【正文】 劃銷售收入達到6000萬元，為實現(xiàn)這一目標，公司需新增設(shè)備一臺，需要200萬元資金。據(jù)歷年財務(wù)數(shù)據(jù)分析，公司流動資產(chǎn)與流動負債各項目隨銷售額同比率增減。假定2015年銷售凈利率和股利支付率與上年一致，適用的企業(yè)所得稅稅率為20%?！　∫螅侯A測2015年需要從外部籌集的資金?！　　痉治觥竣賹①Y產(chǎn)負債表中預計隨銷售變動而變動的項目分離出來。已知“公司流動資產(chǎn)與流動負債各項目隨銷售額同比率增減”，資產(chǎn)中貨幣資金、應(yīng)收賬款、存貨均屬于敏感資產(chǎn)，這些資產(chǎn)將隨銷售的增加而增加。而負債與所有者權(quán)益中只有應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)屬于敏感負債，將隨銷售的增加而增加；短期借款、長期負債、普通股等將不隨銷售的增加而增加；　　要注意，除了隨收入的增加而增加的流動資產(chǎn)和流動負債外，由于購買設(shè)備，固定資產(chǎn)也會增加，企業(yè)稅后利潤只有70%分配給投資者，還有30%留用，留用利潤也將增加?！　、谟嬎愀髅舾许椖康匿N售百分比。根據(jù)基年各敏感項目的數(shù)額及基年銷售收入額，可按下列公式計算基年銷售百分比：　　某敏感項目銷售百分比＝　　以貨幣資金為例，其銷售百分比計算如下：　　貨幣資金銷售百分比＝（800/5000）100%＝16%　　其他各敏感項目的銷售百分比計算如表17所示：　　表17 資產(chǎn)銷售百分比負債及所有者權(quán)益銷售百分比貨幣資金應(yīng)收賬款存貨固定資產(chǎn)凈值無形資產(chǎn)16%14%30%變動不變動應(yīng)付賬款應(yīng)付票據(jù)長期借款股本（每股面值1元）資本公積留存收益16%12%不變動不變動不變動變動資產(chǎn)總計60%負債及所有者權(quán)益總計28%　　③編制預計資產(chǎn)負債表。　　根據(jù)已知條件，2015年的固定資產(chǎn)增加了200萬，其他長期資產(chǎn)沒有變動。而流動資產(chǎn)和流動負債隨收入的變化而變化，也就是說2015年流動資產(chǎn)銷售百分比和流動負債銷售百分比保持與2014年的一致，另外，2015年收益留存＝600010%（1－70%）＝180（萬元）。根據(jù)2014年12月31日的資產(chǎn)負債表及上述資料可以編制2015年的預計資產(chǎn)負債表如表18所示。　　表18 　　　　　　　　　　　　　　 　　　資產(chǎn)負債表 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　2014年12月31日 　　　　　　　　　　　　　　　單位：萬元 項目2014年年末資產(chǎn)負債表銷售百分比或變動數(shù)2015年預計資產(chǎn)負債表資產(chǎn)貨幣資金應(yīng)收賬款存貨固定資產(chǎn)凈值無形資產(chǎn)資產(chǎn)總計800700150020001000600016%14%30%增加200 萬元不變動16%960（600016%）840（600014%）1800（600030%）2200（2000＋200）10006800資產(chǎn)貨幣資金應(yīng)收賬款存貨固定資產(chǎn)凈值無形資產(chǎn)資產(chǎn)總計800700150020001000600016%14%30%增加200 萬元不變動16%960（600016%）840（600014%）1800（600030%）2200（2000＋200）10006800　　通過以上計算可以看出，北方公司2015年預計資金需要總量為6800萬元，與2014年底相比需增加資金800萬元，如果考慮將隨銷售增長而增加的資金來源以及收益留存，仍需籌措資金340萬元?！　∪绻X得編制預計的資產(chǎn)負債表比較麻煩，還可以用另外一種解法：　?、?015年的流動資產(chǎn)增長率＝流動負債增長率＝銷售收入增長率　?。剑郏?000－5000）／5000］100%　?。?0% 　　2015年增加的流動資產(chǎn)＝（800＋700＋1500）20%＝600（萬元）　　2015年增加的流動負債＝（800＋600）20%＝280（萬元）　　②新增設(shè)備需要資金200萬元　?、凼找媪舸妫?00010%（1－70%）＝180（萬元）　?、?015年需要對外籌集的資金量＝600＋200－280－180＝340（萬元）三、固定資金需要量預測　　固定資金需要量預測是對未來一定時期內(nèi)企業(yè)進行生產(chǎn)經(jīng)營活動所需固定資金進行預計和測算?！　∫A測固定資金需要量，首先要預測固定資產(chǎn)的需要量。　　固定資產(chǎn)需要量的預測，就是根據(jù)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營方向、生產(chǎn)經(jīng)營任務(wù)和現(xiàn)有的生產(chǎn)能力，預計和測算企業(yè)為完成生產(chǎn)經(jīng)營任務(wù)所需要的固定資產(chǎn)數(shù)量。　　固定資產(chǎn)需要量的預測既要保證生產(chǎn)經(jīng)營的正常需要，又要盡可能地節(jié)約資金、減少占用；既要考慮企業(yè)現(xiàn)有的技術(shù)條件，充分利用、挖掘現(xiàn)有的生產(chǎn)經(jīng)營能力，又要盡可能地采用先進的科學技術(shù)成果，不斷提高企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營技術(shù)的現(xiàn)代化水平?！　∮捎谄髽I(yè)的固定資產(chǎn)品種并不是單一的，有許多不同的種類。不同的生產(chǎn)經(jīng)營活動就需要不同的固定資產(chǎn)，所從事的行業(yè)不同，所需要的固定資產(chǎn)差別也很大。預測時不可能逐個詳細計算，而必須有重點地進行?！　≡诠I(yè)企業(yè)全部固定資產(chǎn)中，生產(chǎn)設(shè)備的品種繁多、構(gòu)成復雜、數(shù)量很大、占用資金最多，它是企業(yè)進行生產(chǎn)經(jīng)營活動的主要物質(zhì)技術(shù)基礎(chǔ)，是決定生產(chǎn)經(jīng)營的基本因素。所以，固定資產(chǎn)需要量的預測應(yīng)以生產(chǎn)設(shè)備為重點。在正確預測生產(chǎn)設(shè)備需要量的基礎(chǔ)上，其他各類固定資產(chǎn)可以根據(jù)生產(chǎn)設(shè)備配套的需要量合理地進行測算?！　∠旅嬉怨I(yè)企業(yè)為例，介紹固定資產(chǎn)需要量預測的具體方法。　　　　生產(chǎn)設(shè)備需要量預測的最基本方法是生產(chǎn)能力和生產(chǎn)經(jīng)營任務(wù)相平衡的方法，即在對現(xiàn)有設(shè)備的數(shù)量、質(zhì)量和生產(chǎn)能力進行徹底清查的基礎(chǔ)上，將現(xiàn)有生產(chǎn)設(shè)備全年有效臺時總數(shù)與完成預測期生產(chǎn)經(jīng)營任務(wù)所需要的定額臺時總數(shù)進行比較，計算出各類生產(chǎn)設(shè)備完成預計生產(chǎn)經(jīng)營任務(wù)的保證程度以及多余或不足的設(shè)備數(shù)量，最后決定出針對多余或不足設(shè)備的處理方法。其計算公式如下：　　　　式中，預計生產(chǎn)經(jīng)營能力和單臺設(shè)備生產(chǎn)能力可以用實物量（預計產(chǎn)量和單臺設(shè)備年產(chǎn)量）表示，也可以用臺時數(shù)（全年預計有效工作臺時數(shù)和單臺設(shè)備預計工作時數(shù)）表示。如果生產(chǎn)出的產(chǎn)品品種單一，可以直接按實物量計算設(shè)備需要量；如果生產(chǎn)出的產(chǎn)品品種多樣，并且有些產(chǎn)品需要經(jīng)過若干個加工工序才能完成，則應(yīng)按定額臺時數(shù)計算?！　∩a(chǎn)設(shè)備需要量預測一般有如下步驟：　?。?）單臺設(shè)備生產(chǎn)能力的測算?！　闻_設(shè)備生產(chǎn)能力的測算又分為按實物量和按臺時數(shù)測算兩種：　　①單臺設(shè)備年生產(chǎn)能力如果按實物量測算，則是單臺設(shè)備的年產(chǎn)量?！　∧戤a(chǎn)量取決于臺班產(chǎn)量、開工班次、全年預計工作日數(shù)等因素?！　∨_班產(chǎn)量可參照設(shè)計、實際、最高能力等因素確定。　　開工班次應(yīng)根據(jù)生產(chǎn)任務(wù)、現(xiàn)有人力、設(shè)備數(shù)量確定。　　全年預計工作日數(shù)等于日歷日數(shù)減去法定節(jié)假日和檢修停臺日數(shù)。　　計算公式如下：　　單臺設(shè)備年生產(chǎn)能力（臺）＝臺班產(chǎn)量開工班次全年預計工作日數(shù)　?、趩闻_設(shè)備年生產(chǎn)能力如果按臺時數(shù)測算，就是單臺設(shè)備預計有效工作時數(shù)?！　∮嬎愎饺缦拢骸　闻_設(shè)備預計有效工作時數(shù)＝ （全年制度工作日數(shù)－設(shè)備檢修停臺日數(shù)）每日開班數(shù)每班工時數(shù)　　（2）預計生產(chǎn)經(jīng)營任務(wù)的測算?！　☆A計生產(chǎn)經(jīng)營任務(wù)的測算也分為按實物量和按臺時數(shù)測算兩種：　?、兕A計生產(chǎn)經(jīng)營任務(wù)按實物量測算，即預計產(chǎn)量。　　根據(jù)市場需求狀況規(guī)定的產(chǎn)品品種和數(shù)量，是計算固定資產(chǎn)需用量的主要依據(jù)?！　∪绻髽I(yè)產(chǎn)品品種少，可按不同品種的產(chǎn)量分別測算；　　如果企業(yè)產(chǎn)品品種繁多，按不同產(chǎn)品品種分別測算有困難，則可按產(chǎn)品結(jié)構(gòu)或工藝過程進行適當分類，從中選擇一種規(guī)格的產(chǎn)品為代表產(chǎn)品，將其他規(guī)格的產(chǎn)品按照換算系數(shù)換算成代表產(chǎn)品的產(chǎn)量。換算系數(shù)的計算公式中下：　　　?、陬A計生產(chǎn)經(jīng)營任務(wù)按臺時數(shù)測算，即預計生產(chǎn)經(jīng)營任務(wù)臺時定額總數(shù)?！　「黝惿a(chǎn)設(shè)備需用臺時定額是將全年預計生產(chǎn)經(jīng)營任務(wù)的實物量按單位產(chǎn)品臺時定額換算而成的。計算公式如下：　　預計生產(chǎn)經(jīng)營任務(wù)臺時定額總數(shù)＝∑（預計產(chǎn)量單位產(chǎn)品臺時定額）定額改進系數(shù)　　式中，預計產(chǎn)量，當企業(yè)生產(chǎn)一種產(chǎn)品或生產(chǎn)產(chǎn)品品種少時，可按生產(chǎn)經(jīng)營任務(wù)規(guī)定的各種產(chǎn)品的預計產(chǎn)量直接計算；如果企業(yè)產(chǎn)品品種繁多，難以按不同品種計算，則應(yīng)折合成代表產(chǎn)品的產(chǎn)量。其換算方法與按實物量測算預計生產(chǎn)經(jīng)營任務(wù)相同?！　挝划a(chǎn)品臺時定額，是指企業(yè)技術(shù)資料所規(guī)定的現(xiàn)行臺時定額?！　《~改進系數(shù)，是指企業(yè)預計新定額占現(xiàn)行定額的百分比。由于現(xiàn)行定額制定后，并不是經(jīng)常修訂，在執(zhí)行過程中，由于采用新技術(shù)或勞動生產(chǎn)率提高，現(xiàn)行定額被突破，預測年度單位產(chǎn)品臺時定額往往比現(xiàn)行定額先進。企業(yè)根據(jù)基年臺時定額的完成情況，考慮到預測年度可能達到的水平，確定出預測年度改進后的定額，此項定額稱為預計新定額。例如，企業(yè)現(xiàn)行單位產(chǎn)品臺時定額為30臺時，預計預測年度可壓縮為27臺時，則定額改進系數(shù)＝（27/30）100%＝90%?！　。?）生產(chǎn)能力與預計生產(chǎn)任務(wù)平衡情況的預測?！　∩a(chǎn)能力與預計生產(chǎn)任務(wù)的平衡，是測算生產(chǎn)設(shè)備需用量的重要一環(huán)。通過平衡計算，可以掌握企業(yè)生產(chǎn)設(shè)備能力余缺情況，為調(diào)整生產(chǎn)設(shè)備、充分利用設(shè)備生產(chǎn)能力提供依據(jù)。生產(chǎn)設(shè)備能力余缺是通過計算設(shè)備負荷系數(shù)來確定的。其計算公式為如下：　　　　　　除了生產(chǎn)設(shè)備外，企業(yè)還有其他配套性固定資產(chǎn)，如廠房、動力設(shè)備、運輸設(shè)備等，它們的需要量與生產(chǎn)設(shè)備需要量有一定的比例關(guān)系?！　∨涮仔怨潭ㄙY產(chǎn)需要量的預測可在測定生產(chǎn)設(shè)備需要量的基礎(chǔ)上，按照其在基年與生產(chǎn)設(shè)備的比例關(guān)系，結(jié)合預測年度提高設(shè)備利用率的要求進行。將預測年度需要量與基期實有數(shù)進行比較，就可算出預測年度該類設(shè)備的多余或不足?！　≈劣诜巧a(chǎn)性固定資產(chǎn)的需要量，則應(yīng)按照企業(yè)的實際需要和可能出現(xiàn)的各種具體情況決定?？梢栽诂F(xiàn)有非生產(chǎn)性固定資產(chǎn)數(shù)量的基礎(chǔ)上，結(jié)合職工人數(shù)的增減和改善職工物質(zhì)文化生活的實際需要，估算出預測年度需要增加的非生產(chǎn)性固定資產(chǎn)項目?！　≡陬A測出固定資產(chǎn)需要量之后，企業(yè)根據(jù)固定資產(chǎn)的原始價值即可計算出固定資金需要量。　　其他行業(yè)企業(yè)固定資金需要量的預測，其基本原理與工業(yè)企業(yè)基本一致，可參照上述方法進行?！　　　∷?、流動資金需要量預測　　流動資金預測是以歷史數(shù)據(jù)和現(xiàn)實調(diào)查資料為基礎(chǔ)，運用科學的方法，對流動資金的未來需要量所作的預計和推測?！　☆A測流動資金需要量的方法有很多，最常見的有資金占用比例法、周轉(zhuǎn)期預測法、因素測算法和余額測算法?！　　　≠Y金占用比例法是指企業(yè)根據(jù)預測期確定的相關(guān)指標（如凈產(chǎn)值、營業(yè)收入、營業(yè)成本費用、營業(yè)利潤等指標），按基期流動資金實際平均占用額與相關(guān)指標的比例關(guān)系來預測流動資金需要總量的一種方法。其基本計算公式是：　　　　　　周轉(zhuǎn)期預測法又稱定額日數(shù)計算法，它是根據(jù)流動資金完成一次循環(huán)所需要的日數(shù)（資金定額日數(shù)）和每日平均周轉(zhuǎn)額（每日平均資金占用額）來計算流動資金需要量的一種方法。周轉(zhuǎn)期計算法的計算公式如下：　　某項流動資金需要量＝該項流動資金每日平均周轉(zhuǎn)額該項流動資金周轉(zhuǎn)日數(shù)　　該方法計算比較復雜，但結(jié)果比較精確，是預測流動資金需要量的基本方法，通常用于品種少、用量大、價格高、占用多的資金項目預測。在工業(yè)企業(yè)中，原材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品等資金項目通常都是采用該方法進行測算的。　　　　因素測算法又稱分析調(diào)整法，它是以有關(guān)流動資金項目上年度的實際平均需用量為基礎(chǔ)，根據(jù)預測年度的生產(chǎn)經(jīng)營任務(wù)和加速流動資金周轉(zhuǎn)的要求進行分析調(diào)整，來預測流動資金需用量的一種方法。采用這種方法時，首先應(yīng)在上年度流動資金平均占用額的基礎(chǔ)上，剔除其中呆滯積壓不合理部分，然后根據(jù)預測期的生產(chǎn)經(jīng)營任務(wù)和加速流動資金周轉(zhuǎn)的要求進行測算。因素測算法的計算公式如下：　　流動資金需要量＝（上年流動資金實際平均占用量－不合理平均占用額）（1177。預測年度生產(chǎn)增減的百分比）（1177。預測期流動資金周轉(zhuǎn)速度變動率）　　該方法計算比較簡單、易掌握，但預測結(jié)果不太精確，因此通常用于品種繁多、規(guī)格復雜、用量較小、價格較低的資金占用項目的預測?！　　　∮囝~測算法是以上年結(jié)轉(zhuǎn)余額為基礎(chǔ)，根據(jù)預測年度發(fā)生數(shù)額、攤銷數(shù)額來測算流動資金需要量的一種方法。余額測算法計算公式如下：　　流動資金需要量＝預測年度期初結(jié)轉(zhuǎn)余額＋預測年度發(fā)生額－預測年度攤銷額　　該方法適用于流動資金占用數(shù)額比較穩(wěn)定的項目。41 / 41