【導(dǎo)讀】我部遵循雙人調(diào)查、實地查看、真實反映的原則，對信托。交易模式和交易結(jié)構(gòu)的設(shè)計，并經(jīng)分析整理后形成可行性研究報告。本報告反映了信托計劃最主要和最基本的信息，我部。合理性承擔(dān)責(zé)任?？畹姆绞较蛱嘲l(fā)放。上述信托資金擬用于補充太湖灣的流動。本項目的還款來源為太湖灣未來經(jīng)營收入。還全部本金并支付利息，信托退出。妥否，請公司領(lǐng)導(dǎo)批示。（二）客戶需求-----------------------------------------------------------6. （一）項目交易要素表-----------------------------------------------------6. （三）法律關(guān)系-----------------------------------------------------------9. （四）增信措施說明------------------------------------------------------10. （五）關(guān)聯(lián)方交易情況----------------------------------------------------10. （三）融資人所在層級政府的財政情況分析-----------------------------------21. （七）增信措施的調(diào)查與分析-----------------------------------------------29

　　

【正文】 武進經(jīng)發(fā) 信托 項目 可行性研究報告 — 一般類 30/50 基本情況 基本信息 名稱 江蘇武進經(jīng)濟發(fā)展集團有限公司 注冊地址 常州市武進區(qū)行政中心 5號樓 329號 登記機關(guān) 常州市武進工商行政管理局 成立時間 2020年 07月 26日 法定代表人 李建平 營業(yè)執(zhí)照號碼 320483000023491 營業(yè)執(zhí)照到期日 2057年 07月 25日 法人代碼證號 66493632X 貸款卡 (證 )號碼 3204120202047966 稅務(wù)登記證號 蘇 稅 常 字32040066493632X 基本賬戶開戶行 經(jīng)營范圍 城市建設(shè)項目投資和經(jīng)營管理，房地產(chǎn)開發(fā)和經(jīng)營，房地產(chǎn)管理，為城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和社會公益事業(yè)建設(shè)項目融資，城市開發(fā)建設(shè)項目及其相關(guān)信息咨詢服務(wù)；資產(chǎn)管理服務(wù) 所有制類別 國用獨資 組織類別 有限責(zé)任公司 行業(yè) (國民經(jīng)濟行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn) ) 公共設(shè)施管理業(yè) 注冊資本 (元 ) 1000000000元 注冊資本到位率 100% 經(jīng)營資質(zhì)及證照 不適用 股權(quán)結(jié)構(gòu) 公司的股東為常州市武進區(qū)國有（集體）資產(chǎn)管理辦公室和常州市武進國有資產(chǎn)投資經(jīng)營公司。其中，常州市武進區(qū)國有（集體）資產(chǎn)管理辦公室持有公司 95％的股權(quán)，是公司的控股股東。 信托 項目 可行性研究報告 — 一般類 31/50 參股、控股企業(yè) 經(jīng)營業(yè)績 江蘇武進經(jīng)濟發(fā)展集團有限公司前身為江蘇武進經(jīng)濟發(fā)展有限公司，其成立于 2020 年 7 月 26 日，注冊資本為 10,000 萬元，常州市武進區(qū)國有（集體）資產(chǎn)管理辦公室持有其 100%的股權(quán)。 2020 年 10 月 18 日，江蘇武進經(jīng)濟發(fā)展有限公司更名為江蘇武進經(jīng)濟發(fā)展集團有限公司。 2020 年 11 月 22 日，公司增加注冊資本 50,000 萬元，由常州市武進區(qū)國有（集體）資產(chǎn)管理辦公室認繳出資 50,000 萬元。變更后公司注冊資本為 60,000 萬元。 2020 年 11 月 18 日，公司增加注冊資本 40,000 萬元，由常州市武進區(qū)國有（集體）資產(chǎn)管理辦公室認繳出資 40,000 萬元。變更后公司注冊資本為100,000 萬元。 信托 項目 可行性研究報告 — 一般類 32/50 2020 年 1 月 22 日，常州市武進區(qū)國有（集體）資產(chǎn)管理辦公室將其持有的公司 5％股權(quán)劃撥 給常州市武進國有資產(chǎn)投資經(jīng)營公司。股權(quán)劃撥后公司注冊資本為 100,000 萬元，其中，常州市武進區(qū)國有（集體）資產(chǎn)管理辦公室出資95,000 萬元，占注冊資本的 95％；常州市武進國有資產(chǎn)投資經(jīng)營公司出資 5,000 萬元，占注冊資本的 5％。 財務(wù)狀況 資產(chǎn)負債分析 資產(chǎn)部分 項目 2020年末 2020年末 2020年末 報表是否經(jīng)過審計 是 是 是 審計部門 江蘇蘇亞金誠會計師事務(wù)所 江蘇蘇亞金誠會計師事務(wù)所 江蘇蘇亞金誠會計師事務(wù)所 審計意見類型 標(biāo)準(zhǔn)無保留 標(biāo)準(zhǔn)無保留 標(biāo)準(zhǔn)無保留 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物 6,418,392, 6,950,317, 6,851,031, 交易性金融資產(chǎn) 51,312, 882, 166,480, 應(yīng)收票據(jù) 85,600, 429,284, 296,970, 應(yīng)收賬款 87,383, 116,321, 114,002, 其他應(yīng)收款 10,054,830, 33,354,371, 35,575,051, 存貨凈值 13,897,825, 35,109,038, 33,276,138, 預(yù)付賬款 793,747, 191,090, 162,285, 待攤費用 19,504, 5,364, 21,107, 其他流動資產(chǎn) 242, 流動資產(chǎn) 31,408,596, 76,156,669, 76,463,309, 長期股權(quán)投資 2,850,636, 1,040,048, 1,171,189, 投資性房地產(chǎn) 固定資產(chǎn)凈值 5,491,550, 5,688,157, 6,513,507, 工程物資 3,187, 2,780, 1,444, 在建工程 8,850,206, 3,327,177, 3,724,240, 無形資產(chǎn) 25,257,482, 863,488, 865,476, 長期待攤費用 161,317, 167,899, 183,192, 遞延所得稅資產(chǎn) 9,370, 8,713, 非流動資產(chǎn) 42,614,380, 11,098,923, 12,467,763, 信托 項目 可行性研究報告 — 一般類 33/50 資產(chǎn)總計 74,022,977, 87,255,592, 88,931,073, 負債及所有者權(quán)益部分： （單位：萬元） 2020年末 2020年末 2020年末 短期借款 3,131,545, 3,419,079, 4,138,210, 應(yīng)付票據(jù) 2,339,950, 2,423,010, 3,089,156, 應(yīng)付賬款 1,227,109, 1,406,956, 737,896, 預(yù)收賬款 406,435, 233,800, 274,246, 其他應(yīng)付款 9,027,664, 10,010,035, 9,998,128, 應(yīng)付工資 33,879, 35,615, 38,726, 應(yīng)付福利費 172, 581, 360, 應(yīng)付股利 9,900, 應(yīng)付利息 290,286, 270,239, 337,447, 其他應(yīng)交款 315, 486, 645, 未交稅金 23,475, 42,376, 21,757, 一年內(nèi)到期的長期負債 6,250,580, 11,227,130, 其他流動負債 62,688, 74,483, 106,251, 流動負債 16,543,523, 24,177,145, 29,969,956, 長期借款 11,969,397, 18,466,060, 16,195,210, 應(yīng)付債券 6,500,000, 6,800,000, 8,280,000, 長期應(yīng)付款 4,873,537, 1,819,875, 1,277,853, 專項應(yīng)付款 7,077,758, 7,359,963, 4,304,762, 其他長期負債 23,214, 21,116, 36,360, 非流動負債 30,443,908, 34,467,015, 30,094,186, 負債總計 46,987,432, 58,644,161, 60,064,142, 實收資本 1,000,000, 1,000,000, 1,000,000, 資本公積 20,239,787, 21,635,679, 21,635,695, 盈余公積 312,554, 330,047, 357,555, 未分配利潤 2,499,064, 2,656,502, 2,904,071, 少數(shù)股東權(quán)益 2,984,159, 2,989,201, 2,969,607, 所有者權(quán)益 24,051,406, 25,622,228, 25,897,322, （ 1）貨幣資金 截至 2020 年 12月 31 日 ，公司貨幣資金余額為 億元，其中，銀行承兌匯票保證金為 億元，定期存款 億元 ,銀行存款 億元。 信托 項目 可行性研究報告 — 一般類 34/50 （ 2）應(yīng)收賬款 截至 2020 年 12 月 31 日 ，公司應(yīng)收賬款余額為 億元，前五大應(yīng)收賬款債務(wù)人明細如下： 債務(wù)人名稱 金額 性質(zhì) 上汽通用汽車銷售有限公司 26,811, 貨款 常州市武進區(qū)民防局 17,000, 項目回購款 武進供水公司第一營業(yè)所 10,596, 應(yīng)收水費 常州市武進人防局 9,000, 紫薇園工程款 常州武進西太湖濱湖城建設(shè)投資有限公司 6,408, 收視費 合計 69,816, （ 3）其他應(yīng)收款 截至 2020 年 12 月 31 日 ，公司其他應(yīng)收款余額為 億元，前五大其他應(yīng)收款債務(wù)人明細如下： 債務(wù)人名稱 金額 性質(zhì) 常州市武進區(qū)住房和城鄉(xiāng)建設(shè)局 7,051,699, 項目資金及往來 常州市武進區(qū)公路管理處 5,171,937, 項目資金及往來 常州市武進區(qū)財政局 4,030,989, 項目資金及往來 常州市武進區(qū)水利局 3,138,475, 項目資金及往來 江蘇大禹水務(wù)股份有限公司 2,003,962, 項目資金 合計 21,397,064, （ 4）存貨 公司存貨中主要為開發(fā)用土地及土地開發(fā)成本。 項目 年末數(shù) 成本 跌價準(zhǔn)備 凈額 原材料 55,532, 55,532, 開發(fā)成本 [注 1] 6,684,570, 6,684,570, 庫存商品 68,899, 68,899, 生產(chǎn)成本 13,784, 13,784, 信托 項目 可行性研究報告 — 一般類 35/50 開發(fā)產(chǎn)品 1,060,157, 1,060,157, 委托加工物資 113, 113, 開發(fā)用土地 25,547,764, 154,684, 25,393,080, 合計 33,430,823, 154,684, 33,276,138, （ 5）固定資產(chǎn) 公司固定資產(chǎn)主要為房屋及建筑物以及機器設(shè)備。 （ 6）無形資產(chǎn) 公司無形資產(chǎn)主要為土地使用權(quán) （ 7）在建工程 公司在建工程明細如下： 項目明細 年初數(shù) 本期增加 本期減少 年末數(shù) （ 1）在建工程 影藝宮 403,638, 20,195, 2,129, 421,703, 蓮花館 111,917, 10,311, 122,229, 三路一河（ BT項目） 1,146,521,902.04 52,329, 1,008, 1,197,843,056.08 蓮花公園 W建筑 3,014, 3,014, 蓮花館一期更新 5,128, 5,128, 汽車城二期 4S店 480, 3,290, 3,771, 網(wǎng)絡(luò)工程 14,192, 19,091, 17,664,4 15,620, 物流倉庫項目 15,930, 4,453, 20,384, 春秋豪門項目 12,114, 465, 9,394, 3,185, 淹城文化園項目 20,008, 300, 20,308,0 寶林寺項目 232,961, 282,209,2 4,075, 511,094, 游樂設(shè)施 18,590, 64,032, 768, 81,854, 數(shù)字文化科技創(chuàng)意項目（二期） 337,444, 365,223, 17,066, 685,601, 信托 項目 可行性研究報告 — 一般類 36/50 8 6 供水管網(wǎng)項目 523,315, 73,988, 51, 597,253, 車載導(dǎo)航儀、行車記錄儀生產(chǎn)項目 37,451, 37,451, 零星工程 487,046, 29,603, 495,529,924.41 21,119, 合計 3,327,177,649.69 968,073,2 571,011,247.63 3,724,240,168.58 （ 8）短期借款 公司短期借款明細如下： 借款類別 金額 抵押借款 1,028,110,000 保證借款 2,721,500,000 質(zhì)押借款 388,600,000 合計 4,138,210,000 （ 8）應(yīng)付賬款 公司應(yīng)付賬款前五大債權(quán)人明細如下： 債權(quán)人名稱 金額 性質(zhì) 江蘇華宇建設(shè)有限公司 106,362, 工程款 江蘇華盛建設(shè)工程有限公司 103,624, 工程款 常州市名城房地產(chǎn)開發(fā)有限公司 76,900, 工程款 江蘇武進建工集團有限公司 52,688, 工程款 江蘇菲林苗木有限公司 38,351, 苗木款 合計 377,927, （ 9）其他應(yīng)付款 公司其他應(yīng)付款前五大債權(quán)人明細如下： 信托 項目 可行性研究報告 — 一般類 37/50 債權(quán)人名稱 金額 性質(zhì) 常州市武進區(qū)財政局 2,224,971, 資金往來 常州樂居保障房建設(shè)有限公司 1,459,075, 資金往來 常州市武進城建園林綠化有限公司 1,192,771, 資金往來 常州市武進新農(nóng)村建設(shè)發(fā)展有限公司 733,000, 借款 常州市武進區(qū)公路管理處 693,523, 借款 合計 6,303,341, 利潤表分析