商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)-資料下載頁
2025-02-06 20:29本頁面
【正文】 商業(yè)銀行將其買入的未到期的貼現(xiàn)匯票向中央銀行再次申請貼現(xiàn)，也稱間接貸款。 再貸款 是中央銀行向商業(yè)銀行的信用放款，也稱直接貸款；在市場經(jīng)濟發(fā)達的國家中，再貼現(xiàn)是商業(yè)銀行向中央銀行借款的主要渠道；在商業(yè)信用不太發(fā)達，商業(yè)票據(jù)不太普及的國家，則主要采取再貸款的形式。 （三）其他短期借款渠道 轉(zhuǎn)貼現(xiàn) 指商業(yè)銀行在資金緊張、周轉(zhuǎn)不暢的情況下，將已經(jīng)貼現(xiàn)、但仍未到期的票據(jù)，交給其他商業(yè)銀行或貼現(xiàn)機構(gòu)進行轉(zhuǎn)貼現(xiàn)以取得借款的方法。 轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的期限：一般從貼現(xiàn)之日起到票據(jù)到期日止，按實際天數(shù)計算。 轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率可由雙方議定，也可以貼現(xiàn)率為基礎(chǔ)參照再貼現(xiàn)率來確定。 回購協(xié)議 指商業(yè)銀行在出售證券等金融資產(chǎn)時簽訂協(xié)議，約定在一定期限后按約定價格購回所賣證券，以獲得即時可用資金的交易方式，實際上是一種用出售金融資產(chǎn)的形式取得短期資金的行為?；刭弲f(xié)議通常是隔夜回購，但也可以是較長時期。 大面額存單 歐洲貨幣市場借款 三、短期借款的經(jīng)營策略和管理重點 （一）短期借款的經(jīng)營策略 1．選擇恰當時機 : 2．確定合理的結(jié)構(gòu)。 3．控制適當?shù)囊?guī)模 （二）短期借款的管理重點 ★ 控制借貸金額與借貸期限，主動把握借款期限和金額，有計劃的把借款到期時間和金額分散化，以減少流動性需要過于集中的壓力； ★ 盡量把借款到期時間和金額與存款的增長規(guī)律相協(xié)調(diào)，把借款控制在自身承受能力允許的范圍內(nèi)，爭取利用存款的增長來解決一部分借款的流動性需要； ★ 分散短期介入負債的借款對象和金額，通過多頭拆借的方法，力求形成一部分可以長期占用的借款余額； ★ 要保證到期借款的償還與銜接，就要正確統(tǒng)計借款到期的時機和金額，以便做到事先籌集資金，滿足短期借入負債的流動性需要。 第五節(jié) 商業(yè)銀行的長期借款 一、商業(yè)銀行長期借款的意義 商業(yè)銀行的長期資金來源，一般采用金融債券的形式。 與吸收存款相比較，金融債券的特點 金融債券籌資的目的不同；增加長期資金，滿足特定用途 籌資機制不同；集中性，有限額，賣方市場 所吸收資金的穩(wěn)定性不同；穩(wěn)定性高 資金的流動性程度不同；流動性高 籌資的效率不同。利率高，效率高 2．金融債券的意義 首先，金融債券面向社會籌資，籌資范圍廣泛。 其次，債券的高利率和流動性相結(jié)合，對客戶有較強的吸引力，有利于銀行提高籌資的數(shù)量和速度；發(fā)行債券所籌的資金不用繳納法定準備金。 最后，發(fā)行金融債券作為商業(yè)銀行長期資金的主要途徑，使銀行能根據(jù)資金運用的項目需要，有針對性地籌集長期資金，使資金來源和資金運用在期限上保持對稱。 與存款相比，金融債券的局限性： ★ 金融債券發(fā)行的數(shù)量利率、期限都受到管理當局有關(guān)規(guī)定的嚴格限制，銀行籌資的自主性不強。 ★ 金融債券除利率較高外，還要承擔相應(yīng)的發(fā)行費用，籌資成本較高，受銀行成本負擔能力的制約。 ★ 債券的流動性受市場發(fā)達程度的制約，在金融市場不夠發(fā)達和完善的發(fā)展中國家，金融債券種類少，發(fā)行數(shù)量也遠遠小于發(fā)達國家。 二、金融債券的主要種類 金融債券有資本性金融債券、一般性金融債券和國際金融債券之分。 （一）資本性金融債券 商業(yè)銀行為了彌補資本金的不足而發(fā)行的資本性債券，是一種介于存款負債和股票資本之間的債券，這種債券在 《 巴塞爾協(xié)議 》 中被統(tǒng)稱為附屬資本或次級長期債務(wù)。 它對銀行收益和資產(chǎn)分配的優(yōu)先權(quán)，也同樣是介于存款負債和股票資本之間，在銀行存款和其他負債之后，而在普通股和優(yōu)先股之前。 （二）一般性金融債券 擔保債券和信用債券 擔保債券：由第三方擔保的債券和以發(fā)行者自身的財產(chǎn)作為抵押的擔保債券。 信用債券：無擔保債券，完全由發(fā)行人信用作為發(fā)行保證的債券。 固定利率債券和浮動利率債券 20世紀 80年代金融自由化浪潮以來，浮動利率債券發(fā)行量增幅遠遠大于固定利率債券發(fā)行。 LIBOR是國際浮動利率債券的重要參考。 普通金融債券、累進利率金融債券和貼現(xiàn)金融債券 累進利率債券：是浮動期限式、利率和期限掛鉤的債券。我國 1988年曾經(jīng)發(fā)行過累積利率債券和貼現(xiàn)金融債券。 附息金融債券和一次性還本附息金融債券 （三）國際金融債券 外國金融債券 歐洲金融債券 平行金融債券 同時在幾個國家發(fā)行債券，分別以各投資國的貨幣標價，籌資條件和利息基本相同。 三、發(fā)行金融債券的經(jīng)營管理 （一）發(fā)行申報 （二）發(fā)行機構(gòu)和信用評定 （三）發(fā)行數(shù)額和運用范圍 （四）發(fā)行價格和發(fā)行費用 （五）金融債券的經(jīng)營要點 做好債券發(fā)行和資金使用的銜接工作 注重利率變化和貨幣選擇 掌握好發(fā)行時機 研究投資者心理
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