【正文】 ⑤ 債券市場(chǎng)的功能債券流通和變現(xiàn)的理想場(chǎng)所。聚集資金的重要場(chǎng)所。能夠反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)力和財(cái)務(wù)狀況。是中央銀行對(duì)金融進(jìn)行宏觀調(diào)控的重要場(chǎng)所。(2)債券市場(chǎng)交易機(jī)制：①債券發(fā)行：也叫一級(jí)市場(chǎng)。流通市場(chǎng)也叫二級(jí)市場(chǎng)。三類公司可發(fā)公司債：股份有限公司、有限責(zé)任公司、國(guó)有獨(dú)資或控股公司② 債券價(jià)格的確定：發(fā)行價(jià)格：按面值發(fā)行，按期付息。按面值發(fā)行，到期還本付息。低于面值貼現(xiàn)發(fā)行。面值和發(fā)行價(jià)的差額即為債券利息。例題：半年期的無(wú)息政府債券(182天)，面值為1000元，則該債券的收益率是()A % B % C % D %例題：沒(méi)有實(shí)物形態(tài)的票券，利用賬戶通過(guò)電腦系統(tǒng)完成國(guó)債發(fā)行、交易及兌付的債券是()A 憑證式國(guó)債 B 記賬式國(guó)債 C 儲(chǔ)蓄國(guó)債 D 實(shí)物國(guó)債例題：下列金融理財(cái)工具屬于固定收益證券的是()A 銀行活期存款 B 國(guó)庫(kù)券 C 公司債券 D 資產(chǎn)抵押債券 E 期權(quán)例題：下列()是決定債券理論價(jià)格的要素變量。A 債券的面值 B 債券的期限 C 市場(chǎng)利率水平D 債券發(fā)行價(jià)格 E 債券發(fā)行主體(1)證券投資基金概述：① 定義：證券投資基金是通過(guò)發(fā)行基金份額或收益憑證，將投資者分散的資金集中起來(lái)，由專業(yè)管理人員投資于股票、債券和其他金融資產(chǎn)，并將投資收益按持有者投資份額分配給投資者的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的金融產(chǎn)品。② 證券投資基金的特點(diǎn)規(guī)模經(jīng)營(yíng)、分散投資、專業(yè)化管理、服務(wù)專業(yè)化、費(fèi)用低。③ 投資基金的分類按收益憑證是否可以贖回，分為開(kāi)放式基金和封閉式基金。依據(jù)法律地位不同，分為公司型基金和契約型基金。依據(jù)投資目標(biāo)的不同，可劃分為成長(zhǎng)型、收入型(收益型)和平衡型基金。封閉式基金：固定期限、固定額度、不可贖回、手續(xù)費(fèi)低、可在二級(jí)市場(chǎng)流通開(kāi)放式基金：無(wú)固定期限、無(wú)規(guī)模限制、可贖回、手續(xù)費(fèi)高、可在銀行交易成長(zhǎng)型基金：投資于風(fēng)險(xiǎn)較大金融產(chǎn)品，大部分投入資本市場(chǎng)收入型基金：投資于風(fēng)險(xiǎn)小、資本增值有限的產(chǎn)品，多元化投資(2)證券投資基金的交易方式：① 當(dāng)事人：基金投資人、基金管理人、基金托管人② 交易方式、流程2011銀行從業(yè)資格考試《個(gè)人理財(cái)》知識(shí)點(diǎn)：金融衍生品市場(chǎng)概述：金融衍生品市場(chǎng)，是以金融衍生工具為交易對(duì)象的市場(chǎng)。金融衍生品市場(chǎng)可劃分為期貨市場(chǎng)、期權(quán)市場(chǎng)、遠(yuǎn)期協(xié)議市場(chǎng)和互換市場(chǎng)。金融衍生產(chǎn)品是從標(biāo)的資產(chǎn)派生出來(lái)的金融工具，這類工具的價(jià)值依賴于基本標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)值。①金融衍生工具的種類按照基礎(chǔ)工具的種類劃分：股權(quán)、貨幣和利率衍生工具按照交易場(chǎng)所劃分：場(chǎng)內(nèi)交易工具和場(chǎng)外交易工具按照交易方式劃分：遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和互換② 衍生金融市場(chǎng)的特點(diǎn)衍生金融市場(chǎng)的特點(diǎn)：可復(fù)制性、杠桿特征③ 金融衍生品市場(chǎng)的功能轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格發(fā)現(xiàn)、提高交易效率、優(yōu)化資源配置④ 金融衍生工具的交易主體套期保值者(風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖者)、投機(jī)者、套利者、經(jīng)紀(jì)人⑤ 金融衍生品市場(chǎng)的交易組織交易所交易(即場(chǎng)內(nèi)交易)、場(chǎng)外交易金融衍生品市場(chǎng)：包括四個(gè)子市場(chǎng)：金融遠(yuǎn)期市場(chǎng)、金融期貨市場(chǎng)、金融期權(quán)市場(chǎng)、金融互換市場(chǎng)(1)金融遠(yuǎn)期市場(chǎng)遠(yuǎn)期合約是指雙方約定在未來(lái)的某一確定時(shí)間，按確定的價(jià)格買賣一定數(shù)量某種金融工具的合約。金融遠(yuǎn)期合約的優(yōu)點(diǎn)是規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。金融遠(yuǎn)期合約的缺點(diǎn)表現(xiàn)在：非標(biāo)準(zhǔn)化合約、柜臺(tái)交易、沒(méi)有履約保證。(2)金融期貨市場(chǎng)金融期貨市場(chǎng)是專門進(jìn)行金融期貨合約交易的場(chǎng)所，是有組織、有嚴(yán)格規(guī)章制度的金融期貨交易所，如倫敦國(guó)際金融期貨交易所….金融期貨合約是指協(xié)議雙方同意在約定的將來(lái)某個(gè)日期，按約定的條件買入或賣出一定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的金融工具的標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議。期貨可分為商品期貨和金融期貨。國(guó)際市場(chǎng)上最主要、最典型的金融期貨交易品種有利率期貨、外匯期貨和股票價(jià)格指數(shù)期貨。金融期貨市場(chǎng)的參與主體包括金融期貨交易者、金融期貨交易所、經(jīng)紀(jì)行、結(jié)算公司和保險(xiǎn)公司。期貨合約的特征：期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約。期貨合約的履約大部分通過(guò)對(duì)沖方式。期貨合約的履行由期貨交易所或結(jié)算公司提供擔(dān)保。合約有最小的價(jià)格和變動(dòng)幅度。期貨交易的主要制度有：保證金制度、每日結(jié)算制度、持倉(cāng)限額制度、大戶報(bào)告制度(與持倉(cāng)限額相聯(lián)系)和強(qiáng)行平倉(cāng)制度。(3)金融期權(quán)市場(chǎng)金融期權(quán)合約：金融期權(quán)實(shí)質(zhì)上是一種契約，它賦予了持有人在未來(lái)某一特定的時(shí)間內(nèi)按買賣雙方約定的價(jià)格，購(gòu)買或出售一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)權(quán)利的合約。金融期權(quán)的要素：基礎(chǔ)資產(chǎn)、期權(quán)的買方、期權(quán)的賣方、敲定價(jià)格、到期日、期權(quán)費(fèi)。金融期權(quán)的分類：按權(quán)利性質(zhì)劃分：看漲期權(quán)和看跌期權(quán)按到期日戶分：歐式期權(quán)和美式期權(quán)按敲定價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格的關(guān)系不同劃分：溢價(jià)期權(quán)、平價(jià)期權(quán)和折價(jià)期權(quán)按交易產(chǎn)所劃分：交易所交易期權(quán)和場(chǎng)外交易期權(quán)按基礎(chǔ)資產(chǎn)的性質(zhì)劃分：現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)金融期權(quán)有四種基本的交易策略：買進(jìn)看漲期權(quán)、賣出看漲期權(quán)、買進(jìn)看跌期權(quán)和賣出看跌期權(quán)買進(jìn)看漲期權(quán)：買方收益=PXC 或 –C賣出看漲期權(quán)：買方收益=C 或XPC例題：以下對(duì)看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格的理解正確的是()A 執(zhí)行價(jià)格是看跌期權(quán)的權(quán)利金B(yǎng) 執(zhí)行價(jià)格是看跌期權(quán)合約相對(duì)應(yīng)標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格C 期權(quán)買方有權(quán)利按此價(jià)格賣出相應(yīng)資產(chǎn)D 期權(quán)買方有權(quán)利按此價(jià)格買入相應(yīng)資產(chǎn)E 期權(quán)賣方有義務(wù)按此價(jià)格向買方買入相對(duì)應(yīng)的標(biāo)的資產(chǎn)(4)金融互換市場(chǎng)金融互換的概念:互換是約定兩個(gè)或兩個(gè)以上當(dāng)事人，按照商定條件，在約定的時(shí)間內(nèi)，相互交換等職現(xiàn)金流的合約。金融互換的類型:利率互換、貨幣互換轉(zhuǎn)2011銀行從業(yè)資格考試《個(gè)人理財(cái)》知識(shí)點(diǎn)：理財(cái)產(chǎn)品一、理財(cái)產(chǎn)品流動(dòng)性比較分析活期儲(chǔ)蓄存款的流動(dòng)性較好，定期儲(chǔ)蓄存款的流動(dòng)性相對(duì)差一些，但也可以提前取現(xiàn)。債券往往到期才能夠還本，即使在二級(jí)市場(chǎng)出售，債券市場(chǎng)的交易通常也沒(méi)有股票市場(chǎng)活躍，因此債券的流動(dòng)性一般弱于股票。股票市場(chǎng)的成交往往比其他市場(chǎng)活躍，優(yōu)質(zhì)上市公司的股票的流通轉(zhuǎn)讓非?？旖?，流動(dòng)性較強(qiáng)。由于可轉(zhuǎn)換債券附有一般債券所沒(méi)有的選擇權(quán)，兼有債券和股票的雙重特點(diǎn)，因此比較受投資者歡迎，其流動(dòng)性比一般債券要強(qiáng)。一般而言，各類基金的流動(dòng)性都比較好。期貨等基礎(chǔ)性金融衍生產(chǎn)品的流動(dòng)性與金融市場(chǎng)的交易活躍程度密切相關(guān)，主要取決于所依附的基礎(chǔ)證券或指標(biāo)的變動(dòng)情況。外匯產(chǎn)品的流動(dòng)性取決于外匯投資形態(tài)、匯率預(yù)期、外匯市場(chǎng)的管制情況等。外匯定期儲(chǔ)蓄的流動(dòng)性低于外匯活期存款。一般來(lái)說(shuō)，由于信托產(chǎn)品是為滿足客戶的特定需求而設(shè)計(jì)的，缺少轉(zhuǎn)讓平臺(tái)，流動(dòng)性比較差。、黃金、收藏品的流動(dòng)性對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，黃金退出流通領(lǐng)域后，其流動(dòng)性較其他證券類投資品差。房地產(chǎn)投資品的流動(dòng)性隨著其價(jià)值的增加而提高。若是房?jī)r(jià)過(guò)高，“泡沫”被擠出后，房產(chǎn)的流動(dòng)性會(huì)大大降低。收藏品流動(dòng)性不高，隨著市場(chǎng)偏好的變化，其流動(dòng)性發(fā)生變化。二、理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)性比較分析從產(chǎn)品的大類來(lái)行，儲(chǔ)蓄和債券的風(fēng)險(xiǎn)通常較低，股票的風(fēng)險(xiǎn)性較高，可轉(zhuǎn)換債券的風(fēng)險(xiǎn)介于其問(wèn)?；鸬娘L(fēng)險(xiǎn)因具體產(chǎn)品的不同而不同。衍生產(chǎn)品類的風(fēng)險(xiǎn)最高。傳統(tǒng)的保險(xiǎn)產(chǎn)品都具有保障功能，在購(gòu)買者發(fā)生損失的情況下，能得到一定程度的補(bǔ)償?，F(xiàn)代的保險(xiǎn)產(chǎn)品兼有保障和投資功能，在保障的同時(shí)提高了保險(xiǎn)產(chǎn)品的收益性。在基礎(chǔ)性金融產(chǎn)品中，股票的風(fēng)險(xiǎn)最高。一般而言,各類基金的風(fēng)險(xiǎn)特征由高到低的排序依次是：股票型基金、混合型基金、債券型基金、貨幣市場(chǎng)型基會(huì)。基金產(chǎn)品主要包括兩種風(fēng)險(xiǎn)：①價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。②流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。金融衍生產(chǎn)品的投資風(fēng)險(xiǎn)很高，適合偏好風(fēng)險(xiǎn)、追求高收益的投資者。信托產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)包括以下幾個(gè)方面：(1)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。(2)項(xiàng)目主體風(fēng)險(xiǎn)。(3)信托公司風(fēng)險(xiǎn)。(4)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。外匯產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)主要包括以下幾個(gè)方面：(1)匯率風(fēng)險(xiǎn)。(2)利率風(fēng)險(xiǎn)。(3)信用風(fēng)險(xiǎn)。(4)操作風(fēng)險(xiǎn)。(5)政策風(fēng)險(xiǎn)。房地產(chǎn)投資面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要有以下幾種：(1)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。(2)購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)。(3)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及政策風(fēng)險(xiǎn)。(4)交易風(fēng)險(xiǎn)。(5)自然風(fēng)險(xiǎn)。、收藏品投資的風(fēng)險(xiǎn)黃金等貴金屬的價(jià)格波動(dòng)較大，由于其不能像金融資產(chǎn)一樣提供利息和股利收入。黃金價(jià)格受國(guó)際市場(chǎng)黃金價(jià)格波動(dòng)的影響較大。珠寶、文物等收藏品投資風(fēng)險(xiǎn)很大，主要取決于投資者的欣賞水平、鑒別能力、持有期限、政局和社會(huì)穩(wěn)定程度等。金融市場(chǎng)的發(fā)展：世界金融市場(chǎng)的發(fā)展：資本流動(dòng)全球化、自由化。統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)則。交易方式逐步融合、清算方式趨于統(tǒng)一。衍生品市場(chǎng)發(fā)展快。中國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展例題：目前國(guó)際上最主要、最典型的金融期貨交易品種是()A 商品期貨 B 利率期貨 C、外匯期貨 D 股指期貨 E 股票價(jià)格期貨習(xí)題：判斷題：股票價(jià)格指數(shù)期貨是以股票價(jià)格指數(shù)為基礎(chǔ)變量的期貨合約判斷題：票面利率高的債券比票面利率低的更值得投資選擇題：國(guó)際間最重要的和最常見(jiàn)的市場(chǎng)基準(zhǔn)利率是()專門融通一年內(nèi)短期資金的市場(chǎng)叫()A 貨幣市場(chǎng) B 資本市場(chǎng) C 現(xiàn)貨市場(chǎng) D 期貨市場(chǎng)以下不正確的是()A 信托的受益人可以是委托人B 信托的受益人可以是受托人C 信托的受托人可以是同一信托的唯一受托人D 信托的受益人可以是法人期貨交易的主要制度()A 保證金制度B 每月結(jié)算制度C 持倉(cāng)限額制度D大戶報(bào)告制度E 強(qiáng)行平倉(cāng)制度 黃金等其他投資市場(chǎng)黃金市場(chǎng)：(1)特性：商品+貨幣，儲(chǔ)藏、保值、獲利。(2)金條成色：%、%、%、%(3)黃金交易：參與方：產(chǎn)金商、中央銀行、個(gè)人。加工商、中央銀行、個(gè)人。影響黃金價(jià)格變動(dòng)的因素：供求關(guān)系、通貨膨脹、利率、匯率房地產(chǎn)市場(chǎng)(1)房地產(chǎn)投資特點(diǎn)：固定性、有限性、差異性、保值增值性(2)房地產(chǎn)投資方式：購(gòu)買、租賃、信托(3)房地產(chǎn)投資特點(diǎn)：升值效應(yīng)、財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)、變現(xiàn)不易、政策風(fēng)險(xiǎn)(4)房地產(chǎn)的價(jià)格構(gòu)成：行政因素、社會(huì)因素、經(jīng)濟(jì)因素等收藏市場(chǎng)：藝術(shù)品、古玩、紀(jì)念幣和郵票2011銀行從業(yè)資格考試《個(gè)人理財(cái)》知識(shí)點(diǎn)：相關(guān)法律法規(guī)一、民法通則個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行為個(gè)人客戶提供的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問(wèn)、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動(dòng)?；驹瓌t：個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中，商業(yè)銀行和客戶是兩個(gè)平等的民事法律主體。平等民事法律主體間的活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵循民事法律的自愿、公平、等價(jià)有償、誠(chéng)實(shí)信用的原則。民事法律關(guān)系主體(1)自然人的民事行為能力：18歲以上(完全)16~18歲，勞動(dòng)收入為主要生活來(lái)源的。10歲以上(限制進(jìn)行民事行為能力)(2)法人：企業(yè)法人、機(jī)關(guān)法人、事業(yè)單位法人、社會(huì)團(tuán)體法人、非法人組織(合伙企業(yè)、分支機(jī)構(gòu)等)民事代理委托代理、法定代理、指定代理例題：民事活動(dòng)中最核心、最基本的原則是()A 自愿原則 B 公平原則 C 等價(jià)有償原則 D 誠(chéng)實(shí)信用原則例題：民法通則以法人活動(dòng)的性質(zhì)為標(biāo)準(zhǔn)，將法人分為()法人。A 企業(yè) B 機(jī)關(guān) C 事業(yè)單位 D 社會(huì)團(tuán)體 E個(gè)人例題：下列機(jī)構(gòu)中屬于企業(yè)法人的有()A 中國(guó)銀行天津分行 B 中國(guó)工商銀行股份有限公司C 花旗銀行(中國(guó))有限公司 D 蘇格蘭皇家銀行北京代表處E 中國(guó)人壽北京分公司二、合同法：合同的概念合同的訂立格式條款合同無(wú)效合同可撤銷的合同合同的履行違約責(zé)任例題：根據(jù)《合同法》，下列哪個(gè)是錯(cuò)的()A 合同當(dāng)事人的法律地位平等B 當(dāng)事人依法享有自愿訂立合同的權(quán)利C 當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)遵循公平原則確定各方權(quán)利和義務(wù)D 當(dāng)事人不能委托代理人訂立活動(dòng)。例題：下列對(duì)格式條款理解不正確的是()A 格式條款是指當(dāng)事人為充分使用而預(yù)先擬定，并在訂立合同時(shí)未予對(duì)方協(xié)商的條款B 合同訂立方應(yīng)采用合理的方式提請(qǐng)對(duì)方注意免除或限制其責(zé)任的條款，按對(duì)方要求，對(duì)條款予以說(shuō)明。C 訂立格式合同應(yīng)采取公平原則而確定當(dāng)事人之間的權(quán)利義務(wù)D 格式條款和非格式條款不一致時(shí)，使用格式條款。三、商業(yè)銀行法商業(yè)銀行是吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)的企業(yè)法人。商業(yè)銀行組織形式經(jīng)營(yíng)原則：自主經(jīng)營(yíng)、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自負(fù)盈虧、自我約束三性原則：安全性、流動(dòng)性、效益性商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的運(yùn)作和法律責(zé)任例題：在我國(guó)，商業(yè)銀行開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)實(shí)行()A 登記制和報(bào)告制 B 注冊(cè)制和報(bào)告制 C 審判制和注冊(cè)制 D 審批制和報(bào)告制例題：商業(yè)銀行總行應(yīng)當(dāng)按照《商業(yè)銀行法》向分行撥付營(yíng)運(yùn)資金，撥付給分行的營(yíng)運(yùn)資金總額，不得超過(guò)商業(yè)銀行總行資本金總額的()A 40% B 50% C 60% D 80%例題：金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該按照規(guī)定建立客戶身份資料和交易記錄保存制度?？蛻羯矸葙Y料在業(yè)務(wù)關(guān)系結(jié)束后，客戶交易信息在交易結(jié)束后，應(yīng)當(dāng)至少保存()A 一年 B 二年 C 五年 D 十年例題：存款客戶向存款機(jī)構(gòu)提供的轉(zhuǎn)賬憑證或填寫的存款憑條是()A 要約邀請(qǐng) B 要約 C 承諾 D 合同例題：存款機(jī)構(gòu)收妥存款資金入賬，并向存款用戶出具存單或進(jìn)賬單是()A 要約邀請(qǐng) B 要約 C 承諾 D 合同四、銀行業(yè)監(jiān)督管理法監(jiān)管目標(biāo)監(jiān)管措施例題：根據(jù)銀行業(yè)監(jiān)督管理法，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)如實(shí)向社會(huì)公眾披露的信息不包括()A 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告 B 風(fēng)險(xiǎn)管理狀況 C 董事變更 D 理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)原則例題：根據(jù)《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》的規(guī)定，現(xiàn)場(chǎng)檢查時(shí)，檢查人員不得少于()并應(yīng)當(dāng)出示合法證件和檢查通知書。A 2 B 3 C 4 D 1例題：監(jiān)管談話是監(jiān)督人員為了解銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)狀況、風(fēng)險(xiǎn)狀況和發(fā)展趨勢(shì)而與其()進(jìn)行的談話。A 股東 B 董事、高管 C 普通工作人員 D 客戶例題：充分授權(quán)制度要求，商業(yè)銀行應(yīng)妥善保管合同和授權(quán)文件，并且至少每年確認(rèn)()A 1次 B 2次 C 3次 D 4次例題：商業(yè)銀行應(yīng)按()對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，將有關(guān)統(tǒng)計(jì)分析報(bào)告(一式