國際金融5外匯風險管理-資料下載頁
2025-01-14 00:52本頁面
【正文】 3個月遠期合同。 ? 設 3月遠期的匯率為 1歐元 =— 美元 ? 3個月后，應收賬款進賬， A公司把收到的50000歐元與銀行交割，獲得本幣 53520美元。 ? 由于做了外匯遠期交易，就把將要收進的外幣，以相同的金額、時間和幣別流出，這樣，就 消除了時間和價值風險 。 ? 三、 BSI 法（ BorrowSpotInvest） ? 出口商：借外匯 — 即期合同轉(zhuǎn)換為本幣— 短期金融投資 ? 進口商：借本幣 — 即期合同轉(zhuǎn)換為外匯— 短期金融投資 ? 出口商：借外匯 — 即期合同轉(zhuǎn)換為本幣 — 短期金融投資 ? A公司在三個月后有一筆 50 000歐元的應收帳款。 ? A公司向美洲銀行借入相同金額的歐元，借款期限為 3個月。 ? A公司把這筆借款與銀行簽訂即期外匯合同，按 1歐元 =，換成美元。 ? 然后將換得的美元投資于美國貨幣市場。 ? 三個月到期以應收帳款還給美洲銀行。 ? 進口商：借本幣 — 即期合同轉(zhuǎn)換為外匯 —短期金融投資 ? A公司在三個月后有一筆 50 000歐元的應付帳款。 ? A公司向美洲銀行借入一定數(shù)額的美元，借款期限為 3個月。 ? 以借入的美元換成 50 000歐元投資于貨幣市場。 ? 三個月到期收回投資支付應付帳款。 ? 四、 LSI法（ LeadSpotInvest） ? 出口商（債權(quán)者）：提前收款 — 即期合同 — 投資 ? 進口商（債務者）：借款 — 即期合同 —提前還款 ? 出口商（債權(quán)者）：提前收款 — 即期合同 — 投資 ? 美國的 A公司在 90天后從德國公司有一筆50 000歐元的應收帳款，為防止匯價波動， A公司征得德國公司的同意，在給其一定 折扣 的情況下，在兩日內(nèi)付清貨款。 ? A公司取得貨款后，立即通過即期合同換成本幣美元，并投資于美國貨幣市場。 ? 提前還款，消除時間風險；換成本幣，消除貨幣風險。 ? 進口商（債務者）：借款 — 即期合同 —提前還款 ? 進口商有一筆三個月債務。 ? 借入本幣。 ? 簽訂即期合同換成外幣。 ? 提前支付債務。
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