【正文】 于發(fā)展初期，特別是監(jiān)管體系還不健全，隨著科學(xué)技術(shù)的不斷發(fā)展，網(wǎng)上銀行業(yè)也將面 臨著更大的挑戰(zhàn)，因此，我們應(yīng)盡快健全網(wǎng)銀監(jiān)管法律體系，不斷加強(qiáng)網(wǎng)銀產(chǎn)品的創(chuàng)新力度，以推動(dòng)我國金融產(chǎn)業(yè)的健康、快速發(fā)展。 第五篇：貨幣銀行學(xué)作業(yè) 3 貨幣銀行學(xué)第三次作業(yè) 一、解釋下列詞匯 貨幣均衡 貨幣均衡即貨幣供求均衡，是指在一定時(shí)期經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的貨幣需求與貨幣供給在動(dòng)態(tài)上保持一致的狀態(tài)。貨幣均衡是用來說明貨幣供給與貨幣需求的關(guān)系，貨幣供給符合經(jīng)濟(jì)生活對貨幣的需求則達(dá)到均衡。 通貨膨脹 通貨膨脹指在紙幣流通條件下，因貨幣供給大于貨幣實(shí)際需求，也即現(xiàn)實(shí)購 買力大于產(chǎn)出供給，導(dǎo)致貨幣貶值，而引起的一段時(shí)間 內(nèi)物價(jià)持續(xù)而普遍地上漲現(xiàn)象。其實(shí)質(zhì)是社會總需求大于社會總供給（供遠(yuǎn)小于求） 貨幣政策 中央銀行為實(shí)現(xiàn)一定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，運(yùn)用各種工具調(diào)節(jié)和控制貨幣供給量，進(jìn) 而影響宏觀經(jīng)濟(jì)的方針和措施的綜合。 監(jiān)管競爭 公開市場業(yè)務(wù) 中央銀在金融市場上公開買賣有價(jià)證券，以此來調(diào)節(jié)市場貨幣量的政策行為。 貨幣政策時(shí)滯 指從貨幣政策制定到最終影響各經(jīng)濟(jì)變量，實(shí)現(xiàn)政策目標(biāo)所經(jīng)過的時(shí)間，即貨幣政策傳導(dǎo)過程所需的時(shí)間。 基礎(chǔ)貨幣 基礎(chǔ)貨幣是指處于流通界為社會公眾所持有的通貨及商業(yè)銀行存于中央銀行的準(zhǔn)備金的總合。 宏觀貨幣需求 宏觀貨幣需求是一個(gè)國家從宏觀和全社會的角度出發(fā)，把貨幣作為交易的媒介，探討為完成一定時(shí)期商品和勞務(wù)的交易量，需要多少貨幣來支撐，根據(jù)一定時(shí)期經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)，確定合理的貨幣供給率。 二、判斷正確與錯(cuò)誤 1．行業(yè)自律是一種有效的制度安排，其能夠發(fā)揮作用有賴于政府的強(qiáng)制實(shí)施。 (X) 2．貨幣供給形成了對商品和勞務(wù)的總需求 (√) 3．中央銀行對政府的獨(dú)立性是絕對的 (X) 4．存款準(zhǔn)備金政策是一個(gè)作用猛烈的貨幣政策工具，不能作為日常調(diào)控的工具。 (√) 5．貨幣學(xué)派認(rèn)為在貨幣傳導(dǎo)機(jī)制中起重要作用的是貨幣 供應(yīng)量。 (√) 三、單選題 1．我國法定的貨幣政策目標(biāo)是（ C）。 A． 物價(jià)穩(wěn)定與充分就業(yè) B． 經(jīng)濟(jì)增長與充分就業(yè) C． 物價(jià)穩(wěn)定與經(jīng)濟(jì)增長 D． 經(jīng)濟(jì)增長與國際收支平衡 2．在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)條件下，最靈活最重要的貨幣政策工具是（ C）。 A． 法定存款準(zhǔn)備率 B． 再貼現(xiàn) C． 公開市場業(yè)務(wù) D． 利率政策 3． 1．存款準(zhǔn)備金越高，則貨幣乘數(shù)（ B）。 A．越大 B．越小 C．不變 D．不一定 4．在調(diào)節(jié)貨幣和信用時(shí)，中央銀行處于被動(dòng)地位的工具是（ B）。 A．公開市場業(yè)務(wù) B．再貼現(xiàn)政策 C．法定存款準(zhǔn)備金政策 D．消費(fèi)信用管理 5．下列可作為貨幣政策的中介指標(biāo)的是 (A)。 A．市場利率 B．法定準(zhǔn)備金率 C．基礎(chǔ)貨幣 D．超額準(zhǔn)備金率 6．金融監(jiān)管的首要目標(biāo)是 (D)。 A．維護(hù)國家利益 B．維護(hù)社會公眾利益 C．控制金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營規(guī)模 D．維護(hù)金融體系的安全與穩(wěn)定 四、多選題 1． 1．隱蔽性通貨膨賬主要有以下表現(xiàn)形式（ BCDE）。 A． 商品價(jià)格明顯上漲 B． 商品普遍短缺 C． 排隊(duì)購買 D． 憑票供應(yīng) E． 黑市猖獗 2．中央銀行下列哪些活動(dòng)會增加基礎(chǔ)貨幣的供給（ AC）。 A． 購買政府債券 B． 賣出黃金、外匯儲備 C． 增加對商業(yè)銀行的信貸規(guī)模 D． 調(diào)高基準(zhǔn)利率 E． 提高法定存款準(zhǔn)備金比 3．在治理通貨膨脹中，屬于緊縮性貨幣政策的是（ A BE）。 A． 提高法定存款準(zhǔn)備率 B． 提高再貼現(xiàn)率 C． 降低再貼現(xiàn)率 D． 中央銀行買進(jìn)有價(jià)證券 E． 中央銀行賣出有價(jià)證券 4．社會總需求一般可分解為以下四項(xiàng)（ ABCE）。 A． 消費(fèi)需求 B． 投資需求 C． 政府支出 D． 家庭需求 E． 出口需求 5．降低再貼現(xiàn)率的政策效果是（ AD）。 A． 增加了商業(yè)銀行的超額準(zhǔn)備金 B． 減少了商業(yè)銀行的超額準(zhǔn)備金 C． 提高了商業(yè)銀行的資金成本 D． 降低了商業(yè)銀行的資金成本 E． 減小了貨幣乘數(shù) 貨幣政策的外部時(shí)滯包括（ BC）。 A．認(rèn)識時(shí)滯 B．執(zhí)行時(shí)滯 C．生產(chǎn)時(shí)滯 D．行動(dòng)時(shí)滯 E．計(jì)劃時(shí)滯 五、簡答題 金融監(jiān)管的基本原則 （ 1） .依法管理原則。各國金融管理體制不同，但是依法管理上是一致的。包含 2 個(gè)方面，一金融機(jī)構(gòu)是必須接受國家金融管理當(dāng)局監(jiān)督管理，有法保證。二是實(shí)施監(jiān)管也必須依法。這樣才能保證管理的權(quán)威性，嚴(yán)肅性，強(qiáng)制性，一貫性，有效性。 （ 2） .合理適度競爭原則。競爭和優(yōu)勝劣汰是一種有效機(jī)制。但是金融管理的重心應(yīng)該在創(chuàng)造適度競爭上，既要避免金融高度壟斷，排斥競爭從而喪失效率和活力，又要防止過度競爭惡性競爭從而波及金融業(yè)的安全穩(wěn)定，引起經(jīng)常性的銀行破產(chǎn)以及劇烈的社會動(dòng)蕩。 （ 3） .自我約束和外部強(qiáng)制相結(jié)合原則。既不能完全依靠外部強(qiáng)制管理，如果金融機(jī)構(gòu)不配合，難以收到預(yù)期效果。也不能寄希望于金融機(jī)構(gòu)自身自覺的自我約束來避免冒險(xiǎn)經(jīng)營和大的風(fēng)險(xiǎn)，必須 2 個(gè)方面結(jié)合。 （ 4） .安全穩(wěn)健與經(jīng)濟(jì)效益結(jié)合的原則。這歷來是金融監(jiān)管的中心目的，為此所設(shè)的一系列金融法規(guī)和指標(biāo)體系都是著眼于金融業(yè)的安全穩(wěn)健和風(fēng)險(xiǎn)防范。但是金融業(yè)的發(fā)展畢竟在于滿足社會經(jīng)濟(jì)的需要，要講求效益，所以金融監(jiān)管要切實(shí)把風(fēng)險(xiǎn)防范和促進(jìn)效益協(xié)調(diào)起來。 通貨膨脹的分類： （ 1）按物價(jià)上漲的程度分為爬行式、溫和式、奔騰式、和惡性通貨膨脹。 （ 2）按市場機(jī)制的運(yùn)行情況分為公開的和隱蔽的通貨膨脹。 （ 3）根據(jù)預(yù)期分為預(yù)期的和非預(yù)期的通貨膨脹。 （ 4）按照成因分需求拉上型、成本推進(jìn)型和結(jié)構(gòu)型通貨膨脹。 貨幣政策目標(biāo)的 內(nèi)容 穩(wěn)定物價(jià)；充分就業(yè)；經(jīng)濟(jì)增長；國際收支平衡。 貨幣政策與財(cái)政政策的共性與區(qū)別 共性：（ 1）共同作用于本國的宏觀經(jīng)濟(jì)方面 （ 2）兩者都是需求管理政策，即著眼于調(diào)節(jié)總需求，使之與總供給相 適應(yīng)。 （ 3）它們的目標(biāo)都是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長、充分就業(yè)、物價(jià)穩(wěn)定和國際收支 平衡。 區(qū)別：（ 1）政策的實(shí)施者不同，分別由中央銀行和財(cái)政部門來實(shí)施 （ 2）作用過程不同，貨幣政策的直接對象是貨幣運(yùn)動(dòng)的過程，以調(diào)節(jié) 貨幣供給的結(jié)構(gòu)和數(shù)量為初步目標(biāo)，進(jìn)而影響整個(gè)社會經(jīng)濟(jì)生 活；財(cái)政政策的直接對象是國民收入再分配過程，以改變國民收 入再分配的結(jié)構(gòu)和數(shù)量為初步目標(biāo)，進(jìn)而影響整個(gè)社會經(jīng)濟(jì)生 活。 （ 3）政策工具不同。貨幣政策使用的工具通常與中央銀行的貨幣管 理業(yè)務(wù)活動(dòng)相關(guān)，主要是存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)率、公開市場業(yè) 務(wù)等；財(cái)政政策所使用的工具一般與政府的收支活動(dòng)相關(guān)，主要 是稅收、國債及政府的轉(zhuǎn)移性支付等。 六、論述題 試述通貨膨脹對經(jīng)濟(jì)效率的影響 （ 1）通貨膨脹導(dǎo)致儲蓄率降低。在高通貨膨脹的環(huán)境下，持有貨幣的機(jī)會成本將極大上升，同時(shí)人們在銀行的各類存款，其名義利率也往往不能隨通貨膨脹率的上升而充分調(diào)整，有時(shí)會出現(xiàn) “ 負(fù)利率 ” ，從而導(dǎo)致 儲蓄率降低。 （ 2）通貨膨脹導(dǎo)致投資率下降。在高通貨膨脹的環(huán)境下，各種商品的相對價(jià)格不斷變化，不確性增加，風(fēng)險(xiǎn)增大。企業(yè)為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，常常會從生產(chǎn)周期長的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)到生產(chǎn)周期短的產(chǎn)業(yè)。同時(shí)，通貨膨脹會導(dǎo)致股票、債券價(jià)格下跌，企業(yè)集資困難，投資率下降。 （ 3）通貨膨脹影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的合理配置。通貨膨脹會導(dǎo)致周期短、投資少、見效快的加工工業(yè)膨脹，導(dǎo)致基礎(chǔ)工業(yè)滯后，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡。其次，政府為緩解通貨膨脹而大搞公共工程建設(shè)，所涉及的部門發(fā)展快于其他部門，加劇產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡。居民的搶購造成的虛假需求對生產(chǎn)造成誤導(dǎo)。企業(yè)為追求生產(chǎn)速度導(dǎo)致產(chǎn)品質(zhì)量底。 （ 4）通貨膨脹打亂了正常的商品流通。通貨膨脹導(dǎo)致流通中的囤積居奇，出現(xiàn)嚴(yán)重投機(jī)存貨。此外，通貨膨脹不利于企業(yè)加強(qiáng)管理，引發(fā)金融領(lǐng)域的混亂和影響國際收支平衡，損害政府威信，使政局不穩(wěn)。