【正文】 0設　　計0建筑工程√√596安裝工程0監(jiān)　　理0設 備√√2414擬選擇的招標公告發(fā)布媒介情況說明： 建設單位蓋章 　年　 月 　日第十章 投資估算與資金籌措 概述 本項目總建筑面積3000平方米，新建實驗室建筑面積2000平方米，投資約，改造科研樓1000平方米。表15 新建建筑主要結構形式1實驗室2000㎡4層框架結構2科研樓1000㎡2層框架結構3合計3000㎡《投資項目可行性研究指南》?！督ㄔO項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》（第三版）。按照《投資項目可行性研究指南》的規(guī)定，將建設投資（不含建設期利息）的估算分為工程費用、工程建設及其他費用和預備費三個部分，分別估算。工程費用又分為建筑工程費用、設備及工器具購置費和安裝工程費三部分。項目的詳細資金估算表如表18所示。1建筑工程費建筑面積3000平方米，平均造價165元/平方米；新建實驗室建筑面積1600平方米，投資約400萬元，改造科研樓1000平方米，投資約96萬元；建筑工程費共計496萬元。2設備及工器具購置費新增裝配設備: 增加設備試驗平臺、動平衡試驗機、表面噴涂檢測設備等，共62臺（套），投資約2414萬元新建試驗平臺，新增動平衡試驗、表面噴涂試驗設備、設施投入約100萬元。3建設投資綜上，建設投資為3010萬元 。 流動資金估算流動資金采用詳細估算法估算，鋪底流動資金估算額為990萬元 。 項目總投資建設投資和鋪底流動資金之和為項目總投資，合計為 4000萬元。表16 項目總投資估算表序號工程或費用名稱估 算 價 值占建設投資的比例建筑工程費設備購置費安裝工程費其它費用合計1第一部全:工程費用49610003010主要生產(chǎn)性工程4962396實驗樓400400科研樓960960設備購置費241410025142建設投資30103建設期利息2594鋪底流動資金9905項目總投資4000資金來源：1000萬元為自籌資金，銀行貸款3000萬元。第十一章 財務評價 基礎數(shù)據(jù)1．總投資額本項目進入項目財務評價的投資總額為4000萬元。2．實施進度及項目計算期根據(jù)本項目的建設工程內(nèi)容，項目建設計劃在24個月的時間內(nèi)完成。工程計算期為11年，其中含建設期2年。達到設計經(jīng)營能力期第1年（計算期第2年）經(jīng)營負荷為80%，達到設計經(jīng)營能力期第1年（計算期第3年）經(jīng)營負荷為90%后正常運營。3．基準收益率考慮同期貸款利率，本項目基準收益率確定為12%。4．營業(yè)收入 本項目的產(chǎn)品按成套設備的重量計算產(chǎn)品價格，,改造完成后,形成該項目年產(chǎn)5769t(15000萬元)的生產(chǎn)能力,其中:3077t(8000萬元)為改造后新增能力。5．營業(yè)稅金及附加增值稅估算：按現(xiàn)行稅率政策，本項目適用稅率為17%。營業(yè)稅金估算：按現(xiàn)行稅率政策，本項目適用營業(yè)稅率為5%。附加稅費：按現(xiàn)行稅率政策，納稅人所在地在縣城、鎮(zhèn)的，城市維護建設費稅稅率為7％，教育費附加3%，地方教育費附加1%。本項目正常年上繳流轉(zhuǎn)稅900萬元，其中480萬元為新增稅金。 。6．總成本和費用估算（1）成本費用估算 總成本費用由燃料及動力、工資及福利費、修理費、折舊費、攤銷費、經(jīng)營費用和管理費用構成。本項目成本價格參照當?shù)亟谑袌鰞r格確定。具體詳細估算結果如表16所示。1）年用原輔材料成本原材料測算表表17 原材料測算表序號項目名稱單位單價（元/單位）年耗量10000金額（萬元）1原輔材料1．1碳鋼類t46000．3214721．2不銹鋼類t265000．23261481．3焊接材料t74350．101．4標準備件套18萬元0．011800以上為總的原材料消耗額，而通過技改后新增原材料消耗額為5386萬元2）燃料及動力表18 燃料及動力估算表序號項目名稱單位單價（元/單位）年耗量10000金額（萬元）2燃料動力378．82．1電kwh0．57503752．2水t2．21．733．8以上為總的燃料及動力消耗額，而通過技改后新增原材料消耗額為200萬元3）工資及福利費本項目預計定員100人，職工福利費按工資總額14%計提，估算年工資及福利費等人員支出為300萬元。4）修理費本項目年修理費按固定資產(chǎn)總額2%計算，估算年修理費為60萬元。5）折舊費與攤銷費固定資產(chǎn)折舊按直線法分類計算，按建筑（構）物、設備分類，分別確定折舊年限為40年、15年，固定資產(chǎn)殘值率分別為10%，5%。折舊費為500萬元。征地費用計入無形資產(chǎn)，攤銷期50年；勘察設計費等計入遞延資產(chǎn)，攤銷期15年。攤銷費為334萬元。折舊、攤銷費用合計834萬元6）其他費用本項目其他費用包括經(jīng)營費用、管理費用，%估算，估算正常年其他費用為120萬元。7）總成本費用估算本項目正常年新增總成本費用為6900萬元。（2）經(jīng)營成本經(jīng)營成本=總成本費用－折舊費－攤銷費估算本項目正常年經(jīng)營成本為6066萬元。（3）固定成本和可變成本估算本項目正常年固定成本為2516萬元；可變成本為4384萬元。表19 產(chǎn)品總成本估算表 運營期第4年第5年第6年第7年第8年第9年第1015年生產(chǎn)負荷80%100%100%100%100%100%100%外購原輔材料費538653865386538653865386外購燃料及動力費160200200200200200200工資及福利費300300300300300300300修理費48606060606060其他費用96120120120120120120經(jīng)營成本606660666066606660666066折舊費400500500500500500500攤銷費334334334334334334利息支出25925900000建設投資付款利息259259流動資金借款利息0000000總成本費用合計(6+7+8+9)5520690069006900690069006900其中:2516251625162516251625164384438443844384438443847．利潤分配（1）利潤總額利潤總額=經(jīng)營收入－總成本費用－營業(yè)稅金及附加技改后，估算本項目正常年新增經(jīng)營利潤為1100萬元 。（2）企業(yè)所得稅本項目適用33%所得稅率，估算正常年繳納企業(yè)所得稅為330萬元。（3）可供分配利潤所得稅后利潤，彌補以前年度的虧損后，為本年度分配利潤。技改后，正常年新增可供分配利潤為770萬元。8．公積金、公益金從所得稅后利潤中，提取盈余公積金及公益金，比例分別為10%，5%。表20 產(chǎn)品銷售收入及銷售稅金表單位運營期第4年第5年第6年第7年第8年第915年平均達產(chǎn)率80%100%100%100%100%100%銷售收入萬元640080008000800080008000銷項稅額萬元92811601160116011601160營業(yè)成本萬元60666066606660666066進項稅額萬元企業(yè)所得稅萬元264330330330330330銷售稅金及附加萬元640800800800800800城市維護建設稅萬元500600600600600600教育費附加萬元140200200200200200增值稅（)萬元銷項稅額萬元92811601160116011601160進項稅額萬元本項目的財務評價是參照國家計委計投［1993］530號文，《建設項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》和國家現(xiàn)行財稅制度，以及有關規(guī)定進行計算與評價,有關基礎數(shù)據(jù)由相關專業(yè)和建設單位提供。 財務評價資本金凈利潤率、總投資收益率 正常年凈利潤 資本金凈利潤率 = 100% = 45% 項目資本金 正常年息稅前利潤總投資收益率 = 100% = 47. 9% 項目總投資 財務盈利能力分析（1） 項目財務內(nèi)部收益率、財務凈現(xiàn)值和投資回收期%，%；項目投資回收期（含建設期1年）。（2）清償能力分析本項目每年形成的折舊費和凈利潤提取法定盈余公積金（暫按10%）后用于償還建設投資借款本金。經(jīng)估算，(含1年建設期)。（3） 不確定性分析① 盈虧平衡分析項目正常生產(chǎn)年的盈虧平衡點為： 固定總成本 BEP = 100% 營業(yè)收入營業(yè)稅金及附加可變總成本 =% %。②敏感性分析建設投資、原材料成本和產(chǎn)品價格在一定范圍內(nèi)變化，對項目投資財務內(nèi)部收益率和項目投資回收期所得稅前的影響見敏感性分析表：表21 敏 感 性 分 析 表變 化因 素變 化范 圍項目投資財務內(nèi)部收益率（所得稅前）項目投資回收期（所得稅前）基本方案%建設投資+5%%5%%原材料成本+5%%5%%產(chǎn)品價格+5%%5%%（1）項目主要風險因素的識別和評估①同行業(yè)競爭對手產(chǎn)業(yè)化的速度，如果我公司產(chǎn)業(yè)化的速度落后于同行業(yè)競爭者，將對我公司在該項目上的投資造成一定的損失風險。②鋼鐵公司冷軋板材的產(chǎn)能因素，如果冷軋板材的總體產(chǎn)能供過于求，也將對該項目的投入造成風險。③國家針對冶金領域采取“淘汰落后、產(chǎn)業(yè)升級”的產(chǎn)業(yè)政策，將對低端用戶小型鋼鐵企業(yè)形成一定的制約。將會使該項市場空間形成一定的減縮影響。（2）對策：①以技術優(yōu)勢防范風險，建成國際表面工程噴涂先進工藝能力，可廣泛應用于是對輥類產(chǎn)品表面質(zhì)量具有特殊耐磨、防腐要求的鋼鐵、航天、航空、汽車、紡織、電力、印刷、石化等諸多領域。②設備及相關設施的改造與購置時兼顧生產(chǎn)線的柔性化程度，擴大生產(chǎn)線的適用范圍，以降低投資的風險。③采用新技術、新工藝形成維修、服務的能力，并且結合國家“淘汰落后、產(chǎn)業(yè)升級”的發(fā)展方向，對中、小型鋼鐵企業(yè)的生產(chǎn)線實施技術改造，提供技術方案，以拓展市場空間。 評價結論經(jīng)以上估算，該項目具有較強的盈利能力，和抗風險能力。 結論本項目的建立,既適應鋼材產(chǎn)業(yè)迅猛發(fā)展的市場需求，又符合市的經(jīng)濟發(fā)展需要，具有一定的經(jīng)濟帶動作用。因此，項目的建立是必要的。本項目選址適宜，布局合理，生產(chǎn)工藝成熟，設備選型先進，原料供應有保障，產(chǎn)品市場空間很大。本項目總投資4000萬元。所有資金全部由企業(yè)自籌，資金投入有保障。%，%；（含1年建設期）；資本金凈利潤率為45%；%；%。因此，本項目建設是可行的。