如何透過場外衍生品管理企業(yè)風險-資料下載頁
2025-03-05 06:01本頁面
【正文】 00看漲期權 ,付 550 賣出 3*鋁價 14200看漲期權 ,收210*3=630,凈收 80 效果 : ,銅看漲作廢 ,凈收 80 , 銅看漲賺錢貼補賣鋁看漲 銅看漲與賣鋁看漲同時賺錢 延伸 美國西南航空 經(jīng)典案例 ? 財務數(shù)據(jù) ? 成功原因 – 長期戰(zhàn)略眼光 :短期套保 +比例長期保值 – 采用多元組合 :以買入期權為主 ,遠期合約為輔 – 以保值為目的 :不進行投機操作 企業(yè)參與場外衍生品市場的優(yōu)點 ? 增加 購銷存 的 抗風險能力 ? 增加企業(yè) 利潤管理能力 ? 平緩現(xiàn)金流 量，增加財務主動性 主要內(nèi)容 36 ?合作模式 衍生品交易模式 企業(yè) 下游企業(yè) 南華 場外衍生品 貨物 ? 運作模式 貨款 投資盈虧 權利金 衍生品財務會計 ? 會計 (1)支出權利金 借：衍生工具 看跌期權 貸：其他貨幣資金 (2)期權公允價值變動 借：衍生工具 看跌期權 貸：公允價值變動損益 (3)以現(xiàn)金凈額方式結算 借：其他貨幣資金 貸：衍生工具 看跌期權 衍生品稅賦 ? 根據(jù)財稅 [2023] 80號《財政部、國家稅務總局關於執(zhí)行企業(yè)會計準則有關企業(yè)所得稅政策問題的通知》“企業(yè)以公允價值計量的金融資產(chǎn)、金融負債以及投資性房地產(chǎn)等，持有期間公允價值的變動不計入應納稅所得額，在實際處置或結算時，處置取得的價款扣除其歷史成本后的差額應計入處置或結算期間的應納稅所得額?！? (1)截至年度末，未平倉合約形成的持倉盈虧不需要納入應納稅所得額中； (2)截至年度末，平倉合約形成的持倉盈虧需要納入應納稅所得額中； 主要內(nèi)容 40 ?承作流程 如何承作場外互換合同？ ? 開戶 機構客戶 力調(diào)查表 如何承作場外互換合同？ ? 交易流程 1 ,南華針對客戶需求報價 如何承作場外互換合同？ ? 交易流程 2 Thank You 高貝貝 15021816078
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