【正文】 經(jīng)濟增長的十項措施以及支持紡織行業(yè)政策的實施，針織行業(yè)生產(chǎn)、銷售逐漸恢復(fù)，行業(yè)利潤水平逐漸回升，，%。2010年，隨著全球經(jīng)濟逐步回暖，針織行業(yè)訂單水平持續(xù)回升，企業(yè)盈利能力隨之提高，%，利潤總額增速基本回升至2007年行業(yè)景氣周期內(nèi)的水平。 2011年1–3月我國針織行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)實現(xiàn)工業(yè)生產(chǎn)總值1,，%；銷售產(chǎn)值累計達1,，%。%，產(chǎn)銷銜接順暢；2011年一季度，，由于出口單價普通上漲，金額漲幅明顯大于數(shù)量。一季度針織全行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入完成1,，%，%。 無縫服裝行業(yè)屬于針織行業(yè)，行業(yè)利潤波動軌跡與針織行業(yè)基本相同，但受益于無縫服裝對傳統(tǒng)有縫服裝的替代效應(yīng)以及全球無縫服裝行業(yè)的轉(zhuǎn)移，中國無縫服裝受金融危機的影響弱于傳統(tǒng)紡織行業(yè)，市場需求恢復(fù)速度則快于傳統(tǒng)紡織行業(yè)。 九、行業(yè)經(jīng)營特征 周期性 服裝制造行業(yè)的生產(chǎn)和銷售受進口國國民經(jīng)濟景氣和可支配收入變化的影響，有一定的周期性特征；但除去Wolford等高檔奢侈品牌，大部分無縫服裝均屬于基本生活消費品，其周期性特征較弱。 區(qū)域性 受消費習(xí)慣的影響，目前無縫服裝的消費者主要分布在歐洲、美國、日本等國家，因此有明顯的地域性特征。 季節(jié)性 大多數(shù)無縫服裝消費貫穿于一年四季，全球無縫服裝消費市場季節(jié)性特征不明顯，但從國際貿(mào)易實務(wù)情況分析，大部分訂單的生產(chǎn)和交貨主要集中在每年的三、四季度進行，無縫服裝企業(yè)上半年設(shè)備使用效率相對低于下半年。 由于中國地區(qū)對于無縫服裝的消費主要集中在塑身、保暖等功能性產(chǎn)品上，故其銷售的旺季主要集中在秋冬季節(jié)，但由于歐美市場是無縫服裝的主要消費地區(qū)，其生產(chǎn)和交貨主要集中在下半年，故國內(nèi)無縫服裝企業(yè)一般利用國際訂單較少、設(shè)備使用效率相對較低的上半年進行集中生產(chǎn)國內(nèi)訂單。 十、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析 無縫服裝行業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)成 全球無縫服裝產(chǎn)業(yè)鏈是由一系列能夠滿足客戶需求的價值創(chuàng)造活動所組成， 主要包括無縫服裝的設(shè)計和開發(fā)、制造、營銷等，這些價值創(chuàng)造活動通過信息流、物流或資金流聯(lián)系在一起，反映了無縫服裝從紗線到半成品到成衣直至銷售的過程中，價值變化流轉(zhuǎn)的情況。無縫服裝行業(yè)核心產(chǎn)業(yè)鏈分析 全球無縫服裝產(chǎn)業(yè)核心產(chǎn)業(yè)鏈的上游是提供原材料、輔料、無縫生產(chǎn)設(shè)備的行業(yè)，中游是無縫服裝生產(chǎn)行業(yè)，下游則由市場分銷渠道和終端客戶組成。（1）上游纖維供應(yīng)商 1）纖維應(yīng)用情況 無縫服裝廠商直接以纖維或包覆紗作為原料。 以歐美為主要銷售區(qū)域的無縫服裝廠商使用的原料以人造纖維為主，基本集中在錦綸、滌綸、氨綸。 以中國為主要銷售區(qū)域的無縫服裝廠商除了用錦綸、滌綸、氨綸外，為了迎合中國消費者的習(xí)慣（寬松、棉質(zhì)），還大量使用了棉紗。 為了開發(fā)高檔產(chǎn)品，無縫服裝廠商開始嘗試采用科技含量更高的新型功能性紗線，如大豆蛋白功能纖維、牛奶纖維、莫代爾纖維、大豆纖維、竹纖維、竹碳纖維等等，這些紗線具有保健、抗菌、吸濕排汗、防輻射等多種功效，增加了產(chǎn)品附加值。 2）纖維供應(yīng)情況 A、進口纖維供給狀況 進口纖維質(zhì)量穩(wěn)定，適合開發(fā)高檔無縫服裝。高檔無縫服裝所用的進口的原料主要來自韓國、以色列、意大利和臺灣等地。 國外大企業(yè)重視研發(fā)，開發(fā)出許多著名纖維，如莫代爾纖維（Modal）、超細纖維（Tactel）、異性滌綸（Coolmax）、“空調(diào)”纖維（Outlast）、棉質(zhì)感錦綸（Supplex）等；臺灣也已開發(fā)了作保健用途新型竹炭超細纖維。 B、國內(nèi)纖維供給市場 由于無縫服裝企業(yè)地理分布特征，使得義烏為中心的浙江和以潮汕為中心的廣東成為纖維最集中的需求區(qū)域。國內(nèi)紗線行業(yè)區(qū)域集中度不斷提高，生產(chǎn)基地主要集中在江浙地區(qū)、山東、廣東、福建等地，與無縫服裝產(chǎn)業(yè)集群基本相匹配。 國內(nèi)纖維產(chǎn)量大、價格低廉，能夠滿足無縫服裝生產(chǎn)企業(yè)對中低檔次纖維的需求，但國內(nèi)多數(shù)紗線廠商自主研發(fā)高檔纖維的能力還需進一步提高。隨著行業(yè)技術(shù)裝備和纖維研發(fā)水平的提高及新型纖維材料的應(yīng)用，我國纖維產(chǎn)品的競爭力也在快速增長。 3）上游纖維供應(yīng)對無縫服裝制造業(yè)影響 A、無縫服裝開發(fā)與纖維技術(shù)性能息息相關(guān) 無縫服裝制造是從纖維直接到成衣的生產(chǎn)過程，纖維的技術(shù)特性和應(yīng)用性功能一定程度決定了無縫服裝的性能、質(zhì)量和功能。因此，無縫服裝的開發(fā)，往往與纖維供應(yīng)商的技術(shù)開發(fā)緊密結(jié)合。 B、高端功能性纖維國內(nèi)供應(yīng)不足，抬高無縫服裝的生產(chǎn)成本 國產(chǎn)纖維主要集中在中低端產(chǎn)品，生產(chǎn)附加值較高的功能性產(chǎn)品則會依賴于進口，這種供應(yīng)現(xiàn)狀抬高了制造端企業(yè)的生產(chǎn)成本。 （2）上游核心設(shè)備供應(yīng)商 1）全球設(shè)備供應(yīng)商現(xiàn)狀 廣義上，無縫針織設(shè)備包括以下三類，其中使用最多為無縫緯編圓機：全球最大無縫針織設(shè)備的生產(chǎn)商為意大利Santoni公司（與意大利Sangiao公司同屬意大利Lonati集團），截至2010年末，其產(chǎn)品全球市場保有量22,700臺左右，市場占有率超過97%。國外其他設(shè)備供應(yīng)商主要在經(jīng)編設(shè)備和橫機設(shè)備領(lǐng)域與Santoni展開差異化競爭。 2）國內(nèi)設(shè)備供應(yīng)商 中國設(shè)備供應(yīng)商主要有寧波慈星紡機科技有限公司、泉州凹凸精密機械有限公司、上海舜田機械有限公司、浙江日發(fā)紡織機械有限公司和南通興龍線帶機械有限公司等。上述設(shè)備供應(yīng)商在技術(shù)和規(guī)模等方面還無法與Santoni相比，但通過“先模仿，再創(chuàng)新；先轉(zhuǎn)動，再穩(wěn)定”的開發(fā)思路，已在低端市場與意大利Santoni展開了激烈競爭。 3）設(shè)備供應(yīng)商對無縫服裝制造業(yè)的影響 A、無縫針織行業(yè)核心技術(shù)進度由主要設(shè)備供應(yīng)商推動 回顧無縫針織技術(shù)的發(fā)展，產(chǎn)業(yè)內(nèi)核心技術(shù)的開發(fā)和推動主要由以意大利Santoni為代表的主要設(shè)備供應(yīng)商完成。加強與核心設(shè)備供應(yīng)商的技術(shù)合作，挖掘設(shè)備的技術(shù)潛力，提升產(chǎn)品生產(chǎn)過程中的技術(shù)含量，是目前階段大中型制造端企業(yè)的主要選擇。 B、無縫橫機、經(jīng)編機設(shè)備產(chǎn)業(yè)化程度不足 無縫橫機和經(jīng)編設(shè)備的產(chǎn)品已經(jīng)可以實現(xiàn)“織可穿”的技術(shù)效果，但其產(chǎn)品在用戶體驗度上還無法達到緯編技術(shù)的水平，且目前無縫橫機和經(jīng)編設(shè)備的價格偏高，應(yīng)用推廣度不夠，技術(shù)產(chǎn)業(yè)化程度不足。 C、本土設(shè)備供應(yīng)商技術(shù)實力一般 無縫針織設(shè)備的數(shù)字化、綜合化程度較高，技術(shù)上跨越紡織、機械制造和數(shù)字化模擬等領(lǐng)域，本土設(shè)備供應(yīng)商技術(shù)實力一般，制造端企業(yè)的投資中，設(shè)備投資成本較高。 （3）下游采購或者消費客戶 1）下游采購和消費市場基本構(gòu)成 無縫服裝產(chǎn)業(yè)鏈的下游是無縫服裝采購商，傳統(tǒng)上由品牌商和渠道商構(gòu)成，其核心競爭力在于設(shè)計、品牌和營銷，前期投入的風(fēng)險較大，但環(huán)節(jié)增值能力強。隨著互聯(lián)網(wǎng)運用的深化和網(wǎng)絡(luò)購物的普及，部分無縫服裝制造商開始直接通過網(wǎng)絡(luò)直銷模式開始向終端消費者進行銷售。 A、品牌商 在無縫服裝領(lǐng)域內(nèi)重要的品牌有：Wolford、Camp。A、Hugo Boss、Victoria39。s Secret、Decathlon、Jockey、Goldenlady、Pompea、Ralph Lauren、Bodns、Coolmax、Calvin Klein、Dim、Nike、Puma、New Balance、Reebok、Adidas、Speedo、Umbor、Wilson、Lovepats、Polo、Levi39。s、Ann Taylo、Nicole Miller等。 B、渠道商 渠道商主要是指中間商、批發(fā)商、零售商（如百貨商場中的服裝專賣店、超市、大賣場等）。無縫領(lǐng)域比較知名的渠道商有：Goldenpiont、WalMart、Winds、Camp。A、MAG、Kettenbach、Delta、Promtex、Kik、NTS、Mamp。S、Target、Hema、Carrefour等。 2）中國企業(yè)進行品牌、渠道運營現(xiàn)狀 上述環(huán)節(jié)基本為歐美等發(fā)達國家的企業(yè)所壟斷。對中國無縫服裝廠商來說比較切實可行的品牌和渠道戰(zhàn)略是和世界各地的客戶建立的緊密聯(lián)系，加大無縫服裝的研發(fā)力度，從產(chǎn)品生命周期的初期開始就與客戶在產(chǎn)品的開發(fā)和設(shè)計方面展開廣泛的合作，逐步向品牌、渠道運營延伸。 目前，國內(nèi)無縫服裝銷售渠道比較有代表性的是兩類：博尼服飾、浪莎內(nèi)衣在中國市場通過自有品牌專賣店的形式鋪設(shè)自己的銷售渠道；棒杰股份則主要通過代理分銷商渠道進行其自有品牌的銷售。 在國外市場，中國企業(yè)以自主品牌進行銷售和渠道建設(shè)的情況較少。美邦紡織嘗試在西班牙市場借助當(dāng)?shù)厍郎痰膸椭逻M行自主品牌的終端銷售；棒杰股份也在2009年取得商標國際注冊后，嘗試性以自主品牌向客戶推廣銷售。 3）下游市場對無縫服裝制造業(yè)的影響 A、下游品牌商、渠道商是無縫服裝消費的主要推廣者，議價能力強 傳統(tǒng)服裝的品牌商、渠道商在終端消費人群中具有巨大的影響力。相對于傳統(tǒng)服裝消費品種，無縫服裝還屬于體驗推廣期的新產(chǎn)品，無縫服裝所具有舒適貼身、時尚性強、功能性多等優(yōu)點，還需要品牌商和渠道商利用其對消費者的影響力進行消費引導(dǎo)。 目前，品牌商和渠道商在整個產(chǎn)業(yè)鏈中仍然具有較強的議價能力；未來，隨著消費者對無縫產(chǎn)品的消費認可度提高后，品牌商和渠道商的議價能力會相對弱化，對于制造端和技術(shù)端的依賴度會相對強化。 B、無縫服裝市場接受度快速提升，制造端企業(yè)訂單飽和度增加 歐美市場消費者對無縫服裝的消費接受度快速提升，全球無縫服裝的消費需求逐年上升，制造端企業(yè)的訂單飽和度明顯增加。 C、網(wǎng)絡(luò)銷售等新型銷售模式的出現(xiàn)，降低了對品牌商和渠道商的依賴 隨著亞馬遜（Amazon）、易趣（Ebay）和淘寶（Taobao）等網(wǎng)絡(luò)直銷模式的出現(xiàn)，一定程度弱化了品牌商和渠道商的渠道溢價，制造商進行自身品牌、渠道建設(shè)的成本大大降低。十一、行業(yè)內(nèi)主要企業(yè) 以色列Tefron 以色列Tefron成立于1977年，于1997年美國紐約證券交易所上市，是世界目前規(guī)模最大、技術(shù)最先進的無縫服裝ODM/OEM生產(chǎn)企業(yè)，是無縫服裝領(lǐng)域的領(lǐng)跑者。目前擁有800至1,000臺Santoni無縫針織設(shè)備。員工共1,200人左右，擁有近200人的研發(fā)、設(shè)計團隊和50人銷售服務(wù)團隊。生產(chǎn)基地主要在以色列，后續(xù)印染、整理等工序在約旦。 Tefron擁有三大無縫產(chǎn)品系列：無縫內(nèi)衣、無縫運動裝、無縫泳裝，目前核心產(chǎn)品為無縫運動裝。Tefron還有近一半的有縫服裝業(yè)務(wù)。 Tefron有意將部分生產(chǎn)環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)移到亞洲，特別是中國，主要原因是勞動力成本較低，產(chǎn)業(yè)配套好，并且接近原料供應(yīng)商，可以縮短采購周期。目前Tefron 的原材料除了部分高檔原料從Nilit（以色列紗線制造商，全球最大的專業(yè)錦綸供應(yīng)商）采購?fù)猓袊瞧渲匾脑瞎?yīng)國。 以色列Delta以色列DELTA創(chuàng)建于1975年，其產(chǎn)品主要集中于女士內(nèi)衣、男士內(nèi)衣、童裝和襪子領(lǐng)域，在美國、歐洲、亞洲和非洲均設(shè)有設(shè)計、研發(fā)和生產(chǎn)基地，擁有約220260臺無縫針織設(shè)備。在以色列，Delta 本身就是一個著名服裝品牌，主要通過零售商進行銷售，同時擁有自己的80家Outlet門店（品牌折扣店）和專賣店。 Delta已經(jīng)具有完善的、多層次的銷售渠道，在未來的發(fā)展策略中有意向放棄無縫服裝生產(chǎn)業(yè)務(wù)而成為服裝行業(yè)的渠道商。 浙江美邦紡織有限公司 美邦紡織位于諸暨市城西經(jīng)濟開發(fā)區(qū)，創(chuàng)建于2003年，目前擁有約460臺無縫針織設(shè)備，員工1,000多人，目前是國內(nèi)擁有無縫織機最多的企業(yè)。 博尼服飾有限公司 該公司于2001年創(chuàng)立，主要從事無縫內(nèi)衣設(shè)計、研發(fā)、織造和營銷，擁有約260臺意大利Santoni無縫針織設(shè)備。 博尼服飾主要是CK、JOCKEY等品牌的ODM/OEM供應(yīng)商，同時擁有兩個自主品牌是“歐耶”和“博尼”?！安┠帷蹦壳爸饕ㄟ^專賣店的形式，目標為中端市場；“歐耶”目標市場為流通和批發(fā)領(lǐng)域。 四川浪莎控股股份有限公司 “浪莎”是國內(nèi)襪業(yè)的知名品牌，浪莎股份的下屬子公司浙江浪莎內(nèi)衣有限公司（以下簡稱“浪莎內(nèi)衣”）是浪莎企業(yè)集團內(nèi)專業(yè)從事女性內(nèi)衣生產(chǎn)制造的子公司。2006年，浪莎內(nèi)衣借殼ST長控完成上市，當(dāng)時浪莎內(nèi)衣的無縫針織設(shè)備主要為82臺老式Santoni TOP1型無縫針織機。2009年6月，擬新增Santoni TOP2型無縫針織機100臺，SM4TR2運動健身服無縫機20臺。預(yù)計募投項目投產(chǎn)后，浪莎內(nèi)衣共擁有Santoni無縫針織設(shè)備202臺。截至2010年末，浪莎股份擁有約180臺Santoni無縫針織設(shè)備。浙江棒杰數(shù)碼針織品股份有限公司公司共擁有300臺Santoni公司無縫針織設(shè)備，是全球第四大、國內(nèi)第二大無縫服裝生產(chǎn)廠商。無縫針織設(shè)備的技術(shù)型號覆蓋從12英寸至18英寸的所有規(guī)格，其中18英寸的針筒直徑是義烏無縫產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)針筒直徑最大的無縫針織設(shè)