【正文】 9萬元，其中：企業(yè)自籌18629萬元，申請銀行貸款18570萬元。流動資金10000萬元，其中：企業(yè)自籌5000萬元，申請銀行貸款5000萬元。投資估算表序號項目名稱建設(shè)規(guī)模及內(nèi)容單價投資額（萬元）備注一建筑工程14867框架1待宰圈36402㎡800元/㎡框架2屠宰加工車間260002㎡800元/㎡4160框架3冷庫26002㎡1000元/㎡520框架4急宰間450㎡800元/㎡36框架5機(jī)房3100㎡800元/㎡248框架6變配電間1260㎡700元/㎡框架7水泵房180㎡700元/㎡框架8鍋爐房1134㎡700元/㎡框架9洗衣房360㎡700元/㎡框架10污水處理站480㎡650元/㎡框架11機(jī)修備件間450㎡700元/㎡框架12倒班室3000㎡700元/㎡210框架13綜合辦公樓11900㎡800元/㎡952框架14檢驗科研樓7500㎡800元/㎡600框架15單身職工宿舍43204㎡800元/㎡框架16門衛(wèi)324㎡650元/㎡框架17固廢處置間30002㎡700元/㎡420框架18倉庫7200㎡700元/㎡504框架19車庫4000㎡800元/㎡320框架20配送車庫4000㎡800元/㎡320框架21食品加工車間51000㎡800元/㎡4080框架22清水池20構(gòu)筑物23消防水池15構(gòu)筑物24污水處理池5289m3380元/㎡201構(gòu)筑物25洗車場構(gòu)筑物26水塔100t15二設(shè)備及安裝費(fèi)用103991宰殺生產(chǎn)線2條71282制冷設(shè)備17933運(yùn)輸車輛10004污水處理設(shè)備1475快裝鍋爐646其它設(shè)備267含檢化驗設(shè)備三公用工程7361給排水工程2702供配電工程2673消防804綠化72730㎡15元/㎡1095環(huán)保設(shè)施10四室外工程1室外填方工程560000m310元/ m35602道路地坪67340㎡100元/㎡3圍墻784桿線遷移15外部配套基礎(chǔ)設(shè)施435五其他費(fèi)用1征地17萬元/畝2項目前期費(fèi)用100含勘設(shè)費(fèi)等3工程監(jiān)理費(fèi)1～4項1%4建設(shè)單位管理費(fèi)2005職工培訓(xùn)費(fèi)306基本預(yù)備費(fèi)1～4項8%六基建投資七建設(shè)期利息八流動資金10000九總投資第十四章 財務(wù)評價一、編制依據(jù)國家計委頒布的《建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)》。國家現(xiàn)行的有關(guān)財稅規(guī)定。項目單位提供的有關(guān)數(shù)據(jù)。二、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)工程項目總投資47199萬元，其中：固定資產(chǎn)投資37199萬元，流動資金10000萬元。生產(chǎn)規(guī)模：年屠宰200萬頭，每頭按100公斤計，屠宰率85%。計算期12年，其中：建設(shè)期2年，生產(chǎn)期10年。勞動定員875人，其中：管理人員40人，供銷人員35人，生產(chǎn)工人800人。管理人員及供銷人員工資按3000元/月，生產(chǎn)工人工資按1000元/月測算，合計年工資總額為1230萬元。職工福利費(fèi)按工資總數(shù)的14%提取。維修費(fèi)按折舊的40%提取。三、財務(wù)分析固定資產(chǎn)折舊本項目固定資產(chǎn)投資37199萬元，土建及設(shè)施費(fèi)用按綜合折舊年限15年計算，殘值率5%，則年折舊額為2356萬元；土地費(fèi)用按50年攤銷，年攤銷。生產(chǎn)成本計算（1）生產(chǎn)成本主要為生豬收購，生豬運(yùn)輸費(fèi)用、包裝費(fèi)用，燃料動力為水、電、煤消耗等。（2）自建污水處理廠。（3）銷售費(fèi)用：包括銷售過程中發(fā)生的各種費(fèi)用，如廣告費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)等，按銷售收入的1%計算。（4）管理費(fèi)用：①按規(guī)定應(yīng)提取的費(fèi)用：養(yǎng)老保險、失業(yè)保險、住房公積金、工傷計生統(tǒng)籌、工會經(jīng)費(fèi)等，%計提。②其它管理費(fèi)用如辦公費(fèi)、教育費(fèi)、差旅費(fèi)、排污費(fèi)、綠化費(fèi)等，%計提。經(jīng)計算，管理費(fèi)用為1230萬元。（5）生產(chǎn)期內(nèi)流動資金的借款利息列入成本費(fèi)用中的財務(wù)費(fèi)用。（6）經(jīng)測算，本項目正常年總成本費(fèi)用為194343萬元，其中：固定成本：，，詳見總成本費(fèi)用表。銷售收入、稅金、利潤（1）產(chǎn)品銷售收入本項目正常年屠宰生豬200萬頭，每頭生豬按100公斤計，屠宰率85%，產(chǎn)品分為冷卻白條肉和副產(chǎn)品兩大類。產(chǎn)品銷售收入按不同產(chǎn)品及單價分別測算并匯總。經(jīng)測算正常年銷售收入為203670萬元，詳見銷售收入測算表。（2）銷售稅金及附加根據(jù)現(xiàn)行財稅制度，本項目產(chǎn)品繳納增值稅及附加。①增值稅：按銷項稅制度，本項目產(chǎn)品繳納增值稅及附加。銷項稅：年銷售收入：203670萬元，稅率13%年銷項稅額＝203670/13%＝23431萬元進(jìn)項稅：經(jīng)測算，本項目年進(jìn)項稅合計23400萬元。增值稅額＝銷項稅－進(jìn)項稅＝23431－23400＝31萬元②銷售稅金及附加包括城市建設(shè)維護(hù)費(fèi)、教育費(fèi)附加分別按增值稅的7%、4%計征。（3）凈利潤凈利潤＝銷售收入－總成本費(fèi)用－稅鑫及附加－所得稅＝203670－194343－－＝6226正常年份銷售凈利潤為6226萬元，在整個計算期內(nèi)實(shí)現(xiàn)凈利潤60870萬元。所得稅按利潤總額的33%計算，在整個計算期內(nèi)，企業(yè)向國家上繳所得稅共29981萬元。同時還應(yīng)提取盈余公積金和盈余公益鑫，分別按稅后利潤的10%和5%提取。（4）投資凈利潤率＝（凈利潤/總投資）100%＝6226/47199100%＝%（5）投資利稅率＝（利稅總額/總投資）100%＝9292/47199%資金來源與運(yùn)用分析郵資金來源與運(yùn)用表可見，本項目在計算期內(nèi)共實(shí)現(xiàn)利潤（所得稅后）60870萬元，提取折舊及攤銷費(fèi)24704萬元，償還固定資產(chǎn)投資借款本金為18570萬元，上繳所得稅29981元，累計盈余資金89176萬元?，F(xiàn)金流量分析根據(jù)現(xiàn)金流量表計算，所得稅后，整個計算期內(nèi)累計凈現(xiàn)金流量為65733萬元，當(dāng)Ic＝12%時財務(wù)凈現(xiàn)值累計為8107萬元，全部投資財務(wù)內(nèi)部收益率為16%，全部投資回收期（靜態(tài)）（含建設(shè)期二年）。敏感性分析考慮項目實(shí)施過程中，一些不確定的因素變化，如固定資產(chǎn)投資的增減、經(jīng)營成本的變動、銷售收入的升降，這些因素的變化，對財務(wù)內(nèi)部收益率、投資回收期都會有不同程度的影響，本項目對固定資產(chǎn)投資、銷售收入、經(jīng)營成本等因素的變化進(jìn)行敏感性分析。其分析結(jié)果見下表。敏感性分析表序號不確定因素不確定因素變化 率（%）項目財務(wù)內(nèi)部收益率敏感度系數(shù)1基本方案16%建設(shè)投資變化10%14%－10%18%2銷售收入變化5%28%15－5%2%3原輔材料成本變化3%2%－3%28%25上述敏感性分析表明，本項目經(jīng)營成本的變化是最為敏感的因素，銷售收入變化的敏感度次之，%或銷售收入降低5%時，項目財務(wù)內(nèi)部收益率已降至2%，說明本項目生產(chǎn)經(jīng)營過程中的原材料進(jìn)貨價格及產(chǎn)品的銷售價格風(fēng)險較大。因此，在生產(chǎn)經(jīng)營過程中應(yīng)注重抓好原料基地建設(shè)，或通過合同方式對外建立長久穩(wěn)定的原料供貨渠道及供貨價格。同時采取有力的營銷手段防范價格風(fēng)險，以取得預(yù)期效益。四、財務(wù)評價該項目全部投資內(nèi)部收益率為16%，（含建設(shè)期），%,%，這表明該項目有投資回收能力和一定的獲利能力，從財務(wù)角度分析，該項目是可行的。但該項目對經(jīng)營成本及銷售價格極為敏感。建議建設(shè)單位在投產(chǎn)后的經(jīng)營過程中要根據(jù)市場需求變化與有關(guān)原材料供應(yīng)商簽訂長期供應(yīng)協(xié)議，以穩(wěn)定原材料價格，同時注重營銷策略，注意防范銷售價格風(fēng)險，以取得較好的經(jīng)營收益，達(dá)到投資預(yù)期目的。