【正文】 組織重組等艱巨的變革 ?需要有真正的管理控制權(quán)才能進(jìn)行 采用此方案的前提條件 我們的評(píng)價(jià) ?通常上升潛力巨大 ?經(jīng)常需要注入技能，對(duì)董事會(huì)和高管進(jìn)行改組 ?關(guān)鍵是取得“真正的”管理控制權(quán) 新橋以少數(shù)股獲得對(duì)深圳發(fā)展銀行的管理控制 目標(biāo)銀行 ?深圳發(fā)展銀行 ?總資產(chǎn) 1600萬元（截止 2023年 9月）， 182家分行 賣方 ?深圳政府（深圳市投資管理公司、深圳國際信托投資公司、深圳市社會(huì)保險(xiǎn)局和深圳市城市建設(shè)開發(fā)集團(tuán)） ?獲得 %的股份（截止 2023年 9月） 買方 ?新橋投資（美國的私募基金，管理資產(chǎn)達(dá)17億美元） 交易結(jié)構(gòu) ?新橋支付 %~%的股份 ?新橋決策委員會(huì)或新橋任命的人員取得主要的管理職位，包括對(duì)銀行的總體監(jiān)督、風(fēng)險(xiǎn)控制、業(yè)務(wù)開發(fā)等 ?幫助新橋進(jìn)入中國巨大的零售銀行市場 ?有效地避開中國對(duì)外資銀行業(yè)務(wù)范圍的嚴(yán)格限制 ?雖然只取得了少數(shù)股權(quán)，新橋仍能有效的行使管理控制，因?yàn)槠渌蓹?quán)分散在公共投資者和政府手中 新橋 其他投資者 深發(fā)展 新橋獲得對(duì)管理權(quán)的控制 股權(quán)結(jié)構(gòu) 買方利益 —— 新橋 交易要素 舉例 通過獲得管理控制創(chuàng)造價(jià)值 — 新橋 — 韓國第一銀行 ?新橋注入 ，持有韓國第一銀行 51%的股權(quán)，政府持有剩余的 49%的股權(quán) ?新橋擁有除了部分情況（如資本投資）以外的有關(guān)銀行運(yùn)營的完全自主權(quán) 戰(zhàn)略 ? 進(jìn)入零售銀行，尤其是零售借貸，包括中小企業(yè)貸款、消費(fèi)者貸款和信用卡 ? 把 xx業(yè)務(wù)的重點(diǎn)從普通的借貸轉(zhuǎn)向中間業(yè)務(wù)并擴(kuò)大交叉銷售機(jī)遇 ? 向核心零售存款戶提供差異性的產(chǎn)品和服務(wù) 組織 ? 組織結(jié)構(gòu)重組，明確匯報(bào)關(guān)系，對(duì)分行進(jìn)行更好的控制 技術(shù)絕竅 ? 新產(chǎn)品 ? 信用控制系統(tǒng) ? 風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng) ? 技術(shù)升級(jí) 管理人才 ? 建立一個(gè)由知名的金融家和銀行家、新橋合伙人及政府代表組成的新董事會(huì) ? 組建一個(gè)新的管理團(tuán)隊(duì)、任命了敢作敢為、受人尊敬的首席執(zhí)行官 Horie先生，以及新的財(cái)務(wù)總監(jiān)、首席信貸總監(jiān)、首席支行總監(jiān)、首席運(yùn)營官和首席信息官（均有委強(qiáng)的背景） ?2023年合并凈利潤為 ?2023年的資產(chǎn)回報(bào)率為 %，為業(yè)內(nèi)最高 ?扭轉(zhuǎn)了 1995年以來的連續(xù)虧損 交易的要素 新橋購買了什么 影響 舉例 ④先收購后擴(kuò)展 ?很多銀行都存在嚴(yán)重缺乏效率的情況和改善機(jī)遇 ?是的，在中國這是不爭的事實(shí)（如：跨城市的商定銀行） ?將這些目標(biāo)銀行整合起來，可以釋放價(jià)值 ?的確，但整合將面臨很大挑戰(zhàn)，而且可能耗費(fèi)大量時(shí)間 ?目標(biāo)銀行的擴(kuò)展和整合可以在合理的時(shí)間范圍內(nèi)完成 ?很困難，因?yàn)檎勁泻蛨?bào)批過程漫長，而且整合歷時(shí)也很長 采用此方案的前提條件 我們的評(píng)價(jià) ?可能蘊(yùn)藏著大好機(jī)遇 ?但是，需要大量銀行運(yùn)作和整合方面的技能 ?而且很可能會(huì)歷時(shí)長久 銀行擴(kuò)展需要一個(gè)長期計(jì)劃 階段一 迅速調(diào)整 階段二 集中化 階段三 成為“一家銀行 ” ?關(guān)鍵流程的標(biāo)準(zhǔn)化（如： xx貸款、貸款清收） ?為所收購的銀行確定需采用的更好或最佳做法 ?開發(fā)利潤匯報(bào)系統(tǒng) ?集中關(guān)鍵職能，如 — 信用政策 — 風(fēng)險(xiǎn)管理 — 后臺(tái)流程 ?進(jìn)行組織結(jié)構(gòu)重組，將原來的“銀行”變?yōu)椤胺中小? ?集中客戶數(shù)據(jù) ?整合多余的 IT系統(tǒng) ?確定統(tǒng)一名稱和創(chuàng)品牌的戰(zhàn)略 ?制定相關(guān)營銷戰(zhàn)略 ?改進(jìn) IT系統(tǒng) 可能會(huì)收購更多家銀行 引進(jìn)新的合作伙伴 起點(diǎn) ?收購一家情況良好的銀行，并以此作為收購其他銀行的平臺(tái) 或者 ?同時(shí)收購多家銀行，并在它們之間建立聯(lián)系 創(chuàng)新金融服務(wù)概念 —— 超市銀行 ?整合德隆所屬超市營業(yè)地的城市 xx銀行 ?可能收購其他金融機(jī)構(gòu)以提供更多產(chǎn)品 ?協(xié)調(diào)銀行和超市 ?在多個(gè)城市 /地區(qū)提供低成本客戶接入點(diǎn)（與銀行網(wǎng)點(diǎn)相比）和新的客戶流 ?為超市銀行提供銀行執(zhí)照和銀行產(chǎn)品 ?分享后臺(tái)處理、 IT基礎(chǔ)設(shè)施等 ?提供更多金融產(chǎn)品和 /或服務(wù)（如：保險(xiǎn)、信用卡、資產(chǎn)管理等） 角色 德 隆 連鎖超市 本地銀行 其他金融機(jī)構(gòu) 德隆 超市連鎖 本地銀行 其他金融機(jī)構(gòu) “超市”銀行 ?在超市提供金融產(chǎn)品和服務(wù) ?首先提供基本的銀行服務(wù)和銀行卡，還可能提供更多產(chǎn)晶（如：保險(xiǎn)） 超市銀行案例 —— TESCO 說明 ?品牌 —— Tesco個(gè)人金融 ?1995年推出，提供忠誠計(jì)劃卡 ?價(jià)值定位 —— 以“選擇、價(jià)值和便利”為基礎(chǔ) ?1997年 6月與蘇格蘭皇家銀行建立合資企業(yè)， Tesco擁有 %的股份，蘇格蘭皇家銀行擁有 %的股份 95 96 97 98 99 渠道分銷 ?Tesco個(gè)人金融產(chǎn)品通過直接 /電話和分支進(jìn)行分銷。渠道包括 24小時(shí)電話銀行、店內(nèi)網(wǎng)點(diǎn)和信息點(diǎn) ? 忠誠計(jì)劃卡 ? 交易賬戶 ? 內(nèi)部信用賬戶 ? 與蘇格蘭皇家銀行成立合資企業(yè) ? 信用卡 ? 旅行產(chǎn)品 ? 儲(chǔ)蓄賬戶 ? 個(gè)人貸款 ? 家庭保險(xiǎn) ? 養(yǎng)老金 ? 旅行保險(xiǎn) ? 寵物保險(xiǎn) ? ISAs ? 汽車保險(xiǎn) ? 投資 ? 網(wǎng)絡(luò)銀行 30050135利潤 百萬英鎊 Tesco在合資企業(yè)中 %的股份預(yù)計(jì)相當(dāng)于其總利潤的5% 96 00 01 03 成本 ?啟動(dòng)成本 —— 他 4000~5000萬英鎊 ?客戶獲取成本 15100傳統(tǒng)蘇格蘭皇家銀行分支 Tesco個(gè)人金融服務(wù) 10 150 ￡ 500 70010001700客戶基礎(chǔ)千 推出 97年 7月 98年 5月 98年 9月 99年 12月 00年 8月 ?1999年底存款為 ?目前存款為 12億英鎊 今日議程 I. 中國銀行業(yè)的關(guān)鍵挑戰(zhàn)和機(jī)遇 II. 中國銀行的價(jià)值創(chuàng)造機(jī)遇 III. 所需的潛在轉(zhuǎn)型方案 IV. 對(duì)中國銀行投資者的啟示 V. 討論和問題 ? 靜夜四無鄰，荒居舊業(yè)貧。 , March 8, 2023 ? 雨中黃葉樹，燈下白頭人。 00:38:5800:38:5800:383/8/2023 12:38:58 AM ? 1以我獨(dú)沈久，愧君相見頻。 :38:5800:38Mar238Mar23 ? 1故人江海別，幾度隔山川。 00:38:5800:38:5800:38Wednesday, March 8, 2023 ? 1乍見翻疑夢，相悲各問年。 :38:5800:38:58March 8, 2023 ? 1他鄉(xiāng)生白發(fā)，舊國見青山。 2023年 3月 8日星期三 上午 12時(shí) 38分 58秒 00:38: ? 1比不了得就不比，得不到的就不要。 。 2023年 3月 上午 12時(shí) 38分 :38March 8, 2023 ? 1行動(dòng)出成果，工作出財(cái)富。 2023年 3月 8日星期三 12時(shí) 38分 58秒 00:38:588 March 2023 ? 1做前，能夠環(huán)視四周；做時(shí)，你只能或者最好沿著以腳為起點(diǎn)的射線向前。 上午 12時(shí) 38分 58秒 上午 12時(shí) 38分 00:38: ? 沒有失敗，只有暫時(shí)停止成功！。 , March 8, 2023 ? 很多事情努力了未必有結(jié)果，但是不努力卻什么改變也沒有。 00:38:5800:38:5800:383/8/2023 12:38:58 AM ? 1成功就是日復(fù)一日那一點(diǎn)點(diǎn)小小努力的積累。 :38:5800:38Mar238Mar23 ? 1世間成事，不求其絕對(duì)圓滿，留一份不足，可得無限完美。 00:38:5800:38:5800:38Wednesday, March 8, 2023 ? 1不知香積寺，數(shù)里入云峰。 :38:5800:38:58March 8, 2023 ? 1意志堅(jiān)強(qiáng)的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 2023年 3月 8日星期三 上午 12時(shí) 38分 58秒 00:38: ? 1楚塞三湘接，荊門九派通。 。 2023年 3月 上午 12時(shí) 38分 :38March 8, 2023 ? 1少年十五二十時(shí)，步行奪得胡馬騎。 2023年 3月 8日星期三 12時(shí) 38分 58秒 00:38:588 March 2023 ? 1空山新雨后，天氣晚來秋。 上午 12時(shí) 38分 58秒 上午 12時(shí) 38分 00:38: ? 楊柳散和風(fēng)，青山澹吾慮。 , March 8, 2023 ? 閱讀一切好書如同和過去最杰出的人談話。 00:38:5800:38:5800:383/8/2023 12:38:58 AM ? 1越是沒有本領(lǐng)的就越加自命不凡。 :38:5800:38Mar238Mar23 ? 1越是無能的人，越喜歡挑剔別人的錯(cuò)兒。 00:38:5800:38:5800:38Wednesday, March 8, 2023 ? 1知人者智，自知者明。勝人者有力，自勝者強(qiáng)。 :38:5800:38:58March 8, 2023 ? 1意志堅(jiān)強(qiáng)的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 2023年 3月 8日星期三 上午 12時(shí) 38分 58秒 00:38: ? 1最具挑戰(zhàn)性的挑戰(zhàn)莫過于提升自我。 2023年 3月 上午 12時(shí) 38分 :38March 8, 2023 ? 1業(yè)余生活要有意義，不要越軌。 2023年 3月 8日星期三 12時(shí) 38分 58秒 00:38:588 March 2023 ? 1一個(gè)人即使已登上頂峰，也仍要自強(qiáng)不息。 上午 12時(shí) 38分 58秒 上午 12時(shí) 38分 00:38: MOMODA POWERPOINT Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit. 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