【導(dǎo)讀】電腦電話清潔劑產(chǎn)業(yè)基地建設(shè)項(xiàng)目。項(xiàng)目地點(diǎn)內(nèi)蒙古X市XX開發(fā)區(qū)。二〇二一年一月八日。主要原材料、燃料、動(dòng)力消

　　

【正文】 此外，還需進(jìn)行如弟征購和拆遷安排；組織設(shè)備和材料訂貨；完成施工用水、用電和道路等工程；進(jìn)行臨時(shí)設(shè)施建設(shè)和代替臨時(shí)工程的住宅建設(shè)以及報(bào)批開工報(bào)告等。 ： 項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度表 在可行性研究報(bào)告中，根據(jù)分別確定的項(xiàng)目實(shí)施各階段所需時(shí)間，編 制實(shí)施進(jìn)度表，項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度表有多種表示方法。在我國，多年來一直采用的方法是橫道圖。近年來，網(wǎng)絡(luò)圖在一些行業(yè)中也開始應(yīng)用。 簡單項(xiàng)目的實(shí)施進(jìn)度可用橫道圖，復(fù)雜項(xiàng)目的實(shí)施進(jìn)度可用網(wǎng)絡(luò)圖。為避免項(xiàng)目實(shí)施工程中費(fèi)用和時(shí)間的浪費(fèi)以及各項(xiàng)作業(yè)活動(dòng)能前后左右的協(xié)調(diào)配合，利用網(wǎng)絡(luò)圖可以模擬實(shí)施項(xiàng)目的各種不同方案進(jìn)行篩選。 武漢縱智聯(lián)合投資咨詢有限公司 34 第十一章 電腦電話清潔劑 項(xiàng)目投資估算及融資方案 建設(shè)項(xiàng)目的投資估算和資金籌措分析，是項(xiàng)目可行性研究內(nèi)容的重要組成部分，要計(jì)算項(xiàng)目所需要的投資總額，分析投資的籌措方式，并制定用款計(jì)劃。 項(xiàng)目總投資估 算 建設(shè)項(xiàng)目總投資包括固定資產(chǎn)投資總額和流動(dòng)資金。 固定資產(chǎn)投資總額 固定資產(chǎn)投資總額由固定資產(chǎn)投資、投資方向調(diào)節(jié)稅和建設(shè)期利息組成，在可行性研究報(bào)告中要分別估算，并匯總為固定資產(chǎn)投資總額。 固定資產(chǎn)投資。根據(jù)前述各部分中估算的費(fèi)用額，估算固定資產(chǎn)投資。 ① 工程費(fèi)用。 分為建筑工程、設(shè)備購置、安裝工程、其他四項(xiàng)費(fèi)用，可按主要生產(chǎn)車間、輔助生產(chǎn)車間、公用工程、服務(wù)及生活福利設(shè)施、廠外工程等分別計(jì)算，以人民幣、外幣分別表示。 主要生產(chǎn)車間是指生產(chǎn)主要產(chǎn)品的生產(chǎn)車間，輔助生產(chǎn)車間指為主要生產(chǎn)車間配套的工程項(xiàng)目。 武漢縱智聯(lián)合投資咨詢有限公司 35 公用工程是指為本項(xiàng)目生產(chǎn)服務(wù)的工程，如循環(huán)水場(chǎng)、給排水管網(wǎng)、給水泵站及水池、消防設(shè)施、三 “廢 ”處理、輸變電工程、電信工程、供熱電汽線路等。 服務(wù)及生活福利工程包括辦公樓、試驗(yàn)樓、職工宿舍、食堂、學(xué)校等。廠外工程主要是指本項(xiàng)目外圍的輸水管線、排水系統(tǒng)、高壓輸變電、物料管線、通訊管線、專用碼頭、專用公路、鐵路專用線、銷售倉庫、貨物轉(zhuǎn)運(yùn)站等。 ② 其他費(fèi)用。 除了將前幾章中已估算的費(fèi)用進(jìn)行匯總分類外，還應(yīng)將未估算的費(fèi)用項(xiàng)目作出詳細(xì)的估算。其主要費(fèi)用項(xiàng)目有： ① 建設(shè)單位管理費(fèi)； ② 職工培訓(xùn)費(fèi)； ③ 辦公和生活家具購置費(fèi)； ④ 土 地征用費(fèi)； ⑤ 外籍技術(shù)人員來華費(fèi)用； ⑥ 出國人員培訓(xùn)考察費(fèi)； ⑦ 進(jìn)口設(shè)備材料國內(nèi)檢驗(yàn)費(fèi)； ⑧ 工程保險(xiǎn)費(fèi)； ⑨ 大件運(yùn)輸措施費(fèi)； ⑩ 大型吊裝機(jī)具費(fèi)； ① 項(xiàng)目前期工作費(fèi)；② 設(shè)計(jì)費(fèi)； ③ 其他費(fèi)； 第二部分費(fèi)用估算是，應(yīng)說明各種費(fèi)用的取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、定額，一般按國家和地區(qū)有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。估算中有外匯費(fèi)用時(shí)，以外幣表示。 ③ 預(yù)備費(fèi)。 分為基本預(yù)備費(fèi)和漲價(jià)預(yù)備費(fèi)兩部分。分別計(jì)算列出，漲價(jià)預(yù)備費(fèi)以年度投資中第一部分費(fèi)用為基礎(chǔ)，按國家計(jì)委發(fā)布的費(fèi)率計(jì)算，同時(shí)需考慮外匯部分的限價(jià)因素。 武漢縱智聯(lián)合投資咨詢有限公司 36 固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅，按國務(wù)院第 82 號(hào)令的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。 建設(shè) 期利息應(yīng)根據(jù)提供的項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度表已研究確定的基本建設(shè)投資來源及資金籌措方式、各種貸款的利率及分年度用款計(jì)劃表計(jì)算得出。當(dāng)項(xiàng)目投資來源為多種渠道時(shí)，應(yīng)分別計(jì)算各種貸款資金的建設(shè)期利息。 在可行性研究中，建設(shè)期利息均按年計(jì)息。利息的計(jì)算，分為單利和復(fù)利，計(jì)息方法及年利率視項(xiàng)目實(shí)際情況而定。 利息計(jì)算中，假定借款發(fā)生當(dāng)年在年中支用，按半年計(jì)息，還款當(dāng)年也在年中償還，按半年計(jì)息，其余各年按全年計(jì)息。按國家規(guī)定，建設(shè)期利息當(dāng)年付清。 人民幣和外幣貸款分別計(jì)息，匯總于固定資產(chǎn)投資總額中。 以上各項(xiàng)計(jì)算完成后，編制固定資 產(chǎn)投資估算表。 流動(dòng)資金估算 流動(dòng)資金的組成。項(xiàng)目流動(dòng)資金按其在生產(chǎn)過程中的作用，可以分為： 儲(chǔ)備資金。即為保證正常生產(chǎn)需要而用于儲(chǔ)備原材料、燃料、備品、備件等的資金。 生產(chǎn)資金。即在正常生產(chǎn)條件下處于生產(chǎn)過程中的生產(chǎn)品占用的資金。 成品資金。即產(chǎn)成品入庫后至銷售前這段時(shí)間中產(chǎn)成品占用的資金。 除此之外，還有應(yīng)收應(yīng)付帳款、現(xiàn)金等組成的流動(dòng)資金。 武漢縱智聯(lián)合投資咨詢有限公司 37 流動(dòng)資金估算?？尚行匝芯繄?bào)告中流動(dòng)資金的估算，按項(xiàng)目具體情況，可采用擴(kuò)大指標(biāo)估算法或分項(xiàng)詳細(xì)估算法。 擴(kuò)大指標(biāo)估算法為：參照同類生產(chǎn)企業(yè)流動(dòng)資金 占銷售收入、經(jīng)營成本、固定資產(chǎn)投資的比率以及單位產(chǎn)量占用流動(dòng)資金的比率來確定流動(dòng)資金。 分項(xiàng)詳細(xì)估算法為：按項(xiàng)目占用的儲(chǔ)備資金、生產(chǎn)資金、成品資金，分別按年需用額及周轉(zhuǎn)天數(shù)估算定額流動(dòng)資金，按項(xiàng)目占用的應(yīng)收應(yīng)付帳款、現(xiàn)金等估算非定額流動(dòng)資金。 按詳細(xì)估算法估算流動(dòng)資金后，可列流動(dòng)資金估算表。 資金籌措 一個(gè)建設(shè)項(xiàng)目所需要的投資資金，可以從多個(gè)來源渠道獲得，項(xiàng)目可行性研究階段，資金籌措工作是根據(jù)對(duì)建設(shè)項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資估算和流動(dòng)資金估算的結(jié)果，研究落實(shí)資金的來源渠道和籌措方式，從中選擇條件優(yōu)惠的資金。可 行性研究報(bào)告中，應(yīng)對(duì)每一種來源渠道的資金及其籌措方式逐一論述。并附有必要的計(jì)算表格和附件?？尚行匝芯恐?，應(yīng)對(duì)下列內(nèi)容加以說明。 籌措資金首先必須了解各種可能的資金來源，如果籌集不到資金，投資方案再合理，也不能付諸實(shí)施，可能的資金渠道有： 國家預(yù)算內(nèi)撥款； 國內(nèi)銀行貸款：包括撥改貸、固定資產(chǎn)貸款、專項(xiàng)貸款等； 武漢縱智聯(lián)合投資咨詢有限公司 38 國外資金：包括國際金融組織貸款、國外政府貸款、贈(zèng)款、商業(yè)貸款、出口借貸、補(bǔ)償貿(mào)易等； 自籌資金：包括部門、地方、企業(yè)自籌資金； 其它資金來源。 可行性研究中，要分別說明各種可能的資金來源、資 金使用條件，利用貸款的，要說明貸款條件、貸款利率、償還方式、最大償還時(shí)間等。 項(xiàng)目籌資方案 籌資方案要在對(duì)項(xiàng)目資金來源、建設(shè)進(jìn)度進(jìn)行綜合研究后提出。為保證項(xiàng)目有適宜的籌資方案，要對(duì)可能的籌資方式進(jìn)行比選。 可行性研究中，要對(duì)各種可能的籌資方式的籌資成本、資金使用條件、利率和匯率風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行比較，尋求財(cái)務(wù)費(fèi)用最經(jīng)濟(jì)的籌資方案。 武漢縱智聯(lián)合投資咨詢有限公司 39 第十二章 電腦電話清潔劑 項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 在建設(shè)項(xiàng)目的技術(shù)路線確定以后，必須對(duì)不同的方案進(jìn)行財(cái)務(wù)、經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)，判斷項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上是否可行，并比選推薦出優(yōu)秀的建設(shè)方案。本章的評(píng)價(jià)結(jié)論是 建設(shè)方案取舍的主要依據(jù)之一，也是對(duì)建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行投資決策的重要依據(jù)。本節(jié)就可行性研究報(bào)告中財(cái)務(wù)、經(jīng)濟(jì)與社會(huì)效益評(píng)價(jià)的主要內(nèi)容做一概要說明。 計(jì)算依據(jù)及相關(guān)說明 參考依據(jù) 基本設(shè)定 總成本費(fèi)用估算 直接成本估算 工資及福利費(fèi)用 折舊及攤銷 修理費(fèi) 財(cái)務(wù)費(fèi)用 其它費(fèi)用 總成本費(fèi)用 銷售收入、銷售稅金及附加和增值稅估算 銷售收入估算 增值稅估算 銷售稅金及附加費(fèi)用 損益及利潤及分配 盈利能力分析 投資利潤率，投資利稅率 武漢縱智聯(lián)合投資咨詢有限公司 40 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、投資回收期 項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表 項(xiàng)目資本金財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表 不確定性分析 盈虧平衡 敏感性分析 武漢縱智聯(lián)合投資咨詢有限公司 41 第十三章 經(jīng)濟(jì)、社會(huì)效益分析 經(jīng)濟(jì)效益分析 根據(jù)銷售價(jià)格和市場(chǎng)占有情況的分析，預(yù)測(cè)本項(xiàng)目在資金資助期限內(nèi)累計(jì)可實(shí)現(xiàn)的銷售收入、凈利潤、繳稅總額、創(chuàng)匯或替代進(jìn)口情況。 項(xiàng)目投資評(píng)價(jià) 計(jì)算項(xiàng)目的凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率、投資回收期。 社會(huì)效益分析 論述本項(xiàng)目的實(shí)施將對(duì)提高地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的影響，對(duì)合理利用自然資源的影響，對(duì)保護(hù)環(huán)境和生態(tài)平衡以及對(duì)節(jié)能可能產(chǎn)生的影響。 武漢縱智聯(lián)合投資咨詢有限公司 42 第十四章 電腦電話清潔劑 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析 投資 電 腦電話清潔劑 項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分析是指在已進(jìn)行的市場(chǎng)預(yù)測(cè)、技術(shù)工程選擇、融資方案選擇和評(píng)價(jià)等分析的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步綜合分析識(shí)別擬建項(xiàng)目建設(shè)和生產(chǎn)運(yùn)營過程中潛在的主要風(fēng)險(xiǎn)因素，揭示風(fēng)險(xiǎn)來源，判別風(fēng)險(xiǎn)程度，提出規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策，降低風(fēng)險(xiǎn)損失。 風(fēng)險(xiǎn)因素識(shí)別 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析貫穿于項(xiàng)目建設(shè)和生產(chǎn)運(yùn)營的全過程。在可行性 研究階段主要識(shí)別以下風(fēng)險(xiǎn)： 1. 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，一般來自三個(gè)方面：一是市場(chǎng)供求總量的實(shí)際情，況與預(yù)測(cè)值發(fā)生偏離；二是項(xiàng)目產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力或者競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手發(fā)生重大變化；三是項(xiàng)目產(chǎn)品和主要原材料的實(shí)際價(jià)格與預(yù)測(cè)價(jià)格發(fā)生較 大偏離。 2. 資源風(fēng)險(xiǎn)，主要指資源開發(fā)項(xiàng)目，如金屬與非金屬礦、石油、天然氣等礦產(chǎn)資源的儲(chǔ)量、品位、可采儲(chǔ)量、開拓工程量及采選方式等與原預(yù)測(cè)結(jié)果發(fā)生較大偏離，導(dǎo)致項(xiàng)目開采成本增高，產(chǎn)量降低或者壽命縮短。 3. 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，項(xiàng)目采用技術(shù)特別是引進(jìn)技術(shù)的先進(jìn)性、可靠性、適用性和可得性與原方案發(fā)生重大變化，導(dǎo)致生產(chǎn)能力利用率降低，生產(chǎn)成本提高，產(chǎn)品質(zhì)量達(dá)不到預(yù)期要求等。 4. 工程風(fēng)險(xiǎn)，工程地質(zhì)條件、水文地質(zhì)條件和工程設(shè)計(jì)發(fā)生重大變化， 武漢縱智聯(lián)合投資咨詢有限公司 43 導(dǎo)致工程量增加、投資增加、工期拖長所造成的損失。 5. 資金風(fēng)險(xiǎn)，資金來源中斷或 供應(yīng)不足，利率、匯率變化導(dǎo)致融資成本升高所造成的損失。 8. 政策風(fēng)險(xiǎn)，主要指國內(nèi)外政治條件發(fā)生重大變化或者政策調(diào) 整，項(xiàng)目原定目標(biāo)難的實(shí)現(xiàn)所造成的損失。 7. 外部協(xié)作條件風(fēng)險(xiǎn)，交通運(yùn)輸、供水、供電等主要外部協(xié)作配套條件發(fā)生重大變化，給建設(shè)和生產(chǎn)運(yùn)營帶來困難。 8. 社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，原來設(shè)想的社會(huì)條件、社會(huì)環(huán)境發(fā)生變化，給項(xiàng)目帶來損失。 9. 其他風(fēng)險(xiǎn)。 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法 1. 風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分 風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)是按風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)投資項(xiàng)目影響程度的大小劃分，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)分為一般風(fēng)險(xiǎn)、較大風(fēng)險(xiǎn)、嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)和災(zāi)難性風(fēng)險(xiǎn)。 (1)一般 風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性不大，或者即使發(fā)生造成的損失也較小，一般不影響項(xiàng)目的可行性； (2)較大風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性較大，或者一旦發(fā)生造成的損失較大，但造成的損失程度還在項(xiàng)目可以承受； 武漢縱智聯(lián)合投資咨詢有限公司 44 (3)嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)，有兩種情況，一是風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性大，風(fēng)險(xiǎn)造成的損失也大，使項(xiàng)目由可行變?yōu)椴豢尚?；二是風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生造成的損失嚴(yán)重，但是風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率很小，采取有效的防范措施，項(xiàng)目仍可承受。 (4)災(zāi)難性風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性很大，一旦發(fā)生將產(chǎn)生災(zāi)難性后果，項(xiàng)目難以承受。 2. 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估可采用的方法很多，可行性研究階段 可根據(jù)項(xiàng)目具體情況和要求選用以下方法： (1)簡單估計(jì)法 ①專家評(píng)估法，是以發(fā)函、開會(huì)或其他形式向?qū)＜艺{(diào)查，對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)因素及其風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行評(píng)定，將多位專家的經(jīng)驗(yàn)集中起來形成分析結(jié)論。為減少主觀性和偶然性，專家人數(shù)一般不少于 10 位。具體操作上可先請(qǐng)每位專家憑借經(jīng)驗(yàn)獨(dú)立對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)因素的風(fēng)險(xiǎn)程度作出判斷，然后將每位專家的意見歸集起來進(jìn)行分析，將風(fēng)險(xiǎn)程度按災(zāi)難性風(fēng)險(xiǎn)、嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)、較大風(fēng)險(xiǎn)、一般風(fēng)險(xiǎn)分類，并編制項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)因素和風(fēng)險(xiǎn)程度分析表，如下表所示。 武漢縱智聯(lián)合投資咨詢有限公司 45 風(fēng)險(xiǎn)因素和風(fēng)險(xiǎn)程度分析表 序號(hào) 風(fēng)險(xiǎn)因素名稱 風(fēng) 險(xiǎn)程度 說明 災(zāi)