本的40%左右。此外，為配合賽維建廠，市政府將市區(qū)東郊的一片丘陵以最快速度削為平地，共拿出3萬畝土地，1萬畝做硅片，1萬畝開發(fā)硅料，1萬畝吸引配套企業(yè)生產(chǎn)電池組件。2005年7月江西賽維公司成立，2006年4月第一塊多晶硅片出爐，7月份產(chǎn)能達(dá)到100兆瓦，10月份產(chǎn)能達(dá)到200兆瓦。2007年7月，完成銷售收入30多億元；2007年6月，在紐約交易所上市。賽維上市后產(chǎn)能擴(kuò)張，年產(chǎn)1600兆瓦多晶硅片，成為世界最大硅片生產(chǎn)企業(yè)，按目前的市場行情相當(dāng)于300億元；。到2009年，賽維年產(chǎn)值達(dá)到600億元，每年至少貢獻(xiàn)稅收36億元，相當(dāng)于當(dāng)年政府擔(dān)保借款的18倍。正是在賽維開始創(chuàng)造價值的2006年，有資料顯示，當(dāng)年新余財政總收入突破30億元，%，財政總收入和地方財政收入增幅分列江西全省第三和第二。新余和賽維一樣，都已進(jìn)入高速成長期。新余市全力加快新能源、鋼鐵、新材料三大產(chǎn)業(yè)發(fā)展，2008年三大產(chǎn)業(yè)完成主營業(yè)務(wù)收入800億元，%，其中鋼鐵產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)450億元，%；光伏產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)300億元，%；新材料產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)50億元，%。新余市2008年實現(xiàn)財政收入66億元，2009年實現(xiàn)財政收入75億元。二是無錫市政府支持尚德太陽能公司上市。尚德公司創(chuàng)辦者施正榮是江蘇人，公派澳大利亞留學(xué)，攻讀新能源博士，導(dǎo)師格林教授是能源專家、諾貝爾獎金獲得者。施正榮回國后寫了一份200多頁的《中國太陽能發(fā)展商業(yè)計劃書》，但沒有得到外界認(rèn)可。這時無錫市舉辦了一個國際新能源發(fā)展論壇，施正榮利用他自己爭取到的20分鐘時間，將他的商業(yè)計劃書介紹給參會者，打動了部分專家、學(xué)者和無錫市領(lǐng)導(dǎo)。無錫市政府找了7家國有企業(yè)，與施正榮共同組建了無錫尚德公司。施正榮用少量資金和評估后的技術(shù)入股，占有25%股份。尚德前期的發(fā)展相當(dāng)艱難，但幾年后步入正軌，并計劃境外紅籌上市。市政府決定國有股必須退出，為尚德境外上市開辟綠色通道。國有企業(yè)雖以10倍以上的溢價收回投資，但仍做出了一定程度的犧牲。無錫尚德于2005年實現(xiàn)紐約交易所上市，募集資金合30多億元人民幣，成為中國第一家在紐交所上市的民營企業(yè)，并發(fā)展成為中國500強企業(yè)。無錫市政府認(rèn)為，雖然犧牲了資本金的高額回報，但是卻換來了更好的投資環(huán)境和企業(yè)的快速發(fā)展。三是“政府角色”在“江陰現(xiàn)象”中的作用。江陰作為我國百強縣之首，以全國萬分之一的土地、千分之一的人口，創(chuàng)造了超過全國二百分之一的地區(qū)生產(chǎn)總值、百分之一的上市公司?！敖幀F(xiàn)象”的出現(xiàn)并不是偶然的，它有其歷史和經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，但當(dāng)年創(chuàng)造了以集體經(jīng)濟(jì)為主的“蘇南模式”的地方主體并不只有江陰一個市，而為什么最終資本運作最為成功，為鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的發(fā)展闖開突破性新路子的只有江陰？那就是當(dāng)?shù)卣凇敖幀F(xiàn)象”的造就中起了極為關(guān)鍵的作用。政府的觀念是：只有把企業(yè)培育好了，才有地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。企業(yè)雖然是市場競爭的主體，但政府并不是無所作為，特別是市場體制還不完備的情況下，企業(yè)要上市融資，盡快做強做大，還必須依靠政府強力推動。一是大力發(fā)展企業(yè)群體。江陰也曾是農(nóng)業(yè)大縣，上世紀(jì)70年代還多是砂石路，國家投入很少。但改革開放以來，江陰抓住了幾次發(fā)展機(jī)遇，大力發(fā)展鄉(xiāng)辦、村辦企業(yè)，承接浦東新區(qū)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，特別是積極推動資本運營，使工業(yè)得以迅速發(fā)展。全市現(xiàn)有企業(yè)集團(tuán)155家，其中國家級集團(tuán)46家，省級集團(tuán)84家；有9家躋身“中國企業(yè)500強”，12家進(jìn)入“全國上規(guī)模民營企業(yè)500強”。二是強化服務(wù)意識，支持配合企業(yè)上市工作。13個與企業(yè)上市相關(guān)的政府職能部門在合法合規(guī)的前提下能夠做到步調(diào)一致。同時自身加強對國家各項相關(guān)政策、法規(guī)的研究，指導(dǎo)有潛力企業(yè)用足用好這些政策，起到了“智囊”和“高參”的積極作用。政府提出各部門牢固樹立“一切為了企業(yè)，為了企業(yè)的一切”的觀念，全力為擬上市企業(yè)做好營造環(huán)境、業(yè)務(wù)指導(dǎo)、強化服務(wù)、解困脫難等服務(wù)工作，使企業(yè)的重組、規(guī)范和完善能夠快速、及時、高效推進(jìn)。三是政府通過培訓(xùn)考察等途徑激勵企業(yè)成長。政府通過各種形式和途徑，幫助企業(yè)家們開闊視野、樹立世界眼光和現(xiàn)代理念，確立新的發(fā)展定位，增強了企業(yè)的危機(jī)感。政府近幾年來多次組織重點企業(yè)集團(tuán)老總赴海爾、寶鋼、華為、長虹、萬向等國內(nèi)知名企業(yè)學(xué)習(xí)考察，并組織他們到新加坡南洋理工大學(xué)和清華大學(xué)等高等學(xué)府培訓(xùn)學(xué)習(xí)。四是加大政府扶持力度。對上市后備企業(yè)在規(guī)范重組過程中，涉及辦理各類證照、產(chǎn)權(quán)登記和交易、土地房屋測繪等各項地方性規(guī)費給予減免。涉及資產(chǎn)變更、過戶和將未分配利潤轉(zhuǎn)增為股本及股權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)交納的稅收，經(jīng)審計或調(diào)整會計記錄產(chǎn)生增值需補繳的稅收，實行先征后返。企業(yè)實現(xiàn)上市后，給予相當(dāng)于上市當(dāng)年實繳所得稅地方留成部分的獎勵。通過購并方式實現(xiàn)境內(nèi)外上市的，給予相當(dāng)于購并當(dāng)年購買企業(yè)實繳所得稅地方留成部分的獎勵?！敖幇鍓K”的形成，極大地提高了江陰的知名度和區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的綜合競爭能力，使江陰不僅成為國內(nèi)資本集聚度最高的區(qū)域之一，而 且也成為海外資本高度集聚和關(guān)注的區(qū)域之一，帶來了區(qū)域經(jīng)濟(jì)的持續(xù)高速發(fā)展。（營口市政府金融辦根據(jù)錄音整理）________________________________________ 擴(kuò)大直接融資比例 服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展20101206 02:58:36 來源: 證券時報(深圳)跟貼 0 條 手機(jī)看股票證券時報記者 高 璐從1