【正文】 備案 會前三天上報總裁 A 結(jié)束 規(guī)劃發(fā)展總監(jiān) 根據(jù)分析結(jié)果調(diào)整計劃并執(zhí)行 作季度經(jīng)營分析報告 參加會議 準(zhǔn)備會議材料 52 被考核單位 經(jīng)營績效部 財務(wù)審計 填寫表格并上報 收集數(shù)據(jù)交由相關(guān)部門稽核 對財務(wù)報表審計 對非財務(wù)指標(biāo)相關(guān)數(shù)據(jù)監(jiān)察 得出財務(wù)審計報告 得出業(yè)務(wù)稽核報告 問題？ 要求對有問題的數(shù)據(jù)重新上報 匯總 開始 集團(tuán)績效考核子流程 6：數(shù)據(jù)稽核 結(jié)束 集團(tuán)績效考核流程 否 是 表格制作并發(fā)放 * 注 :*表格包括平衡分?jǐn)?shù)卡中提到的調(diào)查問卷（如果需要選用第三方調(diào)查公司、還需配合組織調(diào)查工作的開展）和半年 /年度經(jīng)營情況完成情況表 具體參見計劃 /預(yù)算制定、跟蹤、考核頻度表 53 經(jīng)營績效部 集團(tuán)績效考核子流程 7：半年經(jīng)營績效考核和目標(biāo)值調(diào)整 集團(tuán)績效考核流程 開始 指標(biāo)計算、填寫部門平衡分?jǐn)?shù)卡 與績效目標(biāo)值比較分析 財務(wù)指標(biāo)、非財務(wù)指標(biāo)相關(guān)數(shù)據(jù)收集匯總 提供財務(wù)指標(biāo)統(tǒng)計結(jié)果 A 財務(wù)分析部 目標(biāo)調(diào)整提案 被考核部門 目標(biāo)差異很大 * 經(jīng)營不善造成 提供相關(guān)證明材料 否 否 是 是 注 :*目標(biāo)差異大是指：如果根據(jù)市場實(shí)際情況、部門半年考核完成情況，發(fā)現(xiàn)與年初時的目標(biāo)值差異很大，則可以提出調(diào)整目標(biāo)值的申請；但如果完成情況正?；蛴捎诓块T經(jīng)營不善造成的差異，則不能進(jìn)行調(diào)整 54 集團(tuán)總裁 經(jīng)營績效部 被考核單位 集團(tuán)績效考核子流程 7：半年經(jīng)營績效考核和目標(biāo)值調(diào)整 集團(tuán)績效考核流程 召開年中經(jīng)營績效考核會議 參加會議接受考核 審核、會前三天上報總裁 A 結(jié)束 規(guī)劃發(fā)展總監(jiān) 確認(rèn) 平衡分?jǐn)?shù)卡分析管理報告 薪酬獎懲計算、部門獎金分配 人事任免、提升計劃 培訓(xùn)計劃 用工管理方案 人力資源各部門 調(diào)整平衡分?jǐn)?shù)卡目標(biāo)值 根據(jù)考核結(jié)果執(zhí)行獎懲措施 作經(jīng)營績效分析報告 參加會議 準(zhǔn)備會議材料 55 經(jīng)營績效部 集團(tuán)績效考核子流程 8：年度經(jīng)營績效考核 集團(tuán)績效考核流程 開始 指標(biāo)計算、填寫部門平衡分?jǐn)?shù)卡 與績效目標(biāo)值比較分析 財務(wù)指標(biāo)、非財務(wù)指標(biāo)相關(guān)數(shù)據(jù)收集匯總 提供財務(wù)指標(biāo)統(tǒng)計結(jié)果 財務(wù)分析部 人力資源各部門 A 平衡分?jǐn)?shù)卡分 析管理報告 薪酬獎懲計算、部門獎金分配 人事任免、提升計劃 培訓(xùn)計劃 用工管理方案 56 集團(tuán)總裁 經(jīng)營績效部 被考核單位 集團(tuán)績效考核子流程 8：年度經(jīng)營績效考核 集團(tuán)績效考核流程 召開年度經(jīng)營績效考核會議 參加會議接受考核 審核、會前三天上報總裁 A 結(jié)束 規(guī)劃發(fā)展總監(jiān) 確認(rèn) 人力資源各部門 備案 根據(jù)考核結(jié)果執(zhí)行獎懲措施 作經(jīng)營績效分析報告 參加會議 準(zhǔn)備會議材料 57 戰(zhàn)略規(guī)劃流程 計劃 /預(yù)算流程 績效考核流程 投資管理流程 信息管理流程 附件：流程信息流轉(zhuǎn)列表 目錄 58 集團(tuán)范圍內(nèi)投資項(xiàng)目的分類 集團(tuán)公司投資項(xiàng)目管理 集團(tuán)公司對子公司投資管理 資本投資項(xiàng)目 投資項(xiàng)目管理 資產(chǎn)投資項(xiàng)目 子公司資本投資項(xiàng)目 子公司資產(chǎn)投資項(xiàng)目 ? 投資項(xiàng)目管理所涉及的投資包括資本投資以及資產(chǎn)投資。這里的資本投資是指公司出資收購另一企業(yè)實(shí)體的股權(quán)以達(dá)到控股、參股的目的，或出資設(shè)立新的企業(yè)實(shí)體的行為；這里的資產(chǎn)投資是指公司為改善管理、提高產(chǎn)出而進(jìn)行的固定資產(chǎn)投資行為 ? 子公司是指集團(tuán)公司全資及控股的公司，包括 x機(jī)場股份有限公司、機(jī)場建設(shè)總公司、工程咨詢公司、金飛民航經(jīng)濟(jì)發(fā)展中心、 x機(jī)場房地產(chǎn)公司、公務(wù)機(jī)公司、空港俱樂部、物流公司、空港花園酒店、京瑞大廈以及其他全資和控股子公司。其中，公務(wù)機(jī)公司、空港俱樂部和物流公司由創(chuàng)業(yè)企業(yè)管理部管理，空港花園酒店、京瑞大廈和浦東民航置業(yè)由酒店事務(wù)委員會管理，在集團(tuán)公司層面對這些子公司的投資管理落實(shí)在創(chuàng)業(yè)企業(yè)管理部和酒店事務(wù)委員會上，再通過這兩個部門具體負(fù)責(zé)其下屬子公司的相應(yīng)決策落實(shí)和管理；另外，集團(tuán)有若干全資子企業(yè)，如天津機(jī)場、機(jī)場賓館等，由于這些企業(yè)管理者在集團(tuán)公司內(nèi)部程序處理上與集團(tuán)公司其余子公司一致，在此不另外進(jìn)行區(qū)分 ? 對子公司的投資管理通過集團(tuán)公司對其指派至子公司的股權(quán)代表的管理實(shí)現(xiàn)，即通過內(nèi)部程序進(jìn)行，對子公司股權(quán)代表在子公司內(nèi)的法定程序以及子公司的具體操作不進(jìn)行詳細(xì)說明 ? 對于上述投資項(xiàng)目管理，此處只討論集團(tuán)公司資本投資項(xiàng)目管理以及集團(tuán)公司對子公司資本投資項(xiàng)目管理流程；對于集團(tuán)公司資產(chǎn)投資項(xiàng)目以及子公司資產(chǎn)投資項(xiàng)目，分別歸入相關(guān)部門以及子公司的計劃 /預(yù)算流程進(jìn)行管理 ? 集團(tuán)公司所作的投資應(yīng)以公司的戰(zhàn)略規(guī)劃為指導(dǎo)，每年制定計劃 /預(yù)算時以年度投資計劃形式提交審核 ， 并按照所制定投資計劃執(zhí)行；若希望進(jìn)行投資計劃以外的投資，需對其進(jìn)行重新審議 59 戰(zhàn)略規(guī)劃部 投資項(xiàng)目部 集團(tuán)投資管理流程 1：集團(tuán)年度資本投資計劃制訂 * 政策研究室 根據(jù)公司戰(zhàn)略提出投資需求及方向 對各方面數(shù)據(jù)匯總、分析，制定年度資本投資計劃預(yù)案初稿 經(jīng)營績效部 收集市場及行業(yè)數(shù)據(jù) 開始編制年度投資計劃 提供集團(tuán)業(yè)務(wù)現(xiàn)狀 制定數(shù)據(jù)收集模板 提供集團(tuán)財務(wù)狀況 根據(jù)公司投資方針提出投資方向 投資委員會 審議，提 出意見 年度資本投資計劃預(yù)案 ** 財務(wù)分析部 結(jié)合政策環(huán)境做出指導(dǎo) 計劃 /預(yù)算 編制流程 年度計劃 制訂開始 注： * 全資子公司年度資本投資計劃預(yù)案及控股子公司年度資本投資草案由子公司自行制定，由子公司股權(quán)代表提交集團(tuán)公司計劃 /預(yù)算流程審核或備案 ** 在制定的年度資本投資計劃預(yù)案中，應(yīng)包括投資項(xiàng)目建議、預(yù)計投資額度以及項(xiàng)目操作開支，如中介公司費(fèi)用、會務(wù)費(fèi)用等 ***投資委員會作用是在集團(tuán)公司作出重大投資決策前進(jìn)行項(xiàng)目可行性論證、審批，提出建議，項(xiàng)目進(jìn)行中提供有益的建議這是一個非常設(shè)機(jī)構(gòu)，由集團(tuán)投資總監(jiān)以及外聘專家組成，人員在十個以內(nèi) 股權(quán)監(jiān)控部 投資總監(jiān) 主持會議討論投資方向 根據(jù)公司以往投資情況提出建議 集團(tuán)投資管理流程 60 集團(tuán)投資管理流程 2 ：集團(tuán)資本投資項(xiàng)目管理 計劃調(diào)整 * 計劃 /預(yù)算 執(zhí)行流程 目可行性分析 整合 資本股權(quán)監(jiān)控流程 預(yù)算外流程 本項(xiàng)目建議 投資項(xiàng)目部 股權(quán)監(jiān)控部 注： * 在按計劃開始投資項(xiàng)目前，先根據(jù)集團(tuán)業(yè)務(wù)、財務(wù)以及市場等現(xiàn)狀判斷該投資計劃是否需做出調(diào)整 集團(tuán)投資管理流程 61 集團(tuán)總裁 戰(zhàn)略規(guī)劃部 投資項(xiàng)目部 集團(tuán)投資管理流程 ：資本投資計劃調(diào)整 經(jīng)營績效部 總裁辦公會 修正戰(zhàn)略投資需求及方向 是否需修改 投資計劃 財務(wù)分析部 修正市場及行業(yè)分析 集團(tuán)業(yè)務(wù)現(xiàn)狀更新 根據(jù)年度投資計劃開始投資流程 審批 * 集團(tuán)財務(wù)現(xiàn)狀更新 流程 2 流程 修改投資計劃 投資總監(jiān) 審閱 預(yù)算部 審核意見 否 是 否 是 是 否 注： * 在審批不通過時，若提出修改意見，則由原提交部門進(jìn)行修改后在提交審批，若被否決，則流程到此結(jié)束。后同 集團(tuán)投資管理流程 62 集團(tuán)總裁 戰(zhàn)略規(guī)劃部 投資項(xiàng)目部 集團(tuán)投資管理流程 ：預(yù)算外資本項(xiàng)目建議 經(jīng)營績效部 總裁辦公會 制定項(xiàng)目建議書 * 審批 財務(wù)分析 收集數(shù)據(jù)、進(jìn)行市場及行業(yè)分析 否 是 集團(tuán)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù) 開始投資預(yù)算外投資流程 集團(tuán)財務(wù)數(shù)據(jù) 流程 2 流程 根據(jù)公司戰(zhàn)略調(diào)整提出投資需求建議 制定數(shù)據(jù)收集模板 注： * 項(xiàng)目建議書內(nèi)容包括集團(tuán)戰(zhàn)略發(fā)展需求、投資的目標(biāo)行業(yè)及市場分析，以及集團(tuán)業(yè)務(wù)及運(yùn)營現(xiàn)狀，在此基礎(chǔ)上分析投資的目的、必要性、可行性以及期望收效 投資總監(jiān) 預(yù)算部 審閱 審核意見 否 是 集團(tuán)投資管理流程 63 集團(tuán)總裁 投資項(xiàng)目組 投資總監(jiān) 集團(tuán)投資管理流程 ：確定投資項(xiàng)目方案 總裁辦公會 將投資項(xiàng)目可行性分析方案上報總裁 資分析 子流程 投資超過 一百萬元 將投資分析報告提交總裁辦公會審議 審批 審批 否 是 否 是 立項(xiàng) 是否外聘 中介機(jī)構(gòu) 確定投資項(xiàng)目組人員 * 流程 流程 流程 選擇中介機(jī)構(gòu) 注： * 投資項(xiàng)目組成員由項(xiàng)目部人員、其他相關(guān)部門人員（根據(jù)項(xiàng)目需要可能包括戰(zhàn)略規(guī)劃部、政策研究室、財務(wù)分析部、經(jīng)營績效部、人事部）以及中介機(jī)構(gòu)人員組成，項(xiàng)目經(jīng)理由投資項(xiàng)目部人員擔(dān)任。集團(tuán)公司成員中除投資項(xiàng)目部人員外，均非全職工作人員，負(fù)責(zé)為項(xiàng)目組分析提供相應(yīng)的戰(zhàn)略指導(dǎo)、財務(wù)、業(yè)務(wù)及人力資源數(shù)據(jù)，在項(xiàng)目經(jīng)理指導(dǎo)下協(xié)調(diào)各部門工作。 否 是 是 否 集團(tuán)投資管理流程 64 投資回報分析 投資伙伴選擇 公司運(yùn)營可行性分析 政策可行性分析 籌資方式分析 ** 項(xiàng)目小組 集團(tuán)投資管理流程 ：投資可行性分析 項(xiàng)目經(jīng)理組織項(xiàng)目小組討論，根據(jù)投資計劃及目標(biāo)列舉出所有可能備選投資方案 從市場、投資對象情況對備選投資方案進(jìn)行初步戰(zhàn)略性投資分析＊ 根據(jù)初步分析結(jié)果將投資方案范圍縮小至兩到三個 項(xiàng)目組中各成員根據(jù)其所來自部門分別進(jìn)行投資回報、運(yùn)營、政策可行性分析、籌資方式分析 A 流程 注： * 初步戰(zhàn)略性投資分析不從具體運(yùn)營財務(wù)數(shù)據(jù)上對目標(biāo)公司進(jìn)行考察，而從戰(zhàn)略層面對備選公司進(jìn)行定性分析，包括業(yè)務(wù)組合、利潤情況、市場份額、客戶關(guān)系、地域覆蓋、基礎(chǔ)設(shè)施、領(lǐng)導(dǎo)班子、重組難度等方面 ** 投資回報分析就是利用財務(wù)分析工具，如預(yù)期資本回報率、折現(xiàn)現(xiàn)金流等，對所建議方案的投資回報水平進(jìn)行預(yù)測，并作出股權(quán)交易方案建議，包括交易方式選擇，如國有股劃撥、協(xié)議收購、二級市場收購等，以及出資額度、股權(quán)比例等 投資伙伴分析主要從資本實(shí)力、行業(yè)經(jīng)驗(yàn)、市場利益、雙方互補(bǔ)因素等方面對可能投資伙伴進(jìn)行分析及建議 公司運(yùn)營可行性分析主要對并購目標(biāo)公司的運(yùn)營方式進(jìn)行研究，分析整合難易程度，包括信息系統(tǒng)、領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊、人員結(jié)構(gòu)、管理方式、公司文化等 政策可行性分析包括分析根據(jù)所作的投資方案，集團(tuán)對目標(biāo)企業(yè)的并購／參股在政策上有否限制，導(dǎo)致方案不可行，或可能增加方案成本；集團(tuán)對目標(biāo)企業(yè)的并購／參股以及目標(biāo)企業(yè)本身是否享有政策上的優(yōu)惠，從而為集團(tuán)帶來財務(wù)以外的利益，或降低方案成本的可能 財務(wù)分析部根據(jù)投資規(guī)模、公司財務(wù)狀況、金融市場形勢等確定籌資方式，如：集團(tuán)自籌、銀行貸款、證券市場融資、企業(yè)債券、杠桿收購等，計算當(dāng)前采用不同籌資方式的成本，選擇最佳籌資方式 集團(tuán)投資管理流程 65 項(xiàng)目小組 集團(tuán)投資管理流程 ：投資可行性分析（續(xù)） 投資總監(jiān) A 項(xiàng)目組成員按備選投資方案匯總可行性報告，評價各方案優(yōu)劣，給出方案選擇意見 根據(jù)修改意見對可行性分析草案做出相應(yīng)修改 投資委員會 召集投資項(xiàng)目可行性評審會議 投資項(xiàng)目可行性分析草案 項(xiàng)目經(jīng)理在投資項(xiàng)目可行性評審會議上進(jìn)行項(xiàng)目可行性匯報，投資委員會進(jìn)行評審、論證 否 是 是否通過 否 是 提出修改意見 投資項(xiàng)目可行性分析方案 回流程 投資超過 一百萬元 審閱 提出修改意見 集團(tuán)投資管理流程 66 集團(tuán)總裁 投資項(xiàng)目組 投資總監(jiān) 法律辦公室 集團(tuán)投資管理流程 ：股權(quán)操作 總裁辦公會 審批 公司估值＊ 確定股權(quán)收購價格 /確定出資額度 與目標(biāo) /合作公司談判 達(dá)成收購 /合資意向 制定相關(guān)合同 合同簽訂 審批 否 是 流程 投資委員會 注：＊此步驟多聘請中介公司進(jìn)行，對目標(biāo)公司資產(chǎn)情況進(jìn)行盡職調(diào)查，調(diào)查目標(biāo)公司的資產(chǎn)、債務(wù)、現(xiàn)金流等財務(wù)狀況，并分析是否存在由于非規(guī)范操作可能導(dǎo)致對投資決策帶來的誤導(dǎo)。在此基礎(chǔ)上，給出對此公司進(jìn)行股權(quán)交易的價格建議。 收購或成立？ 建議出資額度 收購 成立 否 是 A 集團(tuán)投資管理流程 67 集團(tuán)總裁 投資項(xiàng)目組 相關(guān)總監(jiān) 集團(tuán)投資管理流程 ：股權(quán)操作（續(xù)） 人事部 總裁辦公會 人事關(guān)系