【正文】 時(shí)，抵押權(quán)人優(yōu)先于質(zhì)權(quán)人受償。（4）二者標(biāo)的不同。抵押標(biāo)的一般是不動產(chǎn)，而質(zhì)押標(biāo)的一般是動產(chǎn)或者權(quán)利。第九章 信托法一．信托的特點(diǎn)與職能 （1）信托：委托人基于對受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按照委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定的目的，進(jìn)行管理或者處分的行為。（2）信托的特點(diǎn)：①當(dāng)事人之間的信任；② 財(cái)產(chǎn)權(quán)是信托行為成立的前提；③受托人有雙重義務(wù)； ④受托人不承擔(dān)信托合同內(nèi)的損失風(fēng)險(xiǎn)。 （3）信托的職能： ①財(cái)務(wù)管理職能； ② 融通資金的職能；③溝通與協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)關(guān)系的職能； ④投資職能 ； ⑤經(jīng)濟(jì)咨詢職能。二．信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性信托財(cái)產(chǎn)，是指委托人通過信托行為轉(zhuǎn)移給受托人，并由受托人按照一定信托目的進(jìn)行管理和處理的財(cái)產(chǎn)，包括金錢、動產(chǎn)、不動產(chǎn)和金錢財(cái)產(chǎn)等四種。信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性的表現(xiàn)：(1)信托財(cái)產(chǎn)不屬于受托人的自有財(cái)產(chǎn)，雖然受托人擁有信托財(cái)產(chǎn)的占有權(quán)和經(jīng)營管理權(quán)，但這些權(quán)利只是根據(jù)委托人的委托而享有的，權(quán)利歸屬并未改變。(2)受托人破產(chǎn)的，信托財(cái)產(chǎn)不屬于受托人的破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)。委托人或受益人在得知受托人破產(chǎn)后，應(yīng)當(dāng)向破產(chǎn)管理者提出信托財(cái)產(chǎn)產(chǎn)權(quán)憑證，通過法律程序在破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)分配之前取回信托財(cái)產(chǎn)。三． 受托人的法律責(zé)任（義務(wù)）主要有這樣幾個(gè)義務(wù)：最大利益追求、同等謹(jǐn)慎義務(wù)、受托人不得利用信托財(cái)產(chǎn)為自己謀取利益、委托人不得以固有財(cái)產(chǎn)與信托財(cái)產(chǎn)從事交易，這是屬于代理法上無效代理中的自我代理情況、委托人不得將信托財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)為其固有財(cái)產(chǎn)、受托人必須將信托財(cái)產(chǎn)與固有財(cái)產(chǎn)以及其他信托財(cái)產(chǎn)分別管理。 四．簡要說明信托與代理的區(qū)別第一， 兩者的處分權(quán)不同，代理關(guān)系中代理人一般不取得代理財(cái)產(chǎn)的處分權(quán)；第二， 兩者的當(dāng)事人數(shù)量不同，指代理關(guān)系中一般沒有以第三者為代理的受益人；第三，兩者的權(quán)限的大小不同，代理一般屬于短期的特別授權(quán)行為，而信托則屬于長期甚至是永久的特殊委托行為；第四，兩者的穩(wěn)定性不同，代理人可以隨時(shí)撤銷委托代理，而信托關(guān)系中，委托人或者受益人非依法定事由不能隨意撤銷受托人的權(quán)利。五．簡要說明受托人與信托財(cái)產(chǎn)的關(guān)系(1)信托財(cái)產(chǎn)不屬于受托人的自有財(cái)產(chǎn)，雖然受托人擁有信托財(cái)產(chǎn)的占有權(quán)和經(jīng)營管理權(quán)，但這些權(quán)利只是根據(jù)委托人的委托而享有的，權(quán)利歸屬并未改變。(2)受托人死亡時(shí)，信托財(cái)產(chǎn)不屬于其遺產(chǎn)。因?yàn)樾磐胸?cái)產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)一直沒有脫離委托人，委托人或受益人只要舉證該財(cái)產(chǎn)屬于信托財(cái)產(chǎn)，就可通過法律程序?qū)⑿磐胸?cái)產(chǎn)從死亡受托人的財(cái)產(chǎn)中分離出來，返還給委托人，或者由受益人重新選定受托人。(3)受托人破產(chǎn)的，信托財(cái)產(chǎn)不屬于受托人的破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)。委托人或受益人在得知受托人破產(chǎn)后，應(yīng)當(dāng)向破產(chǎn)管理者提出信托財(cái)產(chǎn)產(chǎn)權(quán)憑證，通過法律程序在破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)分配之前取回信托財(cái)產(chǎn)。第十章 證券法一．證券的特征（1）證券代表一定的貨幣權(quán)利 ；（2）證券代表發(fā)行人一定的財(cái)產(chǎn)價(jià)值；（3）證券是一種法律文件。 　　 　　二．公司債券發(fā)行制度的條件（1）凈資產(chǎn)條件：股份有限公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣3000萬元；有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)額不低于6000萬元。 　　（2）負(fù)債余額條件：債券總額不得超過凈資產(chǎn)的40%； 　?。?）利息條件：公司最近三年的平均可分配利潤足以支付債券1年的利息； 　　（4）符合產(chǎn)業(yè)政策 ：融資用途合理。三．股票暫停上市的條件和程序 股票暫停上市的條件 （1）公司的股本總額、股權(quán)分布發(fā)生變化不再具備上市條件；（2）公司不按規(guī)定公開其財(cái)務(wù)狀況，或者對財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告作虛假記載；（3）公司有重大違法行為；（4）公司最近三年連續(xù)虧損；（5）證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的其它情形。 股票暫停上市的程序 （1）作出風(fēng)險(xiǎn)提示報(bào)告；（2）證券交易所停牌；（3）暫停上市公告。四．信息公開制度的主要內(nèi)容 發(fā)行股票、公司債券的公司，必須依照《公司法》和《證券法》的規(guī)定，經(jīng)證監(jiān)會批準(zhǔn)后，根據(jù)真實(shí)、完整的原則，向社會公開披露有關(guān)信息。具體公開的信息分為：前期信息公開制度，主要包括： 招股說明書；債券發(fā)行公告；上市公告。 信息持續(xù)公開制度，主要包括：年報(bào)公開制度；中報(bào)公開制度；臨時(shí)重大事件公開制度?！∥澹徽?dāng)利用內(nèi)幕信息的法律責(zé)任 泄露內(nèi)幕信息的法律責(zé)任。知情人員和以其他途徑獲得內(nèi)幕信息的人員，不得在公開信息之前或者在依法許可交易期限之前買入或賣出所持有的該公司的證券，不得泄露內(nèi)幕信息買賣證券或者建議他人買賣證券，否則視具體情況，責(zé)令依法處理非法持有的證券，沒收非法獲取的款項(xiàng)和其他非法所得，并處以1倍以上5倍以下的罰款。第十一章 保險(xiǎn)法一．保險(xiǎn)的概念與特征 保險(xiǎn)是指投保人根據(jù)合同約定，向保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人對于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金責(zé)任，或者當(dāng)被保險(xiǎn)人死亡、傷殘、疾病或者達(dá)到合同約定的年齡、期限時(shí)承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的商業(yè)保險(xiǎn)行為。特征：第一，保險(xiǎn)是一種法律制度，體現(xiàn)在由法律規(guī)定保險(xiǎn)人的資格、保險(xiǎn)的范圍、方法和程序、保險(xiǎn)兌現(xiàn)的條件及程序上均須遵守保險(xiǎn)法的規(guī)定。第二，保險(xiǎn)是一種金融活動，保險(xiǎn)是一種以保險(xiǎn)公司為中心的金融業(yè)務(wù)，無論保險(xiǎn)法律關(guān)系涉及到多少主體，都要與保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)聯(lián)系在一起，所以，保險(xiǎn)也特指保險(xiǎn)公司的經(jīng)營活動，受中國保監(jiān)會的監(jiān)督管理。第三，保險(xiǎn)是一種投資方式，投資有兩類形式，一種是意圖獲得增值回報(bào)的投資形式，這是最常見的投資形式，另一種是意圖獲得損失恢復(fù)的投資形式，投保人的投保在沒有發(fā)生保險(xiǎn)事故時(shí)就是一種沒有收入的投資，當(dāng)發(fā)生保險(xiǎn)事故時(shí)，保險(xiǎn)公司所作的賠償就是投保人投資的回報(bào)。二．財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn) 財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)是《保險(xiǎn)法》規(guī)定的以各種物質(zhì)財(cái)產(chǎn)和與其有關(guān)的利益為保險(xiǎn)標(biāo)的，保險(xiǎn)人承擔(dān)這些財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)標(biāo)的因遭受各種自然災(zāi)難或意外事故所造成的經(jīng)濟(jì)損失的賠償責(zé)任的一種法律制度。也是保險(xiǎn)公司與投保人之間為了一定的經(jīng)濟(jì)目的而訂立的協(xié)議，是對各種風(fēng)險(xiǎn)損失進(jìn)行補(bǔ)償?shù)囊环N法律制度。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的對象。是指投保人投保的財(cái)產(chǎn)和相關(guān)的利益，現(xiàn)代的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)不但包括物質(zhì)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，也包括與財(cái)產(chǎn)利益相關(guān)的責(zé)任保險(xiǎn)、保證保險(xiǎn)和信用保險(xiǎn)。三．人身保險(xiǎn)合同的主要內(nèi)容1．概念：人身保險(xiǎn)是以人的壽命和身體作為保險(xiǎn)標(biāo)的的一種保險(xiǎn)。這是投保人與保險(xiǎn)人通過訂立人身保險(xiǎn)合同，約定投保人按時(shí)交納一定的保險(xiǎn)費(fèi)，在被保險(xiǎn)人或受益人因疾病或遭受意外事故而致傷殘或死亡時(shí)，或在保險(xiǎn)期滿時(shí)保險(xiǎn)人一次或按期向其支付醫(yī)療費(fèi)或保險(xiǎn)金的一種法律制度。2．種類：人身保險(xiǎn)可分為強(qiáng)制保險(xiǎn)與自愿保險(xiǎn)兩種。　?。?）人壽保險(xiǎn)，是指以保險(xiǎn)人在一定時(shí)期或終身的死亡或生存為給付條件的一種保險(xiǎn)。人壽保險(xiǎn)可以分為死亡保險(xiǎn)、生存保險(xiǎn)、年金保險(xiǎn)和兩全保險(xiǎn)四種形式。（2）人身意外傷害險(xiǎn)，指保險(xiǎn)人與投保人約定人身傷害的范圍，明確意外傷害只是一種偶然事件，在保險(xiǎn)期間內(nèi)只要發(fā)生了意外傷害，被保險(xiǎn)人就可按規(guī)定獲得保險(xiǎn)金的一種保險(xiǎn)制度。人身意外傷害的保險(xiǎn)期一般在1年以內(nèi)，期滿時(shí)須續(xù)辦保險(xiǎn)手續(xù)。3．人身保險(xiǎn)合同的特別要求包括以下四個(gè)內(nèi)容　　第一，訂立人身保險(xiǎn)合同首先要求投保人對投保對象具有保險(xiǎn)利益，下列人員對投保人具有保險(xiǎn)利益：本人，配偶、子女、父母，與投保人有撫養(yǎng)、贍養(yǎng)或者扶養(yǎng)關(guān)系的家庭其他成員、近親屬，以及被投保人同意投保人為其訂立合同的，視為投保人對被保險(xiǎn)人具有保險(xiǎn)利益。第二，投保人不得為無民事行為能力人投保以死亡為給付保險(xiǎn)金的人身保險(xiǎn)；第三，以死亡為給付保險(xiǎn)金條件的合同，未經(jīng)被保險(xiǎn)人的書面同意，并認(rèn)可保險(xiǎn)金額的，合同無效。第四，依照以死亡為給付保險(xiǎn)金條件的合同所簽發(fā)的保險(xiǎn)單，未經(jīng)被保險(xiǎn)人書面同意，不得轉(zhuǎn)讓或者質(zhì)押，以免權(quán)利主體發(fā)生改變后誘發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)。 四．保險(xiǎn)合同的主要內(nèi)容與無效保險(xiǎn)合同 （1）保險(xiǎn)合同是投保人與保險(xiǎn)人約定保險(xiǎn)權(quán)利義務(wù)關(guān)系的協(xié)議。其中投保人是指與保險(xiǎn)人訂立保險(xiǎn)合同，并按照合同負(fù)有支付保險(xiǎn)費(fèi)義務(wù)的單位或個(gè)人；保險(xiǎn)人是指與投保人訂立保險(xiǎn)合同，并承擔(dān)賠償或者給付保險(xiǎn)金責(zé)任的保險(xiǎn)公司（2）保險(xiǎn)合同的主要條款包括：第一，保險(xiǎn)標(biāo)的及價(jià)值。保險(xiǎn)標(biāo)的指作為保險(xiǎn)對象的財(cái)產(chǎn)及其有關(guān)利益或者人的壽命和身體健康。保險(xiǎn)價(jià)值是指保險(xiǎn)標(biāo)的的價(jià)值，對財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)而言，保險(xiǎn)價(jià)值是確定保險(xiǎn)金額的依據(jù)。第二，保險(xiǎn)金額，指投保人和保險(xiǎn)人約定在保險(xiǎn)事故或事件發(fā)生時(shí)，保險(xiǎn)人應(yīng)當(dāng)賠償或交付的最高限額，是計(jì)算保險(xiǎn)費(fèi)的依據(jù)。第三，保險(xiǎn)費(fèi)的支付和保險(xiǎn)期限。保險(xiǎn)費(fèi)是投保人向保險(xiǎn)人支付的保險(xiǎn)保障的代價(jià)，這是投保人最基本的義務(wù)，保險(xiǎn)費(fèi)期限由雙方在保險(xiǎn)合同中約定。第四，保險(xiǎn)責(zé)任，指約定的保險(xiǎn)事故或事件發(fā)生后，保險(xiǎn)人所承擔(dān)的保險(xiǎn)金賠償或給付責(zé)任，該責(zé)任須明確保險(xiǎn)人所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)范圍。第五，保險(xiǎn)合同的特約條款，是指當(dāng)事人在滿足法律規(guī)定的基本條款之后，認(rèn)為還需要約定一些合同中沒有的內(nèi)容，包括協(xié)議條款、保證條款和附加條款等。（3）無效保險(xiǎn)合同是指保險(xiǎn)合同的形式上符合法律的規(guī)定，但是合同的主體、內(nèi)容和形式上不符合法律的規(guī)定，從而導(dǎo)致合同喪失效力。第一，主體不合格。簽定保險(xiǎn)合同的當(dāng)事人保險(xiǎn)主體資格不合格，包括沒有完全的民事行為能力、不是投保財(cái)產(chǎn)的所有人或合法占有人、保險(xiǎn)人沒有所承保險(xiǎn)種的權(quán)利能力、保險(xiǎn)代理人超出險(xiǎn)種授權(quán)范圍、沒有保險(xiǎn)營業(yè)資格等。第二，意思表示不真實(shí)，保險(xiǎn)合同中當(dāng)事人的意思表示不真實(shí)主要有欺詐或脅迫和重大誤解兩類情況。第三，客體不合法?？腕w指當(dāng)事人投保的對象，客體不合法包括以下幾種情況：危險(xiǎn)不存在、沒有聲明的重復(fù)保險(xiǎn)、未經(jīng)授權(quán)的死亡保險(xiǎn)合同以他人的生命為保險(xiǎn)標(biāo)的的死亡保險(xiǎn)合同、虛報(bào)年齡等。簡述保險(xiǎn)欺詐的幾種情形及其法律后果。（第九章） 五．保險(xiǎn)欺詐及法律后果(1)謊稱保險(xiǎn)事故：被保險(xiǎn)人或者受益人在未發(fā)生保險(xiǎn)事故的情況下，謊稱發(fā)生了保險(xiǎn)事故，向保險(xiǎn)人提出賠償或者給付保險(xiǎn)金的請求的，保險(xiǎn)人有權(quán)解除保險(xiǎn)合同，并且不退還保險(xiǎn)費(fèi)，情節(jié)嚴(yán)重構(gòu)成犯罪的，依法追究其刑事責(zé)任。 (2)故意制造保險(xiǎn)事故：投保人、被保險(xiǎn)人或者受益人故意制造保險(xiǎn)事故的，保險(xiǎn)人有權(quán)解除保險(xiǎn)合同，不承擔(dān)賠償或者給付保險(xiǎn)金的責(zé)任，也不退回保險(xiǎn)費(fèi)，情節(jié)嚴(yán)重構(gòu)成犯罪的，依法追究其刑事責(zé)任。唯一例外的是在人身保險(xiǎn)中投保人、受益人故意造成被保險(xiǎn)人死亡、傷殘或者疾病的，保險(xiǎn)人不承擔(dān)給付保險(xiǎn)金的責(zé)任。但是，投保人已經(jīng)交足2年以上保險(xiǎn)費(fèi)的，保險(xiǎn)人應(yīng)當(dāng)按照合同的約定向其他享有權(quán)利的受益人退還保險(xiǎn)單的現(xiàn)金價(jià)值。 (3)虛報(bào)損失：保險(xiǎn)事故發(fā)生后，投保人、被保險(xiǎn)人或者受益人以偽造、變造的有關(guān)證明、資料或者其他證據(jù)，編造虛假的事故原因或者夸大損失程度的，保險(xiǎn)人對其虛報(bào)的部分不承擔(dān)賠償或者給付保險(xiǎn)金的責(zé)任，情節(jié)嚴(yán)重構(gòu)成犯罪的，依法追究其刑事責(zé)任。案例分析題答案要點(diǎn) 一．1993年2月某商業(yè)銀行與某房地產(chǎn)開發(fā)公司共同開發(fā)某經(jīng)濟(jì)特區(qū)的房地產(chǎn)項(xiàng)目，并成立項(xiàng)目公司，因該行付行長兼任房地產(chǎn)公司付董事長，商業(yè)銀行向該項(xiàng)目公司投資1億元人民幣。同年6月房地產(chǎn)開發(fā)公司以該公司的房地產(chǎn)作抵押，向商業(yè)銀行提出貸款申 請，商業(yè)銀行經(jīng)審核后，向其發(fā)放了2億元抵押貸款。1994年7月房地產(chǎn)開發(fā)公司因經(jīng)營虧損瀕臨破產(chǎn)，商業(yè)銀行的貸款已無法收回。1994年底該商業(yè)銀行被人民銀行決定接管　　請問：　?。?）商業(yè)銀行能否向項(xiàng)目公司投資？為什么？　?。?）商業(yè)銀行能否向房地產(chǎn)開發(fā)公司發(fā)放抵押貸款？為什么？　　（3）商業(yè)銀行向房地產(chǎn)開發(fā)公司發(fā)放2億元人民幣貸款是否合法？為什么？　?。?）人民銀行對該商業(yè)銀行的接管決定是否正確？為什么？答案要點(diǎn) 　?。?）不能。《商業(yè)銀行法》規(guī)定，商業(yè)銀行不得向企業(yè)投資。　?。?）能。《商業(yè)銀行法》禁止向關(guān)系人發(fā)放信用貸款，并不禁止向關(guān)系人發(fā)放擔(dān)保貸款。只是發(fā)放擔(dān)保貸款的條件不得優(yōu)于其他借款人同類貸款的條件。　?。?）不合法。因?yàn)椤渡虡I(yè)銀行法》關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債比例管理的規(guī)定，對同一借款人的貸款余額與商業(yè)銀行資本余額的比例不得超過10％。該商業(yè)銀行向房地產(chǎn)開發(fā)公司發(fā)放2億元人民幣貸款已超過其資本余額的10％?！　≌_。因?yàn)樵撋虡I(yè)銀行巨額貸款無法收回，可能發(fā)生信用危機(jī)，在此情況下人民銀行可以對該銀行實(shí)行接管。二．1998年3月3日，公民廖某為做一筆業(yè)務(wù)，向甲借款12萬，期限為一年，甲要求廖某提供擔(dān)保，廖某請A公司提供擔(dān)保，A公司表示用一份購銷合同作抵押擔(dān)保。該購銷合同載明：A公司售予X商店一批貨物，價(jià)值8萬元，X商店應(yīng)于1999年2月5日前付清全部價(jià)款給A公司。甲于是與廖某簽訂了以該購銷合同為標(biāo)的的抵押合同。但甲要求廖某繼續(xù)提供擔(dān)保，后廖某又請B公司公關(guān)部出具了4萬元的擔(dān)保書。1999年3月3日，廖某還款期限已到，但因業(yè)務(wù)受挫，無力清償借款。甲向A公司實(shí)施抵押權(quán)，但X商店還未清償A公司的貨款，A公司也因經(jīng)營不善，處于破產(chǎn)清算中。后X商店所欠貨款被追回，但A公司清算組織拒絕甲行使優(yōu)先受償權(quán)。甲又要求B公司公關(guān)部償還其所擔(dān)保的4萬元債務(wù)。但公關(guān)部認(rèn)為自己是B公司的一個(gè)分支機(jī)構(gòu)，沒有獨(dú)立財(cái)產(chǎn)權(quán)，沒有償付能力，讓甲找B公司。B公司認(rèn)為公關(guān)部是以自己的名義而不是以B公司名義設(shè)立擔(dān)保，因而拒絕廖某的要求。問：（1）廖某與A公司之間是否形成擔(dān)保關(guān)系？請說明理由。（2）甲對A公司的債權(quán)是否有優(yōu)先受償?shù)男Я?？請說明理由。（3）甲與B公司公關(guān)部的擔(dān)保合同是否有效？請說明理由。答案要點(diǎn)：（1）廖某與A公司之間形成擔(dān)保關(guān)系。但不屬于抵押擔(dān)保而屬于保證擔(dān)保。因?yàn)楸景钢?，以合同為?dān)保標(biāo)的，實(shí)質(zhì)是以A公司的資信為擔(dān)保，而非以物為擔(dān)保。（2）甲對A公司的債權(quán)沒有優(yōu)先受償?shù)男ЯΑＲ驗(yàn)橹挥械盅汉贤膫鶛?quán)人才享有對抵押物拍賣價(jià)款的優(yōu)先受償權(quán)。保證合同的主債權(quán)人只能與其他債權(quán)人一起平等受償。（3）甲與B公司公關(guān)部的擔(dān)保合同無效。因?yàn)槲唇?jīng)授權(quán)的企業(yè)法人的分支機(jī)構(gòu)與債權(quán)人訂立保證合同的，該合同無效。三．某市甲信托投資公司在與乙企業(yè)簽訂的信托合同中約定，由甲公司負(fù)責(zé)將乙企業(yè)的自有閑余資金3000萬元用于投資，期限四年。在甲公司對該筆資金的運(yùn)營過程中發(fā)生了如下事件：（一）甲信托投資公司的主管部門在年度檢查中，發(fā)現(xiàn)該公司將乙企業(yè)的信托資金存放在自己的資金賬戶上進(jìn)行管理，且未單獨(dú)立賬。（二）在該