【正文】 4 2 數(shù)量 個(gè)資料來(lái)源?外資公司（含外國(guó)政府貸款）數(shù)據(jù)來(lái)源于國(guó)家計(jì)委 98年統(tǒng)計(jì)?民營(yíng)企業(yè)僅包括桑德和金源兩公司，根據(jù)兩公司網(wǎng)站資料作不完全統(tǒng)計(jì)各類(lèi)公司投資污水廠數(shù)量及規(guī)模分布?外資參與污水建設(shè)的程度和范圍是極其廣泛的，在各個(gè)層面上都具有相當(dāng)?shù)膶?shí)力?外資公司在 20萬(wàn)噸 /日以上規(guī)模的污水廠建設(shè)中具有絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)?民營(yíng)環(huán)保企業(yè)參建的污水廠規(guī)模多集中于 15萬(wàn)噸 /日以下?10萬(wàn)噸 /日左右的污水廠是競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)52 213112011112 22 134111外資公司民營(yíng)企業(yè)首創(chuàng)股份75 大岳咨詢(xún)公司首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略外資公司是國(guó)內(nèi)公司主要的、強(qiáng)大的、潛在的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手成立時(shí)間 數(shù)十年至上百年員工數(shù)量 數(shù)千人至幾十萬(wàn)人公司背景 大型跨國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施集團(tuán)或水務(wù)公司核心業(yè)務(wù) 水處理或相關(guān)環(huán)保產(chǎn)業(yè)投資地域 全球范圍資金規(guī)模 不詳，可投資幾乎所有項(xiàng)目公司性質(zhì) 投資 +運(yùn)營(yíng)概況 公司特點(diǎn)描述?擁有世界環(huán)保著名品牌?擁有世界范圍內(nèi)的融資能力?擁有數(shù)十年至上百年污水廠投資建設(shè)及運(yùn)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)?熟悉并精通中國(guó)有關(guān)法律和政策?出色的政府協(xié)商、溝通能力?利用資金優(yōu)勢(shì)，可獲得國(guó)內(nèi)公司難以企及的優(yōu)惠政策?目前在中國(guó)的贏利模式主要是提供設(shè)備、工藝設(shè)計(jì)和進(jìn)行人員培訓(xùn)?謹(jǐn)慎選擇 BOT形式代表公司 蘇伊士 里昂、威望迪、泰 晤士76 大岳咨詢(xún)公司首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略清華紫光是少數(shù)已涉足污水處理產(chǎn)業(yè)的投資公司，從提供技術(shù)到爭(zhēng)取 BOT項(xiàng)目，向環(huán)保產(chǎn)業(yè)集團(tuán)方向發(fā)展成立時(shí)間 公司背景 高校環(huán)保業(yè)務(wù)范圍 環(huán)境污染（水、氣、垃圾）防治工程、工業(yè)及民用給水工程、環(huán)保設(shè)備集成、環(huán)保設(shè)施運(yùn)營(yíng)、環(huán)保產(chǎn)品代理、環(huán)?？萍甲稍?xún)服務(wù)等投資地域 北京、江蘇、浙江資金規(guī)模 募集資金： 公司性質(zhì) 技術(shù)主導(dǎo)型的投資 +運(yùn)營(yíng)介入污水行業(yè)時(shí)間 1999年公司特點(diǎn)描述?市場(chǎng)基本定位 提供城市環(huán)境綜合治理技術(shù) ?參與環(huán)保產(chǎn)業(yè)的方式– 接受政府及工業(yè)排污企業(yè)的委托，運(yùn)營(yíng)環(huán)保設(shè)施，并實(shí)行社會(huì)化的有償服務(wù)– BOT模式?環(huán)保產(chǎn)業(yè)集團(tuán)化已控股 5個(gè)專(zhuān)業(yè)的環(huán)保公司，參股 5個(gè)環(huán)保公司?研發(fā)能力突出在北京密云、懷柔和通州建立了三個(gè)大型 環(huán)保產(chǎn)業(yè)基地，擁有自己的專(zhuān)利技術(shù)概況77 大岳咨詢(xún)公司首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略北京桑德環(huán)保集團(tuán)是民營(yíng)企業(yè)的典范，近十年來(lái)一直處于加速發(fā)展階段成立時(shí)間 1993年員工數(shù)量 400人 公司背景 民營(yíng)業(yè)務(wù)范圍 市政水處理、工業(yè)給水與廢水處理、城市垃圾處理等環(huán)境工程的技術(shù)開(kāi)發(fā)、工程設(shè)計(jì)、設(shè)備制造、工程施工、污染治理設(shè)施的托管運(yùn)營(yíng)等投資地域 華北、華中地區(qū)資金規(guī)模 不詳公司性質(zhì) 投資 +運(yùn)營(yíng)介入污水行業(yè)時(shí)間 1999年 公司特點(diǎn)描述?競(jìng)爭(zhēng)策略– 以壟斷技術(shù)為核心，以資本為紐帶，采用ＢＯＴ模式經(jīng)營(yíng)環(huán)境工程?實(shí)施步驟– 第一步： 以市政污水與城市垃圾處理為突破口，開(kāi)發(fā)和逐步普及低運(yùn)行費(fèi)和低操作管理要求的三低技術(shù)，采用ＢＯＴ模式，在國(guó)內(nèi)直轄市、計(jì)劃單列市、省會(huì)城市進(jìn)行推廣– 第二步： 為地級(jí)、縣城、村鎮(zhèn)的市政設(shè)施建設(shè)服務(wù)– 第三步： 在３－５年內(nèi)將這類(lèi)技術(shù)采用ＢＯＴ的模式迅速推廣至中南亞和廣大的發(fā)展中國(guó)家– 第四步： 將這種模式推廣到發(fā)達(dá)國(guó)家概況78 大岳咨詢(xún)公司首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略首創(chuàng)股份作為中國(guó)污水處理行業(yè)的投資公司之一，當(dāng)前發(fā)展的主要困難在于尋找恰當(dāng)?shù)那腥朦c(diǎn)成立時(shí)間 員工數(shù)量 30余人 公司背景 依托于首創(chuàng)集團(tuán)，有較強(qiáng)的政府背景核心業(yè)務(wù) 定位于環(huán)保行業(yè)投資地域 北京資金規(guī)模 募集資金 公司性質(zhì) 投資公司介入污水行業(yè)時(shí)間 公司特點(diǎn)描述?在北京地區(qū)擁有高碑店污水處理廠的資產(chǎn)和品牌?資金實(shí)力較雄厚，并且有可利用的多方融資渠道?高碑店污水處理廠的運(yùn)營(yíng)、管理經(jīng)驗(yàn)沒(méi)有很好地打造公司核心競(jìng)爭(zhēng)力?缺乏污水行業(yè)的專(zhuān)業(yè)人才、技術(shù)和運(yùn)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)?缺乏項(xiàng)目運(yùn)作全過(guò)程的實(shí)際經(jīng)驗(yàn)概況79 大岳咨詢(xún)公司首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略不同進(jìn)入方式的比較進(jìn)入方式 條件分析BOT 模式購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并運(yùn)營(yíng)購(gòu)買(mǎi)經(jīng)營(yíng)權(quán)?從立項(xiàng)審批到正式建設(shè)，與地方政府談判的內(nèi)容較多，談判期長(zhǎng)?建設(shè)投資大，一般有 23 年的建設(shè)期?需要具備從污水廠建設(shè)到生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)、管理整個(gè)過(guò)程的人才和經(jīng)驗(yàn) ?前期投資額巨大?資產(chǎn)評(píng)估無(wú)法保證真實(shí)?對(duì)污水廠生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)進(jìn)行實(shí)質(zhì)控制?無(wú)法整合、積累污水廠的人才、運(yùn)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn) ?投資額相對(duì)較小?需要具備精通污水廠生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的人才和相應(yīng)的管理經(jīng)驗(yàn) ?在資金規(guī)模上，首創(chuàng)擁有以全部方式進(jìn)入的能力?BOT建設(shè)期長(zhǎng)，投資額大，涉及面廣，不可控因素較多，風(fēng)險(xiǎn)較大。是綜合實(shí)力較強(qiáng)的公司經(jīng)常運(yùn)用的投資形式?購(gòu)買(mǎi)污水處理廠的資產(chǎn)和運(yùn)營(yíng)權(quán)較 BOT風(fēng)險(xiǎn)小，但對(duì)投資額有較大要求?購(gòu)買(mǎi)現(xiàn)有污水廠的經(jīng)營(yíng)權(quán)是現(xiàn)階段最理想的進(jìn)入方式80 大岳咨詢(xún)公司首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略目錄182。 行業(yè)分析─ 城市制水行業(yè)分析─ 污水處理行業(yè)分析─ 垃圾處理行業(yè)分析182。 內(nèi)部分析182。 使命、目標(biāo)182。 公司戰(zhàn)略182。 業(yè)務(wù)戰(zhàn)略182。 關(guān)鍵成功因素182。 結(jié)論及建議182。 城市污水處理市場(chǎng)與規(guī)模分析182。 城市污水處理產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)182。 污水處理企業(yè)的運(yùn)營(yíng)及盈利能力182。 城市污水處理的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與競(jìng)爭(zhēng)者182。 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵因素81 大岳咨詢(xún)公司首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略行業(yè)關(guān)鍵成功因素關(guān)鍵成功因素 說(shuō)明? 域外政府關(guān)系 ? 決定了能否獲得廣泛的項(xiàng)目資源? 與政府的協(xié)商能力 ? 排污費(fèi)定價(jià)的協(xié)商和相關(guān)優(yōu)惠政策的獲得? 運(yùn)營(yíng)能力 ? 科學(xué)有效地管理污水廠，使之產(chǎn)生切實(shí)的經(jīng)濟(jì)效益? 成本控制 ? 降低非必要性支出，減少浪費(fèi)? 資源整合 ? 結(jié)合優(yōu)勢(shì)資源，具有總承包商的牽頭能力? 融資能力 ? 權(quán)益性資本和債權(quán)性資本的籌集能力? 地域分布 ? 地域分布的廣泛程度表明公司的市場(chǎng)地位 82 大岳咨詢(xún)公司首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略污水競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手對(duì)比分析與政府的協(xié)調(diào)能力 運(yùn)營(yíng)能力 成本控制 資源整合 融資能力 技術(shù)掌握排水公司民營(yíng)企業(yè)國(guó)內(nèi)投資公司外資公司最強(qiáng) 最弱較強(qiáng) 較弱一般83 大岳咨詢(xún)公司首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略差距分析方面 現(xiàn)狀 要求 建議政府關(guān)系及協(xié)商能力?缺乏戰(zhàn)略導(dǎo)向的系統(tǒng)的計(jì)劃?缺乏團(tuán)隊(duì)和專(zhuān)業(yè)的協(xié)商能力?以個(gè)人為中心的政府關(guān)系?在戰(zhàn)略高度上有組織的可實(shí)施計(jì)劃?有一個(gè)專(zhuān)業(yè)技能互補(bǔ)的團(tuán)隊(duì)?以組織為基礎(chǔ)的政府關(guān)系?成立開(kāi)發(fā)部?招聘專(zhuān)才，加強(qiáng)培訓(xùn)?與顧問(wèn)公司建立穩(wěn)定的合作伙伴關(guān)系運(yùn)營(yíng)能力 ?缺乏專(zhuān)業(yè)技術(shù)人員?缺乏業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和管理經(jīng)驗(yàn)?不具備項(xiàng)目整體管理能力?有一支配套齊全的專(zhuān)業(yè)技術(shù)人員隊(duì)伍?有污水廠建設(shè)及運(yùn)轉(zhuǎn)的實(shí)際運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)和管理能力?具有項(xiàng)目全過(guò)程的推進(jìn)能力?招聘專(zhuān)業(yè)技術(shù)人員和管理人員?收購(gòu)現(xiàn)有污水廠，接收并整合運(yùn)營(yíng)管理能力?建立項(xiàng)目識(shí)別、分析、決策流程，招聘培訓(xùn)相關(guān)人員84 大岳咨詢(xún)公司首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略差距分析（續(xù)）方面 現(xiàn)狀 要求 建議成本控制 ?無(wú)法對(duì)成本構(gòu)成各環(huán)節(jié)進(jìn)行實(shí)質(zhì)性的控制 ?有標(biāo)準(zhǔn)成本?有監(jiān)督機(jī)制和控制手段 ?通過(guò)提高管理水平來(lái)控制成本 資源整合 ?已與威望迪達(dá)成某種形式地合作?尚未擔(dān)任工程總承包商角色 ?與行業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手形成廣泛的戰(zhàn)略聯(lián)盟?具有工程總承包的牽頭能力 ?與市政設(shè)計(jì)院、設(shè)備供應(yīng)商和排水公司等都建立合作關(guān)系，形成垂直聯(lián)盟 融資能力 ?自有資金較充足?與銀行等部門(mén)保持良好關(guān)系?作為上市公司，有多種可利用的融資渠道?在企業(yè)需要時(shí)能夠迅速籌集所需資金?有多種融資渠道，使加權(quán)資本成本最低 ?通過(guò)招聘、培訓(xùn)等方式使各種融資人員到位，以迅速配合項(xiàng)目開(kāi)發(fā) 地域分布 ?擁有北京高碑店污水廠?在全國(guó)范圍內(nèi)有不同規(guī)模的一定數(shù)量的污水廠 ?選擇重點(diǎn)地區(qū)和重點(diǎn)城市進(jìn)行市場(chǎng)開(kāi)拓（公司已初步確定在山東、浙江兩?。? 85 大岳咨詢(xún)公司首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略目錄182。 行業(yè)分析─ 城市制水行業(yè)分析─ 污水處理行業(yè)分析─ 垃圾處理行業(yè)分析182。 內(nèi)部分析182。 使命、目標(biāo)182。 公司戰(zhàn)略182。 業(yè)務(wù)戰(zhàn)略182。 關(guān)鍵成功因素86 大岳咨詢(xún)公司首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略目錄182。 行業(yè)分析─ 城市制水行業(yè)分析─ 污水處理行業(yè)分析─ 垃圾處理行業(yè)分析182。 內(nèi)部分析182。 使命、目標(biāo)182。 公司戰(zhàn)略182。 業(yè)務(wù)戰(zhàn)略182。 關(guān)鍵成功因素182。 總結(jié)與建議182。 城市生活垃圾焚燒發(fā)電市場(chǎng)規(guī)模182。 影響投資垃圾焚燒發(fā)電的因素182。 城市生活垃圾焚燒發(fā)電廠經(jīng)濟(jì)模型182。 垃圾熱值對(duì)焚燒發(fā)電的影響182。 競(jìng)爭(zhēng)狀況182。 關(guān)鍵成功要素分析87 大岳咨詢(xún)公司首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略總結(jié)? 與大多數(shù)國(guó)家一樣，由于我國(guó)總體經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡，在今后相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間里，衛(wèi)生填埋處理仍是中國(guó)大多數(shù)城市解決垃圾出路的最主要方法。垃圾焚燒 3－ 5年內(nèi)不會(huì)成為我國(guó)多數(shù)城市生活垃圾處理技術(shù)的主流。? 中國(guó)城市生活垃圾焚燒產(chǎn)業(yè)目前剛開(kāi)始發(fā)展，政策環(huán)境、贏利模式和技術(shù)設(shè)備尚未成熟，不能保障投資收益率，不具備大規(guī)模投資條件。– 雖然我國(guó)環(huán)保立法有很大發(fā)展，但有關(guān)垃圾處理的政策尚不能保證投資者所需的投資收益率? 沒(méi)有可靠的向居民和企事業(yè)單位收取垃圾處理費(fèi)的政策和機(jī)制? 政府沒(méi)有對(duì)垃圾處理提供足夠財(cái)政補(bǔ)貼的政策? 沒(méi)有垃圾分類(lèi)、轉(zhuǎn)運(yùn)的環(huán)保政策。科學(xué)有效的垃圾收集轉(zhuǎn)運(yùn)系統(tǒng)是發(fā)揮垃圾處理設(shè)施投資效益的保障– 我國(guó)現(xiàn)在尚沒(méi)有建設(shè)大型現(xiàn)代化生活垃圾焚燒廠的成功經(jīng)驗(yàn)可供借鑒，國(guó)內(nèi)尚未系統(tǒng)掌握垃圾焚燒技術(shù)，在建設(shè)與運(yùn)營(yíng)中均缺乏可靠的技術(shù)支撐。– 垃圾焚燒廠建設(shè)需要巨大投資。為了與國(guó)際先進(jìn)處理技術(shù)接軌，確保項(xiàng)目的可靠性，需要引進(jìn)的現(xiàn)代化焚燒處理技術(shù)和關(guān)鍵設(shè)備，這些設(shè)備價(jià)格很高，使垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目投資成本很高，約 70萬(wàn)元 /噸 .日。需要投資者有較強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和融資能力。– 垃圾焚燒廠的運(yùn)營(yíng)費(fèi)用也較高，售電收入根本不能滿足工廠運(yùn)營(yíng)，需要投資者有良好的工廠運(yùn)營(yíng)成本控制能力和與政府談判以取得支持的能力。– 我國(guó)大多數(shù)城市生活垃圾熱值偏低，不能達(dá)到自燃要求，需要添加助燃材料才能徹底焚燒，增加了運(yùn)營(yíng)成本。市場(chǎng)機(jī)會(huì)制約因素88 大岳咨詢(xún)公司首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略總結(jié)（續(xù)）? 我國(guó)目前比較適合發(fā)展垃圾焚燒的地區(qū)集中在超大城市和沿海經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)中小城市，這些城市或區(qū)域土地資源緊缺，經(jīng)濟(jì)實(shí)力比較發(fā)達(dá)，生活垃圾熱值也較高，垃圾焚燒的處理方式對(duì)市政管理層有強(qiáng)烈的吸引力。– 這些地區(qū)燃?xì)饣食^(guò) 90％，城市垃圾熱值較高，尤其是一些分類(lèi)收集的垃圾，低位熱值已達(dá) 4180～ 5852kJ/kg。（垃圾需要達(dá)到一定的熱值（ 3550kJ/公斤）才能進(jìn)行自燃發(fā)電），熱能回收發(fā)電有了穩(wěn)定的基礎(chǔ)。– 經(jīng)濟(jì)實(shí)力較強(qiáng)，填埋空間較困難，具有進(jìn)行垃圾焚燒的能力與要求。? 如果投資城市生活垃圾焚燒產(chǎn)業(yè)，垃圾本身熱值是項(xiàng)目的決定因素外，當(dāng)?shù)卣菍?duì)項(xiàng)目具有最大影響力的外在因素。– 地方政府是項(xiàng)目所有者– 垃圾處理廠土地需要地方政府批準(zhǔn)劃撥或轉(zhuǎn)讓– 如果有國(guó)外貸款，當(dāng)?shù)卣琴J款的擔(dān)保者– 上網(wǎng)電量和電價(jià)需要和電網(wǎng)運(yùn)營(yíng)部門(mén)及物價(jià)部門(mén)協(xié)商– 垃圾處理費(fèi)的收取需要地方政府出臺(tái)政策并負(fù)責(zé)執(zhí)行收取– 如果電量銷(xiāo)售和垃圾處理費(fèi)不能滿足投資收益需要，需要當(dāng)?shù)卣峁╅L(zhǎng)期的財(cái)政補(bǔ)貼– 多數(shù)市政管理者認(rèn)為，垃圾焚燒發(fā)電首先是確保環(huán)境效益和社會(huì)效益，其重點(diǎn)是垃圾處理而不是發(fā)電，然后才是提高垃圾處理的綜合利用率和經(jīng)濟(jì)效益。所以投資該項(xiàng)產(chǎn)業(yè)需要地方政府對(duì)投資方經(jīng)濟(jì)效益提供保障。地域選擇政策環(huán)境89 大岳咨詢(xún)公司首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略總結(jié)（續(xù)）? 垃圾焚燒發(fā)電產(chǎn)業(yè)在中國(guó)現(xiàn)在沒(méi)有形成競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)。– 城市生活垃圾焚燒屬于市政工程，具有區(qū)域性壟斷特點(diǎn)，一旦進(jìn)入，競(jìng)爭(zhēng)壓力較小– 作為投資公司，投資項(xiàng)目時(shí)可能遇到其他投資公司的項(xiàng)目競(jìng)爭(zhēng)，項(xiàng)目競(jìng)爭(zhēng)會(huì)集中在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的大城市和沿海經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)。資金雄厚，擁有技術(shù)和政府關(guān)系的公司具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)– 目前以當(dāng)?shù)卣d建運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目為主，但已開(kāi)始走向市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)。國(guó)外公司處于觀望狀態(tài)，投資型公司已開(kāi)始試探進(jìn)入；以技術(shù)開(kāi)發(fā)為主的小型公司已活躍在小城市之中（主要提供技術(shù)和設(shè)備）。競(jìng)爭(zhēng)狀況90 大岳咨詢(xún)公司首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略建議? 參考國(guó)外