【導(dǎo)讀】1．去年考試的內(nèi)容以及分?jǐn)?shù)的比例及今年備考應(yīng)注意的問題。管理內(nèi)容在分?jǐn)?shù)比例上占了80％，這說明在學(xué)習(xí)中要重點加強(qiáng)這些內(nèi)容的學(xué)習(xí)。⑧資格認(rèn)證考試題的類型包括單項選擇題、多項選擇題和判斷題三種類型。⑨考試大綱中所列的知識點很重要，應(yīng)該圍繞這些知識點來學(xué)習(xí)。結(jié)構(gòu)調(diào)整上由原來的六章變?yōu)榘苏拢瑥?qiáng)調(diào)了每一種重要的風(fēng)險類型。風(fēng)險是指未來結(jié)果的不確定性。要重點理解“變化”二字，風(fēng)險是由于預(yù)期結(jié)果的變化造成的。風(fēng)險事故發(fā)生或增加風(fēng)險事故發(fā)生機(jī)會的因素，是引發(fā)風(fēng)險事故的客觀條件。積極承擔(dān)有利的風(fēng)險，在合理的風(fēng)險范圍內(nèi)創(chuàng)造更高的收益。一般來說，金融風(fēng)險可能造成的損失可以分解為預(yù)期損失、非預(yù)期損失和災(zāi)難損失。譽(yù)風(fēng)險、法律風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險八大類。市場風(fēng)險是指由于金融市場價格變量發(fā)生波動變化所導(dǎo)致的風(fēng)險，

　　

【正文】 —— 個人信貸產(chǎn)品分類 ⅰ 個人住宅抵押貸款； 個人零售貸款； 循環(huán)零售貸款。 —— 個人信貸產(chǎn)品分類 ⅱ 個人零售貸款又可以細(xì)分為： 個人汽車消費貸款； 信用卡消費貸款； 助學(xué)貸款； 留學(xué)貸款； 助業(yè)貸款； 等等。 個人信貸產(chǎn)品按用途分類（補(bǔ)充） 可分為消費類信貸產(chǎn)品和個人經(jīng)營類信貸產(chǎn)品兩種。 消費類信貸產(chǎn)品的特點有二： 針對自然人；針對消費環(huán)節(jié)。 個人經(jīng)營類信貸產(chǎn)品則針對生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)。此類貸款更多的要受市場的影響。 —— 個人信貸類產(chǎn)品風(fēng)險分析 ? 個人住宅抵押貸款及其風(fēng)險分析 ? 個人零售貸款及其風(fēng)險分析 —— 個人信貸類產(chǎn)品風(fēng)險分析 （ 1）個 人住宅抵押貸款及其風(fēng)險分析 ① 經(jīng)銷商風(fēng)險 經(jīng)銷商風(fēng)險的主要類型包括： 經(jīng)銷商不具備銷售資格或違反法律規(guī)定，導(dǎo)致銷售行為、銷售合同無效。如房地產(chǎn)商尚未獲得銷售許可證即銷售房屋。 經(jīng)銷商在商品合同下出現(xiàn)違約，導(dǎo)致購買人（借款人）違約。如不能按合同規(guī)定的時間交付或質(zhì)量出現(xiàn)問題，與借款人發(fā)生糾紛，直接影響借款人的還款意愿。在個人購房貸款中，項目爛尾，無法完工，往往使銀行抵押權(quán)益落空。 經(jīng)銷商高度負(fù)債經(jīng)營時，存在經(jīng)銷商卷款外逃的風(fēng)險。 ② “假按揭”風(fēng)險 所謂 個人住房貸款“假按揭”，是指以不真實的購買住房為目的，開發(fā)商以本單位職工或其他關(guān)系人冒充客戶作為購房人，通過虛假銷售（購買）為方式，套取銀行貸款的行為?！凹侔唇摇钡闹饕卣魇情_發(fā)商將積壓房產(chǎn)套取銀行信用，欺詐銀行信貸資金。“假按揭”的表現(xiàn)形式包括： 開發(fā)商不具備按揭合作主體資格，或者未與銀行簽訂按揭貸款業(yè)務(wù)合作協(xié)議，未有任何承諾，與某些不法之徒相互勾結(jié)，以虛假銷售方式套取銀行按揭貸款。 以個人住房按揭貸款名義套取企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營用的貸款。 以個人住房貸款方式參與不具真實、合法交易 基礎(chǔ)的銀行債權(quán)置換或企業(yè)重組。 銀行信貸人員與企業(yè)串謀，對銷售的房子定價水分大，向虛擬借款人或不具備真實購房行為的借款人發(fā)放高成數(shù)的個人住房按揭貸款。 所有借款人均為虛假購房，有些身份和住址不明，有些為外來民工，或由開發(fā)商一手包辦，或由包工頭一手包辦。 開發(fā)商與購房人串通，規(guī)避不允許零首付的政策限制，其常用的做法是：將實際售房價提高一定比例，再將此虛價售價寫入售房合同中，然后購房人出具收到首付款的收據(jù)，雙方按照售房合同規(guī)定的虛假售價，依銀行要求的按揭成數(shù)辦理貸款手續(xù)。采取這種“ 假按揭”的方式，購房人事實上未向開發(fā)商支付一分錢的首付款，而銀行要向購房人提供售房總價 100%的借款。 ③ 由于房產(chǎn)價值下跌 而導(dǎo)致超額押值不足的風(fēng)險 房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展周期以及政府宏觀調(diào)控政策對房地產(chǎn)市場價格的影響，可能會導(dǎo)致按揭貸款的借款人所購房產(chǎn)的價值波動。如果借款人所購房產(chǎn)的價值下跌，就可能會產(chǎn)生超額押值不足的風(fēng)險。 ④ 借款人的經(jīng)濟(jì)財務(wù)狀況變動風(fēng)險 住房按揭貸款有不同的期限。一般來說，期限越長，借款人經(jīng)濟(jì)財務(wù)狀況變化的可能性就越大。 如果 由于工作崗位、身體狀況等因素導(dǎo)致借款人經(jīng)濟(jì)財務(wù)狀況出現(xiàn)不利變化而無法按期償還按揭貸款，而借款人是以其住房作為抵押的，則銀行的抵押權(quán)益在現(xiàn)行法律框架下難以實施，該筆貸款就可能會成為不良貸款。 —— 個人信貸類產(chǎn)品風(fēng)險分析 ? 個人零售貸款及其風(fēng)險分析 個人零售貸款的風(fēng)險點 真實收入狀況難以掌握；尤其是無固定職業(yè)者和自由職業(yè)者的收入狀況難以掌握； 借款人償債能力不穩(wěn)定（職業(yè)不穩(wěn)定、大學(xué)生就業(yè)困難）； 貸款購買的商品質(zhì)量有問題或價格下跌導(dǎo)致消費者不愿履約； 抵押實現(xiàn)困難。由于個人貸款的抵押權(quán)實現(xiàn)困難，因此應(yīng)當(dāng)重視第一還款來源；要求借款人以不影響其正常生活的可以變現(xiàn)的財產(chǎn)抵押；要求借款人投保財產(chǎn)保險。 商業(yè)銀行消費貸款業(yè)務(wù)活動 內(nèi)部控制評價要點提示 是否收集了完整的借款人資料？ 是否嚴(yán)格審查借款人資信條件，是否對風(fēng)險客戶發(fā)放貸款？ 是否對貸款客戶進(jìn)行申請額度審查（如申請額度與抵、質(zhì)押物額度的匹配度；貸款期限與質(zhì)押物到期期限的匹配度）？ 是否超越額度發(fā)放貸款？ 是否 嚴(yán)格落實抵、質(zhì)押物的真實性以及與借款人的所屬關(guān)系？ 是否嚴(yán)格審查委托扣款賬戶的真實性？ 個人貸款是否進(jìn)行嚴(yán)格的貸后管理？ 在借款人發(fā)生意外事故或抵質(zhì)押物情況發(fā)生變化時及時保全銀行資產(chǎn)？ 是否建立抵押物保險制度？ 汽車貸款的資信調(diào)查要求 ⅰ 汽車貸款，是指貸款人向個人借款人發(fā)放的用于購買汽車的貸款，包括個人汽車消費貸款和個人商用車貸款。 貸款人應(yīng)建立個人借款人資信評級系統(tǒng)，根據(jù)個人借款人以下情況，審慎確定個人借款人的資信級 別： (一 ) 借款人的職業(yè)、收入、居所及穩(wěn)定性； (二 ) 借款人的還款能力和信用記錄 (三 ) 家庭月收入水平及其穩(wěn)定性； (四 ) 貸款人認(rèn)為必要的其它因素。 貸款人應(yīng)綜合考慮以下因素，合理確定對借款人的貸款條件，包括貸款數(shù)量、期限、利率和還本付息方式等： (一 ) 貸款人對借款人的資信評級情況； (二 ) 貸款擔(dān)保情況； (三 ) 借款所購車輛的性能及用途； (四 ) 汽車行業(yè)發(fā)展和汽車市場供求情況。 汽車貸款的資信調(diào)查 要求 ⅱ 貸款人必須建立借款人信貸檔案，并及時更新。借款人信貸檔案至少應(yīng)包括下列內(nèi)容： (一 ) 借款人姓名、住址及有效聯(lián)系方式； (二 ) 借款人的收入水平及資信狀況； (三 ) 所購汽車的型號、價格與用途； (四 ) 貸款的數(shù)額、期限、利率、還款方式和擔(dān)保情況； (五 ) 借款人從其它金融機(jī)構(gòu)取得貸款的情況； (六 ) 貸款催收記錄； (七 ) 防范貸款風(fēng)險所需的其它資料。 四 . 組合風(fēng)險識別 （ 1）宏觀經(jīng)濟(jì)因素 答：宏觀經(jīng)濟(jì)因素（１） ⅰ 在對信貸組合的信用風(fēng)險進(jìn)行評估時可能會更多地關(guān)注系統(tǒng)性風(fēng)險的來源與變動情況。 系統(tǒng)性信用風(fēng)險主要體現(xiàn)在宏觀經(jīng)濟(jì)層面，影響組合層面的履約能力和信用風(fēng)險的宏觀經(jīng)濟(jì)主要因素有： GDP 增長； 通貨膨脹率； 收入水平及社會購買力； 失業(yè)率； 貨幣供應(yīng)量； 利率水平及利率政策； 匯率水平及外匯政策； 宏觀經(jīng)濟(jì)因素（２） 稅收； 貿(mào)易政策； 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整及產(chǎn) 業(yè)政策變化； 石油等大宗商品的價格波動； 政府財政支出； 價格控制； 信用環(huán)境等。 案例：人民幣升值 人民幣升值造成出口貿(mào)易型企業(yè)成本上升，收益下降； 人民幣升值預(yù)期使得房地產(chǎn)業(yè)價格增長，獲利多多；航空的涉外服務(wù)業(yè)收入增加。 （ 2）行業(yè)風(fēng)險和區(qū)域風(fēng)險 答：行業(yè)風(fēng)險和區(qū)域風(fēng)險屬系統(tǒng)性風(fēng)險。 其中，組合層面的行業(yè)風(fēng)險是指如果信貸投放比較集中于某一個或某幾個行業(yè)，如果這些行業(yè)因產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，或原材料價格上升，或由于 競爭加劇等種種原因發(fā)生不利變化而導(dǎo)致的從事該行業(yè)的銀行客戶的履約能力發(fā)生改變，進(jìn)而可能給銀行造成損失的可能性； 而區(qū)域風(fēng)險綜合反映了特定區(qū)域內(nèi)所有公司類客戶的履約情況和信用水平。 第二節(jié)重難點 信用風(fēng)險計量 5. 本節(jié)的學(xué)習(xí)目的 答：一 . 客戶信用評級 二 . 債項評級 三 . 壓力測試 四 . 基本模型 本節(jié)的學(xué)習(xí)目的 1. 正確認(rèn)識和理解客戶評級的基本概念及主要評級模型； 2. 正確認(rèn)識和理解債項評級的基本概 念及主要方法； 3. 正確認(rèn)識和理解相依性的度量和主要組合信用風(fēng)險模型 6. 客戶信用評級 答： 1. 幾個基本的概念 2. 客戶信用評級的發(fā)展 3. 常用的法人客戶評級模型 4. 個人客戶評級方法 5. 評級驗證 客戶評價的內(nèi)容（示意圖） 7. 幾個基本的概念 答：客戶信用評級 外部評級 內(nèi)部評級 違約 違約概率 違約頻率 違約的含義 當(dāng)下列一項或多項事件發(fā)生時，相關(guān)債 務(wù)人即被視為違約（新資本協(xié)議第 452 段） 銀行認(rèn)定，除非采取追索措施，如變現(xiàn)抵押品，借款人將不可能全額償還債務(wù)；債務(wù)人貸款逾期 90 天以上（含）； 以下情況也視為違約： 銀行停止對貸款計息； 銀行沖銷了貸款或計提了專項準(zhǔn)備金； 銀行將貸款出售并相應(yīng)承擔(dān)了經(jīng)濟(jì)損失； 銀行同意消極債務(wù)重組，由此可能發(fā)生較大規(guī)模的減免或推遲償還本金、利息或費用，造成債務(wù)規(guī)模減少； 銀行認(rèn)為債務(wù)人即將破產(chǎn)或倒閉；債務(wù)人申請破產(chǎn)或者已經(jīng)破產(chǎn)，或者處于類似狀態(tài)，由 此將不履行或延期履行償還銀行債務(wù) —— 違約概率的含義 違約概率是指借款人在未來一定時期內(nèi)不能按合同要求償還貸款本息或履行相關(guān)義務(wù)的可能性 巴塞爾新資本協(xié)議規(guī)定：違約概率被定義為借款人一年內(nèi)的累計違約概率與 3 個基點中的較高者 —— 違約頻率 違約概率與違約頻率 違約概率是模型作出的事前預(yù)測 違約頻率是一定時期內(nèi)的違約量與樣本量的比。違約頻率是事后的統(tǒng)計結(jié)果，可用于對計量模型的返回檢驗，但不能作為內(nèi)部評級的直接依據(jù) —— 客戶評級 客戶評級是銀行對客戶償債能力和償債意愿的的計量和評價，反映客戶違約風(fēng)險的大小。其客戶評級的評價主體是銀行，評價目標(biāo)是客戶違約風(fēng)險，評價結(jié)果是信用等級和違約概率（ PD）。 符合新資本協(xié)議要求的客戶評級必須具有兩大功能： 一是能夠有效區(qū)分違約客戶，即客戶違約風(fēng)險隨信用等級的下降而呈加速下降的趨勢； 二是能夠準(zhǔn)確量化客戶違約風(fēng)險，即能夠估計各等級違約概率，并將估計違約概率與實際違約頻率的誤差控制在一定范圍內(nèi)。 —— 外部評級與內(nèi)部評級 ⅰ 外部評級是專業(yè)評級機(jī)構(gòu)對 特定債務(wù)人的償債能力和意愿的整體評估 內(nèi)部評級是指銀行根據(jù)內(nèi)部數(shù)據(jù)和標(biāo)準(zhǔn)，對債務(wù)人進(jìn)行的信用評價 —— 外部評級與內(nèi)部評級 ⅱ 內(nèi)部評級體系與內(nèi)部評級法 內(nèi)部評級體系是銀行進(jìn)行風(fēng)險管理的基礎(chǔ)平臺，包括作為硬件的內(nèi)部評級系統(tǒng)和作為軟件的配套管理制度 內(nèi)部評級法是巴塞爾新資本協(xié)議提出的用于外部監(jiān)管的計算資本充足率的方法 —— 外部評級與內(nèi)部評級 ⅲ 商業(yè)銀行實施內(nèi)部評級法的條件 具備健全和完備的內(nèi)部評級體系 監(jiān)管當(dāng)局的技術(shù)檢驗和 正式批準(zhǔn) 內(nèi)部評級體系構(gòu)成要素 8. 客戶信用評級的發(fā)展 答：內(nèi)部評級模式發(fā)展階段 專家判斷法 信用評分法 信用風(fēng)險模型 客戶信用評級 —— ? 專家判斷法 專家系統(tǒng)簡介 依賴高級信貸人員和信貸專家自身的專業(yè)知識技能和豐富的經(jīng)驗 —— 專家系統(tǒng)主要考慮因素 與借款人有關(guān)的因素 聲譽(yù)（ Reputation） 杠桿（ Leverage） 收益波動性（ Volatility of Earnings） 抵押（ Collateral） 與市場有關(guān)的因素 經(jīng)濟(jì)周期（ Business Cycle） 宏觀經(jīng)濟(jì)政策（ MacroEconomy Policy） 利率水平（ Level of Interest Rates） —— 使用最為廣泛的 5Cs 系統(tǒng) 主要專家系統(tǒng)介紹 5Cs 系統(tǒng) 品德（ Character） 資本（ Capital） 還款能力（ Capacity） 抵押（ Collateral