商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)之國際業(yè)務(wù)管理-資料下載頁
2025-01-14 13:11本頁面
【正文】 交易雙方在該日互相交換貨幣 。 ? 遠期交易（ Forward Transaction）是指買賣交易雙方成交后，按雙方簽訂的遠期合同，在未來的約定日期進行外匯交割的交易方式。常見的遠期外匯買賣期為 6個月和 1年。為方便起見，再日常交易中，通常將成交 2個營業(yè)日以后的任何一個營業(yè)日都視為遠期外匯買賣交割日。 ? 銀行采用該交易的目的是滿足進出口商和資金借貸者為避免商業(yè)或金融交易遭受匯率波動的危險之需，或銀行本身為了平衡期匯頭寸，或為了獲取匯率變動的差價之需。 ? 遠期交易交割日的起算日期為成交后的第二個交易日 ， 至于交割日期的確定 ， 則交易雙方在遵循 ? 日對日 ， 月對月 ， 節(jié)假日順延 ， 不跨月 ? 的原則下商定 。 通常有固定交割日和擇期交割日兩種 。 ? 固定交割日是指交易雙方按在交易合同中規(guī)定的日期交割 ， 如果其中一方延誤交割期 ， 它必須向另一方支付利息和罰金 。 ? 擇期交割日是指交易雙方在約定的某一時日交割 。 ? 遠期交易的報價有直接遠期報價和掉期報價 。 ? 直接遠期報價下 ， 外匯的遠期匯率等于即期匯率加升水或即期匯率減貼水； ? 掉期報價下 ， 以基本點表示遠期匯率與即期匯率的差額作為報價 。 掉期率與遠期匯率可以轉(zhuǎn)換 ， 在升水 、 貼水已知的情況下可按如下規(guī)則將掉期率轉(zhuǎn)換為遠期匯率 。 掉期率形式 計算方法 基本貨幣 標價貨幣 高 /低 減 貼水 升水 低 /高 加 升水 貼水 ? 外匯期貨交易 （ Currency Futures Option ） 是指在有形的外匯交易市場上 ， 由清算所 （ clear house）向下屬成員清算機構(gòu) （ clearing firm） 或經(jīng)紀人 ， 以公開競價的方式進行具有標準合同金額和清算日期的遠期外匯買賣 。 ? 外匯期貨交易的特點： 1) 外匯期貨交易有具體的市場 ， 比如國際貨幣市場和倫敦金融期貨交易所等 ， 其中前者的交易額占世界外匯期貨交易總額的 50%。 2) 外匯期貨交易是一種固定的 ， 標準化的形式 ， 具體體現(xiàn)在合同規(guī)模 、 價格 、 交割期限 、 交割地點均標準化 ， 而非通過協(xié)商確定 。 3) 外匯期貨交易的買方只報買價 ， 賣方只報賣價 ， 并由交易所確定每日限價 。 4) 外匯期貨交易的遠期和約大多很少交割 ， 交割率甚至低于 1%。 5) 外匯期貨交易的買賣雙方無直接合同責(zé)任關(guān)系 ， 買賣雙方與清算所有合同責(zé)任關(guān)系 。 ? 外匯期權(quán)交易 （ Foreign Exchange Option） 是買賣遠期外匯權(quán)利的交易 。 在這種交易中 ， 外匯期貨的賣方和買方在規(guī)定的時期內(nèi)按雙方商定的條件 ， 比如一定的匯率 ， 購買或出售指定數(shù)量的外匯 。 ? 在行市有利于買方時 ， 買方將買入看漲期權(quán) ， 可以獲得在期權(quán)合約有效期內(nèi)按某一具體履約價格購買一定數(shù)量某種外匯的權(quán)利； ? 在行市不利時 ， 賣方將賣出看跌期權(quán)； ? 在行市琢磨不定時 ， 投資者傾向于購買雙方期權(quán) ， 即買方同時買進了看漲期權(quán)和看跌期權(quán) 。 ? 互換交易 （ Swaps Option） 是指互換雙方在事先預(yù)定的時間內(nèi)交換貨幣與利率的一種金融交易 。 雙方在期初按固定匯率交換兩種不同的本金 ， 隨后在預(yù)期的日期內(nèi)進行利息和本金的互換 。 ? 外匯互換交易主要包括貨幣互換和利率互換 。 這些互換內(nèi)容也是外匯交易有別于掉期交易的標志 ， 因為后者是套期保值性質(zhì)的外匯買賣交易 ， 其雙面性的掉期交易中并未包括利率互換 。 ? 銀行作為中介方參與互換的安排時 ， 它運用公開或非公開介紹的方式進行 。 ? 1） 在公開方式下 ， 銀行將互換雙方安排成面對面直接談判 。 ? 2） 非公開方式下 ， 互換雙方分別與銀行簽合約 銀行參與外匯買賣原因 ? 從以上外匯交易的方式可知 ， 作為外匯市場的主要參與者 ，銀行不僅是外匯供求的中介 ， 而且也是外匯供求的最大? 客戶 ? ， 它是外匯市場的主體 。 應(yīng)該說 ， 銀行參與外匯市場 ， 進行外匯買賣的深度不同 ， 因此在其參與外匯買賣原因上也各有差異 。 ? 銀行參與外匯買賣的目的： 1. 調(diào)節(jié)貨幣結(jié)構(gòu) 2. 規(guī)避國際風(fēng)險 3. 調(diào)劑外匯頭寸 銀行經(jīng)營外匯交易的策略 ? 1） 交易方的服務(wù) 。 ? 2） 交易方的資信度 。 ? 3） 交易方的報價速度 。 ? 4） 交易方報價的水平 。 謝 謝 :06:4906:0606::06 06:0606:06::06:49 2023年 2月 1日星期三 6時 6分 49秒 ? 靜夜四無鄰，荒居舊業(yè)貧。 , February 1, 2023 ? 雨中黃葉樹，燈下白頭人。 06:06:4906:06:4906:062/1/2023 6:06:49 AM ? 1以我獨沈久，愧君相見頻。 :06:4906:06Feb231Feb23 ? 1故人江海別，幾度隔山川。 06:06:4906:06:4906:06Wednesday, February 1, 2023 ? 1乍見翻疑夢，相悲各問年。 :06:4906:06:49February 1, 2023 ? 1他鄉(xiāng)生白發(fā)，舊國見青山。 2023年 2月 1日星期三 上午 6時 6分 49秒 06:06: ? 1比不了得就不比，得不到的就不要。 。 2023年 2月 上午 6時 6分 :06February 1, 2023 ? 1行動出成果，工作出財富。 2023年 2月 1日星期三 6時 6分 49秒 06:06:491 February 2023 ? 1做前，能夠環(huán)視四周；做時，你只能或者最好沿著以腳為起點的射線向前。 上午 6時 6分 49秒 上午 6時 6分 06:06: ? 沒有失敗，只有暫時停止成功！。 , February 1, 2023 ? 很多事情努力了未必有結(jié)果，但是不努力卻什么改變也沒有。 06:06:4906:06:4906:062/1/2023 6:06:49 AM ? 1成功就是日復(fù)一日那一點點小小努力的積累。 :06:4906:06Feb231Feb23 ? 1世間成事，不求其絕對圓滿，留一份不足，可得無限完美。 06:06:4906:06:4906:06Wednesday, February 1, 2023 ? 1不知香積寺，數(shù)里入云峰。 :06:4906:06:49February 1, 2023 ? 1意志堅強的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 2023年 2月 1日星期三 上午 6時 6分 49秒 06:06: ? 1楚塞三湘接，荊門九派通。 。 2023年 2月 上午 6時 6分 :06February 1, 2023 ? 1少年十五二十時，步行奪得胡馬騎。 2023年 2月 1日星期三 6時 6分 49秒 06:06:491 February 2023 ? 1空山新雨后，天氣晚來秋。 上午 6時 6分 49秒 上午 6時 6分 06:06: ? 楊柳散和風(fēng)，青山澹吾慮。 , February 1, 2023 ? 閱讀一切好書如同和過去最杰出的人談話。 06:06:4906:06:4906:062/1/2023 6:06:49 AM ? 1越是沒有本領(lǐng)的就越加自命不凡。 :06:4906:06Feb231Feb23 ? 1越是無能的人，越喜歡挑剔別人的錯兒。 06:06:4906:06:4906:06Wednesday, February 1, 2023 ? 1知人者智，自知者明。勝人者有力，自勝者強。 :06:4906:06:49February 1, 2023 ? 1意志堅強的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 2023年 2月 1日星期三 上午 6時 6分 49秒 06:06: ? 1最具挑戰(zhàn)性的挑戰(zhàn)莫過于提升自我。 2023年 2月 上午 6時 6分 :06February 1, 2023 ? 1業(yè)余生活要有意義，不要越軌。 2023年 2月 1日星期三 6時 6分 49秒 06:06:491 February 2023 ? 1一個人即使已登上頂峰，也仍要自強不息。 上午 6時 6分 49秒 上午 6時 6分 06:06: MOMODA POWERPOINT Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit. Fusce id urna blandit, eleifend nulla ac, fringilla purus. Nulla iaculis tempor felis ut cursus. 感 謝 您 的 下 載 觀 看 專家告訴
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