【正文】 ，可能選取的樣本是各方案在各種情況下的未來報酬總額或其他相關(guān)數(shù)據(jù)，不一定必須是方案各年的現(xiàn)金凈流量。而且如果各年的現(xiàn)金凈流量不均衡就只能選擇未來報酬總額作為樣本。 1）計算各方案在各種需求情況下的數(shù)學(xué)期望 方案一 ：方案二 ： 方案三 ：2）計算樣本的標準差： D在本案例中代表各方案在各種需求情況下的各年的現(xiàn)金凈流量， P代表概率，則 就是樣本的期望值， 為樣本標準差。 方案一的標準差計算如下：方案二的標準差計算如下：方案三的標準差計算如下：3）計算變異系數(shù)：方案一的變異系數(shù)：方案二的變異系數(shù)：方案三的變異系數(shù)：結(jié)論 通過上面的分析計算，無論按照標準差還是按照變異系數(shù) 方案一 的風險程度都是最大，其次為 方案二 ， 方案三的風險最小。 如果僅從風險角度考慮，我們應(yīng)該選擇方案三：僅增加車輛。 但是，我們還要考慮其他的因素，如整個方案的期望值（注意：是整個方案的期望值，而不是各方案的各種可能情況下樣本的數(shù)學(xué)期望值），所以，對待風險決策需要考慮得問題較多，需要將方案的收益和風險因素綜合起來考慮。 1）決策樹法 決策樹，也稱樹型決策網(wǎng)絡(luò)，是分析復(fù)雜風險問題，尤其是設(shè)計序貫決策和時間價值因素風險問題的一種有效工具。 決策樹法就是把各方案的期望值同決策樹的每一分枝形象化地聯(lián)系起來，并估計出各種肯呢高發(fā)生的狀況的概率，根據(jù)各方案的期望值做出最佳決策。決策樹法有助于決策者分清主次，把復(fù)雜的問題系統(tǒng)化，有利于找出重點，做出科學(xué)的決策。決策樹法中常用的符號說明如下： “□”表示決策點， 從決策點引出的每一分枝表示一個可供選擇的方案； “○”表示狀態(tài)點 ，從狀態(tài)點引出的每一分枝表示可能發(fā)生的狀態(tài)，分枝上標明了該狀態(tài)發(fā)生的概率； “△ ”表示狀態(tài)分枝末端 ， 旁邊標明了備選方案在該狀態(tài)下的期望值。 計算時，在狀態(tài)點上，計算方案的期望值并標注出來。在決策點上，比較各方案的期望值，擇優(yōu)選擇。 ◆ 如果期望值采用的是效益，應(yīng)取期望值最大的方案； ◆ 如果期望值采用的是費用，應(yīng)取期望值最小的方案 。 所以，決策樹法的決策過程，是從樹的末端向根部方向順序進行的。決策樹方法分類 決策樹在風險決策中的應(yīng)用可分為單級決策和多級決策。若決策樹只在根部有決策點，稱為單級決策；當決策樹不但在根部有一個決策點，而且在樹的中部也有決策點時，稱為多級決策。2）方案的期望值 方案的期望值計算方法為：該投資方案的不可控因素出現(xiàn)的概率與各種因素出現(xiàn)時的數(shù)量乘積之和減去投入資金后的凈額。 仍以案例二為例，按照決策樹法的要求畫出決策樹如圖 48所示。各方案在各種需求情況下的凈現(xiàn)金流動已經(jīng)計算出來 nDP為各投資方案的投資額（ n為各方案壽命期，此案例中為 5）。各方案的期望值為方案在各需求狀況下的期望值的加總。本例中三個方案的期望值分別為： 50萬元、 125萬元和 95萬元。 根據(jù)決策樹法得出的各方案的期望值，以方案二為最優(yōu)；而根據(jù)變異系數(shù)法分析結(jié)果看，方案三最優(yōu)。綜合風險因素和各方案的收益：如果該物流公司有足夠的經(jīng)驗和方法對待風險，有力量承擔風險，就可以選擇方案二；如果沒有這些能力，最好選擇方案三。方案一存在較高的風險，而且沒有高期望值來抵補可能的高風險，應(yīng)當完全拋棄，不應(yīng)當盲目地追求高新技術(shù)。一般來說，風險型決策的要求： 1）決策時，要做好充分調(diào)查一般來說，風險型決策的要求： 決策時，要做好充分調(diào)查和科學(xué)預(yù)測，盡量使概率估計準確； 2）在一定的風險程度上，要求達到最高的可能投資收益；在一定的投資收益水平上，要求承擔最低的可能風險； 3） 對于可能發(fā)生的風險，要預(yù)先做出科學(xué)估計和充分準備，以便在發(fā)生時能夠承擔和吸收。和科學(xué)預(yù)測，盡量使概率估計準確； 決策樹圖（ 3）不確定型決策分析方法 對于不確定型決策的問題，選優(yōu)標準通常取決于決策者對未來所持的態(tài)度是樂觀還是審慎，不同的態(tài)度選擇的決策分析方法是不同的。但是絕大多數(shù)是先把不確定型決策轉(zhuǎn)化為確定型或風險型決策，然后再運用前面介紹的相關(guān)分析方法進行分析決策。不確定型決策通常有下面 4種方法： 。 大中取大是指決策者對前途持樂觀態(tài)度的一種選優(yōu)標準，它是在幾種不確定的隨機事件中，選擇最有利的市場需求情況下具有最大收益值的方案作為最優(yōu)方案的決策方法，也稱 “最大的最大收益值法 ”。 。 小中取大是指決策者對前途持審慎、穩(wěn)健態(tài)度的選優(yōu)標準，它是在幾種不確定的隨機事件中，選擇最不利的市場需求情況下具有最大收益值的方案作為最優(yōu)方案的決策方法，也稱 “最大的最小收益值法 ”。 。 大中取小也是決策者持審慎、文件態(tài)度的選優(yōu)標準，它是在幾種不確定的隨機事件中，選擇最不利情況下 “損失額 ”最小的方案作為最優(yōu)方案的決策方法。 這里的損失額是指 “后悔值 ”，即當出現(xiàn)隨機事件時，各種情況下的最大收益值超過本方案收益值的差額，就叫后悔值。它表示如果選錯方案將會受到的損失額。4）折衷決策法 折衷決策的基本點，是要求決策者對未來情況持一定的樂觀態(tài)度，但是也不要盲目樂觀，而應(yīng)采取一種現(xiàn)實主義的折衷標準。具體做法是：首先要求決策者根據(jù)實際情況和自己的實踐經(jīng)驗確定一個樂觀系數(shù) a， a的值要大于 0，小于 1。如 a的值接近 1，是比較樂觀；如 a的值接近 0，則是比較悲觀。其次為每個備選方案按下列公式計算出它們的 “預(yù)期價值”： 各方案的預(yù)期價值 =最高收益值 a+最低收益值 （ 1－ a） 最后從各個備選方案的預(yù)期價值中選擇最大的作為最優(yōu)方案。 這里應(yīng)該注意的是， a是一個經(jīng)驗數(shù)據(jù)，應(yīng)根據(jù)不同決策的對象和當時的具體情況而定?！纠?43】 某物流公司根據(jù)市場需求決定推出一項新的物流業(yè)務(wù)，根據(jù)市場調(diào)查，初步擬訂了三種投資方案，在不同的市場需求狀況下，三種方案估計可能獲得的貢獻毛益總額的不同數(shù)據(jù)如表 414所示。要求為該公司做出最優(yōu)方案的決策分析。 單位：元 表 414投資方案 市場需求情況 高 中 低方案一 80000 58000 34000方案二 88000 50000 39000方案三 98000 56000 31000分析： （ 1）大中取大 選擇最有利情況：高市場需求，選擇最大收益：98000元。所以，方案三就是大中取大分析法得出的最優(yōu)方案。 （ 2）小中取大 選擇最不利情況：低市場需求，選擇最大收益值：39000元。所以，方案二就是小中取大分析法得出的最優(yōu)方案。 （ 3）大中取小 先計算各種市場需求情況下的后悔值：選擇各種需求下的最大值，然后求出最大值與三個方案在這種需求下的貢獻毛益總額的差值，就是該需求情況下的后悔值，見表 415。 單位：元 表 415投資方案 高市場需求 中市場需求 低市場需求 最大后悔值一 18000 0 5000 18000二 10000 8000 0 10000三 0 2023 8000 8000 選出的每個方案的最大后悔值，選擇最大后悔值最小的方案就是最優(yōu)方案。本例中方案三就是最優(yōu)方案，對應(yīng)的最大后悔值在三個方案中是最小的，為 8000元。 （ 4）折衷決策 假設(shè)該總司對這項新物流業(yè)務(wù)比較樂觀，并把 a得值定為 ，然后分別計算三個方案的預(yù)期價值： 方案一的預(yù)期價值：（ 80000） +（ 34000）=66200； 方案二的預(yù)期價值：（ 88000） +（ 39000）=73300； 方案三的預(yù)期價值：（ 98000） +（ 31000）=77900。 方案三的預(yù)期價值最高，是這種選擇方法下的最優(yōu)方案。思考題： 作業(yè)成本法在 A物流企業(yè)中的實施決策樹法的風險分析方法