宇通和金龍客車股價(jià)對(duì)比分析-資料下載頁(yè)
2025-01-01 04:15本頁(yè)面
【正文】 明顯改善，存貨下降。 12年每股經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流 （上年 ），現(xiàn)金流改善明顯，原因是采購(gòu)方式改革后原材料采購(gòu)多以票據(jù)結(jié)算。年末應(yīng)收款總額 ，較期初提升 %；期末存貨 ，同比降低 %。 ? 預(yù)計(jì) 13年盈利能力有望改善。 12年金龍聯(lián)合、金龍旅行車銷量分別增長(zhǎng) 13%和 %，銷售結(jié)構(gòu)均出現(xiàn)下移，金龍?zhí)K州銷量同比下滑 7個(gè)百分點(diǎn)。全年出口量同比增長(zhǎng) 23%，今年出口市場(chǎng)增長(zhǎng)有望延續(xù)。原材料統(tǒng)一采購(gòu)，有望繼續(xù)改善公司整體水平。 ? 財(cái)務(wù)與估值：我們預(yù)計(jì)公司 20232023年每股收益分別為 、 、 ，參照可比公司平均估值水平（見表 2），給予 2023年 13倍PE估值，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià) ，維持公司增持評(píng)級(jí)。 ? 風(fēng)險(xiǎn)提示：經(jīng)濟(jì)下行影響客車需求；公司治理結(jié)構(gòu)影響業(yè)績(jī)?cè)鏊佟? ?綜合上述分析，我們選擇宇通公司。 —— 234宿舍制作 謝謝觀看 /歡迎下載 BY FAITH I MEAN A VISION OF GOOD ONE CHERISHES AND THE ENTHUSIASM THAT PUSHES ONE TO SEEK ITS FULFILLMENT REGARDLESS OF OBSTACLES. BY FAITH I BY FAITH
環(huán)評(píng)公示相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1