【正文】 劃銷售收入達到6000萬元，為實現(xiàn)這一目標，公司需新增設備一臺，需要200萬元資金。據(jù)歷年財務數(shù)據(jù)分析，公司流動資產(chǎn)與流動負債各項目隨銷售額同比率增減。假定2015年銷售凈利率和股利支付率與上年一致，適用的企業(yè)所得稅稅率為20%?！　∫螅侯A測2015年需要從外部籌集的資金?！　　痉治觥竣賹①Y產(chǎn)負債表中預計隨銷售變動而變動的項目分離出來。已知“公司流動資產(chǎn)與流動負債各項目隨銷售額同比率增減”，資產(chǎn)中貨幣資金、應收賬款、存貨均屬于敏感資產(chǎn)，這些資產(chǎn)將隨銷售的增加而增加。而負債與所有者權益中只有應付賬款、應付票據(jù)屬于敏感負債，將隨銷售的增加而增加；短期借款、長期負債、普通股等將不隨銷售的增加而增加；　　要注意，除了隨收入的增加而增加的流動資產(chǎn)和流動負債外，由于購買設備，固定資產(chǎn)也會增加，企業(yè)稅后利潤只有70%分配給投資者，還有30%留用，留用利潤也將增加?！　、谟嬎愀髅舾许椖康匿N售百分比。根據(jù)基年各敏感項目的數(shù)額及基年銷售收入額，可按下列公式計算基年銷售百分比：　　某敏感項目銷售百分比＝　　以貨幣資金為例，其銷售百分比計算如下：　　貨幣資金銷售百分比＝（800/5000）100%＝16%　　其他各敏感項目的銷售百分比計算如表17所示：　　表17 資產(chǎn)銷售百分比負債及所有者權益銷售百分比貨幣資金應收賬款存貨固定資產(chǎn)凈值無形資產(chǎn)16%14%30%變動不變動應付賬款應付票據(jù)長期借款股本（每股面值1元）資本公積留存收益16%12%不變動不變動不變動變動資產(chǎn)總計60%負債及所有者權益總計28%　?、劬幹祁A計資產(chǎn)負債表?！　「鶕?jù)已知條件，2015年的固定資產(chǎn)增加了200萬，其他長期資產(chǎn)沒有變動。而流動資產(chǎn)和流動負債隨收入的變化而變化，也就是說2015年流動資產(chǎn)銷售百分比和流動負債銷售百分比保持與2014年的一致，另外，2015年收益留存＝600010%（1－70%）＝180（萬元）。根據(jù)2014年12月31日的資產(chǎn)負債表及上述資料可以編制2015年的預計資產(chǎn)負債表如表18所示?！　”?8 　　　　　　　　　　　　　　 　　　資產(chǎn)負債表 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　2014年12月31日 　　　　　　　　　　　　　　　單位：萬元 項目2014年年末資產(chǎn)負債表銷售百分比或變動數(shù)2015年預計資產(chǎn)負債表資產(chǎn)貨幣資金應收賬款存貨固定資產(chǎn)凈值無形資產(chǎn)資產(chǎn)總計800700150020001000600016%14%30%增加200 萬元不變動16%960（600016%）840（600014%）1800（600030%）2200（2000＋200）10006800資產(chǎn)貨幣資金應收賬款存貨固定資產(chǎn)凈值無形資產(chǎn)資產(chǎn)總計800700150020001000600016%14%30%增加200 萬元不變動16%960（600016%）840（600014%）1800（600030%）2200（2000＋200）10006800　　通過以上計算可以看出，北方公司2015年預計資金需要總量為6800萬元，與2014年底相比需增加資金800萬元，如果考慮將隨銷售增長而增加的資金來源以及收益留存，仍需籌措資金340萬元?！　∪绻X得編制預計的資產(chǎn)負債表比較麻煩，還可以用另外一種解法：　?、?015年的流動資產(chǎn)增長率＝流動負債增長率＝銷售收入增長率　?。剑郏?000－5000）／5000］100%　?。?0% 　　2015年增加的流動資產(chǎn)＝（800＋700＋1500）20%＝600（萬元）　　2015年增加的流動負債＝（800＋600）20%＝280（萬元）　　②新增設備需要資金200萬元　?、凼找媪舸妫?00010%（1－70%）＝180（萬元）　?、?015年需要對外籌集的資金量＝600＋200－280－180＝340（萬元）三、固定資金需要量預測　　固定資金需要量預測是對未來一定時期內企業(yè)進行生產(chǎn)經(jīng)營活動所需固定資金進行預計和測算。　　要預測固定資金需要量，首先要預測固定資產(chǎn)的需要量。　　固定資產(chǎn)需要量的預測，就是根據(jù)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營方向、生產(chǎn)經(jīng)營任務和現(xiàn)有的生產(chǎn)能力，預計和測算企業(yè)為完成生產(chǎn)經(jīng)營任務所需要的固定資產(chǎn)數(shù)量?！　」潭ㄙY產(chǎn)需要量的預測既要保證生產(chǎn)經(jīng)營的正常需要，又要盡可能地節(jié)約資金、減少占用；既要考慮企業(yè)現(xiàn)有的技術條件，充分利用、挖掘現(xiàn)有的生產(chǎn)經(jīng)營能力，又要盡可能地采用先進的科學技術成果，不斷提高企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營技術的現(xiàn)代化水平?！　∮捎谄髽I(yè)的固定資產(chǎn)品種并不是單一的，有許多不同的種類。不同的生產(chǎn)經(jīng)營活動就需要不同的固定資產(chǎn)，所從事的行業(yè)不同，所需要的固定資產(chǎn)差別也很大。預測時不可能逐個詳細計算，而必須有重點地進行?！　≡诠I(yè)企業(yè)全部固定資產(chǎn)中，生產(chǎn)設備的品種繁多、構成復雜、數(shù)量很大、占用資金最多，它是企業(yè)進行生產(chǎn)經(jīng)營活動的主要物質技術基礎，是決定生產(chǎn)經(jīng)營的基本因素。所以，固定資產(chǎn)需要量的預測應以生產(chǎn)設備為重點。在正確預測生產(chǎn)設備需要量的基礎上，其他各類固定資產(chǎn)可以根據(jù)生產(chǎn)設備配套的需要量合理地進行測算?！　∠旅嬉怨I(yè)企業(yè)為例，介紹固定資產(chǎn)需要量預測的具體方法?！　　　∩a(chǎn)設備需要量預測的最基本方法是生產(chǎn)能力和生產(chǎn)經(jīng)營任務相平衡的方法，即在對現(xiàn)有設備的數(shù)量、質量和生產(chǎn)能力進行徹底清查的基礎上，將現(xiàn)有生產(chǎn)設備全年有效臺時總數(shù)與完成預測期生產(chǎn)經(jīng)營任務所需要的定額臺時總數(shù)進行比較，計算出各類生產(chǎn)設備完成預計生產(chǎn)經(jīng)營任務的保證程度以及多余或不足的設備數(shù)量，最后決定出針對多余或不足設備的處理方法。其計算公式如下：　　　　式中，預計生產(chǎn)經(jīng)營能力和單臺設備生產(chǎn)能力可以用實物量（預計產(chǎn)量和單臺設備年產(chǎn)量）表示，也可以用臺時數(shù)（全年預計有效工作臺時數(shù)和單臺設備預計工作時數(shù)）表示。如果生產(chǎn)出的產(chǎn)品品種單一，可以直接按實物量計算設備需要量；如果生產(chǎn)出的產(chǎn)品品種多樣，并且有些產(chǎn)品需要經(jīng)過若干個加工工序才能完成，則應按定額臺時數(shù)計算?！　∩a(chǎn)設備需要量預測一般有如下步驟：　　（1）單臺設備生產(chǎn)能力的測算?！　闻_設備生產(chǎn)能力的測算又分為按實物量和按臺時數(shù)測算兩種：　　①單臺設備年生產(chǎn)能力如果按實物量測算，則是單臺設備的年產(chǎn)量?！　∧戤a(chǎn)量取決于臺班產(chǎn)量、開工班次、全年預計工作日數(shù)等因素?！　∨_班產(chǎn)量可參照設計、實際、最高能力等因素確定?！　￠_工班次應根據(jù)生產(chǎn)任務、現(xiàn)有人力、設備數(shù)量確定?！　∪觐A計工作日數(shù)等于日歷日數(shù)減去法定節(jié)假日和檢修停臺日數(shù)。　　計算公式如下：　　單臺設備年生產(chǎn)能力（臺）＝臺班產(chǎn)量開工班次全年預計工作日數(shù)　?、趩闻_設備年生產(chǎn)能力如果按臺時數(shù)測算，就是單臺設備預計有效工作時數(shù)?！　∮嬎愎饺缦拢骸　闻_設備預計有效工作時數(shù)＝ （全年制度工作日數(shù)－設備檢修停臺日數(shù)）每日開班數(shù)每班工時數(shù)　?。?）預計生產(chǎn)經(jīng)營任務的測算?！　☆A計生產(chǎn)經(jīng)營任務的測算也分為按實物量和按臺時數(shù)測算兩種：　?、兕A計生產(chǎn)經(jīng)營任務按實物量測算，即預計產(chǎn)量?！　「鶕?jù)市場需求狀況規(guī)定的產(chǎn)品品種和數(shù)量，是計算固定資產(chǎn)需用量的主要依據(jù)?！　∪绻髽I(yè)產(chǎn)品品種少，可按不同品種的產(chǎn)量分別測算；　　如果企業(yè)產(chǎn)品品種繁多，按不同產(chǎn)品品種分別測算有困難，則可按產(chǎn)品結構或工藝過程進行適當分類，從中選擇一種規(guī)格的產(chǎn)品為代表產(chǎn)品，將其他規(guī)格的產(chǎn)品按照換算系數(shù)換算成代表產(chǎn)品的產(chǎn)量。換算系數(shù)的計算公式中下：　　　?、陬A計生產(chǎn)經(jīng)營任務按臺時數(shù)測算，即預計生產(chǎn)經(jīng)營任務臺時定額總數(shù)。　　各類生產(chǎn)設備需用臺時定額是將全年預計生產(chǎn)經(jīng)營任務的實物量按單位產(chǎn)品臺時定額換算而成的。計算公式如下：　　預計生產(chǎn)經(jīng)營任務臺時定額總數(shù)＝∑（預計產(chǎn)量單位產(chǎn)品臺時定額）定額改進系數(shù)　　式中，預計產(chǎn)量，當企業(yè)生產(chǎn)一種產(chǎn)品或生產(chǎn)產(chǎn)品品種少時，可按生產(chǎn)經(jīng)營任務規(guī)定的各種產(chǎn)品的預計產(chǎn)量直接計算；如果企業(yè)產(chǎn)品品種繁多，難以按不同品種計算，則應折合成代表產(chǎn)品的產(chǎn)量。其換算方法與按實物量測算預計生產(chǎn)經(jīng)營任務相同?！　挝划a(chǎn)品臺時定額，是指企業(yè)技術資料所規(guī)定的現(xiàn)行臺時定額?！　《~改進系數(shù)，是指企業(yè)預計新定額占現(xiàn)行定額的百分比。由于現(xiàn)行定額制定后，并不是經(jīng)常修訂，在執(zhí)行過程中，由于采用新技術或勞動生產(chǎn)率提高，現(xiàn)行定額被突破，預測年度單位產(chǎn)品臺時定額往往比現(xiàn)行定額先進。企業(yè)根據(jù)基年臺時定額的完成情況，考慮到預測年度可能達到的水平，確定出預測年度改進后的定額，此項定額稱為預計新定額。例如，企業(yè)現(xiàn)行單位產(chǎn)品臺時定額為30臺時，預計預測年度可壓縮為27臺時，則定額改進系數(shù)＝（27/30）100%＝90%?！　。?）生產(chǎn)能力與預計生產(chǎn)任務平衡情況的預測。　　生產(chǎn)能力與預計生產(chǎn)任務的平衡，是測算生產(chǎn)設備需用量的重要一環(huán)。通過平衡計算，可以掌握企業(yè)生產(chǎn)設備能力余缺情況，為調整生產(chǎn)設備、充分利用設備生產(chǎn)能力提供依據(jù)。生產(chǎn)設備能力余缺是通過計算設備負荷系數(shù)來確定的。其計算公式為如下：　　　　　　除了生產(chǎn)設備外，企業(yè)還有其他配套性固定資產(chǎn)，如廠房、動力設備、運輸設備等，它們的需要量與生產(chǎn)設備需要量有一定的比例關系?！　∨涮仔怨潭ㄙY產(chǎn)需要量的預測可在測定生產(chǎn)設備需要量的基礎上，按照其在基年與生產(chǎn)設備的比例關系，結合預測年度提高設備利用率的要求進行。將預測年度需要量與基期實有數(shù)進行比較，就可算出預測年度該類設備的多余或不足?！　≈劣诜巧a(chǎn)性固定資產(chǎn)的需要量，則應按照企業(yè)的實際需要和可能出現(xiàn)的各種具體情況決定?？梢栽诂F(xiàn)有非生產(chǎn)性固定資產(chǎn)數(shù)量的基礎上，結合職工人數(shù)的增減和改善職工物質文化生活的實際需要，估算出預測年度需要增加的非生產(chǎn)性固定資產(chǎn)項目?！　≡陬A測出固定資產(chǎn)需要量之后，企業(yè)根據(jù)固定資產(chǎn)的原始價值即可計算出固定資金需要量。　　其他行業(yè)企業(yè)固定資金需要量的預測，其基本原理與工業(yè)企業(yè)基本一致，可參照上述方法進行?！　　　∷?、流動資金需要量預測　　流動資金預測是以歷史數(shù)據(jù)和現(xiàn)實調查資料為基礎，運用科學的方法，對流動資金的未來需要量所作的預計和推測?！　☆A測流動資金需要量的方法有很多，最常見的有資金占用比例法、周轉期預測法、因素測算法和余額測算法?！　　　≠Y金占用比例法是指企業(yè)根據(jù)預測期確定的相關指標（如凈產(chǎn)值、營業(yè)收入、營業(yè)成本費用、營業(yè)利潤等指標），按基期流動資金實際平均占用額與相關指標的比例關系來預測流動資金需要總量的一種方法。其基本計算公式是：　　　　　　周轉期預測法又稱定額日數(shù)計算法，它是根據(jù)流動資金完成一次循環(huán)所需要的日數(shù)（資金定額日數(shù)）和每日平均周轉額（每日平均資金占用額）來計算流動資金需要量的一種方法。周轉期計算法的計算公式如下：　　某項流動資金需要量＝該項流動資金每日平均周轉額該項流動資金周轉日數(shù)　　該方法計算比較復雜，但結果比較精確，是預測流動資金需要量的基本方法，通常用于品種少、用量大、價格高、占用多的資金項目預測。在工業(yè)企業(yè)中，原材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品等資金項目通常都是采用該方法進行測算的?！　　　∫蛩販y算法又稱分析調整法，它是以有關流動資金項目上年度的實際平均需用量為基礎，根據(jù)預測年度的生產(chǎn)經(jīng)營任務和加速流動資金周轉的要求進行分析調整，來預測流動資金需用量的一種方法。采用這種方法時，首先應在上年度流動資金平均占用額的基礎上，剔除其中呆滯積壓不合理部分，然后根據(jù)預測期的生產(chǎn)經(jīng)營任務和加速流動資金周轉的要求進行測算。因素測算法的計算公式如下：　　流動資金需要量＝（上年流動資金實際平均占用量－不合理平均占用額）（1177。預測年度生產(chǎn)增減的百分比）（1177。預測期流動資金周轉速度變動率）　　該方法計算比較簡單、易掌握，但預測結果不太精確，因此通常用于品種繁多、規(guī)格復雜、用量較小、價格較低的資金占用項目的預測?！　　　∮囝~測算法是以上年結轉余額為基礎，根據(jù)預測年度發(fā)生數(shù)額、攤銷數(shù)額來測算流動資金需要量的一種方法。余額測算法計算公式如下：　　流動資金需要量＝預測年度期初結轉余額＋預測年度發(fā)生額－預測年度攤銷額　　該方法適用于流動資金占用數(shù)額比較穩(wěn)定的項目。41 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