【正文】 0萬(wàn)噸，2006年出口量大幅下跌，2007年有所回升。2005年國(guó)內(nèi)汽油需求減緩以及國(guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格倒掛促進(jìn)了汽油出口。2006年年初商務(wù)部發(fā)布了《2006年重要工業(yè)品出口配額總量》的通知，成品油的出口配額由2005年的1200萬(wàn)噸降低到2006年的900萬(wàn)噸，這是造成出口量大幅度下降的主要原因。2006年3月份，商務(wù)部再次暫停車用汽油、航空汽油和石腦油的出口退稅，這一系列措施抑制了低價(jià)出口。2006年下半年開始國(guó)內(nèi)陸續(xù)有新煉油廠和新裝置投產(chǎn)，煉油能力迅速擴(kuò)大時(shí)，而汽油需求增長(zhǎng)速度滯后于供應(yīng)增長(zhǎng)速度，使得汽油供應(yīng)過(guò)剩，出口增多。圖表 29 2004~2008年汽油出口量變化由于國(guó)內(nèi)原油和成品油價(jià)格脫鉤，造成油品出口反而比在國(guó)內(nèi)銷售價(jià)格要高的局面。以2008年7月間情況為例，在扣除運(yùn)費(fèi)和17%的增值稅后，國(guó)內(nèi)煉油廠出口汽油所得為7261元/噸（按照汽油密度725kg/t以及匯率1：）。而在國(guó)內(nèi)銷售，以廣州石化93號(hào)汽油出廠價(jià)6851元/噸來(lái)計(jì)算，實(shí)際銷售所得為5618元/噸，其出口收入較國(guó)內(nèi)銷售收入高約1643元/噸，因而可見(jiàn)出口利潤(rùn)豐厚。 煤油進(jìn)出口情況2008年我國(guó)共實(shí)現(xiàn)煤油進(jìn)口出口貿(mào)易額123億美元，%，%，%，%。進(jìn)口產(chǎn)品單價(jià)1027美元/噸，%；出口產(chǎn)品單價(jià)1043美元/噸，%。奧運(yùn)會(huì)前夕，在奧運(yùn)保障壓力下，我國(guó)出現(xiàn)前所未有的煤油大量進(jìn)口局面，4月到8月間，煤油進(jìn)出口貿(mào)易額以同比增長(zhǎng)都在100%以上，%。2008年煤油進(jìn)口情況見(jiàn)圖表30。 圖表 30 2008年我國(guó)煤油分月進(jìn)出口額及增減情況 在海關(guān)八位稅則號(hào)中，煤油產(chǎn)品分為航空煤油和其他煤油餾分來(lái)統(tǒng)計(jì)的，2008年這兩類產(chǎn)品的進(jìn)口量及進(jìn)口金額見(jiàn)圖表31～圖表34。圖表 31 2008年航空煤油分月進(jìn)口量及增減情況圖表 32 2008年月度航空煤油進(jìn)口額及同比增減情況，%，%；從4月份開始，我國(guó)進(jìn)入了航空煤油進(jìn)口最旺盛的時(shí)期，%，%。%，%。圖表 33 2008年其他煤油餾分分月進(jìn)口情況圖表 34 2008年其他煤油餾分分月進(jìn)口金額情況，%，%。 出口情況分析圖表 35 2008年航空煤油月度出口量情況圖表 36 2008年航空煤油月度出口金額及同比增減情況，%，%，見(jiàn)圖表35和圖表36；我國(guó)航空煤油出口多集中于航空業(yè)較發(fā)達(dá)的地區(qū)，如上海、廣東、北京，或集中在具有來(lái)料加工及出口資格的煉油廠所在地，如上海石化和高橋石化、廣東茂名石化、東興煉廠、鎮(zhèn)海煉化公司、大連西太平洋石化公司等。我國(guó)香港、美國(guó)和德國(guó)位居出口目的地的前三位。圖表 37 2008年其他煤油餾分分月出口金額及同比增減圖表 38 2008年其他煤油餾分月度出口量情況其他煤油餾分出口量1542噸，%，出口金額143萬(wàn)美元，%。分月出口情況見(jiàn)圖表37和圖表39。 柴油進(jìn)出口情況，進(jìn)口遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于出口。，%。奧運(yùn)會(huì)前夕，在奧運(yùn)保障壓力下，我國(guó)出現(xiàn)前所未有的柴油大量進(jìn)口局面，4月到8月間，柴油進(jìn)出口貿(mào)易額以同比增長(zhǎng)都在800%以上，6月份的進(jìn)出口總額甚至比2007年增加了35倍。2008年柴油分月進(jìn)口額及增減情況見(jiàn)圖表39。 圖表 39 2008年我國(guó)柴油分月進(jìn)出口額及增減情況 進(jìn)口情況分析2008年我國(guó)柴油進(jìn)口量及進(jìn)口金額見(jiàn)圖表40。圖表 40 2008年汽油分月進(jìn)口量及出口金額，%。中石油和中石化的柴油進(jìn)口是委托中聯(lián)油和中聯(lián)化完成的?？傮w上，2008年的汽油進(jìn)口呈現(xiàn)先增后減的趨勢(shì)，但是12月，隨著中化國(guó)際的進(jìn)口，進(jìn)口量又開始增加。年初南方大部分地區(qū)遭受罕見(jiàn)的暴雪災(zāi)害以及持續(xù)低溫冰凍災(zāi)害，影響到了南方相當(dāng)數(shù)量煉油廠的正常生產(chǎn)，甚至部分受災(zāi)嚴(yán)重的煉油廠被迫關(guān)閉，為了進(jìn)最大限度的滿足國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，北方煉油廠維持了高開工率，不少大型煉油廠的超負(fù)荷生產(chǎn)，有的開工率甚至接近110%，但仍不能滿足南方市場(chǎng)的需求，因此在2月份進(jìn)口部分柴油頭投放市場(chǎng)。從四月開始，處于保證奧運(yùn)期間柴油供應(yīng)的需要，國(guó)內(nèi)柴油進(jìn)入了沖刺階段，加上春季是工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、工程建設(shè)以及交通運(yùn)輸活動(dòng)比較活躍的時(shí)期，柴油需求大幅提高，二三季度我國(guó)柴油進(jìn)口步入高峰。此外，2008年國(guó)際油價(jià)高位運(yùn)行，國(guó)內(nèi)煉油廠出現(xiàn)“越煉越虧”的局面，部分地方煉油廠迫于油價(jià)停產(chǎn)、減產(chǎn)躲避虧損，造成柴油供應(yīng)偏緊，這也成為造成今年柴油表觀消費(fèi)量以及柴油進(jìn)口依存度驟然放大的原因。此外，財(cái)政部在08年4月1日至2008年6月30日期間對(duì)中石油進(jìn)口的100萬(wàn)噸柴油，中石化進(jìn)口的150萬(wàn)噸柴油實(shí)行進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅“先征后返”的政策，同時(shí)關(guān)稅也由2%降低到1%，這也刺激了兩大石油公司進(jìn)口柴油的積極性。步入9月份，兩大石油公司開始清理奧運(yùn)庫(kù)存，再加上世界金融危機(jī)造成的負(fù)面影響開始顯現(xiàn)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求開始下滑，進(jìn)口量占表觀消費(fèi)量的比例也在10月出現(xiàn)了放緩。 出口情況分析圖表 41 2008年柴油分月出口量及出口金額2008年我國(guó)柴油出口情況見(jiàn)圖表41。，%。上半年，由于國(guó)內(nèi)外成品油存在巨大的價(jià)格差，出口利潤(rùn)豐厚，但是為了保證國(guó)內(nèi)成品油穩(wěn)定供應(yīng)，兩大石油公司盡量減少柴油的出口，使得上半年柴油出口同比減少33..99%。進(jìn)入下半年，國(guó)內(nèi)資源相對(duì)充足，9月、10月、12月保稅柴油多轉(zhuǎn)出口東南亞等國(guó)，這幾個(gè)月的柴油出口呈現(xiàn)環(huán)比增加的局面，數(shù)據(jù)顯示，%。第5章 行業(yè)投融資情況分析 投資主體分析總體來(lái)看，石油和天然氣開采行業(yè)以中石油、中石化和中海油三家壟斷企業(yè)為主，這三家央企在天然氣投資規(guī)模上占據(jù)了絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，其投資一方面依靠貸款，另一方面依靠企業(yè)自身的資金積累。由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，需求旺盛，石油化工已經(jīng)成為最具有投資吸引力的行業(yè)之一。埃克森美孚、殼牌、BP、道達(dá)爾、巴斯夫、杜邦、拜耳、陶氏化學(xué)等大公司均在中國(guó)參與建設(shè)。外國(guó)公司在我國(guó)已經(jīng)形成了以油品營(yíng)銷、天然氣開發(fā)、石油化工、精細(xì)化工、專用化學(xué)品、合成材料加工、石化倉(cāng)儲(chǔ)物流、高附加值終端產(chǎn)品為重點(diǎn)的投資發(fā)展產(chǎn)業(yè)集群，并不斷完善產(chǎn)業(yè)布局。 大型跨國(guó)公司都制定了中長(zhǎng)期在華發(fā)展目標(biāo)。如巴斯夫計(jì)劃到 2010 年，公司在亞洲的銷售額和利潤(rùn)將占 20%，在亞洲銷售額的 50%將源于中國(guó)市場(chǎng)；除煉油、乙烯外，美國(guó)英威達(dá)投資建設(shè)乙二腈，填補(bǔ)了國(guó)內(nèi)空白；道康寧、瓦克投資有機(jī)硅及加工應(yīng)用，有機(jī)硅產(chǎn)業(yè)向中高檔發(fā)展；陶氏化學(xué)與神華合作，開發(fā)甲醇制烯烴及乙烯衍生物產(chǎn)品；三菱參加西部開發(fā)，在重慶發(fā)展燃?xì)饣ぁ?行業(yè)融資現(xiàn)狀當(dāng)前石油及天然氣開采行業(yè)及相關(guān)行業(yè)仍然以內(nèi)資為主，國(guó)家壟斷企業(yè)處于絕對(duì)優(yōu)勢(shì)地位。港澳臺(tái)投資比重有所上升，但是與內(nèi)資相比，所占市場(chǎng)份額仍然較弱。從投資主導(dǎo)者看，石油及天然氣開采行業(yè)的投資主要來(lái)自于中央， 其次是省屬。 國(guó)內(nèi)貸款比重下降，各石油企業(yè)主要依靠自籌資金。 投資矛盾分析我國(guó)石油天然氣行業(yè)目前處在發(fā)展階段，需要大量資金投入，而石油天然氣行業(yè)又具有投入周期長(zhǎng)，見(jiàn)效慢，風(fēng)險(xiǎn)大等特點(diǎn)。因此，我國(guó)在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下形成的投融資體制已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足石油天然氣改革和發(fā)展的需要。因此，完善投融資體制，建立投資風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制，形成包括外資和民間資本積極參與的多元化發(fā)展格局，對(duì)于我國(guó)能源安全保障和可持續(xù)供應(yīng)具有重要意義。 目前，中國(guó)石油天然氣投資仍然以現(xiàn)有企業(yè)自我投資為主，以中石油、中石化、中海油三大石化國(guó)有企業(yè)為主，進(jìn)行國(guó)內(nèi)投資和布局。國(guó)有企業(yè)普遍存在著戰(zhàn)略布局和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理以及海外市場(chǎng)投資不理想的狀況，民間投資一直處于起步階段，需要政策環(huán)境的放松和引導(dǎo)。同時(shí)，國(guó)內(nèi)石油資源有限，天然氣資源主要分布在西部，在投資風(fēng)險(xiǎn)和投資回報(bào)上受到限制，沿海油氣田的開采也受到周邊政治環(huán)境和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的雙重挑戰(zhàn)，進(jìn)展相對(duì)緩慢。對(duì)于大型油氣田投資者，中國(guó)目前缺乏海外勘探和中下游產(chǎn)品開發(fā)的能力。在海外市場(chǎng)，未被占用的優(yōu)質(zhì)油氣田已經(jīng)被跨國(guó)石化企業(yè)占據(jù)多數(shù)，中國(guó)企業(yè)要么去開采中、小型油氣田，要么與現(xiàn)有大油氣田進(jìn)行合資或合作，這樣導(dǎo)致中國(guó)油氣行業(yè)的投資回報(bào)率在下降。 中國(guó)石化資源國(guó)家戰(zhàn)略剛剛開始，石化國(guó)家儲(chǔ)備體系剛剛建立，勘探和開采權(quán)的市場(chǎng)化進(jìn)展緩慢，石油天然氣的國(guó)家投融資體系還很不健全，產(chǎn)品和價(jià)格的市場(chǎng)化程度不高，具有一定的行業(yè)壟斷和行政干預(yù)性，給市場(chǎng)投資者帶來(lái)諸多不確定因素。 中國(guó)石油天然氣行業(yè)主要由幾家大集團(tuán)公司控制，一方面阻礙了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)化的建立，使民間投資一直啟動(dòng)不起來(lái)；另一方面，其國(guó)企背景不利于中國(guó)在海外市場(chǎng)的投資，經(jīng)常受到政治因素的影響；再一方面是中下游生產(chǎn)的重復(fù)建設(shè)和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)，投資體系沒(méi)有健全，管理不到位，阻礙了行業(yè)的投融資市場(chǎng)發(fā)展和行業(yè)的良性競(jìng)爭(zhēng)，不利于引進(jìn)海外投資資本，使中國(guó)石油天然氣行業(yè)國(guó)內(nèi)外投資風(fēng)險(xiǎn)增加，從而影響了行業(yè)的長(zhǎng)期投資. 行業(yè)投資前景預(yù)測(cè) “十一五”期間，我國(guó)原油與天然氣的需求量將保持高速的增長(zhǎng)，而原油產(chǎn)量增長(zhǎng)緩慢， 天然氣的產(chǎn)量雖然有很大的提升空間， 但是面對(duì)國(guó)內(nèi)以原油為主的能源供應(yīng)格局，天然氣暫時(shí)還難以在能源供應(yīng)格局中發(fā)揮更大的作用。 “十一五”規(guī)劃明確提出了把原油與天然氣開采作為重要的支柱產(chǎn)業(yè)加以發(fā)展，國(guó)資委公布的國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局調(diào)整的通知也明確提出要在石油石化行業(yè)保持國(guó)有經(jīng)濟(jì)占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，同時(shí)商務(wù)部等部委也對(duì)原油與天然氣的進(jìn)口，成品油的批發(fā)和零售等業(yè)務(wù)進(jìn)行了放寬的規(guī)定，鼓勵(lì)歡迎民營(yíng)、外資等非公有制經(jīng)濟(jì)進(jìn)入石油石化行業(yè)，尤其是上游的原油與天然氣開采行業(yè)。可以估計(jì)，原油與天然氣行業(yè)在“十一五”期間將會(huì)有巨大的投資需求和政策支持。2010 年預(yù)計(jì)投資規(guī)模將達(dá)到 3000 多億元。 投資機(jī)會(huì)分析未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)將逐步趨緩，但仍保持較快的增長(zhǎng)速度，能源優(yōu)質(zhì)化需求將逐步增強(qiáng)，加上中國(guó)擁有足夠的原油加工能力，成品油出口增加，原油消費(fèi)隨之直線增加。 近年來(lái)在政府的鼓勵(lì)下，天然氣利用發(fā)展十分迅速。同時(shí)，我國(guó)天然氣的探明儲(chǔ)量也有較大幅度的增加?？梢?jiàn)，無(wú)論是下游的市場(chǎng)空間還是上游的資源儲(chǔ)備，天然氣都具備大發(fā)展的條件。原油與天然氣資源屬于國(guó)家所有，對(duì)開采權(quán)有嚴(yán)格的控制和審批程序，因此原油與天然氣開采行業(yè)中的企業(yè)大多是石化、天然氣行業(yè)中的領(lǐng)先企業(yè)，企業(yè)綜合實(shí)力較強(qiáng)，在企業(yè)信譽(yù)等方面也比較有保證。但近年來(lái)，一些油田由于開采時(shí)間比較早，已經(jīng)進(jìn)入衰退期，開采成本上升，利潤(rùn)水平下降，信貸風(fēng)險(xiǎn)比較大。近兩年，我國(guó)新發(fā)現(xiàn)的一些油氣田規(guī)模大、豐度高，投資價(jià)值較高，可予以重點(diǎn)關(guān)注。 在投資具體項(xiàng)目時(shí)，應(yīng)該綜合考慮資源狀況、下游配套產(chǎn)業(yè)與設(shè)施以及投資主體等因素。資源狀況對(duì)于開采行業(yè)來(lái)講是至關(guān)重要的因素。油氣田的儲(chǔ)量、礦藏質(zhì)量對(duì)投資規(guī)模、生產(chǎn)成本、生產(chǎn)年限等方面有重要影響。項(xiàng)目選址時(shí)，如果能兼顧資源分布區(qū)域及下游產(chǎn)品生產(chǎn)集中區(qū)域，那么將是最好的選擇。與此同時(shí)，項(xiàng)目所在地區(qū)是否便于建設(shè)輸油、輸氣管道，所在區(qū)域的物流狀況如何都是需要重點(diǎn)考慮的因素。原油與天然氣開采項(xiàng)目的審批有嚴(yán)格的審批程序。一般來(lái)說(shuō)，綜合實(shí)力強(qiáng)勁，或者大型綜合石油、石化集團(tuán)的下屬企業(yè)獲得項(xiàng)目批準(zhǔn)的能力比較強(qiáng)。