【正文】 1999年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流（ +）銷售收入凈額 （ ）銷售成本 （ ）銷售及管理費(fèi)用 （ ）營(yíng)運(yùn)資本需求變動(dòng)投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流（ +）投資收回的現(xiàn)金 20（ +）出售固定資產(chǎn) 1 （ ）資本性支出及并購(gòu) （ 448） （ 427）籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流（ +）增加借款 10350 （ ） 償還債務(wù) （ 1800） （ ）支付利息 （ 448） 8102（ A+B+C） 5220單位：萬(wàn)元 流入 流出 （ ）稅金營(yíng)運(yùn)資本的需求：營(yíng)業(yè)資產(chǎn)與營(yíng)業(yè)負(fù)債的差額（企業(yè)在營(yíng)業(yè)周期內(nèi)的凈投資）XX集團(tuán)公司的營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流長(zhǎng)期為流出狀態(tài)69267( 27031)( 4001 )( 571 )( 40119)549110711 （ 2455）41787( 38663 )( 4644 ) 394( 670 )（ 1796 ）1211 1（ 1184） 28 42575（ 36824）（ 1891）38602092 5398 74902023/0929PAGE 103 流入 股份公司現(xiàn)金流量表（一） 1998年 1999年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流（ +）銷售收入凈額 （ ）銷售成本 （ ）銷售及管理費(fèi)用 （ ）營(yíng)運(yùn)資本需求變動(dòng)投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流（ +）投資收回的現(xiàn)金 __（ +）出售固定資產(chǎn) 36 （ ）資本性支出及并購(gòu) （ 1302） （ 885 ）籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流 （ +）增加借款及其他籌姿 9650 （ ）償還債務(wù) （ 4902） （ ）支付利息 （ 628） 4120（ A+B+C） 473單位：萬(wàn)元 流出 （ ）稅金注 : 1998年無(wú)現(xiàn)金流量表 ,數(shù)據(jù)由資產(chǎn)負(fù)債表和損益表調(diào)整而來(lái)73133( 73782 )( 7359 )( 1176 )( 1826 )25452072 （ 3708 ）31642( 25938 )( 1548 ) ( 80 )( 7439 )（ 3363）2023/0929PAGE 104集團(tuán)總部現(xiàn)金流量表（二） 1998年 1999年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流（ +）銷售收入凈額 （ ）銷售成本 （ ）銷售及管理費(fèi)用 （ ）營(yíng)運(yùn)資本需求變動(dòng) 限制的現(xiàn)金流（ ）歸還借款（年內(nèi)） （ 36729） （ ）支付利息 （ 448）單位：萬(wàn)元 （ ）稅金（ 1800） （ 2248）（ A+B） （ 40416） （ 4703）限制現(xiàn)金流：法律規(guī)定的必須承擔(dān)的現(xiàn)金流出，如支付利息、或償還外部合同借款。XX集團(tuán)將以負(fù)債的方式支持戰(zhàn)略的發(fā)展，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加劇69267( 27031 )( 4001 )( 571 ) ( 40119 )（ 2455）41787( 38663 )( 4644 ) 394( 670 )（ 1796 ） （ 1891 ） （ 38620）2023/0929PAGE 105股份公司現(xiàn)金流量表（二） 1998年 1999年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流（ +）銷售收入凈額 （ ）銷售成本 （ ）銷售及管理費(fèi)用 （ ）營(yíng)運(yùn)資本需求變動(dòng) 限制的現(xiàn)金流 （ ）歸還借款（年內(nèi)） （ ）支付利息 （ 628）單位：萬(wàn)元 （ ）稅金（ 4902） （ 5530）（ A+B） （ 9238）31642( 25938 )( 1548 ) ( 80 )( 7439 )（ 3363）73133( 73782 )( 7359 )( 1176 )( 1826 ) （ 3708 ）2023/0929PAGE 106現(xiàn)金流的管理能力不足管理評(píng)價(jià)現(xiàn)金流的構(gòu)成庫(kù)存現(xiàn)金銀行存款票據(jù)沒(méi)有合理估計(jì)現(xiàn)金持有量現(xiàn)金預(yù)算編制不完備現(xiàn)金收支管理制度沒(méi)有對(duì)資金使用情況進(jìn)行定期考核和分析2023/0929PAGE 107自我維持增長(zhǎng)率的分析創(chuàng)始資本（借入資本、權(quán)益資本）資產(chǎn)銷售額凈利潤(rùn)資本結(jié)構(gòu)借入資本權(quán)益資本資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售額資產(chǎn)股利凈利潤(rùn)率凈利潤(rùn)銷售額留存收益率留存收益凈利潤(rùn)新借入資本XX自我維持增長(zhǎng)率： 32%2023/0929PAGE 108XX公司銷售增長(zhǎng)率高于自我維持增長(zhǎng)率，迫使公司從外部融資，加劇財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。維持增長(zhǎng)率（時(shí)間）現(xiàn)金盈余（銷售增長(zhǎng)率〈 維持增長(zhǎng)率）現(xiàn)金赤字（銷售增長(zhǎng)率 〉維持增長(zhǎng)率）銷售增長(zhǎng)率 117%（1999） 52%（2023）32%（ 1999）2023/0929PAGE 109XX集團(tuán)的融資策略：短期負(fù)債支持長(zhǎng)期投資的需要融資投資短期負(fù)債長(zhǎng)期資金長(zhǎng)期資金缺口?沒(méi)有編制完備的現(xiàn)金預(yù)算及資本預(yù)算，并據(jù)此測(cè)算資金缺口，籌措資金。?沒(méi)有綜合分析資金成本及收益率。時(shí)間利率風(fēng)險(xiǎn)償債風(fēng)險(xiǎn)2023/0929PAGE 110XX集團(tuán)面臨的風(fēng)險(xiǎn)?經(jīng)濟(jì)條件?政治和社會(huì)環(huán)境?市場(chǎng)結(jié)構(gòu)?公司競(jìng)爭(zhēng)地位銷售額 息稅前收益 稅后收益經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn) 營(yíng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)減去成本和費(fèi)用減去利息和稅金降低制造成本，提高資本周轉(zhuǎn)率，確定合理資本結(jié)構(gòu)，控制營(yíng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)2023/0929PAGE 111財(cái)務(wù)管理問(wèn)題總結(jié) P1 XX集團(tuán)長(zhǎng)期沒(méi)有規(guī)范的合并報(bào)表，致使有些數(shù)據(jù)失真，財(cái)務(wù)管理失控。 P2 營(yíng)業(yè) 現(xiàn)金流長(zhǎng)期呈現(xiàn)流出狀態(tài)。 P3 XX集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高。 P4 財(cái)務(wù)人員的知識(shí)水平偏低。 P5 沒(méi)有資金管理制度及管理方法。 P6 資本周轉(zhuǎn)率低，增加生產(chǎn)成本。 P7 沒(méi)有存貨、應(yīng)收帳款的管理制度及方法 P8 核價(jià)體系為懸空式，增加采購(gòu)成本。 P9 會(huì)計(jì)核算沒(méi)有適合管理的會(huì)計(jì)制度。 P10 財(cái)務(wù)管理的職能發(fā)揮不充分。 P11 財(cái)務(wù)預(yù)算編制不完備，決算沒(méi)有對(duì)差異做分析。 P12 會(huì)計(jì)監(jiān)督管理職能混亂。 P13 財(cái)務(wù)考核體系有待完善。 P14 沒(méi)有信用管理制度及方法。2023/0929PAGE 11254321E D C B AP1,2,3P12P11P5,7P4,6,8P13P9,10 P14最差 最好最重要最不重要XX集團(tuán)在財(cái)務(wù)管理中迫切需要解決的問(wèn)題PQM模型2023/0929PAGE 113謝謝大家！2023/0929PAGE 114靜夜四無(wú) 鄰 ，荒居舊 業(yè)貧 。 三月 21三月 21Monday, March 22, 2023雨中黃葉 樹(shù) ，燈下白 頭 人。 09:40:0809:40:0809:403/22/2023 9:40:08 AM1以我獨(dú)沈久，愧君相 見(jiàn)頻 。 三月 2109:40:0809:40Mar2122Mar211故人江海 別 ，幾度隔山川。 09:40:0809:40:0809:40Monday, March 22, 20231乍 見(jiàn) 翻疑夢(mèng)，相悲各 問(wèn) 年。 三月 21三月 2109:40:0809:40:08March 22, 20231他 鄉(xiāng) 生白 發(fā) ，舊國(guó) 見(jiàn) 青山。 22 三月 20239:40:08 上午 09:40:08三月 211比不了得就不比，得不到的就不要。 三月 219:40 上午 三月 2109:40March 22, 20231行 動(dòng) 出成果，工作出 財(cái) 富。 2023/3/22 9:40:0809:40:0822 March 20231做前，能 夠環(huán)視 四周；做 時(shí) ，你只能或者最好沿著以腳 為 起點(diǎn)的射 線 向前。 9:40:08 上午 9:40 上午 09:40:08三月 21沒(méi)有失 敗 ，只有 暫時(shí) 停止成功！。 三月 21三月 21Monday, March 22, 2023很多事情努力了未必有 結(jié) 果，但是不努力卻什么改 變 也沒(méi)有。 09:40:0809:40:0809:403/22/2023 9:40:08 AM1成功就是日復(fù)一日那一點(diǎn)點(diǎn)小小努力的 積 累。 三月 2109:40:0809:40Mar2122Mar211世 間 成事，不求其 絕對(duì)圓滿 ，留一份不足，可得無(wú)限完美。 09:40:0809:40:0809:40Monday, March 22, 20231不知香 積 寺，數(shù)里入云峰。 三月 21三月 2109:40:0809:40:08March 22, 20231意志 堅(jiān) 強(qiáng) 的人能把世界放在手中像泥 塊 一 樣 任意揉捏。 22 三月 20239:40:08 上午 09:40:08三月 211楚塞三湘接， 荊門 九派通。 三月 219:40 上午 三月 2109:40March 22, 20231少年十五二十 時(shí) ，步行 奪 得胡 馬騎 。 2023/3/22 9:40:0809:40:0822 March 20231空山新雨后，天氣晚來(lái)秋。 9:40:08 上午 9:40 上午 09:40:08三月 21 楊 柳散和 風(fēng) ，青山澹吾 慮 。 三月 21三月 21Monday, March 22, 2023 閱讀 一切好 書(shū) 如同和 過(guò) 去最杰出的人 談話 。 09:40:0809:40:0809:403/22/2023 9:40:08 AM1越是沒(méi)有本 領(lǐng) 的就越加自命不凡。 三月 2109:40:0809:40Mar2122Mar211越是無(wú)能的人，越喜 歡 挑剔 別 人的 錯(cuò) 兒。 09:40:0809:40:0809:40Monday, March 22, 20231知人者智，自知者明。 勝 人者有力，自 勝 者 強(qiáng) 。 三月 21三月 2109:40:0809:40:08March 22, 20231意志 堅(jiān) 強(qiáng) 的人能把世界放在手中像泥 塊 一 樣 任意揉捏。 22 三月 20239:40:08 上午 09:40:08三月 211最具挑 戰(zhàn) 性的挑 戰(zhàn) 莫 過(guò) 于提升自我。 三月 219:40 上午 三月 2109:40March 22, 20231 業(yè) 余生活要有意 義 ，不要越 軌 。 2023/3/22 9:40:0809:40:0822 March 20231一個(gè)人即使已登上 頂 峰，也仍要自 強(qiáng) 不息。 9:40:08 上午 9:40 上午 09:40:08三月 21MOMODA POWERPOINTLorem ipsum dolor sit, eleifend nulla ac, fringilla purus. 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