【正文】 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　▲　　　　　　　　　　　　　　　二期項目土建及配套工程　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　▲▲▲▲▲▲▲▲▲▲　　　　　設(shè)備招投標及訂貨　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　▲▲▲▲　　　設(shè)備到貨、安裝　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　▲▲　　設(shè)備調(diào)試　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　▲▲　人員培訓(xùn)及試生產(chǎn)　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　▲▲竣工驗收　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　▲第十三章 投資估算與資金籌措本項目投資估算包括：主要生產(chǎn)項目、輔助工程項目、公用工程及配套的其他費用、預(yù)備費和鋪底流動資金?！督ㄔO(shè)項目的可行性研究投資估算編制辦法》；《工程建設(shè)其它費用編制規(guī)定》；各專業(yè)估算指標，參照類似工程，結(jié)合本項目實際調(diào)整；投資估算以2011年下半年價格為準；國家計委計投資[1999]355 號“關(guān)于基本建設(shè)大中型項目價差預(yù)備費管理的通知”； 有關(guān)專業(yè)提供的資料及文字說明； 當?shù)氐闹饕ú膬r格信息； 當?shù)赝惤ㄖこ填A(yù)算或結(jié)算資料。設(shè)備價格主要參考同類工程的資料進行估算，不足部分參考近期有關(guān)工程經(jīng)濟信息價格資料。主要材料價格建安工程主要材料按現(xiàn)行市場價格確定，貴重和特殊材料采用近期的詢報價。安裝工程根據(jù)各設(shè)計專業(yè)提供的工程量進行估算；或參照類似工程投資按綜合指標進行專業(yè)估算。建筑工程建筑物按平方米造價、構(gòu)筑物按立方米造價、土石方按立方米費用、道路按平方米造價指標估算。本項目總投資18000萬元。投資構(gòu)成見表131。表131 投資構(gòu)成表序號工程或費用名稱估算價值（萬元）建筑工程設(shè)備購置費安裝工程I第一部分工程費用　　　1生產(chǎn)車間61002辦公樓420　　3倉庫350　　4宿舍樓2202025車庫1201046管理用房202027門衛(wèi)5　　8工程維修部212029食堂和浴室4210110配電室450511圍墻及大門25　　合計　7327II第二部分工程費用　　　1建設(shè)單位管理費429　　2測量費10　　3地質(zhì)勘察費15　　4工程設(shè)計費80　　5施工圖審查費20　　6環(huán)境評價費10　　7安全評價費10　　8地震評價費10　　9征地費960　　10招標費20　　11質(zhì)檢費15　　12生產(chǎn)準備費400　　13人員培訓(xùn)費20　　14辦公家具購置費25　　15聯(lián)合試車費120　　合計　2144　　第一、二部分工程費用 　　III預(yù)備費 　?、艄潭ㄙY產(chǎn)投資 　　Ⅴ鋪底流動資金 　　項目總投資18000　　，其中：、建筑工程費7327萬元、其它工程費2144萬元、。分析同類企業(yè)目前流動資金占用情況，采用分項詳細估算法計算本項目所需的流動資金。經(jīng)估算，正常年需流動資金3617萬元；其中，約占流動資金的20%。本項目投資18000萬元中，其中企業(yè)自籌9000萬元，占總投資的50%，申請銀行貸款9000萬元，占總投資的50%。第十四章 經(jīng)濟效益分析財務(wù)評價參照國家計委、建設(shè)部頒發(fā)的《建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》（第三版）的有關(guān)內(nèi)容及深度要求，結(jié)合本項目的實際情況，在國家現(xiàn)行財稅制度和市場價格體系下，分析預(yù)測項目的財務(wù)效益與費用，計算財務(wù)評價指標，考察項目的損益和盈利能力，據(jù)此判斷項目的財務(wù)可行性。項目計算期為五年；以當前的社會和市場狀況為基礎(chǔ)，未考慮政治、政策、社會條件的顯著變化對項目經(jīng)營的影響；項目申請五年期銀行貸款，因此考慮財務(wù)費用；項目一期建設(shè)完成即投入生產(chǎn)，在本報告中，保守估計，假設(shè)將項目全部建設(shè)完成才投入使用生產(chǎn)。本項目為年產(chǎn)十萬噸豆奶建設(shè)項目，建設(shè)完成后，預(yù)計將形成：玻璃瓶裝豆奶2萬噸；百利包豆奶3萬噸；利樂包豆奶3萬噸；易拉罐植物蛋白奶2萬噸。預(yù)計可形成年營業(yè)收入46800萬元。一、稅費標準按現(xiàn)行政策規(guī)定，本項目產(chǎn)品在銷售環(huán)節(jié)應(yīng)繳納增值稅、城建稅、教育費附加及印花稅。產(chǎn)品增值稅率為17%，城市維護建設(shè)稅按增值稅額的7%計算，教育費附加按增值稅的4%計算，%。項目投入物原材料、輔助材料進項稅抵扣率為17%。項目在銷售收入扣除增值稅、銷售稅金及附加和總成本費用后，按利潤總額的25%繳納企業(yè)所得稅。二、產(chǎn)品成本費用估算產(chǎn)品成本構(gòu)成總成本=外購原材料費+外購燃料動力費+工資及福利費+折舊、攤銷費+修理費+其他費用經(jīng)營成本=總成本費用折舊費攤銷費成本估算依據(jù)及費用A、外購原材料根據(jù)設(shè)計的產(chǎn)品年消耗量估算，單價參照現(xiàn)行市場預(yù)測估算，正常生產(chǎn)年后年原、輔材料費為23358萬元。B、燃料和動力費按市場價格和包頭市統(tǒng)計局統(tǒng)計價格計算。C、工資及福利費：本項目勞動定員為500人，因此項目年工資及福利費總額為2100萬元。D、折舊及攤銷：根據(jù)現(xiàn)行財務(wù)制度規(guī)定，本項目固定資產(chǎn)凈殘值率取5%，廠房按30年計提折舊，機器設(shè)備按15年計提折舊，無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)按10年平均攤銷，不計留殘值。E、其他費用包括財務(wù)費用、制造費、銷售費和管理費中分別扣除其工資及福利費、折舊費和攤銷費之后的部分，為2860萬元?？偝杀举M用估算額。營業(yè)稅金及附加和增值稅估算按稅法規(guī)定，本項目增值稅率為17%，城市維護建設(shè)稅和教育費附加分別占增值稅的7%和4%，%，。利潤計算，具體過程如下：表141 損益表單位：萬元序號項目金額（萬元）1銷售收入 2總成本費用 3營業(yè)稅及附加 4增值稅 5利潤總額 6所得稅 7稅后利潤 財務(wù)基準收益率是項目財務(wù)內(nèi)部收益率指標的基準和依據(jù)，是項目在財務(wù)上是否可行的基本要求，也用作計算財務(wù)凈現(xiàn)值的折現(xiàn)率。根據(jù)本項目的特點，并考慮一定的風(fēng)險溢價，本項目的財務(wù)基準收益率取8%。財務(wù)內(nèi)部收益率是項目在整個計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值累計之和等于零時的折現(xiàn)率。反映項目所用資金的盈利率，是考察項目盈利水平的主要動態(tài)指標。當財務(wù)內(nèi)部收益率大于基準收益率時，則認為其盈利能力已滿足最低要求。根據(jù)現(xiàn)金流量表（見下表），本項目的基準收益率取8%。表142 現(xiàn)金流量表單位：萬元序號項目合計建設(shè)期經(jīng)營期第一年第二年第三年第四年第五年　生產(chǎn)率　　 1現(xiàn)金流入 　 銷售收入 　 其他收入 　 2現(xiàn)金流出 開發(fā)投資 營業(yè)稅金及附加 　 總成本費用 　 增值稅 　 所得稅 　 3凈現(xiàn)金流量 4折現(xiàn)率（i=8%）　 5財務(wù)凈現(xiàn)值 財務(wù)凈現(xiàn)值是按照事先規(guī)定的基準貼現(xiàn)率將計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)值流量折現(xiàn)到建設(shè)初期的現(xiàn)值之和。是考察項目在計算期內(nèi)盈利能力的動態(tài)評價指標。凈現(xiàn)值大于或等于零時的項目才是可行的。本項目選取的基準貼現(xiàn)率為8%，根據(jù)現(xiàn)金流量表（見上表）?？梢婍椖吭谪攧?wù)凈現(xiàn)值指標上是可行的。投資利潤率是項目投資利潤與項目投資的比值，為靜態(tài)指標，反映的本項目的盈利能力。經(jīng)計算，本項目的投資利潤率=項目回收期=3年建設(shè)期+=（含建設(shè)期）XXXXXX有限責(zé)任公司年產(chǎn)十萬噸豆奶建設(shè)項目，%，超過了生產(chǎn)制造項目的平均收益率，因此該項目在經(jīng)濟效益上是可行的。本項目社會效益主要體現(xiàn)在以下幾個方面：增加就業(yè)項目投產(chǎn)后需職工500人，可為社會提供500人的就業(yè)機會。帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展項目的建設(shè)不僅為市場提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品，還有利于促進我國資源節(jié)約型社會建設(shè)，改變經(jīng)濟增長模式，可以帶動與其相關(guān)行業(yè)的發(fā)展，增加內(nèi)需。直接增加國家和地方的財政收入項目達產(chǎn)后，將積極促進地方經(jīng)濟的建設(shè)。因此，本項目具有顯著的社會效益。XXXXXX有限責(zé)任公司2012