【正文】 法相距甚遠，而且與市場經(jīng)濟發(fā)展的要求好像也不適應。 2. 進一步拓展我國產融結合的廣度和深度，以推進商業(yè)銀行與企業(yè)市場化進程，既要借鑒發(fā)達國家的經(jīng)驗，又要立足于我國實際。 第九章 存款貨幣銀行 第十二節(jié) 存款貨幣銀行的 經(jīng)營原則與管理 (9)78 第九章第十二節(jié) 存款貨幣銀行的經(jīng)營原則與管理 存款貨幣銀行是企業(yè) 1. 存款貨幣銀行是以經(jīng)營金融業(yè)務獲取利潤的企業(yè) 。 利潤目標是最具本質意義的目標 。 2. 由于單憑市場機制 、 利益機制的調節(jié) ， 難以避免與社會經(jīng)濟發(fā)展的客觀需求之間產生矛盾 ， 因而 ， 對金融業(yè)普遍強調必須加強國家的監(jiān)督管理 。 (9)79 第九章第十二節(jié) 存款貨幣銀行的經(jīng)營原則二與管理 商業(yè)銀行的經(jīng)營原則 1. 商業(yè)銀行的經(jīng)營的三原則：盈利性 、 流動性和安全性 。 2. 三原則既統(tǒng)一又矛盾 ， 要尋求最佳的均衡點 。 (9)80 第九章第十二節(jié) 存款貨幣銀行的經(jīng)營原則與管理 資產管理與負債管理 1. 隨著各個歷史時期經(jīng)營條件的變化 ， 西方商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論經(jīng)歷了資產管理 、 負債管理 、資產負債綜合管理三個演變階段 。 2. 出發(fā)點都是為了使盈利性 、 流動性和安全性三者的組合協(xié)調 、 合理 、 有效 。 (9)81 第九章第十二節(jié) 存款貨幣銀行的經(jīng)營原則與管理 資產管理理論 資產管理理論是商業(yè)銀行傳統(tǒng)的管理思路。核心是保持資產的流動性。歷經(jīng)三個發(fā)展階段： ⑴商業(yè)貸款理論，也稱真實票據(jù)論。強調貼現(xiàn)有交易背景的票據(jù)，以保障貸款的自償性。 ⑵可轉換性理論。為了保持流動性，認為可將一部分資金投資于具備轉讓條件的證券上。 ⑶預期收入理論。強調的不是貸款能否自償，也不是擔保品能否迅速變現(xiàn)，而是借款人的確有可用于還款付息的任何預期收入。 (9)82 第九章第十二節(jié) 存款貨幣銀行的經(jīng)營原則與管理 負債管理理論 1. 負債管理理論的核心思想就是主張以借入資金的辦法來保持銀行流動性，從而增加資產業(yè)務，增加銀行收益。 2. 負債管理開創(chuàng)了由單靠吸收存款的被動型負債方式，發(fā)展成拓展籌資渠道的主動型負債方式。 3. 負債管理的明顯缺陷是增加了經(jīng)營風險：借款主要靠金融市場，而市場則是變幻莫測的。 (9)83 第九章第十二節(jié) 存款貨幣銀行的經(jīng)營原則與管理 資產負債綜合管理理論 1. 資產負債綜合管理理論產生于 20世紀 70年代末 80年代初。實踐中，人們日益認識到，無論是資產管理還是負債管理，都只是側重一個方面來對待銀行的盈利性、流動性、安全性，不全面。 2. 這種理論的基本思想是將資產和負債兩個方面加以對照并作對應分析，通過調整資產和負債雙方達到合理搭配。 (9)84 第九章第十二節(jié) 存款貨幣銀行的經(jīng)營團則與管理 我國銀行經(jīng)營原則和資產負債管理 1. 改革開放以后明確了商業(yè)銀行以效益性 、 安全性 、 流動性為經(jīng)營原則 。 2. 在 20世紀 80年代末期之前 ， 我國實行的是貸款規(guī)模管理 。 1994年起 ， 在商業(yè)銀行中全面推行資產負債比例管理 。 第九章 存款貨幣銀行 第十三節(jié) 風險管理 (9)86 第九章第十三節(jié) 風險管理 管理風險而不是消除風險 1. 從事經(jīng)濟活動，特別是金融活動，必然冒風險。 進入 20世紀 70年代以來，伴隨著金融自由化，金融的風險日益增大?，F(xiàn)代通訊技術，特別是因特網(wǎng)的發(fā)展，加上自 20世紀 80年代就已經(jīng)開始的經(jīng)濟全球化，使金融風險的擴散速度加快。 面對風險，無處逃避。成功的關鍵在于管理風險，而不是消除風險。 (9)87 第九章第十三節(jié) 風險管理 管理風險而不是消除風險 2. 在駕御風險中，金融機構起著重要的作用。金融機構銷售的產品是：吸收風險，分散風險，調節(jié)風險，提供有關風險的咨詢服務。 3. 在金融機構中，對風險的管理早已有之，但只是管理之中的內容之一。而在現(xiàn)代的大存款貨幣銀行中，往往在董事會下設立風險管理委員會和具體執(zhí)行風險管理的部門。 (9)88 第九章第十三節(jié) 風險管理 風險管理的含意 1. 風險，是指未來結果的不確定性，所以，風險管理是一種“事前的”管理，即屬于投資決策的環(huán)節(jié)。 風險管理也要延伸到資金投放的過程之中：在過程中，風險高低可能發(fā)生變化，進一步的決策則須相應調整。 (9)89 第九章第十三節(jié) 風險管理 風險管理的含意 2. 出現(xiàn)損失的可能性，其本身就包含著對立的一面：出現(xiàn)收益的可能性。 正是在收益可能性的基礎上有一個重要的概念，即風險升水（風險溢價、風險價值）： 的預期收益率無風險的投資—的預期收益率有風險的投資風險升水 ? 既然存在風險升水，所以對風險升水的追求構成風險分析和風險管理的重要內容。 (9)90 第九章第十三節(jié) 風險管理 風險管理的含意 3. 風險損失可能性與風險升水可能性并存，所以現(xiàn)代的投資理念是以風險承擔換取風險收益。 這樣的觀念早已有之。但只有在風險的度量已有科學方法，并相應地發(fā)展了預防風險、分散風險、轉嫁風險、對沖風險、補償風險的種種策略和金融工具，現(xiàn)代的風險管理才得以形成。 (9)91 第九章第十三節(jié) 風險管理 風險評價和控制方法 目前關于風險管理的方法很多，如受到重視的 VaR（在險價值）技術，就是其中的一種方法。 但任何好的技術都不能替代好的管理、好的經(jīng)驗和好的判斷；它們是工具，不具備決策的品格。 (9)92 第九章第十三節(jié) 風險管理 銀行的內部控制 對內部人員行為的監(jiān)督與管理受到極度重視，并建立起自身的內部控制和監(jiān)管體系。 其所以如此，是由于進入上個世紀 90年代，實例說明，在金融風險急劇加大的條件下，如果內部的管理跟不上去，也許僅僅是一個點的失敗，就會使一個銀行，哪怕是極具實力的銀行遭到致命的打擊。 1998年，巴塞爾委員會還專門議定了 《 銀行機構內控體系的框架 》 。