公司并購重組法律文書范本-資料下載頁
2024-09-28 19:19本頁面
【正文】 容。 ⑴、嚴(yán)防盡職調(diào)查中的陷阱 信息陷阱，要通過合法高效的方法獲取真實(shí)的、全面的信息，排除錯誤的、虛假的信息，修正片面的、產(chǎn)生偏差的信息。 同業(yè)競爭陷阱，例如目標(biāo)公司在一定年限內(nèi)、市場范圍內(nèi)不得從事相同品牌產(chǎn)品經(jīng)營，目標(biāo)公司高管不得在兼任或辭職后一定年限內(nèi)擔(dān)任其同業(yè)公司的高級職員，對技術(shù)人員通過勞動合同或其他形式進(jìn)行明確限定等等。 負(fù)債陷阱，如行政、工商、稅收、土地、環(huán)保等各種行政機(jī)關(guān)的規(guī)費(fèi)和稅收，水費(fèi)、電費(fèi)、煤氣費(fèi)、電話費(fèi)等賬上都沒有的欠費(fèi)也會出現(xiàn)。 ⑵、明確盡職調(diào)查中的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn) 目標(biāo)公司自身可能因?yàn)樽再Y金不足、批準(zhǔn)手續(xù)不全、年檢中斷等原因而存在合法性問題。并購合同的簽訂人是否是真正的交易主體和其合法代表人 重大債權(quán)債務(wù)調(diào)查應(yīng)特別關(guān)注目標(biāo)公司對外擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)收款的訴訟時效以及實(shí)現(xiàn)的可能性，目標(biāo)公司是否存在尚未了結(jié)的或可預(yù)見的重大訴訟、仲裁及行政處罰案件，尤其是目標(biāo)公司與其控股股東或主要股東存在尚未了結(jié)的或可預(yù)見的重大訴訟、仲裁及行政處罰案件，避免因遺漏而增加隱形收購成本。 充分考慮職工的安置問題是盡職調(diào)查必須關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域。在國有公司，歷史上存在公司辦社會的國情，在當(dāng)前社會保障機(jī)制不完善的情況下，對于下崗人員的安置，處理不好就會引起一系列矛盾。職工的安置問題，在我國已超越經(jīng)濟(jì)問題，處理不當(dāng)，可能額外增加并購成本，甚至遭到政府的干預(yù)，影響并購的進(jìn)程。 審慎簽訂并購合同，設(shè)計(jì)好并購合同條款 并購合同是并購交易的法律表現(xiàn)，有四類條款是保護(hù)并購交易安全的必要條件： ⑴、陳述和保證條款 陳述和保證條款要求并購公司和目標(biāo)公司對其任何并購相關(guān)事項(xiàng)作出真實(shí)而詳細(xì)的陳述，并明確虛假陳述將承擔(dān)的法律后果。 就目標(biāo)公司而言，其應(yīng)如實(shí)陳述和保證的內(nèi)容必須包含。目標(biāo)公司的主體的合法性。主要是保證目標(biāo)公司是合法成立的，其成立文件、營業(yè)執(zhí)照是真實(shí)的，其年檢手續(xù)已經(jīng)合法辦理等；保證轉(zhuǎn)讓的股權(quán)或資產(chǎn)的合法性和真實(shí)性以及其對轉(zhuǎn)讓的股權(quán)或資產(chǎn)合法擁有的權(quán)利范圍及限制的陳述的真實(shí)性；保證對公司資產(chǎn)與負(fù)債情況的陳述的真實(shí)性；保證對與目標(biāo)公司有關(guān)的合同關(guān)系的陳述的真實(shí)性；保證對勞資關(guān)系陳述的真實(shí)性；對目標(biāo)公司投保情況的陳述的真實(shí)性；保證目標(biāo)公司對與其有關(guān)的環(huán)境保護(hù)問題陳述的真實(shí)性；保證對目標(biāo)公司的或然負(fù)債的陳述的真實(shí)性；保證對目標(biāo)公司的生產(chǎn)經(jīng)營現(xiàn)狀陳述的真實(shí)性；保證對目標(biāo)公司人員情況的陳述的真實(shí)性，包括在職職工和退休職工的人數(shù)、職位設(shè)置、社會保障基金的繳納情況等；保證對目標(biāo)公司納稅情況和納稅的合法性的陳述的真實(shí)性；保證對與目標(biāo)公司有關(guān)的重大訴訟、仲裁和行政處罰等情況陳述的真實(shí)性。 并購公司的陳述和保證條款包括以下內(nèi)容。并購公司主體的合法性。如果是法人，就要保證并購公司成立的合法性和真實(shí)性；保證并購公司并購動機(jī)的真實(shí)性和合法性。目標(biāo)公司一般都希望并購公司將目標(biāo)公司作為一項(xiàng)實(shí)業(yè)好好經(jīng)營，而不喜歡其倒賣資產(chǎn)或股權(quán)，更不希望并購公司通過并購實(shí)現(xiàn)其非法目的；保證對并購公司具有目標(biāo)公司所需的經(jīng)營資質(zhì)和技術(shù)水平的陳述的真實(shí)性；保證對并購公司具有良好的商業(yè)信譽(yù)和管理能力的陳述的真實(shí)性；保證對并購公司具有良好的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)濟(jì)實(shí)力的陳述的真實(shí)性；保證對改善目標(biāo)公司治理結(jié)構(gòu)和促進(jìn)目標(biāo)公司持續(xù)發(fā)展的能力的陳述的真實(shí)性。雙方均需如實(shí)陳述，并購中的保密協(xié)議起到防止外泄的作用。 ⑵、維持現(xiàn)狀條款 當(dāng)并購合同簽訂至合同履行交付前，并購雙方尤其是目標(biāo)公司須維持其現(xiàn)狀，不得修改章程、分派股利和紅利、不得將其股份出售、轉(zhuǎn)移、抵押處置。 ⑶、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)條款 并購雙方就并購交易進(jìn)行的談判事實(shí)上就是雙方為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)或?qū)L(fēng)險(xiǎn)責(zé)任轉(zhuǎn)移給對方或讓對方分擔(dān)的過程。就陳述和保證的內(nèi)容而言，雙方通常以“就本方所知”作為前提條件。但是并購公司就面臨目標(biāo)公司或有債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，因此最好訂立或有債務(wù)在交付時由目標(biāo)公司自行承擔(dān)的條款。或者是交付后發(fā)現(xiàn)目標(biāo)公司不如實(shí)陳述的，均由目標(biāo)公司負(fù)擔(dān)。 ⑷、索賠條款 當(dāng)一方發(fā)現(xiàn)另一方不實(shí)陳述或違約時，有權(quán)向?qū)Ψ剿髻r，這就是索賠條款。索賠條款要明確并購雙方違反并購合同中的保證會產(chǎn)生什么樣的后果，并購當(dāng)事人保證行為而不行為產(chǎn)生的法律后果。由于稅收、環(huán)保問題以及訴訟的處理潛在成本高，因此對于違約及其索賠要進(jìn)行具體、細(xì)致、可操作性的約定。 第19頁 共19頁
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