玉米淀粉期貨合約及規(guī)則制度簡介-資料下載頁
2025-01-20 15:41本頁面
【正文】 解決爭(zhēng)議的依據(jù)。交易所不受理已經(jīng)出庫的交割商品的質(zhì)量和數(shù)量的爭(zhēng)議。 （ 2） 廠庫交割時(shí)，廠庫在買方監(jiān)督下留樣并封存，保留至發(fā)貨日后的 30個(gè)自然日，買方應(yīng)當(dāng)在發(fā)貨日起 10個(gè)工作日內(nèi)以書面形式向交易所提出質(zhì)量異議。 ? 個(gè)人客戶不允許交割。 自交割月份第一個(gè)交易日起，交易所對(duì)個(gè)人客戶交割月份合約的持倉予以強(qiáng)行平倉。 交割制度要點(diǎn) 四 、 風(fēng)險(xiǎn)控制制度設(shè)計(jì)說明 29 風(fēng)險(xiǎn)控制制度設(shè)計(jì)說明 30 主要風(fēng)險(xiǎn)控制制度簡介 ?漲跌停板制度 ?保證金制度 ?持倉限額制度 ?大戶報(bào)告制度 ?強(qiáng)制減倉制度 ?異常情況處理 ?風(fēng)險(xiǎn)警示制度 1 風(fēng)險(xiǎn)控制制度設(shè)計(jì)說明 31 漲跌停板及保證金 2 ? 每日價(jià)格最大波動(dòng)不超過上一交易日結(jié)算價(jià)的 177。 4% ? 一般月份最低交易保證金設(shè)臵為合約價(jià)值的 5% ? 出現(xiàn)連續(xù)漲跌停板時(shí)，停板幅度和保證金水平提高方法參照我所近年上市品種設(shè)計(jì) ?（ 1）如果第三個(gè)停板出現(xiàn)在交割月最后一個(gè)交易日，則直接進(jìn)入交割；（ 2）如果第三個(gè)停板出現(xiàn)在交割月倒數(shù)第二個(gè)交易日，則交割月最后一個(gè)交易日繼續(xù)按照前一日停板幅度和保證金水平繼續(xù)交易；（ 3）除上述兩種情況外，交易所可采取如下兩種措施，一是采取強(qiáng)制減倉手段；二是不進(jìn)行強(qiáng)制減倉，交易所可視情況提高保證金、暫停開新倉、調(diào)整漲跌板幅度、限制出金、限期平倉，強(qiáng)行平倉等措施中的一種或多種化解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 漲跌停板制度 交易狀況 漲跌停板幅度 交易保證金標(biāo)準(zhǔn) 第 1個(gè)停板 4% 8% 第 2個(gè)停板 6% 10% 第 3個(gè)停板 8% 視情況確定 出現(xiàn)連續(xù)同向停板時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施 交易時(shí)間段 交易保證金 交割月份前一個(gè)月第十五個(gè)交易日 合約價(jià)值的 10% 交割月份第一個(gè)交易日 合約價(jià)值的 20% 保證金隨時(shí)間變化 風(fēng)險(xiǎn)控制制度設(shè)計(jì)說明 32 限倉制度 3 ? （ 1）取消期貨公司會(huì)員限倉及相關(guān)持倉報(bào)告。 ? （ 2）一般月份持倉量未超過 15萬手前，非期貨公司會(huì)員限倉 3萬手，客戶限倉 ；超過 15萬手后，限倉比例分別為 20%和 10% ? （ 3）交割月份、交割月前一個(gè)月第 10個(gè)交易日后，非期貨公司會(huì)員限倉數(shù)額分別為 3000手和 9000手，客戶限倉數(shù)額分別為 1500手和 4500手 限倉制度要點(diǎn) 風(fēng)險(xiǎn)控制制度設(shè)計(jì)說明 33 持倉限額基數(shù)設(shè)定為 15萬手 風(fēng)險(xiǎn)控制制度設(shè)計(jì)說明 34 限倉制度 3 ? （ 1） 一般客戶交割月限倉 ： 玉米淀粉期貨參照處于農(nóng)產(chǎn)品中間水平的棕櫚油品種設(shè)計(jì)，以 2350萬噸為表觀消費(fèi)量，按照交易單位 10噸 /手，表觀消費(fèi)量與交割月持倉限額對(duì)應(yīng)噸數(shù)比值 1300計(jì)算，可以得到交割月持倉限額約為 1807手，參照其他品種交割月限倉數(shù)額設(shè)計(jì)，玉米淀粉交割月限倉數(shù)額向下取為 1500手。 ? （ 2） 為了便于產(chǎn)業(yè)客戶套期保值，一般客戶玉米淀粉期貨交割月前一月份第 10個(gè)交易日之后，持倉限額限定為交割月份的三倍，即為 4500手。同時(shí)，為了與玉米期貨統(tǒng)一，非期貨公司會(huì)員在交割月份和交割月前一月第 10個(gè)交易日之后的限倉數(shù)額都設(shè)臵為客戶的兩倍，即分別為 3000手和 9000手。 注意 ： （ 1） 通過套期保值申請(qǐng)，獲得套期保值額度的投資者，可以不受持倉限額限制。 （ 2） 同一客戶在不同期貨公司會(huì)員處開有多個(gè)交易編碼，各交易編碼上所有持倉頭寸的合計(jì)數(shù)，不得超出一個(gè)客戶的限倉數(shù)額。 限倉設(shè)臵 依據(jù) 風(fēng)險(xiǎn)控制制度設(shè)計(jì)說明 35 交割月限倉與已有品種比較 網(wǎng)絡(luò)學(xué)習(xí)資源： 36 交易所規(guī)章制度 到哪去找 ？ （ 1）與交割制度相關(guān)的文件：交割細(xì)則，豆粕等倉單管理辦法 （ 2）與風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)的文件：風(fēng)險(xiǎn)管理辦法 （ 3）與交易相關(guān)的文件：交易細(xì)則 （ 4）與結(jié)算相關(guān)的文件：結(jié)算細(xì)則 感謝各位領(lǐng)導(dǎo)！ 多提寶貴意見！ 37 聯(lián)系方式： 武軍偉： 041184808547， 吳秋娟： 041184807093，
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