【正文】 的政策法規(guī)執(zhí)行，若政策法規(guī)要求管理人、托管人代扣代繳，則管理人、托管人將按照規(guī)定執(zhí)行。第十一章 專項計劃分配資金一、專項計劃資產(chǎn)收益構(gòu)成（一）專項計劃總資產(chǎn)收益構(gòu)成南京城建合法所有的自專項計劃成立之次日起四年內(nèi)所收到污水處理費收益權(quán)現(xiàn)金收入，合計為捌億元（RMB：800,000,000）；專項計劃存續(xù)期間收益權(quán)現(xiàn)金收入在專項計劃專用賬戶中存款利息；專項計劃資產(chǎn)由管理人按《南京城建專項計劃》約定方式進行投資所產(chǎn)生的金融資產(chǎn)及其收益。（二）專項計劃01期資產(chǎn)收益構(gòu)成該期專項計劃所投資南京城建合法所有的自專項計劃成立之次日起十二個月內(nèi)所收到污水處理費收益權(quán)現(xiàn)金收入，合計為壹億貳仟肆佰玖拾萬元（RMB：124,900,000）；該期專項計劃成立前參與該期專項計劃的投資資金在推廣專戶中的存款利息及該期專項計劃存續(xù)期間收益權(quán)現(xiàn)金收入在專項計劃專用賬戶中存款利息；該期專項計劃資產(chǎn)由管理人按《南京城建專項計劃》約定方式進行投資所產(chǎn)生的金融資產(chǎn)及其收益。（三）專項計劃02期資產(chǎn)收益構(gòu)成該期專項計劃所投資南京城建合法所有的自專項計劃成立之次日起二十四個月內(nèi)所收到污水處理費收益權(quán)現(xiàn)金收入，合計為壹億叁仟玖佰萬元（RMB：139,000,000）（其中首十二個月為450萬元、次十二個月為13,450萬元）；該期專項計劃成立前參與該期專項計劃的投資資金在推廣專戶中的存款利息及該期專項計劃存續(xù)期間收益權(quán)現(xiàn)金收入在專項計劃專用賬戶中存款利息；該期專項計劃資產(chǎn)由管理人按《南京城建專項計劃》約定方式進行投資所產(chǎn)生的金融資產(chǎn)及其收益。（四）專項計劃03期資產(chǎn)收益構(gòu)成該期專項計劃所投資南京城建合法所有的自專項計劃成立之次日起三十六個月內(nèi)所收到污水處理費收益權(quán)現(xiàn)金收入，合計為貳億伍仟陸佰伍拾萬元（RMB：256,500,000）（其中首十二個月為883萬元、次十二個月為883萬元、第三個十二個月為23,884萬元）；該期專項計劃成立前參與該期專項計劃的投資資金在推廣專戶中的存款利息及該期專項計劃存續(xù)期間收益權(quán)現(xiàn)金收入在專項計劃專用賬戶中存款利息；該期專項計劃資產(chǎn)由管理人按《南京城建專項計劃》約定方式進行投資所產(chǎn)生的金融資產(chǎn)及其收益。（五）專項計劃04期資產(chǎn)收益構(gòu)成該期專項計劃所投資南京城建合法所有的自專項計劃成立之次日起四十八個月內(nèi)所收到污水處理費收益權(quán)現(xiàn)金收入，合計為貳億柒仟玖佰陸拾萬元（RMB：279,600,000）（其中首十二個月為990萬元、次十二個月為990萬元、第三個十二個月為990萬元、第四個十二個月為24,990萬元）；該期專項計劃成立前參與該期專項計劃的投資資金在推廣專戶中的存款利息及該期專項計劃存續(xù)期間收益權(quán)現(xiàn)金收入在專項計劃專用賬戶中存款利息；該期專項計劃資產(chǎn)由管理人按《南京城建專項計劃》約定方式進行投資所產(chǎn)生的金融資產(chǎn)及其收益。二、預(yù)期收益率（一）專項計劃01期%－%。預(yù)期收益率為投資者的持有到期收益率。通過以下公式計算： 本金＝X1/(1+y1)其中X1為到期獲得的污水處理費現(xiàn)金收入扣除管理費、托管費后的凈收入，y1為專項計劃01期的持有到期收益率。（二）專項計劃02期%－%。預(yù)期收益率為投資者的持有到期收益率。通過以下公式計算： 本金＝X1/(1+y2)+ X2/(1+y2)2其中XX2分別為第一、第二年末獲得的污水處理費現(xiàn)金收入扣除管理費、托管費后的凈收入，y2為專項計劃02期的持有到期收益率。（三）專項計劃03期%－%。預(yù)期收益率為投資者的持有到期收益率。通過以下公式計算： 本金＝X1/(1+y3)+ X2/(1+y3)2＋X3/（1＋y3）3其中XX X3分別為第一、第二、第三年末獲得的污水處理費現(xiàn)金收入扣除管理費、托管費后的凈收入，y3為專項計劃03期的持有到期收益率。（四）專項計劃04期預(yù)期年收益率為；%－%。預(yù)期收益率為投資者的持有到期收益率。通過以下公式計算： 本金＝X1/(1+y4)+ X2/(1+y4)2＋X3/（1＋y4）3＋X4/（1＋y4）4其中XX X3 、X 4分別為第一、第二、第三、第四年末獲得的污水處理費現(xiàn)金收入扣除管理費、托管費后的凈收入，y4為專項計劃04期的持有到期收益率。三、凈收益金額（一）專項計劃的凈收益總金額為每次分配凈收益的總和。（二）各期專項計劃的凈收益金額為該期專項計劃成立之次日起至該期專項計劃到期日產(chǎn)生的資產(chǎn)收益的現(xiàn)金收入扣除該期專項計劃的有關(guān)費用后的余額再加上該期專項計劃資產(chǎn)投資管理的投資收益。四、專項計劃分配資金專項計劃自成立之日起每十二個月分配一次，在專項計劃存續(xù)期間共分配四次。每次專項計劃分配資金的具體情況如下表7所示：表7：專項計劃分配資金構(gòu)成情況表　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　?。▎挝唬喝f元）專項計劃01期專項計劃02期專項計劃03期專項計劃04期收益費用收益費用收益費用收益費用第一次分配12,49040450408838099080第二次分配－13,450408838099080第三次分配－－23,8848099080第四次分配－－－24,99080總計12,4904013,9008025,65024027,960320每期受益憑證持有人每次獲得的實際支付額＝該期專項計劃收益＋該期現(xiàn)金流投資管理收益（不確定）－該期專項計劃費用五、分配原則（一）每同一類別受益憑證享有同等分配權(quán)；（二）專項計劃分配資金100%向全體受益憑證持有人進行分配；（三）法律、法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。 六、分配方式（一）專項計劃分配采取現(xiàn)金方式。管理人可以根據(jù)有關(guān)規(guī)定更改分配方式并事先在推廣網(wǎng)點通告受益憑證持有人。（二）專項計劃每十二個月向受益憑證持有人支付當(dāng)期專項計劃分配資金。專項計劃分配資金的分配將在每個兌付日進行。（三）專項計劃將在每個兌付日將當(dāng)期專項計劃分配資金按當(dāng)期可分配類別的專項計劃總受益憑證及受益憑證持有人持有該類別受益憑證的比例進行分配。受益憑證持有人分配資金＝專項計劃分配資金247?？煞峙鋵ｍ椨媱澘偸芤鎽{證持有受益憑證。（四）專項計劃分配將由托管人根據(jù)東海證券發(fā)出的分配指令，將當(dāng)期分配資金劃至中證登深圳公司，再由中證登深圳公司支付至受益憑證持有人的資金賬戶。七、分配流程專項計劃分配的具體時間及操作流程如下：表8 專項計劃分配流程日期事項R一3公告日管理人在深交所網(wǎng)站、管理人和托管人網(wǎng)站上公告《權(quán)益分配報告》R－2分配指令發(fā)出日管理人根據(jù)最近一份收款確認函確認資金足額到帳后，向托管人發(fā)出分配指令R－1托管人按照分配指令劃出相應(yīng)款項分別支付專項計劃費用，并將專項計劃分配資金于16：00前從專項計劃專用賬戶劃撥至中證登深圳公司指定的賬戶R日權(quán)益登記日于該日確認在中證登深圳公司登記在冊的優(yōu)先級受益憑證持有人可享有分配權(quán)R＋1兌付日中證登深圳公司將實際分配資金直接劃付至各受益憑證持有人的資金賬戶第十二章 更換管理人和托管人一、有下列情形之一的，受益憑證持有人大會有權(quán)解任管理人、托管人：（一）管理人、托管人違反專項計劃設(shè)立目的處分專項計劃資金、專項計劃資產(chǎn)；（二）管理人、托管人管理、運用和處分專項計劃資金、專項計劃資產(chǎn)有重大過失；（三）管理人、托管人管理、運用和處分專項計劃資金、專項計劃資產(chǎn)違反《南京城建專項計劃》的約定。二、在專項計劃存續(xù)期限內(nèi)，未經(jīng)受益憑證持有人大會表決通過，管理人、托管人不可以辭任，但法律規(guī)定的除外。三、管理人、托管人有下列情形之一的，其職責(zé)終止：（一）辭任或者被解任；（二）依法解散或者被宣告破產(chǎn)；（三）法律、法規(guī)規(guī)定的其他情形。管理人、托管人辭任或被解任的，在新管理人、托管人選出前仍應(yīng)履行管理專項計劃的職責(zé)。管理人、托管人有上述情形之一，職責(zé)終止時，其承繼人或者清算人應(yīng)當(dāng)妥善保管專項計劃資產(chǎn)，協(xié)助新管理人、托管人接管專項計劃事務(wù)。四、管理人、托管人職責(zé)終止時，由受益憑證持有人大會選任新的管理人、托管人。五、新的管理人、托管人承繼原管理人、托管人依據(jù)《南京城建專項計劃》及其他合同文件享有的一切合同權(quán)益、財產(chǎn)權(quán)益及處理專項計劃事務(wù)的權(quán)利和義務(wù)。（一）管理人、托管人職責(zé)終止的，應(yīng)當(dāng)作出處理專項計劃事務(wù)的報告，并向新的管理人、托管人辦理專項計劃資產(chǎn)和專項計劃事務(wù)的移交手續(xù)。（二）前款所述的報告經(jīng)受益憑證持有人大會表決通過，并且向新的管理人、托管人辦理完畢專項計劃資產(chǎn)和專項計劃事務(wù)的移交手續(xù)后，原管理人、托管人就報告中所列事項解除責(zé)任，但原管理人、托管人有不正當(dāng)行為的除外。（三）受益憑證持有大會所選任的新管理人、托管人，須經(jīng)中國證監(jiān)會批準，且在批準后5個工作日內(nèi)公告。第十三章 專項計劃終止與清算一、有下列情形之一的，專項計劃終止：（一） 專項計劃存續(xù)期滿；（二）管理人因重大違法、違規(guī)行為，被中國證監(jiān)會取消客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格，而無其他適當(dāng)?shù)墓芾砣顺薪悠錂?quán)利、義務(wù)；（三）管理人因解散、破產(chǎn)、撤銷等事由，不能繼續(xù)擔(dān)任專項計劃的管理人，而無其他適當(dāng)?shù)墓芾砣顺薪悠錂?quán)利、義務(wù)；（四）托管人因解散、破產(chǎn)、撤銷等事由，不能繼續(xù)擔(dān)任專項計劃的托管人，而無其他適當(dāng)?shù)耐泄軝C構(gòu)承接其權(quán)利、義務(wù)；（五）不可抗力的發(fā)生導(dǎo)致專項計劃不能存續(xù)；（六）法律、法規(guī)規(guī)定或中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情況。二、專項計劃終止后的清算（一）清算小組自專項計劃終止之日起三個工作日內(nèi)由管理人組織成立清算小組。清算小組成員由托管人、管理人、會計師和律師組成，清算小組的會計師和律師由管理人聘請。清算小組負責(zé)專項計劃資產(chǎn)的保管、清理、估價、變現(xiàn)和分配。清算小組在進行資產(chǎn)清算過程中發(fā)生的所有合理費用，如清算財產(chǎn)不足以支付的，由管理人負責(zé)支付。（二）清算程序?qū)ｍ椨媱澖K止后，由清算組統(tǒng)一接管專項計劃，對專項計劃資產(chǎn)和債權(quán)債務(wù)進行清理和確認，對專項計劃資產(chǎn)進行估值和變現(xiàn)。清算小組應(yīng)當(dāng)在專項計劃終止后十個工作日內(nèi)完成該期專項計劃的清算工作、編制專項計劃資產(chǎn)清算報告，并按照《南京城建專項計劃》第二十章約定的方式進行信息披露；在清算報告公布后十五個工作日內(nèi)，清算小組未收出書面異議的，視為認可清算報告，管理人和托管人就清算報告所列事項解除責(zé)任。（三）清算資產(chǎn)的分配清算財產(chǎn)按下列順序清償：支付清算費用；按受益憑證持有人持有的受益憑證比例進行分配。（四）清算賬冊及有關(guān)文件的保存清算賬冊及有關(guān)文件由專項計劃托管人保存15年以上。第十四章 專項計劃展期一、除下述第二條約定外，專項計劃終止時將不作展期安排。二、若出現(xiàn)擔(dān)保人到期不能承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任等事項導(dǎo)致不能及時足額支付專項計劃分配資金，管理人提起擔(dān)保訴訟或采取其他相關(guān)處理行為的，專項計劃的展期為一年期限。第十五章 受益憑證一、 管理人須在專項計劃資產(chǎn)賬表上設(shè)置并授予投資者與投資資金價值相對應(yīng)的受益憑證。（一）受益憑證總共為7210000份，每份價格為壹佰元，全部受益憑證價值為柒億貳仟壹佰萬元（RMB：721,000,000）。其中，專項計劃01期受益憑證總共為1,210,000份，價值為壹億貳仟壹佰萬元（RMB：121,000,000）。專項計劃02期受益憑證總共為1,300,000份，價值為壹億叁仟萬元（RMB：130,000,000）。專項計劃03期受益憑證總共為2,300,000份，價值為貳億叁仟萬元（RMB：230,000,000）。專項計劃04期受益憑證總共為2,400,000份，價值為貳億肆仟萬元（RMB：240,000,000）。（二）專項計劃成立時，成功參與專項計劃的投資者即為受益憑證持有人；專項計劃存續(xù)期間，在深交所合法受讓受益憑證的，亦為受益憑證持有人。二、在專項計劃成立時，每份受益憑證的面值為100元。經(jīng)專項計劃分配后，盡管每份受益憑證的面值仍為100元，但其內(nèi)含價值已因?qū)ｍ椨媱澐峙涠鄳?yīng)減少。因此，管理人在每次專項計劃分配之后，應(yīng)在專項計劃賬表上相應(yīng)調(diào)整受益憑證的賬面價值。三、受益憑證作為權(quán)益資產(chǎn)登記在管理人的專項計劃資產(chǎn)賬表上，既非管理人的資產(chǎn)，亦非管理人的負債，是管理人受托管理的專項計劃的權(quán)益資產(chǎn)。四、管理人以自己的名義，按《南京城建專項計劃》約定對專項計劃資金進行管理運用和處分，其結(jié)果由受益憑證持有人享有或承擔(dān)，而非由管理人、托管人享有或承擔(dān)（但管理費、托管費及《南京城建專項計劃》約定的其他費用除外）。第十六章 受益憑證登記及交易一、受益憑證登記專項計劃存續(xù)期內(nèi)，管理人應(yīng)將受益憑證統(tǒng)一交由中證登深圳分公司登記。二、受益憑證交易（一）受益憑證在專項計劃存續(xù)期內(nèi)將在深交所大宗交易平臺進行轉(zhuǎn)讓。（二）在深交所受讓受益憑證的投資者須具備與前述第五章約定的投資者同等的資格。投資者不必與轉(zhuǎn)讓方、管理人、托管人簽署轉(zhuǎn)讓協(xié)議，其受讓的受益憑證將直接進入其證券賬戶。（三）受益憑證在初始交易時，每手不得低于500份；如經(jīng)專項計劃分配后，500份受益憑證未來的分配資金不足5萬元時，500份受益憑證不得交易。（四）投資者受讓受益憑證后，即成為受益憑證持有人，享有該受益憑證權(quán)益，承擔(dān)該受益憑證義務(wù)。（五）受益憑證轉(zhuǎn)讓、登記、結(jié)算等相關(guān)費率根據(jù)深交所和中證登深圳分公司公布為準。（六）受益憑證持有人轉(zhuǎn)讓所得依法需要納稅的，由其自行承擔(dān)。第十七章　　當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)一、受益憑證持有人權(quán)利義務(wù)（一）受益憑證持有人權(quán)利有權(quán)按受益憑證類別、比例取得相應(yīng)專項計劃分配資金；有權(quán)依據(jù)專項計劃知悉有關(guān)專項計劃投資運作的信