【導(dǎo)讀】司于2020年11月7日注冊登記。國家發(fā)改委發(fā)布的《投資項(xiàng)目可行性研究指南》；國家發(fā)改委《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)方法與參數(shù)》(第三版)；國家頒布的有關(guān)行業(yè)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策、法規(guī)和設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)；

　　

【正文】 掌握生產(chǎn)線操作技能，對生產(chǎn)工人應(yīng)采取崗 前 集 中培訓(xùn)， 提高工人技能 。 培訓(xùn)和考核合格 取得 資質(zhì)后才能上崗操作。 第十 一 章 項(xiàng) 目 實(shí) 施 進(jìn) 度 施工準(zhǔn)備工作及安排 技術(shù)準(zhǔn)備：即施工圖紙?jiān)O(shè)計(jì)，會審和技術(shù)交底，熟悉施工圖紙，了解設(shè)計(jì)意圖，以及現(xiàn)場定位測量和放線等； 設(shè)備的采購訂貨、運(yùn)輸、測試和組裝工作； “四通一平”工作。即場地平整、路通、電 通、水通和通信通； xxx 公司新建 2 萬噸／年梭式窯煅燒優(yōu)質(zhì)鋁礬 土 項(xiàng)目 可行性研究報(bào)告 40 施工設(shè)備的就位、安裝、調(diào)試和建筑材料的采購、檢查等工作。 本項(xiàng)目 所在廠址 項(xiàng)目施工所需道路、供水、供電、通信及部分生活設(shè)施 已具備 ，生產(chǎn)性臨建設(shè)施水泥儲備庫、材料庫、鋼筋及木材加工棚、倉庫及修配站等；可根據(jù)工程施工時(shí)的工期要求和工程量大小 利用原有廠房平房 進(jìn)行設(shè)置和安排。 為了實(shí)現(xiàn)合理、均衡的施工，使人力和物力、時(shí)間和空間等有機(jī)的結(jié)合起來，施工有條不紊的進(jìn)行，避免造成施工混亂，提高工作效率，施工綜合進(jìn)度 安排應(yīng)遵循以下原則： 先準(zhǔn)備后施工； 土建工程先地下后地上，先地面后空中，主要地下工程一次施工的原則； 先土建后安裝再調(diào)試的順序進(jìn)行施工安排； 先主體工程，后輔助工程、附屬工程； 注意季節(jié)性對施工的影響。 在項(xiàng)目初期要做好施工準(zhǔn)備工作。保證公路與外界相通，特別注意做好施工材料、設(shè)施的堆放以及設(shè)備的安置工作。 xxx 公司新建 2 萬噸／年梭式窯煅燒優(yōu)質(zhì)鋁礬 土 項(xiàng)目 可行性研究報(bào)告 41 項(xiàng)目工程施工以 梭式爐、煙囪 等工程為主；其他工程交叉施工。安裝工程配合土建工程作相應(yīng)安排。組織多工種、多工序、多項(xiàng)目的平行流水和立體交叉施工，以加快施工進(jìn)度，縮短工期。 工程 計(jì) 劃建 設(shè) 期 7 個(gè)月，其建 設(shè)實(shí) 施 進(jìn) 度 見 表 11— 1 表 111 項(xiàng) 目建 設(shè)實(shí) 施 進(jìn) 度表 1 個(gè)月 1 個(gè)月 1 個(gè)月 1個(gè)月 1個(gè)月 1個(gè)月 1 個(gè)月 前期準(zhǔn)備 土建施工 設(shè)備購置、安裝及人員培訓(xùn) 調(diào)試、 竣工 驗(yàn) 收 第十 二 章 投 資 估算和 資 金 籌 措 《山西省建筑安裝工程概算定額》 《山 西省建設(shè)工程其他費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)》 相關(guān)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn) 時(shí) 間 項(xiàng) 目 xxx 公司新建 2 萬噸／年梭式窯煅燒優(yōu)質(zhì)鋁礬 土 項(xiàng)目 可行性研究報(bào)告 42 可研投資估算依據(jù)項(xiàng)目規(guī)劃方案、結(jié)構(gòu)類型，參照同類項(xiàng)目設(shè)計(jì)規(guī)模并結(jié)合當(dāng)前市場價(jià)格，參照有關(guān)政策性文件及建筑指標(biāo)計(jì)算 建設(shè)單位管理費(fèi)按建設(shè)工程費(fèi)用的 ％計(jì)算 勘察設(shè)計(jì)費(fèi)按建設(shè)工程費(fèi)用的 2％預(yù)估 工程監(jiān)理費(fèi)按建設(shè)工程費(fèi)用的 1％預(yù)估 城市基礎(chǔ)設(shè)施配套費(fèi)按 工程總投資 ％ 計(jì)算 基本預(yù)備費(fèi)費(fèi)率按 8％計(jì)取 設(shè)備價(jià)格：按有關(guān)生產(chǎn)廠家報(bào)價(jià)計(jì)取 設(shè)備安裝費(fèi)按設(shè)備價(jià)的 10％計(jì)算 辦公和生活家具購置費(fèi) 按人均 500 元估 本可研未估算流動資金 本項(xiàng)目按 梭式窯煅燒生產(chǎn) 2萬噸／年優(yōu)質(zhì)鋁礬土 估算工程投資。其估算范圍包括： 各單項(xiàng)工程中的土建、給排水、消防、采暖、電氣等工程造價(jià) 各項(xiàng)其它工程費(fèi)用 設(shè)備購置、安裝費(fèi) 生產(chǎn) 2 萬噸／年優(yōu)質(zhì)鋁礬土 ： xxx 公司新建 2 萬噸／年梭式窯煅燒優(yōu)質(zhì)鋁礬 土 項(xiàng)目 可行性研究報(bào)告 43 建設(shè)項(xiàng)目總投資 萬元 其中：工程費(fèi)用 萬元 其它工程費(fèi)用 萬元 預(yù)備 費(fèi)用 萬元 建設(shè)期利息 萬元 詳見表 121 《 建筑工程費(fèi)用 估算表》 122《 設(shè)備購置及安裝 估算表》 123 《建設(shè)項(xiàng)目總投資估算表》 資金籌措 項(xiàng) 目 建設(shè)總投資估算為 萬元。資金來源為自籌資本金 萬元，融資 350萬元 ，融資成本 ％ 。 第十 三 章 財(cái)務(wù)評價(jià) 國家計(jì)委、建設(shè)部編發(fā)的《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)方法與參 數(shù)》（第三版） 國家財(cái)政部 1992 年頒發(fā)的《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》 項(xiàng)目單位提供的相關(guān)基礎(chǔ)數(shù)據(jù) xxx 公司新建 2 萬噸／年梭式窯煅燒優(yōu)質(zhì)鋁礬 土 項(xiàng)目 可行性研究報(bào)告 44 本項(xiàng)目的基準(zhǔn)收益率按 13％ （項(xiàng)目資本金稅后指標(biāo)） 計(jì)算 本項(xiàng)目以人民幣作為記帳本位幣 本項(xiàng)目按 生產(chǎn) 2萬噸／年優(yōu)質(zhì)鋁礬土 進(jìn)行財(cái)務(wù)評價(jià)。 本項(xiàng)目按新建生產(chǎn)能力進(jìn)行財(cái)務(wù)分析。該廠 年 生產(chǎn)優(yōu)質(zhì)鋁礬土2 萬噸 。 項(xiàng)目計(jì)算期 本項(xiàng)目的計(jì)算期為 15年，其中建設(shè)期 7個(gè)月 、經(jīng)營期 14 年，經(jīng)營期第 1 年生產(chǎn)能力按設(shè)計(jì)規(guī)模的 70％計(jì)算，第二年達(dá)到 100％。 項(xiàng)目年工作時(shí)間 300 天，日生產(chǎn)時(shí)間 24小時(shí)。 職工人數(shù) 本項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析按定員 35人計(jì)算。 總投資估算及資金來源 總投資估算包括建設(shè)期利息 ，未考慮流動資金 。 項(xiàng)目建設(shè)總投資估算為 萬元。資金來源為自籌資本金 萬元，融資 350萬元，融資成本 ％。 建設(shè)期利息 計(jì)入項(xiàng)目總投資。 資金使用計(jì)劃 本項(xiàng)目建設(shè)期為 7 個(gè)月，全部固定資產(chǎn)投資均在建設(shè)期內(nèi)投入。 xxx 公司新建 2 萬噸／年梭式窯煅燒優(yōu)質(zhì)鋁礬 土 項(xiàng)目 可行性研究報(bào)告 45 本項(xiàng)目產(chǎn)品銷售價(jià)格： 優(yōu)質(zhì)鋁礬土 按 900 元 /噸 （不含稅） 計(jì)。 經(jīng)營正常年年產(chǎn) 優(yōu)質(zhì)鋁礬土 2萬噸， 經(jīng)營收入 （不含稅） 為 1800萬元 ，含增值稅銷項(xiàng)稅的銷售收入為 2106萬元 。 本項(xiàng)目應(yīng)征收增值稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、教育附加費(fèi)和價(jià)格調(diào)控基金，其 增值稅進(jìn)項(xiàng)稅、銷項(xiàng)稅 稅率為 17％計(jì)算。 城市維護(hù)建設(shè)稅按增值稅額的 7％計(jì)算，教育附加費(fèi)按增值稅額的 3％計(jì)算，價(jià)格調(diào)控基金按增值稅額的 ％計(jì)算 。 營業(yè)收入及稅金詳見 附表 1 《經(jīng)營收入、增值稅稅金及附加估算表》 項(xiàng)目經(jīng)營正常年度總成本費(fèi)用分析如下： 原材料： 原材料主要為鋁礬土生料， 年耗用 28600 噸 ， 鋁礬土 生 料 價(jià)格 按380 元 /噸（ 含 增值稅進(jìn)項(xiàng)稅 ）計(jì)算 ， 其中： 增值稅進(jìn)項(xiàng)稅＝ 380 元 /噸 /＝ 55元 /噸，原材料成本為 325 元 /噸 。 燃料動力費(fèi)： 新增電力負(fù)荷 180KW。由于系間歇式生產(chǎn)，設(shè)備負(fù)荷 按 新增電力負(fù)荷 180KW 一半 估算 ，電費(fèi) 按 元 /。 焦化廠焦?fàn)t煤氣 元 /m3， 噸 產(chǎn)品耗氣按 440m3計(jì)算。 水費(fèi)及其它消耗： xxx 公司新建 2 萬噸／年梭式窯煅燒優(yōu)質(zhì)鋁礬 土 項(xiàng)目 可行性研究報(bào)告 46 本項(xiàng)目用水 主要為生活用水和 循環(huán)冷卻水補(bǔ) 水 ， 用水量合計(jì)。 噸煤補(bǔ)水成本 /m3。 工資及福利費(fèi)： 全廠職工總?cè)藬?shù) 35人，工資及福利費(fèi)按每人每年 12020元計(jì) 算，共計(jì) 萬元。 修理費(fèi)按固定資產(chǎn)的 3％估算。 固定資產(chǎn)折舊估算： 采用直線折舊法計(jì)提折舊，建筑和構(gòu)筑物按 20年，設(shè)備和電子設(shè)備按 10年計(jì)算，殘值率按 5％計(jì)算。該項(xiàng)目新增固定資產(chǎn) ，其中：新增建筑和構(gòu)筑物 618萬元，新增設(shè)備 97萬元，年共計(jì)提折舊 萬元。 攤銷費(fèi)：根據(jù)場地租賃合同，廠區(qū)租賃期為 15年，租賃合同簽訂后，年交納租金 3萬元。租賃期租賃費(fèi)合計(jì) 45 萬元，年攤銷租賃費(fèi) 3 萬元。 其他費(fèi)用： 包括銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用及其它， 本項(xiàng)目按銷售收入的 5％計(jì)入。 財(cái)務(wù)費(fèi) 用 財(cái)務(wù) 費(fèi)用主要指生產(chǎn)期的利息凈支出 。 根據(jù)以上分析計(jì)算， 該 廠在運(yùn)營正常年總成本為 。 詳見附表 2《總成本費(fèi)用估算表》 xxx 公司新建 2 萬噸／年梭式窯煅燒優(yōu)質(zhì)鋁礬 土 項(xiàng)目 可行性研究報(bào)告 47 企業(yè)所得稅按 25％計(jì)算，項(xiàng)目計(jì)算期稅后利潤累計(jì) ，上繳所得稅 萬元、增值稅及附加 2994 萬元。運(yùn)營正常年稅后利潤 萬元，上繳所得稅 萬元、增值稅及附加 。 項(xiàng)目年度利潤分析詳見附表 3《損益和利潤分配表》 項(xiàng)目建設(shè)期借款 350萬元，借款利率按 ％計(jì)算，借款償還期 年（含建設(shè) 期）。 詳見附表 5《 借款還本付息表 》 財(cái)務(wù)盈利能力分析 由附表 3《損益和利潤分配表》計(jì)算可知： 在項(xiàng)目生產(chǎn)期不增加流動資金的前提下， 項(xiàng)目運(yùn)營正常年稅后利潤總額為 ，年利稅總額為 萬元 項(xiàng)目投資利潤率＝（年利潤總額 /總投資） 100％ ＝（ ） 100％＝ ％ 投資利稅率＝（年利稅總額 /總投資） 100％ ＝（ ） 100％ ＝ ％ 不 增加 流動資金財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量分析 本報(bào)告對項(xiàng)目全部投資的財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量進(jìn)行了分析， 在項(xiàng)目生產(chǎn)期xxx 公司新建 2 萬噸／年梭式窯煅燒優(yōu)質(zhì)鋁礬 土 項(xiàng)目 可行性研究報(bào)告 48 不增加流動資金的前提下， 從現(xiàn)金流量表（附表 41）的數(shù)據(jù)可以看出，稅后累計(jì)凈現(xiàn)金流量在第 4 年出現(xiàn)正值，計(jì)算期內(nèi)累計(jì)凈現(xiàn)金流量為 萬元。 根據(jù)現(xiàn)金流量表計(jì)算評價(jià)指標(biāo)如下： 所得稅前： 靜態(tài)投資回收期（含建設(shè)期）： 內(nèi)部收益率： ％ 凈現(xiàn)值（ｉ＝ 13％）： 所得稅后： 靜態(tài)投資回收期（含建設(shè)期）： 內(nèi)部收益率： ％ 凈現(xiàn)值 （ｉ＝ 13％）： 上述指標(biāo)中，所得稅稅前、稅后內(nèi)部收益率均高于基準(zhǔn)收益率，在13％的收益率情況下計(jì)算期內(nèi)財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值大于零，說明項(xiàng)目有較好的盈利能力。 詳見附表 4《現(xiàn)金流量表（全部投資）》 不確定性分析 項(xiàng)目運(yùn)營正常年度固定成本為 萬元，可變成本 ，銷售 收入 2106 萬元， 銷售 稅金及附加 萬元。 以營業(yè)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)計(jì)算如下： xxx 公司新建 2 萬噸／年梭式窯煅燒優(yōu)質(zhì)鋁礬 土 項(xiàng)目 可行性研究報(bào)告 49 BET=年固定成本 /（年 銷售 收入－年可變成本－年 銷售 稅金及附加） 100％ ＝ () 100％ =％ 計(jì)算結(jié)果表明：本項(xiàng)目年銷售收入達(dá) 2106 ％＝ 682萬元時(shí)，可保本。項(xiàng)目抗風(fēng)險(xiǎn)能力 較好 。 見圖 111 《盈虧平衡圖》 敏感性分析 本項(xiàng)目基本方案的 內(nèi)部收益 率為 ％，較大地超出了基準(zhǔn)收益率，因此，僅對項(xiàng)目最不利因素進(jìn)行敏感性分析。 見表 131 《財(cái)務(wù)敏感性分析表》、圖 132 《敏感性分析圖》 分析數(shù)據(jù)表明，按 15 年計(jì)算期分析：項(xiàng)目投資額的變化對 內(nèi)部收益 率的影響不大，而銷售收入、 主要原材料 的變化對 內(nèi)部收益 率的影響較大，當(dāng)銷售收入下降 10％或 主要原材料 增加 10％時(shí)， 內(nèi)部收益 率分別下降了 21 個(gè)、 8 個(gè)百分點(diǎn)。但盡管如此，該項(xiàng)目 內(nèi)部收益 率仍高于基準(zhǔn)收益率。 由于銷售收入、 主要原材料 的變化 ，特別是 銷售收入對 內(nèi)部收益 率的影響較大，銷售收入、 主要原材料 的變化對 內(nèi)部收益 率的影響應(yīng)引起足夠的重視，需密切注意市場變化，同時(shí)要努力降低生產(chǎn)成本，提高產(chǎn)量和質(zhì)量、擴(kuò)大銷量。