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2025-09-30 14:54本頁(yè)面
【正文】 融資程序 注意事項(xiàng) 融資策略 私募股權(quán)融資解決方案內(nèi)容及工作準(zhǔn)備 46 ? 尋找合適戰(zhàn)略投資者 企業(yè)改制建議 企業(yè)融資方案制定 企業(yè)融資文件撰寫(xiě) 企業(yè)融資談判 1 2 3 4 5 6 企業(yè)后續(xù)融資跟蹤 47 ? 方案的設(shè)計(jì)和選擇 盡職調(diào)查階段 方案執(zhí)行和修正 融資談判階段 一般 程序 后續(xù)融資跟蹤階段 1 2 3 4 5 前期準(zhǔn)備 協(xié)調(diào)中介機(jī)構(gòu) 完善商業(yè)計(jì)劃書(shū) 廣泛接觸和洽談 項(xiàng)目推介 /路演 投資者信息收集反饋 完善、優(yōu)化融資方案 初步選擇海外戰(zhàn)略投資者 首輪融資談判 確定入圍海外戰(zhàn)略投資者 后續(xù)融資談判 指導(dǎo)中介機(jī)構(gòu)完成工作 起草融資協(xié)議 簽署融資協(xié)議 48 ? ?以透明化的資訊披露原則，建立雙方了解、信任關(guān)系； ?以市場(chǎng)化的科學(xué)測(cè)算原則，對(duì)股價(jià)進(jìn)行估值； ?以開(kāi)放化的友好保密原則，考量雙方企業(yè)文化、人力資源、價(jià)值觀；管理層偏好、管理理念、風(fēng)險(xiǎn)防范； ?以節(jié)約化的產(chǎn)業(yè)運(yùn)營(yíng)原則，降低融資成本、合理避稅；合理策劃未來(lái)財(cái)務(wù)規(guī)劃、資產(chǎn)負(fù)債、收益分配； ?以理性化的公允對(duì)價(jià)原則，選擇最優(yōu)融資進(jìn)入模式、搭建完善的公司治理結(jié)構(gòu)、重整資產(chǎn) (擴(kuò)張、緊縮 )、為后期不斷成功融資、健康可持續(xù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展奠定基礎(chǔ)為最終的目標(biāo)。 ?私募融資的考量核心：項(xiàng)目的選擇和資金的選擇是私募投、融資的核心 49 ? 專業(yè)機(jī)構(gòu)向客戶預(yù)先收取一定的專業(yè)服務(wù)費(fèi)（管理費(fèi)），數(shù)額因投融資機(jī)構(gòu)聲譽(yù)和項(xiàng)目融資難度不同而有較大差異，一般在融資總額的１．５％～３％左右，此項(xiàng)費(fèi)用需在融資實(shí)現(xiàn)前支付；融資實(shí)現(xiàn)后再按資金規(guī)模收取一定的傭金，大約在 ％～ 2％。 50 ?企業(yè)使用私募基金的利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于銀行貸款，不同地區(qū)、不同時(shí)期、投向不同領(lǐng)域，利率有一定區(qū)別。 ?目前私募基金似乎更看好能源、基礎(chǔ)設(shè)施、旅游、政府支持項(xiàng)目、醫(yī)療機(jī)構(gòu)等投資，而曾經(jīng)很被看好的生物醫(yī)藥則需要根據(jù)具體項(xiàng)目來(lái)定。 51 ?6. ?私募基金實(shí)際就是民間借貸的有組織化，只不過(guò)增加了一道安全系數(shù) ?目前大多數(shù)私募基金實(shí)際是關(guān)系網(wǎng)下的資金集合，在操作中缺乏外部監(jiān)督機(jī)制，隱含風(fēng)險(xiǎn)。 ?私募基金在投資過(guò)程中，投融資雙方以及中介服務(wù)機(jī)構(gòu)信息不對(duì)稱，導(dǎo)致很多問(wèn)題。 ?由于目前仍然缺少合法“外衣”，大多數(shù)私募基金以各類投資顧問(wèn)公司的名義出現(xiàn)。 52 報(bào)告完畢 ?敬請(qǐng)指導(dǎo)
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