【正文】 定價(jià)上市公司發(fā)行新股的定價(jià)是否不低于董事會(huì)就定向發(fā)行做出決議前20個(gè)交易日均價(jià)董事會(huì)決議公告前，上市公司股票是否不存在交易異常的情況上市公司購(gòu)買資產(chǎn)的交易價(jià)格如以評(píng)估值為基準(zhǔn)確定對(duì)整體資產(chǎn)評(píng)估時(shí)，是否對(duì)不同資產(chǎn)采取了不同評(píng)估方法評(píng)估方法的選用是否適當(dāng)評(píng)估方法是否與評(píng)估目的相適應(yīng)是否充分考慮了相關(guān)資產(chǎn)的盈利能力是否采用兩種以上的評(píng)估方法得出評(píng)估結(jié)果評(píng)估的假設(shè)前提是否合理預(yù)期未來(lái)收入增長(zhǎng)率、折現(xiàn)率、產(chǎn)品價(jià)格、銷售量等重要評(píng)估參數(shù)取值是否合理，特別是交易標(biāo)的為無(wú)形資產(chǎn)時(shí)被評(píng)估的資產(chǎn)權(quán)屬是否明確，包括權(quán)益類資產(chǎn)對(duì)應(yīng)的實(shí)物資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)的權(quán)屬 是否不存在因評(píng)估增值導(dǎo)致商譽(yù)減值而對(duì)公司利潤(rùn)產(chǎn)生較大影響的情況是否不存在評(píng)估增值幅度較大，可能導(dǎo)致上市公司 每年承擔(dān)巨額減值測(cè)試造成的費(fèi)用與市場(chǎng)同類資產(chǎn)相比，本次資產(chǎn)交易定價(jià)是否公允、合理是否對(duì)購(gòu)買資產(chǎn)本次交易的定價(jià)與最近3年的評(píng)估及交易定價(jià)進(jìn)行了比較性分析五、定向發(fā)行須獲得的相關(guān)批準(zhǔn)程序的合法性上市公司與交易對(duì)方是否已就本次定向發(fā)行事項(xiàng)履行了必要的內(nèi)部決策和報(bào)備、審批、披露程序 履行各項(xiàng)程序的過程是否符合有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)則和政府主管部門的政策要求定向發(fā)行方案是否已經(jīng)上市公司股東大會(huì)非關(guān)聯(lián)股東表決通過定向發(fā)行后，是否未導(dǎo)致公司涉及特許領(lǐng)域或其他限制經(jīng)營(yíng)類領(lǐng)域如存在前述問題，是否符合現(xiàn)階段國(guó)家產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策或者取得相關(guān)主管部門的批準(zhǔn)，應(yīng)特別關(guān)注國(guó)家對(duì)行業(yè)準(zhǔn)入有明確規(guī)定的領(lǐng)域本次定向發(fā)行是否未導(dǎo)致上市公司控制權(quán)發(fā)生變化如發(fā)生變化，交易對(duì)方是否按照《上市公司收購(gòu)管理辦法》履行公告、報(bào)告義務(wù)本次定向發(fā)行是否未導(dǎo)致交易對(duì)方觸發(fā)要約收購(gòu)義務(wù)如是，交易對(duì)方是否擬申請(qǐng)豁免股東大會(huì)是否已同意豁免其要約義務(wù)六、對(duì)上市公司的影響上市公司定向發(fā)行后，是否符合上市條件如果本次交易上市公司變更了主營(yíng)業(yè)務(wù)，該變更是否增強(qiáng)了上市公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力如果未變更主營(yíng)業(yè)務(wù)，定向發(fā)行的目的與公司戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)是否一致是否增強(qiáng)了上市公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力對(duì)上市公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的影響上市公司購(gòu)買的資產(chǎn)是否具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力和盈利能力交易完成后，上市公司的主要資產(chǎn)是否不為現(xiàn)金或流動(dòng)資產(chǎn)，或主要資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)是否具有不確定性，不會(huì)對(duì)上市公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大不確定性（例如主要資產(chǎn)是上市公司不能控制經(jīng)營(yíng)的股權(quán)投資、債權(quán)投資等）交易完成后，上市公司是否具有確定的資產(chǎn)及業(yè)務(wù)，該等資產(chǎn)或業(yè)務(wù)是否未受到合同、協(xié)議或相關(guān)安排約束，從而具有確定性 交易完成后，上市公司是否不需要取得相應(yīng)領(lǐng)域的特許或其他許可資格上市公司獲取新的許可資格是否不存在重大不確定性本次交易設(shè)置的條件（包括支付資金、交付資產(chǎn)、交易方式）是否未導(dǎo)致擬進(jìn)入上市公司的資產(chǎn)帶有重大不確定性（如約定公司不能保留上市地位時(shí)交易將中止執(zhí)行并返還原狀等），對(duì)上市公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)有負(fù)面影響或具有重大不確定性盈利預(yù)測(cè)的編制基礎(chǔ)和各種假設(shè)是否具有現(xiàn)實(shí)性盈利預(yù)測(cè)是否可實(shí)現(xiàn)如未提供盈利預(yù)測(cè)，管理層討論與分析是否充分反映本次重組后公司未來(lái)發(fā)展的前景、持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力和存在的問題 交易對(duì)方與上市公司就相關(guān)資產(chǎn)實(shí)際盈利數(shù)不足利潤(rùn)預(yù)測(cè)數(shù)的情況簽訂補(bǔ)償協(xié)議的，相關(guān)補(bǔ)償安排是否可行、合理對(duì)上市公司經(jīng)營(yíng)獨(dú)立性的影響相關(guān)資產(chǎn)是否整體進(jìn)入上市公司上市公司是否有控制權(quán)在采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售和知識(shí)產(chǎn)權(quán)等方面是否保持獨(dú)立關(guān)聯(lián)交易收入及相應(yīng)利潤(rùn)在上市公司收入和利潤(rùn)中所占比重是否不超過30%，未影響公司經(jīng)營(yíng)的獨(dú)立性進(jìn)入上市公司的資產(chǎn)是否包括生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所必需的無(wú)形資產(chǎn)（如商標(biāo)使用權(quán)、專利使用權(quán)等） 上市公司是否已取得業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)所需的全部許可、批準(zhǔn)和資質(zhì)證書（如安全生產(chǎn)許可證、排污許可證、藥品生產(chǎn)許可證等）是否需要向第三方繳納無(wú)形資產(chǎn)使用費(fèi)是否不存在控股股東及其關(guān)聯(lián)方或交易對(duì)方及其關(guān)聯(lián)方通過交易占用上市公司資金或增加上市公司風(fēng)險(xiǎn)的情形對(duì)上市公司治理結(jié)構(gòu)的影響上市公司控股股東或潛在控股股東是否與上市公司保持獨(dú)立，是否不存在通過控制權(quán)轉(zhuǎn)移而對(duì)上市公司現(xiàn)有資產(chǎn)的穩(wěn)定性構(gòu)成威脅定向發(fā)行后，是否能夠做到上市公司人員、財(cái)務(wù)、資產(chǎn)完整，擁有獨(dú)立的銀行賬戶；依法獨(dú)立納稅；獨(dú)立做出財(cái)務(wù)決策生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和行政管理是否能夠做到與控股股東分開如短期內(nèi)難以完全做到,是否已做出合理的過渡性安排定向發(fā)行后，上市公司與控股股東及其關(guān)聯(lián)企業(yè)之間是否不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)如有，是否提出切實(shí)可行的解決方案定向發(fā)行后，是否不存在出現(xiàn)因環(huán)境保護(hù)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、產(chǎn)品質(zhì)量、勞動(dòng)安全、人身權(quán)等原因發(fā)生糾紛的情況；如存在，在備注中說(shuō)明對(duì)上市公司的影響七、相關(guān)事宜各專業(yè)機(jī)構(gòu)與上市公司之間是否不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系涉及的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問、評(píng)估機(jī)構(gòu)、審計(jì)機(jī)構(gòu)、法律顧問是否由上市公司聘請(qǐng)（具體情況在備注欄中列明）相關(guān)當(dāng)事人是否已經(jīng)及時(shí)、真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地履行了報(bào)告和公告義務(wù) 相關(guān)信息是否未出現(xiàn)提前泄露的情形相關(guān)當(dāng)事人是否不存在正在被證券監(jiān)管部門或者證券交易所調(diào)查的情形上市公司控股股東或者實(shí)際控制人是否出具過相關(guān)承諾是否不存在相關(guān)承諾未履行的情形如該等承諾未履行是否對(duì)本次收購(gòu)不構(gòu)成影響二級(jí)市場(chǎng)股票交易核查情況上市公司二級(jí)市場(chǎng)的股票價(jià)格是否未出現(xiàn)異常波動(dòng)是否不存在上市公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及上述人員的直系親屬參與內(nèi)幕交易的嫌疑是否不存在交易對(duì)方及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及上述人員的直系親屬參與內(nèi)幕交易的嫌疑是否不存在參與本次定向發(fā)行的各中介機(jī)構(gòu)（包括律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、財(cái)務(wù)顧問、資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所）及相關(guān)人員及其直系親屬參與內(nèi)幕交易的嫌疑 上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員所作的承諾或聲明是否涵蓋其應(yīng)當(dāng)作出承諾的范圍 是否表明其已經(jīng)履行了其應(yīng)負(fù)的誠(chéng)信義務(wù)是否不需要其對(duì)承諾的內(nèi)容和范圍進(jìn)行補(bǔ)充定向發(fā)行報(bào)告書是否充分披露了定向發(fā)行后的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)及其他風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策和此措施是否具有可操作性盡職調(diào)查中重點(diǎn)關(guān)注的問題及結(jié)論性意見附件4：上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問專業(yè)意見附表第4號(hào)——回購(gòu)社會(huì)公眾股份上市公司名稱財(cái)務(wù)顧問名稱證券簡(jiǎn)稱證券代碼回購(gòu)對(duì)象類型向社會(huì)公眾回購(gòu) □回購(gòu)方式要約□ 其他□（請(qǐng)注明）___________________回購(gòu)目的 ___________________方案簡(jiǎn)介序號(hào)核查事項(xiàng)核查意見備注與說(shuō)明是否一、上市公司是否符合回購(gòu)條件公司股票上市是否已滿一年公司最近一年是否無(wú)重大違法行為回購(gòu)股份后，上市公司是否具備持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力回購(gòu)股份后，上市公司的股權(quán)分布是否符合上市條件二、上市公司回購(gòu)的必要性及可行性結(jié)合上市公司回購(gòu)的目的、經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)狀況、股票價(jià)格表現(xiàn)、公司估值說(shuō)明上市公司進(jìn)行回購(gòu)是否必要回購(gòu)的可行性回購(gòu)資金來(lái)源是否合法合規(guī)如來(lái)源于借貸，結(jié)合上市公司財(cái)務(wù)狀況、盈利能力、償債能力、經(jīng)營(yíng)情況、現(xiàn)金流轉(zhuǎn)情況說(shuō)明還款計(jì)劃是否可行是否不會(huì)給上市公司經(jīng)營(yíng)帶來(lái)負(fù)面影響如來(lái)源于自有資金，結(jié)合上市公司財(cái)務(wù)狀況、盈利能力、償債能力、經(jīng)營(yíng)情況、現(xiàn)金流轉(zhuǎn)情況說(shuō)明上市公司是否有能力支付回購(gòu)款支付回購(gòu)款是否不影響上市公司的正常經(jīng)營(yíng)三、交易定價(jià)的公允性是否已對(duì)上市公司進(jìn)行估值分析是否充分考慮了相關(guān)資產(chǎn)的盈利能力與市場(chǎng)同類公司相比，本次資產(chǎn)交易定價(jià)是否公允、合理要約方式回購(gòu)股份的，要約價(jià)格是否不低于回購(gòu)報(bào)告書公告前30個(gè)交易日該種股票每日加權(quán)平均價(jià)格的算術(shù)平均值 四、回購(gòu)須獲得的相關(guān)批準(zhǔn)程序的合法性上市公司是否已就本次回購(gòu)事項(xiàng)履行了必要的內(nèi)部決策和報(bào)備、審批、披露程序 履行各項(xiàng)程序的過程是否符合有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)則和政府主管部門的政策要求 涉及其他主管部門批準(zhǔn)的，是否已得到批準(zhǔn)是否已履行了債權(quán)人催告程序 是否已取得主要債權(quán)人的同意集中競(jìng)價(jià)方式實(shí)施股份回購(gòu)的，實(shí)施回購(gòu)的時(shí)間是否符合相關(guān)規(guī)定五、對(duì)上市公司的影響上市公司回購(gòu)股份后，是否符合上市條件回購(gòu)目的與上市公司戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)是否一致對(duì)上市公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的影響上市公司回購(gòu)股份是否未導(dǎo)致上市公司現(xiàn)金短缺，影響上市公司的正常經(jīng)營(yíng)本次交易設(shè)置的條件（包括支付資金、交易方式、回購(gòu)比例）是否未導(dǎo)致本次回購(gòu)具有大不確定性，如約定公司不能保留上市地位時(shí)交易將中止執(zhí)行并返還原狀等，對(duì)上市公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)有負(fù)面影響或具有重大不確定性上市公司回購(gòu)股份是否未導(dǎo)致上市公司負(fù)債比率過大 是否未導(dǎo)致公司有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是否不存在控股股東或交易對(duì)方通過交易占用上市公司資金或增加上市公司風(fēng)險(xiǎn)的情形六、相關(guān)事宜各專業(yè)機(jī)構(gòu)與上市公司間是否不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系涉及的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問、評(píng)估機(jī)構(gòu)、審計(jì)機(jī)構(gòu)、法律顧問是否由上市公司聘請(qǐng)，具體情況在備注欄中列明相關(guān)當(dāng)事人是否已經(jīng)及時(shí)、真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地履行了報(bào)告和公告義務(wù) 相關(guān)信息是否未出現(xiàn)提前泄露的情形相關(guān)當(dāng)事人是否不存在正在被證券監(jiān)管部門或者證券交易所調(diào)查的情形上市公司控股股東或者實(shí)際控制人是否出具過相關(guān)承諾是否不存在相關(guān)承諾未履行的情形如該等承諾未履行是否不會(huì)對(duì)本次收購(gòu)構(gòu)成影響二級(jí)市場(chǎng)股票交易核查情況上市公司二級(jí)市場(chǎng)的股票價(jià)格是否未出現(xiàn)異常波動(dòng)是否不存在上市公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及上述人員的直系親屬參與內(nèi)幕交易的嫌疑是否不存在參與本次回購(gòu)股份的各專業(yè)機(jī)構(gòu)（包括律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、財(cái)務(wù)顧問、資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所）及相關(guān)人員及其直系親屬參與內(nèi)幕交易的嫌疑是否不存在上市公司控股股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方上市公司其關(guān)聯(lián)方是否不存在參與內(nèi)幕交易的嫌疑上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員所作的承諾或聲明是否涵蓋其應(yīng)當(dāng)作出承諾的范圍 是否表明其已經(jīng)履行了其應(yīng)負(fù)的誠(chéng)信義務(wù)是否不需要其對(duì)承諾的內(nèi)容和范圍進(jìn)行補(bǔ)充回購(gòu)報(bào)告書是否充分披露了回購(gòu)后的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)及其他風(fēng)險(xiǎn)盡職調(diào)查中重點(diǎn)關(guān)注的問題及結(jié)論性意見