【正文】 按照科技部對“鎂合金開發(fā)應(yīng)用及產(chǎn)業(yè)化”項(xiàng)目批復(fù)要求：國內(nèi)部分國產(chǎn)摩托車實(shí)現(xiàn)鎂合金用量46 千克/輛；開發(fā)出以鎂合金為主要結(jié)構(gòu)材料的鎂合金電動(dòng)摩托車。為了使預(yù)測數(shù)據(jù)謹(jǐn)慎客觀，本招股說明書采用摩托車單車鎂合金用量2千克/輛的標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)上述分析，未來幾年我國摩托車鎂合金用量的預(yù)測數(shù)量如下：3C 產(chǎn)品對鎂合金的需求近年來，鎂合金在3C 產(chǎn)業(yè)中成為后來居上的新型結(jié)構(gòu)材料，受到幾乎所有著名電子產(chǎn)品制造商和用戶的青睞，不僅應(yīng)用于手機(jī)、數(shù)碼相機(jī)，還普遍應(yīng)用于筆記本電腦、電視機(jī)、mp3 等產(chǎn)品。（1）手機(jī)鎂合金材料具有質(zhì)輕、回收性良好等優(yōu)點(diǎn)，成為手機(jī)機(jī)殼的重要生產(chǎn)材料。據(jù)工信部發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2006 年至2010 年， 億部、 億部、 億部、 億部，%。按照50%的手機(jī)機(jī)殼使用鎂合金材料，每件鎂合金手機(jī)機(jī)殼重量15 克來測算，我國手機(jī)機(jī)殼所需鎂合金量已達(dá)7,485 噸以上。（2）數(shù)碼相機(jī)最近幾年，數(shù)碼相機(jī)成為新一代數(shù)字家電新寵，全球數(shù)碼相機(jī)市場規(guī)模大幅增長，國內(nèi)的數(shù)碼相機(jī)產(chǎn)銷量也快速增加。據(jù)中國產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告網(wǎng)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)， 2009 年我國數(shù)碼相機(jī)的產(chǎn)量為8, 萬臺，2010 年我國數(shù)碼相機(jī)的產(chǎn)量達(dá)到9, 萬臺。按照50%的數(shù)碼相機(jī)機(jī)殼使用鎂合金材料，每件數(shù)碼相機(jī)鎂合金機(jī)殼重量100 克來測算，我國數(shù)碼相機(jī)所需鎂合金量為4,500 噸左右。（3）筆記本電腦筆記本電腦鎂合金機(jī)殼和機(jī)體零部件是鎂合金應(yīng)用的重要領(lǐng)域。2010 年《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2008 年和2009 年我國筆記本電腦產(chǎn)量分別為11, 萬臺和15, 萬臺。據(jù)中商情報(bào)網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，2010 年我國筆記本電腦產(chǎn)量為18, 萬臺。按照每臺筆記本電腦使用200 克鎂合金材料計(jì)算， 萬噸。鎂合金市場容量總結(jié)從上述的分析可以看出，鎂合金材料在汽車、摩托車等交通工具及手機(jī)、數(shù)碼相機(jī)、筆記本電腦等3C 行業(yè)具有廣闊的市場前景。除此之外，鎂合金材料在航天軍工、手持工具等其他領(lǐng)域也有廣泛的應(yīng)用。因此，隨著鎂合金材料研發(fā)技術(shù)的進(jìn)步和下游產(chǎn)業(yè)對其應(yīng)用技術(shù)的不斷成熟，鎂合金產(chǎn)品具有廣闊的市場空間。根據(jù)上述預(yù)測數(shù)據(jù)，未來幾年，汽車和摩托車領(lǐng)域的鎂合金需求量如下表所示：由于稀土鎂合金的流動(dòng)性、鑄造性、耐熱性、耐腐蝕性等多方面性能均較普通鎂合金有顯著改善，因此，稀土鎂合金比普通鎂合金具有更加廣泛的應(yīng)用領(lǐng)域，其未來的發(fā)展前景更加廣闊。七、行業(yè)競爭情況產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)成金屬鎂錠及鎂合金的產(chǎn)業(yè)鏈如下圖所示：按照上下游來進(jìn)行區(qū)分，鎂錠及相關(guān)產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)鏈中有以下典型企業(yè)：上游：鎂冶煉企業(yè)。鎂資源主要蘊(yùn)藏在白云石、菱鎂礦、天然鹽湖水之中。鎂的冶煉工藝主要有兩種方法：熱還原法和電解法。熱還原法主要應(yīng)用于從白云石中提煉金屬鎂，而電解法則主要應(yīng)用于從海水、天然鹽湖水、菱鎂礦中提煉鎂。中游：包括兩類企業(yè)，一類為鎂基合金鑄錠及鑄件的生產(chǎn)企業(yè)，另一類是其他金屬及合金材料生產(chǎn)企業(yè)。國內(nèi)鎂合金鑄錠的主要生產(chǎn)企業(yè)主要有東鋒股份、南京云海金屬股份有限公司、山西銀光鎂業(yè)集團(tuán)等，其中，東鋒股份生產(chǎn)的鎂合金鑄錠均為稀土鎂合金；國內(nèi)鎂合金鑄件的生產(chǎn)企業(yè)主要有一汽鑄造和深圳富士康科技集團(tuán)等。金屬及合金材料生產(chǎn)企業(yè)需要采購鎂錠用于合金鑄造的添加元素、金屬冶煉的還原劑及脫硫劑等。下游：指使用鎂合金的終端產(chǎn)品制造企業(yè)，包括汽車制造、摩托車制造、電子電器產(chǎn)品制造、航空航天、軍工企業(yè)、五金制造企業(yè)等。行業(yè)競爭格局概況由于國外鎂生產(chǎn)廠商較少，且我國鎂產(chǎn)品進(jìn)口數(shù)量很低，所以我國鎂行業(yè)的競爭主要在國內(nèi)廠商之間展開，國內(nèi)鎂產(chǎn)業(yè)的競爭包括產(chǎn)品品質(zhì)、銷售價(jià)格和服務(wù)體系等方面。鎂產(chǎn)業(yè)的競爭格局包括兩方面，即鎂錠生產(chǎn)企業(yè)間的競爭和鎂合金生產(chǎn)企業(yè)間的競爭。在鎂錠競爭領(lǐng)域，由于我國鎂資源豐富，因此生產(chǎn)廠商數(shù)量眾多，而各生產(chǎn)廠家的規(guī)模較小，并且由于煉鎂生產(chǎn)技術(shù)水平較低，所以鎂錠生產(chǎn)廠商間的競爭十分激烈，競爭的方式主要在價(jià)格上展開。鎂合金為鎂錠的深加工產(chǎn)品，制造鎂合金需要的生產(chǎn)工藝水平較高，因此該領(lǐng)域的競爭較為有序。根據(jù)產(chǎn)品的性能特點(diǎn)，鎂合金又可分為普通鎂合金和高性能稀土鎂合金兩大類。普通鎂合金的生產(chǎn)工藝較稀土鎂合金簡單，國內(nèi)生產(chǎn)普通鎂合金的企業(yè)也為數(shù)不少。因此，在普通鎂合金材料競爭領(lǐng)域，各生產(chǎn)廠商通過提高產(chǎn)品性能和改善服務(wù)展開競爭。而高性能稀土鎂合金是普通鎂合金的升級產(chǎn)品，需要添加稀土元素，而稀土元素與鎂、鋅、錳等金屬元素的熔點(diǎn)不同，所以在鎂合金中添加稀土元素需要具備較高的生產(chǎn)技術(shù)水平，國內(nèi)高性能稀土鎂合金領(lǐng)域尚未形成競爭格局。行業(yè)主要企業(yè)（1）稀土鎂合金主要企業(yè)目前國內(nèi)生產(chǎn)普通鎂合金產(chǎn)品的企業(yè)主要有南京云海金屬股份有限公司、山西銀光鎂業(yè)集團(tuán)等公司。①南京云海金屬股份有限公司成立于1990 年，是鎂金屬及其合金的專業(yè)生產(chǎn)廠家，主要產(chǎn)品有鎂合金、金屬鍶、中間合金和鋁合金。2007 年11 月13 日，南京云海金屬股份有限公司在深圳證券交易所上市，股票代碼002182。根據(jù)云海金屬公開披露的財(cái)務(wù)報(bào)告，2010 年度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入284, 萬元，其中鎂合金產(chǎn)品營業(yè)收入96, 萬元。②山西銀光鎂業(yè)集團(tuán)始建于1988 年，是中國有色金屬工業(yè)協(xié)會鎂業(yè)分會副會長單位、國家級鎂及鎂合金產(chǎn)業(yè)基地。公司集科研、生產(chǎn)、經(jīng)營為一體，技術(shù)力量雄厚，生產(chǎn)設(shè)備先進(jìn)，檢測手段齊全，產(chǎn)品質(zhì)量過硬，成立有國家級企業(yè)技術(shù)中心，并通過了ISO9001 國際質(zhì)量體系認(rèn)證。產(chǎn)品覆蓋美國、加拿大、德國、日本、韓國等多個(gè)國家；已形成了年產(chǎn)原生鎂錠8 萬噸、鎂合金3 萬噸、鎂擠壓型材2,000 噸、鎂壓鑄件3,000 噸、鎂合金軋板3,000 噸、鎂棒材2,000 噸、鎂粉3,000 噸的生產(chǎn)能力。（2）鎂錠產(chǎn)品主要企業(yè)包括：太原市同翔金屬鎂有限公司，太原易威鎂業(yè)有限公司等。①太原市同翔金屬鎂有限公司始建于1995 年，是山西垣躍實(shí)業(yè)集團(tuán)為轉(zhuǎn)變經(jīng)營機(jī)制、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)而開發(fā)創(chuàng)建的鎂產(chǎn)品專營生產(chǎn)企業(yè)。其生產(chǎn)的產(chǎn)品包括： “TX”牌原生鎂錠、鎂合金錠、鎂合金壓鑄件及新一代銅鎂、鋼鎂復(fù)合散熱器等制品。根據(jù)中國鎂協(xié)公布的數(shù)據(jù)，其2010 萬噸。②太原易威鎂業(yè)有限公司成立于1994 年5 月，下屬7 個(gè)金屬鎂專業(yè)生產(chǎn)廠、1 個(gè)專業(yè)鎂合金生產(chǎn)廠及1 個(gè)鎂粉、脫硫劑加工廠，主要產(chǎn)品有各種規(guī)格的純鎂錠，各種牌號及規(guī)格的鎂鋁合金、鎂粉、鎂屑、鎂脫硫劑及其它鎂產(chǎn)品，并且配套生產(chǎn)金屬鎂所需的還原罐。根據(jù)中國鎂協(xié)公布的數(shù)據(jù)，其2010 。③臨江市東鋒有色金屬股份有限公司公司的主營業(yè)務(wù)為稀土鎂合金、金屬鎂的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。按照產(chǎn)品的加工程度，可將公司的產(chǎn)品分為三大系列：稀土鎂合金、鎂錠和建材及焦化產(chǎn)品進(jìn)入行業(yè)的主要壁壘（1）資源壁壘盡管我國的鎂資源儲備量世界第一，但是從國內(nèi)鎂資源的分布來看，主要集中在山西、陜西、內(nèi)蒙、吉林等地，鎂資源分布具有較強(qiáng)的地域性，而能夠開采的鎂資源已基本上被先進(jìn)入者占有。因此，鎂冶煉行業(yè)具有客觀存在的資源壁壘。（2）技術(shù)壁壘稀土鎂合金產(chǎn)品的品質(zhì)主要取決于生產(chǎn)企業(yè)的核心技術(shù)、裝備水平及技術(shù)管理能力。鎂合金從上世紀(jì)90 年代才批量進(jìn)入民用，對于稀土鎂合金的生產(chǎn)，世界上沒有專業(yè)和成熟的鎂合金成套生產(chǎn)設(shè)備制造商。領(lǐng)先的稀土鎂合金生產(chǎn)企業(yè)所用生產(chǎn)線基本依靠自主研發(fā)，其他企業(yè)無法單純依靠資金實(shí)力通過引進(jìn)成套設(shè)備與技術(shù)進(jìn)入稀土鎂合金行業(yè)。同時(shí)，由于要滿足不同用戶的特殊要求、保持稀土鎂合金產(chǎn)品品質(zhì)穩(wěn)定，需要企業(yè)具備較強(qiáng)的開發(fā)、技術(shù)和管理能力，需要保證生產(chǎn)工藝流程的連續(xù)及穩(wěn)定，這都需要企業(yè)在長時(shí)間的生產(chǎn)經(jīng)營過程中積累形成。上述因素構(gòu)成了進(jìn)入本行業(yè)的技術(shù)壁壘。（3）行業(yè)準(zhǔn)入壁壘國家工業(yè)和信息化部 2011 年3 月公布的《鎂行業(yè)準(zhǔn)入條件》，在企業(yè)布局及規(guī)模，工藝裝備，產(chǎn)品質(zhì)量，資源、能源消耗，資源、能源綜合利用，環(huán)境保護(hù)，安全生產(chǎn)和職業(yè)危害和監(jiān)督管理等方面對新建及改擴(kuò)建鎂及鎂合金項(xiàng)目做了相關(guān)規(guī)定， 萬噸/年；改造、擴(kuò)建鎂冶煉項(xiàng)目，生產(chǎn)能力應(yīng)不低于2 萬噸/年；新建鎂及鎂合金項(xiàng)目，生產(chǎn)能力應(yīng)不低于5 萬噸/年。這些規(guī)定也對新進(jìn)入的企業(yè)形成壁壘。八、行業(yè)技術(shù)水平稀土鎂合金鑄錠的技術(shù)水平稀土鎂合金傳統(tǒng)采用的冶金方法有兩種：其一是物理對摻法，即在鎂合金熔體中直接加入稀土元素。這種方法的缺點(diǎn)在于鎂合金的熔體溫度在780800℃，而稀土元素的熔點(diǎn)超過1,000℃而且容易氧化，直接采用物理對摻法生產(chǎn)稀土鎂合金時(shí)，稀土元素?fù)p耗大，產(chǎn)品質(zhì)量不穩(wěn)定，生產(chǎn)成本高；其二是中間合金方法，利用MgRE 中間合金熔點(diǎn)低的特點(diǎn)，配制稀土鎂合金。但是這一過程中的MgRE中間合金也通常采用物理對摻法制備，由于中間合金中稀土含量在10%以上，采用物理對摻法制取稀土鎂中間合金時(shí)，稀土金屬及原鎂的損耗更大。但與使用物理對摻法直接生產(chǎn)的稀土鎂合金相比，使用中間合金生產(chǎn)的稀土鎂合金產(chǎn)品各類元素混合更加均勻，產(chǎn)品質(zhì)量相對穩(wěn)定。采用電解法制備稀土鎂中間合金來配制稀土鎂合金時(shí)，稀土收得率高（99%左右），合金成分均勻，生產(chǎn)成本低且質(zhì)量穩(wěn)定。因此，公司稀土鎂合金鑄錠的技術(shù)水平具有明顯的技術(shù)和成本優(yōu)勢，在公司發(fā)明專利權(quán)的保護(hù)下，具備明顯的競爭優(yōu)勢。金屬鎂冶煉的技術(shù)水平我國主要采用硅熱法生產(chǎn)金屬鎂，硅熱法又分為皮江法（Pidgeon）、波爾扎諾法（Bolzano）和瑪格尼特法（Magnetherm）三種，其中皮江法是國內(nèi)煉鎂的主要方法。皮江法是以白云石為原料、硅（鐵）為還原劑、螢石為礦化劑，將煅燒后的白云石粉碎至200 目左右，制成球團(tuán)，裝入還原罐，在1200℃ 的真空下熱還原制得結(jié)晶鎂，經(jīng)精煉后再鑄成鎂錠。近年來，國內(nèi)鎂冶煉企業(yè)通過不斷改進(jìn)生產(chǎn)工藝，在產(chǎn)品單耗、節(jié)能、環(huán)保方面都得到了提升，噸鎂耗燃料、硅鐵、白云石等指標(biāo)進(jìn)一步降低；還原爐采用蓄熱式高溫燃燒技術(shù)，降低了能耗；制球車間普遍采用收塵系統(tǒng)，改善了粉塵污染。但與國外先進(jìn)的皮江法煉鎂技術(shù)相比，國內(nèi)煉鎂企業(yè)在燃料選擇、生產(chǎn)設(shè)備采用等方面仍存在差距。在未來的發(fā)展中，國內(nèi)煉鎂企業(yè)需要不斷提高生產(chǎn)設(shè)備制造水平，淘汰落后的機(jī)器設(shè)備，在生產(chǎn)效率提高的同時(shí)，提高產(chǎn)品的質(zhì)量。九、影響行業(yè)發(fā)展的重要因素產(chǎn)業(yè)政策目前國家不鼓勵(lì)初級原鎂產(chǎn)品的出口。下游市場的需求合金生產(chǎn)企業(yè)、鋼鐵冶煉企業(yè)、其他稀有金屬冶煉企業(yè)、汽車摩托車制造、自行車制造、特種車輛制造、3C 產(chǎn)品制造等行業(yè)對原生鎂錠及鎂合金消費(fèi)需求的變化對行業(yè)發(fā)展產(chǎn)生重要影響。技術(shù)替代與產(chǎn)品替代鎂合金作為新型應(yīng)用材料具有許多優(yōu)點(diǎn)，是鋁合金等其他材料的替代產(chǎn)品，而受到價(jià)格、技術(shù)成熟度（相對于鋁而言）、現(xiàn)有應(yīng)用習(xí)慣等因素影響，鎂合金的消費(fèi)量低于鋁合金，但是鎂合金的市場需求量增長迅速。根據(jù)國際鎂業(yè)協(xié)會IMA 的統(tǒng)計(jì)，2002 萬噸，2007 萬噸，%。鎂合金的應(yīng)用在我國正處于快速增長的初期階段，預(yù)計(jì)未來較長一段時(shí)間不存在被其他材料替代的風(fēng)險(xiǎn)。價(jià)格波動(dòng)金屬鎂價(jià)格與其與金屬鋁價(jià)格之比穩(wěn)定在一個(gè)相對合適的水平，才有利于鎂行業(yè)的發(fā)展。如2008 年鎂的價(jià)格劇烈波動(dòng)，鎂/鋁價(jià)格比峰值達(dá)到了2:1。鎂價(jià)格異常波動(dòng)不利于行業(yè)發(fā)展。據(jù)亞洲金屬網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2009 年至今，鎂的價(jià)格穩(wěn)步回升，且鎂鋁價(jià)格比接近1，有利于鎂行業(yè)的健康發(fā)展。十、行業(yè)的周期性、區(qū)域性或季節(jié)性特征鎂錠及鎂合金相關(guān)產(chǎn)品的應(yīng)用領(lǐng)域涉及眾多行業(yè)和地域，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較為分散，因此不存在明顯的周期性和區(qū)域性特征。鎂錠及鎂合金相關(guān)產(chǎn)品的應(yīng)用也不存在明顯的季節(jié)性波動(dòng)，但公司生產(chǎn)的鎂渣磚和鎂渣小型空心砌塊產(chǎn)品銷售具有一定的季節(jié)性。受季節(jié)性及氣候因素的影響，東北地區(qū)建造房屋的時(shí)間段主要集中在秋季，因此，每年第三、四季度公司鎂渣磚和鎂渣小型空心砌塊的銷量要高于第一、二季度。報(bào)告期內(nèi)，公司鎂渣磚和鎂渣小型空心砌塊的銷量數(shù)據(jù)具體如下：但總體而言，公司鎂渣磚和鎂渣小型空心砌塊采用即產(chǎn)即銷的模式，不存在因季節(jié)性影響而導(dǎo)致鎂渣磚和鎂渣小型空心砌塊產(chǎn)成品存貨高的狀況。報(bào)告期內(nèi)，%，%。