【正文】 ，通過科學(xué)合理的投資方式來實現(xiàn)資金的健康流動，避免資金風(fēng)險的發(fā)生。 競爭風(fēng)險應(yīng)對 競爭是每個行業(yè)都會發(fā)生的，但多數(shù)時候競爭也是促進公司發(fā)展的一個重要因素，因此，在后期的發(fā)展過程中，要最大程度的保證服裝設(shè)計的領(lǐng)先性、運營模式的領(lǐng)先性、服務(wù)態(tài)度的領(lǐng)先性等，做到只能被模仿從未被超越的程度。領(lǐng)先性的保持是項目保障客源的根本，也是項目化解競爭風(fēng)險的重要途徑。第八章 融資計劃 融資原因 公司正處于成立初期，團隊的打造、線上微信商城、線下實體店開設(shè)等都需要大筆的資金投入，后期宣傳、市場的開拓等都需要不菲的資金。因此，公司希望通過此次融資來獲得更多的資金支持，提升自己的整體實力，為項目更好的發(fā)展提供有力保障?，F(xiàn)經(jīng)公司董事會研究決定，面向社會進行融資。 融資需求 融資金額根據(jù)公司對項目的規(guī)劃及未來發(fā)展需求，本次融資計劃融資額為200萬元，公司擬以總股份的10%來用于融資。 融資用途項目所融資金主要用于微信商城建設(shè)、團隊搭建、市場推廣、產(chǎn)品研發(fā)生產(chǎn)等，詳細(xì)資金用途見表81及圖81所示。表81 融資用途明細(xì)表：序號用途金額（萬元）占比備注1微信商城5025%頁面設(shè)計、運營等。2團隊搭建2010%設(shè)計師、管理人員等團隊搭建。3市場推廣8040%網(wǎng)推+部分硬廣、實體店宣傳廣告。4產(chǎn)品研發(fā)生產(chǎn)5025%研發(fā)制作成本、人工成本、科研產(chǎn)品成本等。合計200100% 圖81 融資用途比例圖： 投資方權(quán)益（1）投資方在公司經(jīng)營管理中的地位和作用 本次融資金額為200萬元，采用股權(quán)融資模式，公司擬以股份的10%來用于融資。投資者只占股份，不參與管理，有監(jiān)管和決議的權(quán)利。可向公司委派一名財務(wù)監(jiān)督員，監(jiān)督公司資金運用情況。公司每月向董事會和投資者提供現(xiàn)金流量表、資產(chǎn)負(fù)債表和損益表。公司總經(jīng)理必須向董事會書面匯報當(dāng)月經(jīng)營狀況和下月財務(wù)預(yù)算計劃。（2）投資分紅方式投資人依據(jù)公司經(jīng)營狀況按占股份比例每年年底進行分紅。 投資退出一些投資者并不是必須要長期持有公司股份，而是要在適當(dāng)?shù)臅r候退出，并取得收益。我們把投資者在退出時候的資本最大化增值放在重要的位置，將始終堅持“企業(yè)價值最大化”的經(jīng)營目標(biāo)。 投資者退出的方式主要有股權(quán)轉(zhuǎn)讓、股份回購等。（1）股權(quán)轉(zhuǎn)讓 股權(quán)轉(zhuǎn)讓是指公司股東依法將自己的股份讓渡給他人，使他人成為公司股東的民事法律行為。股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出是私募股權(quán)基金的重要退出途徑，是通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式使風(fēng)險資本退出。數(shù)據(jù)顯示，僅次于IPO退出。（2）股份回購 正式簽署融資股權(quán)協(xié)議的時候。協(xié)議里寫明原始股可由創(chuàng)始人及創(chuàng)始人團隊以原始股股價35年內(nèi)回購。以當(dāng)時購買的股權(quán)價格加上相應(yīng)合法的利息來確定退出時股權(quán)的價格。但是，此種方法要在投資入股的那天起算58年內(nèi)提出。（3）退出期限投資人可在23年內(nèi)提出退股，公司按照協(xié)議規(guī)定對投資方做貢獻價值合理折算，按照一定的溢價或者折價倍數(shù)進行核算，保障雙方權(quán)益。 公司承諾 我公司承諾本次融資所提供的資料完全真實有效，所融資金完全按借款合同和投資方要求使用，保證按時為股東分享紅利，如有任何虛假或違規(guī)使用資金行為，我公司愿承擔(dān)一切法律責(zé)任。第九章 財務(wù)預(yù)測及分析 財務(wù)分析 科學(xué)管理，合理使用資金，是公司的財務(wù)保障，能為企業(yè)的發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。結(jié)合行業(yè)其他同類公司營業(yè)利潤分析和對公司未來市場狀況預(yù)期，在此基礎(chǔ)上預(yù)測項目運營后的利稅指標(biāo)。 編制基準(zhǔn) 在充分考慮項目市場推廣、團隊搭建、資金使用等方面的不利影響下，在方案得到有效執(zhí)行，對項目運營后的利稅做了嚴(yán)謹(jǐn)預(yù)測。其所采用的會計政策在所有重大方面均與本公司采用的會計政策一致。 編制依據(jù)（1）國家和地方稅收政策及有關(guān)文件、規(guī)定；（2）相類似企業(yè)的運營費用；（3）公司有關(guān)資料。 基本假設(shè)（1）本公司所遵循的我國有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和本公司所在地區(qū)的社會經(jīng)濟環(huán)境如現(xiàn)實狀況無重大變動；（2）國內(nèi)、本地市場行情如所預(yù)測的趨勢而無重大改變；（3）公司經(jīng)營業(yè)務(wù)涉及的納稅基準(zhǔn)或稅率以及外匯匯率將在正常范圍內(nèi)波動；（4）無其他不可抗力因素及不可預(yù)見因素對本公司造成之重大不利影響。 年均運營成本估算公司第一年的運營成本包括：員工工資、房屋租賃費、水電費、推廣宣傳費、微信商城運營費用等，因第一年市場推廣及平臺搭建需要大量的資金投入，預(yù)計其運營成本約800萬元。根據(jù)對項目市場情況預(yù)測以及對未來發(fā)展預(yù)期，預(yù)計項目年運營成本會以95%的速度增長，于運營期第三年達到階段性峰值。 表92 運營成本預(yù)測表：序號年份（年）增速成本（萬元）備注1第一年8002第二年80%14403第三年80%2592達到階段性峰值 年均收入公司盈利主要來自于微信商城盈利、實體店盈利等，預(yù)計第一年的銷售收入約300萬元。隨著公司規(guī)模的擴大，知名度的提升，客戶群體的增多，收入也必然增加，在此我們假設(shè)項目營業(yè)額每年將會以500%的速度增加，至運營期第五年達到階段性峰值。 表94 年均收入預(yù)測表：序號時間增速收入（萬元）備注1第一年3002第二年500%18003第三年500%10800達到階段性峰值 年均稅費根據(jù)項目運營狀況及國家相關(guān)稅收政策，預(yù)計項目運營后的稅費約占營業(yè)收入的4%左右。表95 稅費分析表：序號時間收入（萬元）占比稅費（萬元）備注1第一年3004%122第二年18004%723第三年108004%432 年均利潤根據(jù)公司年均收入及年運營成本我們可以得出項目的年均利潤。 表95 年均利潤預(yù)測表：序號年份收入（萬元）成本（萬元）稅費（萬元）利潤（萬元）備注1第一年300800125122第二年18001440722883第三年1080025924327785 投資方收益分析對于投資方來說，以占股10%的比例計算。表96 投資方收益預(yù)測表：年份項目利潤（萬元）股份占比分紅（萬元）第一年51210%0第二年28810%29第三年778510%779 財務(wù)分析結(jié)論 經(jīng)以上財務(wù)計算可知，“服裝”中國風(fēng)女裝的經(jīng)濟效益良好，具有很大的市場潛力及盈利水平，預(yù)計項目第三年達到階段性峰值后每年可實現(xiàn)收入約10800萬元，凈利潤約7785萬元。對于投資方來說。由此可知，本項目具有很強的抗風(fēng)險能力，投資收益有著很大的保障，項目可行性強。第十章 可行性投資建議 投資價值 ******參考當(dāng)前服裝行業(yè)市場需求，依據(jù)當(dāng)前中國風(fēng)流行現(xiàn)狀，推出“服裝”****搭配平臺項目。公司通過項目的運作，可以豐富自身的運營模式，形成長期有效的服裝產(chǎn)業(yè)鏈條，更好的服務(wù)原有客戶和拓展新客戶。項目的成功實施將為公司增添新的營收和利潤增長點，降低公司經(jīng)營風(fēng)險，符合公司的持續(xù)發(fā)展及戰(zhàn)略的需要。 投資建議（1）時間資本觀樹立時間就是資本的理念，快速高效實現(xiàn)合作發(fā)展。（2）投資建議 為抓住高速增長的服裝行業(yè)需求，盡快占領(lǐng)中國風(fēng)女裝市場，把“服裝”早日變成回籠資金的高額回報。建議相關(guān)公司遵循時間就是資本的理念，對項目進行精準(zhǔn)投資。從而達到抓住機遇就是抓住資本快速增值的先機，實現(xiàn)公司及項目的快速高效發(fā)展。