如何透過場外衍生品管理企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)-資料下載頁
2025-03-05 06:01本頁面
【正文】 00看漲期權(quán) ,付 550 賣出 3*鋁價(jià) 14200看漲期權(quán) ,收210*3=630,凈收 80 效果 : ,銅看漲作廢 ,凈收 80 , 銅看漲賺錢貼補(bǔ)賣鋁看漲 銅看漲與賣鋁看漲同時(shí)賺錢 延伸 美國西南航空 經(jīng)典案例 ? 財(cái)務(wù)數(shù)據(jù) ? 成功原因 – 長期戰(zhàn)略眼光 :短期套保 +比例長期保值 – 采用多元組合 :以買入期權(quán)為主 ,遠(yuǎn)期合約為輔 – 以保值為目的 :不進(jìn)行投機(jī)操作 企業(yè)參與場外衍生品市場的優(yōu)點(diǎn) ? 增加 購銷存 的 抗風(fēng)險(xiǎn)能力 ? 增加企業(yè) 利潤管理能力 ? 平緩現(xiàn)金流 量，增加財(cái)務(wù)主動(dòng)性 主要內(nèi)容 36 ?合作模式 衍生品交易模式 企業(yè) 下游企業(yè) 南華 場外衍生品 貨物 ? 運(yùn)作模式 貨款 投資盈虧 權(quán)利金 衍生品財(cái)務(wù)會計(jì) ? 會計(jì) (1)支出權(quán)利金 借：衍生工具 看跌期權(quán) 貸：其他貨幣資金 (2)期權(quán)公允價(jià)值變動(dòng) 借：衍生工具 看跌期權(quán) 貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益 (3)以現(xiàn)金凈額方式結(jié)算 借：其他貨幣資金 貸：衍生工具 看跌期權(quán) 衍生品稅賦 ? 根據(jù)財(cái)稅 [2023] 80號《財(cái)政部、國家稅務(wù)總局關(guān)於執(zhí)行企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則有關(guān)企業(yè)所得稅政策問題的通知》“企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)、金融負(fù)債以及投資性房地產(chǎn)等，持有期間公允價(jià)值的變動(dòng)不計(jì)入應(yīng)納稅所得額，在實(shí)際處置或結(jié)算時(shí)，處置取得的價(jià)款扣除其歷史成本后的差額應(yīng)計(jì)入處置或結(jié)算期間的應(yīng)納稅所得額?！? (1)截至年度末，未平倉合約形成的持倉盈虧不需要納入應(yīng)納稅所得額中； (2)截至年度末，平倉合約形成的持倉盈虧需要納入應(yīng)納稅所得額中； 主要內(nèi)容 40 ?承作流程 如何承作場外互換合同？ ? 開戶 機(jī)構(gòu)客戶 力調(diào)查表 如何承作場外互換合同？ ? 交易流程 1 ,南華針對客戶需求報(bào)價(jià) 如何承作場外互換合同？ ? 交易流程 2 Thank You 高貝貝 15021816078
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