【導(dǎo)讀】好以后各章奠定基礎(chǔ)?！般y行”一詞來源于意大利語“BANCA”，意思是貨幣兌換商借以辦理業(yè)務(wù)的板凳。商業(yè)銀行是由最初的貨幣經(jīng)營。業(yè)，逐漸演變發(fā)展為現(xiàn)代銀行業(yè)的。其產(chǎn)生大致是沿循了以下軌跡：。⑴由舊的高利貸性質(zhì)的早期銀行逐漸適應(yīng)新的條件，轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y本主義性質(zhì)的商業(yè)銀行。⑵根據(jù)資本主義原則組織起來的新的股份制銀行。這一途徑是主要的。世界上最早形成資本主義銀行制度的是英國。1694年英格蘭銀行成立，英格蘭銀行是歷史上第一家資本主義股。我國的銀行與西方銀行相比出現(xiàn)較晚。目前，商業(yè)銀行除經(jīng)營傳統(tǒng)的存款、放貸、匯兌業(yè)務(wù)外，還變通經(jīng)營證券、保險(xiǎn)、商業(yè)銀行逐漸成為綜合性的“金融百貨公司”。自1782年美國建立第一家商業(yè)銀行以來，由于其實(shí)行單一行制，導(dǎo)致銀行數(shù)。到1920年，商業(yè)銀行的數(shù)量已超過3萬家。資產(chǎn)負(fù)債表主要由三部分構(gòu)成，即資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益。銀行的資產(chǎn)主要由現(xiàn)金、證券、貸款和租賃及固定資產(chǎn)等組成。

　　

【正文】 各地區(qū)之間原有信貸資金分配比例，反過來損害有關(guān)銀行機(jī)構(gòu)的經(jīng)營管理。 除了同業(yè)存款和結(jié)算匯差外，商業(yè)銀行的其他負(fù)債來源還有由于各種原因?qū)е碌臅菏諔?yīng)付款項(xiàng)和基金托管或存款、基金轉(zhuǎn)托管等。 第四節(jié) 銀行資金成本 一、負(fù)債成本 負(fù)債 成本是銀行成本的主要部分，是指商業(yè)銀行在組織資金來源過程中所花費(fèi)的開支。負(fù)債成本包括利息支出和非利息支出兩大部分。 利息成本 利息成本是指銀行按約定以貨幣的形式直接支付給存款客戶、債券持有人的報(bào)酬。 21 利息成本的計(jì)算方式有兩種：一是按不變利率計(jì)息；二是按可變利率計(jì)息。 我國目前的存款一般按不變利率計(jì)算 ，即按負(fù)債發(fā)生時(shí)規(guī)定的利率除以負(fù)債余額計(jì)算利息額。 非利息成本 非利息成本，可以稱為營業(yè)成本，是指除利息以外的其他所有開支，包括員工的工資福利、辦公費(fèi)用、廣告宣傳費(fèi)用、各種培訓(xùn)費(fèi)以及為客戶提供其他服務(wù)所產(chǎn) 生的開支等。 在一個(gè)成熟的金融市場(chǎng)上，各個(gè)商業(yè)銀行所支付給債權(quán)人的利息相差不是很大，所以營業(yè)支出是商業(yè)銀行成本控制的關(guān)鍵。 相關(guān)成本 相關(guān)成本是管理學(xué)概念，指與商業(yè)銀行增加存款以及其他資金來源有關(guān)的成本，主要有兩種類型： 風(fēng)險(xiǎn)成本 指因?yàn)榇婵罨蚧I資的增加，引起銀行風(fēng)險(xiǎn)增加而必須付出的代價(jià)，如利率敏感性存款增加會(huì)加大利率風(fēng)險(xiǎn)，存款總額的增加會(huì)提高負(fù)債對(duì)資本的比率，由此增加銀行的資本風(fēng)險(xiǎn)。 連鎖反應(yīng)成本 指銀行 因?yàn)槲招碌呢?fù)債而增加的服務(wù)和利息支出。具體來說，就是銀行為了吸收更多的存款，經(jīng)常會(huì)以增加利息 和服務(wù)的方式來吸引新客戶，但老客戶也要求享有同樣多的利息和服務(wù)，從而加大了存款的成本開支。 二、資金成本與可用資金成本 資金成本是指商業(yè)銀行為籌集資金而支付的一切費(fèi)用，即利息成本和營業(yè)成本之和。 將資金成本除以吸收的資金數(shù)額，可得資金成本率。 資金成本率 =利息成本率 +營業(yè)成本率 利息成本率 =利息成本 /吸收的負(fù)債資金數(shù)額 *100% 營業(yè)成本率 =營業(yè)成本 /吸收的負(fù)債資金數(shù)額 *100% 可用資金成本也稱為銀行的資金轉(zhuǎn)移價(jià)格，指銀行可用資金所應(yīng)擔(dān)負(fù)的全部成本 ，因?yàn)樯虡I(yè)銀行所吸收的資金不能全部用于營利性資產(chǎn)，必 須在扣除法定存款準(zhǔn)備金和超額存款準(zhǔn)備金后，才能用于投資和貸款。 可用資金成本率 =（利息成本率 +營業(yè)成本率） /（ 1— 法定存款準(zhǔn)備金率 — 超額存款準(zhǔn)備金率） 若負(fù)債總額用 D表示，利息成本率用 Ci表示，營業(yè)成本率用 Cy表示，可用資金 F=D（ 1— r），其中 r表示存款準(zhǔn)備金率。則有： D*（ Ci+Cy） =F*Cf Cf 為可用資金成本率 則 Cf= Ci+Cy/1— r 【例】某銀行活期存款利息率為 %，其營業(yè)成本率為 %，存款準(zhǔn)備金率為 15%，求該筆存款的可用資金成本率為多少？ Cf=（ %+%） /（ 1— 15%） =% 三、 加權(quán)邊際成本 加權(quán)邊際成本是根據(jù)銀行各項(xiàng)新增資金計(jì)算出的可用資金成本再乘以權(quán)重（一般選擇可用資金比重）所得出的加權(quán)數(shù)。 計(jì)算銀行資金加權(quán)邊際成本的意義在于，可將這個(gè)指標(biāo)與歷史成本相比較掌握銀行的資金成本 增減狀況并分析影響因素，為成本管理提供依據(jù)。此外，加權(quán)邊際成本也是調(diào)整銀行資金 內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的基準(zhǔn)。 22 【例】某銀行 2020年預(yù)計(jì)新增資金來源與成本資料如表所示，求銀行資金的加權(quán)平均成本。 資金成本 新增資金來源 新增 資金 ① （億元） 利息 成 本率 ② （ %） 營業(yè) 成本率 ③ （ %） 準(zhǔn)備金率 ④ （ %） 可用資金 ⑤ =①（①— ④） （億元） 可用資金比重 ⑥ （ %） 可用資金成本率 ⑦ =（② +③） /（ 1— ④） （ %） 活期存款 15 定期存款與儲(chǔ)蓄存款 8 借入款 3 合計(jì) 6 — — — 1 【分析】 首先應(yīng)該計(jì)算出新增資金 中的可用資金?？捎觅Y金 =新增資金 *（ 1— 準(zhǔn)備金率） 然后依據(jù)公式分別計(jì)算出貨期存款、定期存款與儲(chǔ)蓄存款、借入款可用資金。如表所示。 選擇權(quán)重。一般使用可用資金占總可用資金的比重作為權(quán)重。 如：活期存款的權(quán)重應(yīng)為活期存款中可用資金占總可用資金的比重， *100%=%。同理可計(jì)算出其他權(quán)重。 計(jì)算出可用資金成本率?？捎觅Y金成本率 =（利息成本率 +營業(yè)成本率） /（ 1— 準(zhǔn)備金率）。 依據(jù)公式分別計(jì)算出活期存款、定期存款 與儲(chǔ)蓄存款、借入款可用資金成本率。 加權(quán)求和。 加權(quán)平均邊際成本率 =%*%+%*%+%*%=%+%+%=% 即新增可用資金的加權(quán)邊際成本為 %。 四、資金成本控制 銀行資金成本是銀行對(duì)負(fù)債的成本控制，主要取決于銀行的利息成本、營業(yè)成本和風(fēng)險(xiǎn)成本等。商業(yè)銀行 控制負(fù)債成本的基本途徑有兩條：一是控制利率水平；二是控制其他的成本支出。 利息成本控制 在一個(gè)自由競(jìng)爭(zhēng)的成熟金融市場(chǎng)上，各家商業(yè)銀行付給客戶的利息都相差不大，因此商業(yè)銀行一般用間接的方法來控制利率水 平。 例如商業(yè)銀行可以組織本單位的研究力量或利用其他研究機(jī)構(gòu)的研究成果來預(yù)測(cè)未來的利率走向。如果預(yù)測(cè)未來的利率是上升的，那么在給負(fù)債定價(jià)時(shí)，用固定利率代替浮動(dòng)利率是減少利息支出的好方法。相反，如果預(yù)測(cè)未來的利率是下降的，那么商業(yè)銀行就應(yīng)該盡量采用浮動(dòng)利率來給負(fù)債定價(jià)。 再如，商業(yè)銀行可以采取較為積極的籌資戰(zhàn)略，多利用不太穩(wěn)定而成本低的資金，而少利用穩(wěn)定而成本高的資金，保持一個(gè)合理的負(fù)債結(jié)構(gòu)。另外，商業(yè)銀行可以提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)來彌補(bǔ)自己負(fù)債價(jià)格較低的不足，或者大規(guī)模調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)從而減少公眾所要求的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。 其他成本控制 一般，商業(yè)銀行負(fù)債成本控制的關(guān)鍵不在于利息成本，而在于其他成本特別是管理費(fèi)用和工薪福利的支出?？刂破渌杀局С龅姆椒ㄓ泻芏?，其中科學(xué)技術(shù)的應(yīng)用以及規(guī)模經(jīng)濟(jì)對(duì)商業(yè)銀行的資金成本控制越來越重要。 ① 科學(xué)技術(shù) 由于計(jì)算機(jī)信息處理和通信技術(shù)逐步向銀行業(yè)滲透，大大減少了銀行職員的手工勞動(dòng)，從而大幅降低了勞動(dòng)成本 23 和 管理費(fèi)用。 如電子科技銀行服務(wù)功能（網(wǎng)上銀行、電話銀行、信用卡自自助服務(wù)系統(tǒng)等）與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)進(jìn)行有效整合，形成綜合性、分工協(xié)作的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，改變了傳統(tǒng)的商業(yè)銀行經(jīng)營模式，大幅降低了商業(yè)銀行的經(jīng)營 成本。 ② 銀行的規(guī)模 一般，大銀行的負(fù)債成本比小銀行低，即商業(yè)銀行的經(jīng)營存在規(guī)模經(jīng)濟(jì)。這主要有兩方面的原因：一是銀行規(guī)模大，有利于攤薄經(jīng)營成本；二是公眾對(duì)規(guī)模大的銀行比較有信心，所要求的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償較低，商業(yè)銀行可以以較低的成本從儲(chǔ)戶那里吸收存款和從貨幣市場(chǎng)上融資。 近年來在國際銀行業(yè)兼并風(fēng)起云涌，巨型銀行不斷出現(xiàn)，這其中的一個(gè)重要原因就是不少銀行家認(rèn)為大型銀行更有利于控制成本，從而增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。 24 第 四 章 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè) 務(wù) 【學(xué)習(xí)目的與要求】 商業(yè)銀行是高負(fù)債經(jīng)營的金融企業(yè)，在日常經(jīng)營活動(dòng)中，商業(yè)銀行為了保持清償和獲取更有利的投資機(jī)會(huì)，必須持有一定比例的現(xiàn)金等高流動(dòng)性資產(chǎn)，并對(duì)其進(jìn)行科學(xué)管理。通過本章學(xué)習(xí)，要求學(xué)生了解商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成、作用、銀行資金頭寸的概念，掌握銀行資金頭寸的匡算及調(diào)度的方法與渠道。 【學(xué)習(xí)重點(diǎn)與難點(diǎn)】 現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成 ； 資金頭寸的匡算 第一節(jié) 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn) 管理 一、現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成 商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)是銀行所有資產(chǎn)中最富有流動(dòng)性部分， 是銀行持有的庫存現(xiàn)金以及與現(xiàn)金等同的可以隨時(shí)用于支付 的銀行資產(chǎn)?，F(xiàn)金資產(chǎn)是安全性最高、流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)，商業(yè)銀行為維持流動(dòng)性，滿足中央銀行存款準(zhǔn)備制度的要求，保持清償力和獲取更有利的投資機(jī)會(huì)，必須持有一定比例的現(xiàn)金資產(chǎn)。 商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)一般包括以下幾類。 庫存現(xiàn)金 庫存現(xiàn)金， 是指商業(yè)銀行存放在金庫及柜臺(tái)上的款項(xiàng)，由鈔票和輔幣構(gòu)成， 主要作用是銀行用來應(yīng)付客戶提現(xiàn)和銀行本身的日常零星開支。 因此，任何一家營業(yè)性的銀行機(jī)構(gòu)，為了保證對(duì)客戶的支付，都必須保存一定數(shù)量的現(xiàn)金。但由于庫存現(xiàn)金是一種非盈利性資產(chǎn)，而且保存庫存現(xiàn)金還需要花費(fèi)銀行 的管理成本，如守庫人 員的個(gè)人經(jīng)費(fèi)和公用經(jīng)費(fèi)、押運(yùn)員的個(gè)人經(jīng)費(fèi)和公用經(jīng)費(fèi)、鈔幣運(yùn)送費(fèi)等 ，因此從經(jīng)營的角度講，庫存現(xiàn)金不宜保存太多。 存放中央銀行款項(xiàng) 存放中央銀行款項(xiàng)時(shí)指商業(yè)銀行存放在中央銀行的資金，包括法定準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金。 我國在 1998 年以前規(guī)定各銀行必須在中國人民銀行開設(shè)兩個(gè)賬戶：準(zhǔn)備金賬戶和備付金賬戶。準(zhǔn)備金賬戶是用來存放法定準(zhǔn)備金的，而備付金賬戶是用來集中清算和聯(lián)行往來支付的。 1998 年，中國人民銀行對(duì)存款準(zhǔn)備金制度進(jìn)行了重大改革，兩賬戶合二為一。 存放同業(yè)款 項(xiàng) 存放同業(yè)存款是指商業(yè)銀行存放在代理行和相關(guān) 銀行的存款。在其他銀行保持存款的目的是為了便于銀行在同業(yè)之間開展代理業(yè)務(wù)和結(jié)算收付。 例如，要從中國銀行匯一筆款項(xiàng)到新加坡，中國銀行就得在新加坡有代理行，并且中國銀行應(yīng)該在新加坡的代理行存放一定金額的款項(xiàng)，當(dāng)匯單到達(dá)新加坡以后，收款人可以憑單在新加坡代理行支取。由于大銀行在國際國內(nèi)要辦理大量的匯兌、托收、結(jié)算等業(yè)務(wù)，所以往往存在數(shù)百上千家代理行，并且代理行和被代理行之間通常會(huì)存在互相存款的現(xiàn)象。 托收中的現(xiàn)金 托收中的現(xiàn)金 也稱托收未達(dá)款，它是指本行通過對(duì)方銀行向外地付款單位或個(gè)人收取的票據(jù)。在途資金在收 妥之前，是一筆占有的資金，又由于通常在途時(shí)間較短，收妥后即成為存放同業(yè)存款 和存放中央銀行款項(xiàng) ，所以將其視同為 現(xiàn)金資產(chǎn)。 二、現(xiàn)金資產(chǎn)的作用 25 從商業(yè)銀行經(jīng)營管理的角度看，現(xiàn)金資產(chǎn)具有以下作用。 滿足法定準(zhǔn)備金要求 法定準(zhǔn)備金是按照法定比率向中央銀行繳存的存款準(zhǔn)備金。規(guī)定繳存存款準(zhǔn)備金的最初目的，是為了使銀行備有足夠的資金，以應(yīng)付付款人的提取，避免因流動(dòng)性不足而產(chǎn)生清償性危機(jī)，導(dǎo)致銀行破產(chǎn)。 目前，存款準(zhǔn)備金已經(jīng)演變成為中央銀行調(diào)節(jié)信用的一種政策手段，在正常情況下一般不得動(dòng)用，繳存法定比率的準(zhǔn)備金具有強(qiáng)制 性。 保持流動(dòng)性 銀行流動(dòng)性，是指銀行能夠隨時(shí)應(yīng)付客戶提存，滿足必要的、正常的貸款需求的能力。流動(dòng)性又可稱為銀行的支付能力，被譽(yù)為“銀行經(jīng)營生命線”。 商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中會(huì)面臨復(fù)雜的經(jīng)營環(huán)境。環(huán)境的變化，又會(huì)使銀行各種資產(chǎn)負(fù)債的特征發(fā)生變化。從銀行經(jīng)營的安全性和盈利性的要求出發(fā)，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)不斷地調(diào)整其資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，保持應(yīng)有的流動(dòng)性。在保持銀行經(jīng)營過程的流動(dòng)性方面，不僅需要銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的合理搭配，確保原有貸款和投資的高質(zhì)量和易變現(xiàn)性，同時(shí)，也需要銀行持有一定數(shù)量的流動(dòng)性準(zhǔn)備資產(chǎn)，以利于銀行及時(shí)抓住 新的貸款和投資的機(jī)會(huì)，為增加盈利、吸引客戶提供條件。 三、庫存現(xiàn)金管理 銀行庫存現(xiàn)金是商業(yè)銀行一項(xiàng)非盈利性資產(chǎn)。庫存現(xiàn)金占用過多會(huì)減少貸款的發(fā)放和證券的投資，從而降低資金的使用效益，削弱整個(gè)銀行的盈利能力，并且給資金安全帶來巨大的保管費(fèi)用和一定的風(fēng)險(xiǎn)。為此，銀行必須在分析影響庫存現(xiàn)金數(shù)量變動(dòng)的各種因素的情況下，準(zhǔn)確測(cè)算庫存現(xiàn)金需求量，及時(shí)調(diào)節(jié)庫存現(xiàn)金的存量，同時(shí)加強(qiáng)各項(xiàng)管理措施，確保庫存現(xiàn)金的安全。 現(xiàn)金的投放與回籠 中央銀行的發(fā)行庫是現(xiàn)金的發(fā)行庫，商業(yè)銀行通過中央銀行的發(fā)行庫提取現(xiàn)金。 如果商業(yè)銀行 在中央銀行有存款，那么提現(xiàn)的過程就是商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)增加，中央銀行存款的減少；如果商業(yè)銀行在中央銀行沒有存款，就通過中央銀行的貼現(xiàn)貸款，融回現(xiàn)金。銀行從中央銀行的發(fā)行庫提取現(xiàn)金后，放入銀行工作庫，如果居民和企事業(yè)單位在銀行有存款，他們可以通過銀行柜臺(tái)提取現(xiàn)金；企業(yè)還可以向銀行貸款，貸款后就形成了活期存款，有時(shí)貸款客戶也可以用支取現(xiàn)金的方式使用貸款。 居民和企事業(yè)單位有了現(xiàn)金后，就會(huì)將一部分現(xiàn)金存入商業(yè)銀行，這就有了現(xiàn)金的回籠。銀行拿到現(xiàn)金后，把現(xiàn)金存入銀行工作庫，并通過在中央銀行的準(zhǔn)備金和存款項(xiàng)目，重新把現(xiàn) 金存入中央銀行的發(fā)行庫，形成了現(xiàn)金的回籠。在與中央銀行往來中，商業(yè)銀行提取現(xiàn)金就會(huì)減少準(zhǔn)備金存款，削弱銀行的放款能力。在與客戶往來中，商業(yè)銀行吸收現(xiàn)金存款，雖然增加了庫存現(xiàn)金這一非生息資產(chǎn)，但也同時(shí)增加了需要支付利息的存款負(fù)債，因此，商業(yè)銀行庫存現(xiàn)金不可以過多，以免造成資金浪費(fèi)。 現(xiàn)金需求與調(diào)運(yùn) ⑴ 現(xiàn)金需求 銀行庫存現(xiàn)金的需求是指銀行要保持多少現(xiàn)金數(shù)量以滿足客戶的提現(xiàn)要求。影響現(xiàn)金需求量波動(dòng)的主要因素有： 現(xiàn)金收支規(guī)律 。 銀行的現(xiàn)金收支在數(shù)量上和時(shí)間上都有一定的規(guī)律性。 例如，對(duì)公出納業(yè)務(wù)，一般是上 午大量支出現(xiàn)金，下午則大量收入現(xiàn)金。在一個(gè)季度當(dāng)中，由于季節(jié)性因素的影響，有的季節(jié)銀行收入多、支出少，而有的季節(jié)則是支出多、收入少。如春節(jié)期間，企業(yè)結(jié)算支付職工年終工資和獎(jiǎng) 26 金，居民過年購置年貨需要取出存款，銀行現(xiàn)金支出多，收入少。所以銀行可以根據(jù)歷年的現(xiàn)金收支狀況，認(rèn)真尋找其變化規(guī)律，為現(xiàn)金頭寸的預(yù)測(cè)提供依據(jù)。 居民企業(yè)的現(xiàn)金