金融工程總復(fù)習(xí)ppt課件-資料下載頁
2024-09-20 20:23本頁面
【正文】 A B 案例 1 LIBOR % LIBOR+1% 10% 例 1 某機(jī)構(gòu)有浮動(dòng)利息支出，以下關(guān)于利率互換表述正 確的是 ( ) A、 若預(yù)測未來利率上升，那么應(yīng)進(jìn)行互換，將浮動(dòng) 利率調(diào)為固定利率 B、 若預(yù)測到未來利率下降，那么應(yīng)進(jìn)行互換，將浮 動(dòng)利率調(diào)為固定利率 C、 若預(yù)測未來利率上升，那么不用利率互換 D、 若預(yù)測未來利率下降，那么不用利率互換 例 2 甲乙兩公司若要在市場上借入 5年期 2022萬元的貸 款，甲需要 浮動(dòng) 利率貸款，乙需要 固定 利率貸款。 請?jiān)O(shè)計(jì)一個(gè)利率互換方案，要求對雙方都具有吸引力 固定利率 浮動(dòng)利率 公司 A 9% LIBOR+% 公司 B 10% LIBOR+% 案例 ?什么是看漲期權(quán)？ ?案例中標(biāo)的資產(chǎn)是什么？ ?期權(quán)價(jià)格是多少？ ?執(zhí)行價(jià)格是多少？ ?如果你擁有這份期權(quán)的多頭，你在什么情況下會(huì)選擇執(zhí)行？ ?如果你擁有這份期權(quán)的空頭，在多頭選擇執(zhí)行時(shí)，你有何義務(wù)？ 案例 ?若 9月 22日標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為 45美元，多頭的損益？ ?若 9月 22日標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為 38美元，多頭的損益？ ?若 9月 22日標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為 42美元，空頭的損益？ ?若 9月 22日標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為 35美元，空頭的損益？ 案例 分析 ?什么是看跌期權(quán)？ ?案例中標(biāo)的資產(chǎn)是什么？ ?期權(quán)價(jià)格是多少？ ?執(zhí)行價(jià)格是多少？ ?如果你擁有這份期權(quán)的多頭，你在什么情況下會(huì)選擇執(zhí)行？ ?如果你擁有這份期權(quán)的空頭，在多頭選擇執(zhí)行時(shí)，你有何義務(wù)？ 案例 分析 ?若 9月 22日標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為 45美元，多頭的損益？ ?若 9月 22日標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為 ，多頭的損益？ ?若 9月 22日標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為 42美元，空頭的損益？ ?若 9月 22日標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為 35美元，空頭的損益？ 課堂練習(xí) 1 假設(shè)你現(xiàn)在買入一份 B股票看漲期權(quán)， 期權(quán)價(jià)格為 ，協(xié)議價(jià)格為 20美元。 如果期權(quán)到期時(shí) A的股價(jià)為 18美元，你的損 益是多少？多頭損益是多少？ 課堂練習(xí) 2 假設(shè)你現(xiàn)在賣出一份 A股票看跌期權(quán)， 期權(quán)價(jià)格為 2美元，協(xié)議價(jià)格為 20美元。如 果期權(quán)到期時(shí) A的股價(jià)為 25美元，你的損益 是多少？多頭損益是多少？
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