【導(dǎo)讀】第六章公用工程和輔助設(shè)施方案?????????第八章環(huán)境保護(hù)、勞動安全及消防????????業(yè)生產(chǎn)中高檔非標(biāo)門產(chǎn)品的專業(yè)化企業(yè)。現(xiàn)有總資產(chǎn)5000萬元，其中固。余人，工程技術(shù)及管理人員30人。力提高和品牌建設(shè)?，F(xiàn)公司旗下?lián)碛凶灾髌放苾蓚€，分別為“萬。的認(rèn)可和喜愛，得到業(yè)界的欽佩和贊許。研發(fā)能力、先進(jìn)的營銷理念、健全的營銷網(wǎng)絡(luò)。在20xx年公司推出系列高端產(chǎn)品，將產(chǎn)品品質(zhì)全。主的意見，并符合規(guī)劃部門的規(guī)劃要求；項(xiàng)目所需流動資金2648萬元，其中鋪底流動資金795萬元。報(bào)批項(xiàng)目總投資19570萬元。上，目前全國從事家庭裝飾、裝修的人員已達(dá)1250萬人。增長22%計(jì)算，到20xx年，預(yù)計(jì)裝修額度會超萬億元。材料等主要依賴進(jìn)口。中國建材的最大特點(diǎn)是質(zhì)優(yōu)價廉，在俄羅斯有相。當(dāng)?shù)母偁幜?，受到俄羅斯及中東市場的歡迎。據(jù)俄羅斯RBC市場調(diào)查。本國制造商供應(yīng)。俄本國產(chǎn)品占市場銷售量的90％，進(jìn)口產(chǎn)品。目前，俄室內(nèi)門市場尚未飽和，新公司仍有機(jī)會在這個。市場上占有一席之地。

　　

【正文】 19570 萬元（固定資產(chǎn)投資與鋪底流動資金之和）。 資金籌措 項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資 18775萬元，考慮資金籌措來源如下： 企業(yè)自籌資金 10775萬元。 商請銀行貸款 8000萬元（建設(shè)期貸款利息按自有資 金分年支付考慮）。 37 項(xiàng)目所需流動資金中 30%鋪底流動資金 795 萬元為企業(yè)自有資金，其余 70%由銀行貸款解決，貸款年利息率按 %計(jì)。 本項(xiàng)目的建設(shè)期規(guī)劃為二年，第一年完成建設(shè)投資 10988萬元（占 60%），第二年完成建設(shè)投資 7326 萬元（占 40%），固定資產(chǎn)長期貸款按投資比例借入，第一年貸款 4800萬元，第二年3200萬元，其他各項(xiàng)資金隨施工進(jìn)度籌集到位。 流動資金根據(jù)生產(chǎn)需要逐年安排使用，其中投產(chǎn)第一年增加額為 1590萬元，次年增加額 529萬元，第三年增加額 529萬元。 表 111 項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資估算表 序號 項(xiàng)目名稱 建筑面積㎡ 估算價格（萬元） 建筑工程費(fèi) 安裝工程費(fèi) 設(shè)備購置費(fèi) 其他費(fèi)用 合計(jì) 一 建設(shè)投資 1 工程費(fèi)用 54170 5923 454 9075 80 15532 主要生產(chǎn)項(xiàng)目 45590 4331 431 8620 13382 生產(chǎn)廠房 生產(chǎn)設(shè)備 45590 4331 431 8620 4331 9051 輔助生產(chǎn)項(xiàng)目 3180 468 468 動力中心 產(chǎn)品研發(fā)中心 180 3000 18 450 18 450 公用工程項(xiàng)目 395 23 455 80 953 給排水 供電 場地平整 總圖運(yùn)輸及綠化 環(huán)保及消防 120 260 4 14 80 280 80 84 294 120 340 38 15 5 95 115 服務(wù)性工程項(xiàng)目 5400 729 729 辦公用房 職工宿舍 食堂活動中心 1900 2700 800 285 324 120 285 324 120 2 無形資產(chǎn) 土地征用費(fèi) 832 832 832 832 3 其他資產(chǎn)費(fèi)用 960 960 建設(shè)單位管理費(fèi) 勘察設(shè)計(jì)費(fèi) 生產(chǎn)準(zhǔn)備 辦公及生產(chǎn)家具 311 233 202 214 311 233 202 214 4 預(yù)備費(fèi) 990 990 基本預(yù)備費(fèi) 漲價預(yù)備費(fèi) 660 330 660 330 二 建設(shè)投資合 計(jì) 5923 454 9075 2862 18314 三 建設(shè)期借款利息 461 461 四 固定資產(chǎn)投資 5923 454 9075 3323 18775 39 第十二章 經(jīng)濟(jì)評價 編制依據(jù) 本項(xiàng)目為年產(chǎn) 50 萬樘各類門產(chǎn)品新建項(xiàng)目的可行性研究。經(jīng)濟(jì)評價系根據(jù)國家發(fā)改委《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)》（第三版）的有關(guān)規(guī)定及當(dāng)前政策、法規(guī)進(jìn)行計(jì)算分析。本報(bào)告經(jīng)濟(jì)評價主要是項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評價。 財(cái)務(wù)評價的基礎(chǔ)數(shù)據(jù) 項(xiàng)目建設(shè)期規(guī)劃為二年；第三年投產(chǎn)，當(dāng)年生產(chǎn)負(fù) 荷達(dá)到設(shè)計(jì)能力的 60%，第四年達(dá)到 80%，第五年達(dá)產(chǎn)。生產(chǎn)期設(shè)為10年，計(jì)算期 12年。 成本費(fèi)用估算說明如下： 原輔材料及燃料動力的單位消耗及價格按企業(yè)預(yù)測值分別估算。經(jīng)測算，正常年外購原輔助材料費(fèi)用估算為 26050萬元，外購燃料動力費(fèi)用估算為 280萬元。 工資及福利費(fèi)用 本項(xiàng)目總定員設(shè)為 1150 人，年人均工資及福利費(fèi)按 3 萬元估算，則年工資及福利費(fèi)總計(jì)為 3450萬元。 40 固定資產(chǎn)折舊和無形及其他資產(chǎn)攤銷計(jì)算 本項(xiàng)目新增固定資產(chǎn)原值 16983萬元，按平均年限法計(jì)算折舊， 其中：建筑工程費(fèi) 5923萬元，折舊年限為 10年，經(jīng)計(jì)算折舊費(fèi) 1200萬元（詳見附表 4）。 項(xiàng)目新增無形資產(chǎn) 832萬元，其他資產(chǎn) 960萬元，分別按 40年及 5 年攤銷，年攤銷費(fèi)為 213萬元（詳見附表 4） 新增年修理費(fèi)估算為 540萬元。 財(cái)務(wù)費(fèi)用計(jì)算：生產(chǎn)期長期借款及流動資金借款利息計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用。正常年應(yīng)計(jì)利息為 。 其他費(fèi)用計(jì)算：其他費(fèi)用包括其他制造費(fèi)用、管理及科研開發(fā)費(fèi)用、銷售費(fèi)用，按銷售收入 6%計(jì)算，正常年新增其他費(fèi)用合計(jì)估算為 2460萬元。 根據(jù)以上測試，項(xiàng)目正常年新增總成本費(fèi)用估算 為 萬元，其中經(jīng)營成本為 32780萬元（詳見附表 3）。 本項(xiàng)目各產(chǎn)品銷售價格的確定系根據(jù)目前市場的實(shí)際情況及市場發(fā)展的趨勢，并考慮產(chǎn)品的市場競爭性。根據(jù)企業(yè) 建設(shè)規(guī)模與生產(chǎn)綱領(lǐng)，確定項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后各產(chǎn)品的年銷售量、價格估算。 據(jù)上述價格及擬建審生產(chǎn)綱領(lǐng)測算，項(xiàng)目正常年新增銷售收入估算為 41000萬元 (詳見附表 6）。 年銷售稅金及附加按國家規(guī)定計(jì)取，產(chǎn)品繳納增值稅，稅率 41 為 17%。則正常年新增銷售稅金及附加估算為 。 財(cái)務(wù)盈利能力分析（財(cái) 務(wù)評價報(bào)表） 經(jīng)測算，正常年的新增利潤總額為 萬元；所得稅按利潤總額的 25%計(jì)取，所得稅 ，凈利潤為 萬元。盈余公積金及公益金按稅后利潤的 15%提?。ㄔ斠姼奖?5） 項(xiàng)目總投資現(xiàn)金流量表（詳見附表 7），根據(jù)該報(bào)測算得如下指標(biāo)： 所得稅前 所得稅后 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（ % ） 財(cái) 務(wù) 凈 現(xiàn) 值 （ IC=12% ） （ 萬 元 ） 投資回收期（含建設(shè)期）（年） 項(xiàng)目資金本現(xiàn)金流量表 根據(jù)該表測算如下指標(biāo)（詳見附表 8） 項(xiàng)目資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為： % 以上財(cái)務(wù)評價指標(biāo)表明，項(xiàng)目的財(cái)務(wù)盈利能力良好，內(nèi)部收 42 益率大于行業(yè)基準(zhǔn) 收益率，凈現(xiàn)值大于零，在財(cái)務(wù)上是可行的。 投資利潤率（正常年） =% 投資利稅率（正常年） =% 銷售利潤率（正常年） =% 銷售利稅率（正常年） =% 清償能力分析 為簡化計(jì)算，在還款期間將項(xiàng)目未分配利潤以及折舊、攤消費(fèi)作為償還長期借款本金的資金來源。 經(jīng)測算，本項(xiàng)目建設(shè)投資長期貸款償還期（從借款開始年算起）為 （詳見附表 9），能滿足貸款機(jī)構(gòu)的要求，項(xiàng)目的清償能力較強(qiáng)。 不確定性分析 盈虧平衡分析室對市場需求 變化的適應(yīng)能力分析，保本點(diǎn)越低，表明該產(chǎn)品抗風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)。 本項(xiàng)目以銷售收入表明的盈虧平衡點(diǎn)（ BEP）為 %（按達(dá)產(chǎn)第一年測算），即銷售收入只要達(dá)到預(yù)計(jì)銷售收入的 60，70%，項(xiàng)目就可保本。由此可見，項(xiàng)目具有一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。 43 本項(xiàng)目進(jìn)行所得稅前全部投資的敏感性分析。建設(shè)投資、經(jīng)營成本及銷售收入（產(chǎn)品價格）變動對財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率及投資回收期的影響如下表： 序號 變動因素 變化幅度 財(cái)務(wù)評價指標(biāo)（所得稅前） 內(nèi)部收益率（ %） 投資回收期（年） 1 基本方案 2 建設(shè)投資 +10% 10% 3 經(jīng)營成本 +5% 5% 4 銷售收入 +5% 5% 從敏感性分析結(jié)果可以看出，銷售收入和經(jīng)營成本的變動對內(nèi)部收益率的影響都十分敏感，而建設(shè)投資的影響不大。當(dāng)新增年銷售收入降低約 5%經(jīng)營成本增加約 6%，項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率低于基準(zhǔn)收益率。 根據(jù)以上評價結(jié)果，該項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為 %，投資回 收期為 （含建設(shè)期），投資利潤率為 %，投資利稅率為 %，項(xiàng)目建成投產(chǎn)后將取得較好的經(jīng)濟(jì)效益，并具有一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，同時，項(xiàng)目的產(chǎn)業(yè)帶動效應(yīng)也十 44 分明顯，有助于促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級。因此，項(xiàng)目可行。