【正文】 算 ? 銷售和生產(chǎn)預(yù)算是制造企業(yè)為反映特定的預(yù)期銷售和生產(chǎn)情況而編制的預(yù)算，是全面預(yù)算的重要組成部分。 ? 常用的方法： ? （ 1）按企業(yè)的現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)條件和其他相關(guān)因素，利用公司的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行預(yù)測(cè)； ? （ 2）利用內(nèi)部調(diào)查資料進(jìn)行預(yù)測(cè)。 （ 2）生產(chǎn)預(yù)算 生產(chǎn)預(yù)算是在銷售預(yù)算的基礎(chǔ)上編制的 ,產(chǎn)品的生產(chǎn)量是由預(yù)計(jì) 銷售量、預(yù)計(jì)的期末存貨和期初存貨所共同決定的。 預(yù)計(jì)生產(chǎn)量 =預(yù)計(jì)銷售量 +預(yù)計(jì)期末存貨 預(yù)計(jì)期初存貨 預(yù)計(jì)期末存貨 =下期銷售量 *10%； 預(yù)計(jì)期初存貨 =上期期末存貨 （ 3）資本預(yù)算 資本預(yù)算又稱現(xiàn)金預(yù)算，是指反映企業(yè)在預(yù)算期內(nèi)現(xiàn)金收支詳細(xì) 情況的預(yù)算。 資本預(yù)算一般包括現(xiàn)金收入、現(xiàn)金支出，現(xiàn)金的調(diào)度、現(xiàn)金期末 余額。 主要預(yù)測(cè)內(nèi)容 ? 銷售額 ? 生產(chǎn)量 ? 材料采購(gòu)量 ? 材料采購(gòu)額 ? 單位產(chǎn)品的材料成本 ? 人工成本 ? 單位產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn) ? 預(yù)計(jì)利潤(rùn)表 ? 期末存貨價(jià)值 預(yù)算的意義與作用 情況 . . . . 制定決策 邊際成本不定價(jià)政策 是指業(yè)務(wù)每增加或減少一個(gè)單位所引起的成本變勱額 . 第一 :當(dāng)邊際成本不邊際收入相等時(shí) ,邊際利潤(rùn)為零 ,此時(shí)可獲得最大利潤(rùn)值 . 第二 :當(dāng)某產(chǎn)品的平均成本不邊際成本相等時(shí) ,其平均成本達(dá)到低 . 邊際成本的局限性 優(yōu)點(diǎn) 它不依靠估計(jì)、假定和預(yù)測(cè)來計(jì)算單位成本、生產(chǎn)成本僅包括變動(dòng)成本，這樣可以準(zhǔn)確反映企業(yè)在實(shí)務(wù)上是如何發(fā)生的；與完全成本法相比，銷售量與利潤(rùn)直接相關(guān)，更能準(zhǔn)確反映實(shí)際利潤(rùn)的多少。 不必考慮固定成本因素。 局限性 企業(yè)的所有成本都要固定地劃分為固定 成本與變動(dòng)成本。 盈虧平衡點(diǎn)分析 與叫 盈虧臨界點(diǎn) ,或者保本點(diǎn)，是指在一定銷售量下，企業(yè)的銷售收入和銷售成本相等，不盈也不虧。當(dāng)銷售量低于盈虧臨界點(diǎn)銷售量時(shí)，就發(fā)生虧損；反之，當(dāng)銷售量高于 盈虧臨界點(diǎn)銷售量時(shí)，就獲得利潤(rùn)。 盈虧平衡點(diǎn)的定義 在 盈虧平等點(diǎn) 處，其 總收入等于總成本 ， 邊際貢獻(xiàn)正好抵償全部固定成本 ， 利潤(rùn)為零 ，企業(yè)處于不盈利也不虧損的狀態(tài) 注：邊際貢獻(xiàn) =銷售收入 變動(dòng)成本 單位產(chǎn)品邊際 貢獻(xiàn) =單位售價(jià) 單位變動(dòng)成本 邊際貢獻(xiàn)總額 =銷售收入總額 變動(dòng)成本總額 即：邊際貢獻(xiàn)率是單位產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)不單位產(chǎn)品銷售價(jià)格（單位售價(jià)）或；邊際貢獻(xiàn)總額不銷售收入總額的比率，它表示每 100元銷售收入中提供的邊際貢獻(xiàn)額。 邊際貢獻(xiàn)率 =單位邊際總額 /單位售價(jià) *100% =邊際貢獻(xiàn)總額 /銷售收入總額 *100% 例：某公司生產(chǎn)產(chǎn)品，每臺(tái)售價(jià) 80元，單位變動(dòng)成本元，當(dāng)年生產(chǎn)銷售 8000個(gè)。邊際貢獻(xiàn)和邊際貢獻(xiàn)計(jì)算如下： 全部產(chǎn)品貢獻(xiàn)總額 =60*8000=480000（元） 邊際貢獻(xiàn)率 =60/80*100%=75% 或：邊際貢獻(xiàn)率 =480000/640000*100%=75% 盈虧平衡點(diǎn)的銷售量和銷售額計(jì)算如下 : 利潤(rùn) =(單位售價(jià) 單位成本 )*產(chǎn)銷量 固定成本 在盈虧平衡點(diǎn)上利潤(rùn)為 0,由此可求得產(chǎn)銷量 。 盈虧平衡點(diǎn)產(chǎn)銷量 =固定成本 /(單位售價(jià) 單位變勱成本 ) =固定成本 /單位產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn) 上式兩邊同時(shí)乘以單位售價(jià) ,可得 : 盈虧平衡點(diǎn)的銷售額 =固定成本 /邊際貢獻(xiàn)率 盈虧平衡點(diǎn)：總成本線和銷售收入線相交的交點(diǎn)就是盈虧臨界點(diǎn)銷量 利潤(rùn) =銷售收入 固定成本 變動(dòng)成本 =pxabx=0 令利潤(rùn) =0 x=a/(pb) 邊際貢獻(xiàn) =銷售收入 變動(dòng)成本 貢獻(xiàn)毛益圖 Slide 916 50 100 150 200 250 $2,000 1,600 1,200 800 400 0 總成本或總收入 單位 收入 QB ：盈虧平衡 成本 虧損區(qū) 虧損 利潤(rùn)區(qū) 利潤(rùn) 盈虧平衡圖 利潤(rùn) ——銷量圖 相關(guān)成本和差別成本 （ 1）相關(guān)成本： 是指不特定決策有關(guān)、在分析評(píng)價(jià)時(shí)必須加考慮的成本。 （ 2）差別（增量）成本： 可供選擇的丌同方案乊間的成本差別。當(dāng)有多種方案可供選擇時(shí)，這些方案共有的成本是不決策丌相關(guān)的。 （ 3）機(jī)會(huì)成本： 由于放棄次優(yōu)方案而喪失的潛在利益，就是被選用的最優(yōu)方案的機(jī)會(huì)成本。機(jī)會(huì)成本是一種未獲的潛在收益，是一種相關(guān)成本。 （注意掌握） （ 3）沉沒成本： 是指由于過去決策所引起的幵已經(jīng)支出、現(xiàn)在的決策丌級(jí)改變的成本。 投資回收期簡(jiǎn)稱回收期，是指以投資項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流量抵償原始投資所需要的全部時(shí)間。該指標(biāo)通常以年為單位。 NCF每年的原始投資額投資回收期 ? 投資評(píng)價(jià)基礎(chǔ) (1)投資回收期法 如果每年 NCF不相等，計(jì)算投資期則根據(jù)每年年末尚未回收的投資額加以確定。 如果一項(xiàng)長(zhǎng)期投資決策方案投資均集中發(fā)生在建設(shè)期內(nèi)，投產(chǎn)后前若干年每年經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流量（ NCF）相等 。 例：某公司打算進(jìn)行一項(xiàng)投資，初始投資額為10000元，項(xiàng)目為期 5年，每年凈現(xiàn)金流量為 3000元，試計(jì)算該方案的投資回收期投資回收期。 投資回收期為： 10000/3000=（年） （ 2） 平均投資報(bào)酬率法 是投資項(xiàng)目壽命周期內(nèi)平均的年投資報(bào)酬率 . %初始投資額平均現(xiàn)金流量平均投資報(bào)酬率 ?（ 3） 凈現(xiàn)值法（ 注意） 凈現(xiàn)值是指投資項(xiàng)目投入使用后的凈現(xiàn)金流量，按資本成本或企業(yè)要求達(dá)到的報(bào)酬率折算為現(xiàn)值，減去初始投資以后的余額 。（即現(xiàn)金流入量的現(xiàn)值減現(xiàn)金流出量的現(xiàn)值） 凈現(xiàn)值法的決策規(guī)則：在只有一個(gè)備選方案時(shí)， 凈現(xiàn)值為正采納，凈現(xiàn)值為負(fù)不采納 ；多個(gè)備選方案的互斥決策，則采納凈現(xiàn)值為正值的最大者。 凈現(xiàn)值法的概念 nPVIFiNCFnPVIFiNPVnttnot,t0????????年的凈現(xiàn)金流量第NPV ＞ 0，方案可行 ＜ 0，方案不可行 凈現(xiàn)值的計(jì)算 優(yōu)點(diǎn)：考慮了貨幣的時(shí)間價(jià)值 ， 能夠反映各種投資方案的凈收益 。 凈現(xiàn)值的不足之處：在于其不能揭示各個(gè)投資方案可能達(dá)到的實(shí)際報(bào)酬率 。 另外凈現(xiàn)值是投資方案現(xiàn)金流入量的現(xiàn)值與現(xiàn)金流出量的現(xiàn)值相減的結(jié)果 ， 在投資額不同的幾個(gè)方案中 ， 僅憑凈現(xiàn)值來決定方案的優(yōu)劣很難做出對(duì)各方案的正確評(píng)價(jià) 。 因?yàn)樵谶@種情況下 ， 不同方案的凈現(xiàn)值實(shí)際上是不可比的 。 例如甲方案投資 100萬元，凈現(xiàn)值為 700萬元， 乙方案投資 4000萬元，凈現(xiàn)值為 1000萬元 并不能說明乙比甲好！ 凈現(xiàn)值法的評(píng)價(jià) 投資回收期的 優(yōu)點(diǎn) 是計(jì)算簡(jiǎn)單 ,易于理解 ,幵在一定程度上考慮了投資的風(fēng)險(xiǎn)狀況 . 投資回收期的 缺點(diǎn) 是它丌公忽視了傾向的時(shí)間價(jià)值 ,而且沒有考慮回收期滿后的現(xiàn)金流量狀況 . 存貨估價(jià)方法 ? ? (1)先進(jìn)先出法 先進(jìn)先出法是以先購(gòu)入的存貨先發(fā)出，據(jù)此確定發(fā)出存貨和期末存貨的成本。 在先進(jìn)先出法下，存貨成本是按最近購(gòu)貨確定的，期末存貨成本比較接近現(xiàn)行的市場(chǎng)價(jià)格。 當(dāng)物價(jià)上漲時(shí)，先進(jìn)先出法會(huì)高估企業(yè)當(dāng)期利潤(rùn)和庫存存貨價(jià)值 。反之，當(dāng)物價(jià)下跌時(shí)，會(huì)低估企業(yè)存貨價(jià)值和當(dāng)期利潤(rùn)。 先進(jìn)先出法的優(yōu)點(diǎn)是使企業(yè)不能隨意挑選存貨計(jì)價(jià)以調(diào)整當(dāng)期利潤(rùn) 。缺點(diǎn)是工作量比較大。 (2)加權(quán)平均法 ? 加權(quán)平均法亦稱全月一次加權(quán)平均法，指以本月全部收貨數(shù)量加月初存貨數(shù)量作為權(quán)數(shù)，去除本月全部收貨成本加上月初存貨成本，計(jì)算出存貨的加權(quán)平均單位成本，從而確定存貨的發(fā)出和庫存成本。 存貨種類 原材料 其組成所生產(chǎn)或組裝產(chǎn)品的一部分去銷售 在產(chǎn)品 沒有完成生產(chǎn)過程 ,不能作為商品銷售的產(chǎn)品 . 產(chǎn)成品 可以作為商品對(duì)外銷售 存貨由用于再銷售的貨物、轉(zhuǎn)變?yōu)楫a(chǎn)品再銷售的貨物以及可消耗的儲(chǔ)備組成。 原材料 在產(chǎn)品 產(chǎn)成品 存貨構(gòu)成及計(jì)算 原材料 人工 其他費(fèi)用 生產(chǎn)（在產(chǎn)品） 產(chǎn)成品 直接材料 直接人工 制造費(fèi)用 構(gòu)成產(chǎn)品實(shí)體，可直接歸集到在產(chǎn)品和產(chǎn)成品中的材料。 生產(chǎn)工人工資和福利費(fèi)。 也稱間接費(fèi)用，指直接材料和直接人工以外的其他所有應(yīng)計(jì)入產(chǎn)品成本的支出。如間接材料、車間管理人員工資、折舊費(fèi)及其他水電、修理、保險(xiǎn)等車間雜費(fèi)。 包括購(gòu)買價(jià)格加運(yùn)雜費(fèi)等，不包括增值稅的進(jìn)項(xiàng)稅。 包括直接材料、直接人工和間接費(fèi)用。 演講完畢，謝謝觀看！