【正文】 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　▲　　　　　　　　　　　　　　　二期項(xiàng)目土建及配套工程　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　▲▲▲▲▲▲▲▲▲▲　　　　　設(shè)備招投標(biāo)及訂貨　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　▲▲▲▲　　　設(shè)備到貨、安裝　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　▲▲　　設(shè)備調(diào)試　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　▲▲　人員培訓(xùn)及試生產(chǎn)　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　▲▲竣工驗(yàn)收　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　▲第十三章 投資估算與資金籌措本項(xiàng)目投資估算包括：主要生產(chǎn)項(xiàng)目、輔助工程項(xiàng)目、公用工程及配套的其他費(fèi)用、預(yù)備費(fèi)和鋪底流動(dòng)資金。《建設(shè)項(xiàng)目的可行性研究投資估算編制辦法》；《工程建設(shè)其它費(fèi)用編制規(guī)定》；各專業(yè)估算指標(biāo)，參照類似工程，結(jié)合本項(xiàng)目實(shí)際調(diào)整；投資估算以2011年下半年價(jià)格為準(zhǔn)；國(guó)家計(jì)委計(jì)投資[1999]355 號(hào)“關(guān)于基本建設(shè)大中型項(xiàng)目?jī)r(jià)差預(yù)備費(fèi)管理的通知”； 有關(guān)專業(yè)提供的資料及文字說(shuō)明； 當(dāng)?shù)氐闹饕ú膬r(jià)格信息； 當(dāng)?shù)赝惤ㄖこ填A(yù)算或結(jié)算資料。設(shè)備價(jià)格主要參考同類工程的資料進(jìn)行估算，不足部分參考近期有關(guān)工程經(jīng)濟(jì)信息價(jià)格資料。主要材料價(jià)格建安工程主要材料按現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格確定，貴重和特殊材料采用近期的詢報(bào)價(jià)。安裝工程根據(jù)各設(shè)計(jì)專業(yè)提供的工程量進(jìn)行估算；或參照類似工程投資按綜合指標(biāo)進(jìn)行專業(yè)估算。建筑工程建筑物按平方米造價(jià)、構(gòu)筑物按立方米造價(jià)、土石方按立方米費(fèi)用、道路按平方米造價(jià)指標(biāo)估算。本項(xiàng)目總投資18000萬(wàn)元。投資構(gòu)成見(jiàn)表131。表131 投資構(gòu)成表序號(hào)工程或費(fèi)用名稱估算價(jià)值（萬(wàn)元）建筑工程設(shè)備購(gòu)置費(fèi)安裝工程I第一部分工程費(fèi)用　　　1生產(chǎn)車間61002辦公樓420　　3倉(cāng)庫(kù)350　　4宿舍樓2202025車庫(kù)1201046管理用房202027門衛(wèi)5　　8工程維修部212029食堂和浴室4210110配電室450511圍墻及大門25　　合計(jì)　7327II第二部分工程費(fèi)用　　　1建設(shè)單位管理費(fèi)429　　2測(cè)量費(fèi)10　　3地質(zhì)勘察費(fèi)15　　4工程設(shè)計(jì)費(fèi)80　　5施工圖審查費(fèi)20　　6環(huán)境評(píng)價(jià)費(fèi)10　　7安全評(píng)價(jià)費(fèi)10　　8地震評(píng)價(jià)費(fèi)10　　9征地費(fèi)960　　10招標(biāo)費(fèi)20　　11質(zhì)檢費(fèi)15　　12生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)400　　13人員培訓(xùn)費(fèi)20　　14辦公家具購(gòu)置費(fèi)25　　15聯(lián)合試車費(fèi)120　　合計(jì)　2144　　第一、二部分工程費(fèi)用 　　III預(yù)備費(fèi) 　?、艄潭ㄙY產(chǎn)投資 　　Ⅴ鋪底流動(dòng)資金 　　項(xiàng)目總投資18000　　，其中：、建筑工程費(fèi)7327萬(wàn)元、其它工程費(fèi)2144萬(wàn)元、。分析同類企業(yè)目前流動(dòng)資金占用情況，采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法計(jì)算本項(xiàng)目所需的流動(dòng)資金。經(jīng)估算，正常年需流動(dòng)資金3617萬(wàn)元；其中，約占流動(dòng)資金的20%。本項(xiàng)目投資18000萬(wàn)元中，其中企業(yè)自籌9000萬(wàn)元，占總投資的50%，申請(qǐng)銀行貸款9000萬(wàn)元，占總投資的50%。第十四章 經(jīng)濟(jì)效益分析財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)參照國(guó)家計(jì)委、建設(shè)部頒發(fā)的《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》（第三版）的有關(guān)內(nèi)容及深度要求，結(jié)合本項(xiàng)目的實(shí)際情況，在國(guó)家現(xiàn)行財(cái)稅制度和市場(chǎng)價(jià)格體系下，分析預(yù)測(cè)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用，計(jì)算財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)，考察項(xiàng)目的損益和盈利能力，據(jù)此判斷項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性。項(xiàng)目計(jì)算期為五年；以當(dāng)前的社會(huì)和市場(chǎng)狀況為基礎(chǔ)，未考慮政治、政策、社會(huì)條件的顯著變化對(duì)項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)的影響；項(xiàng)目申請(qǐng)五年期銀行貸款，因此考慮財(cái)務(wù)費(fèi)用；項(xiàng)目一期建設(shè)完成即投入生產(chǎn)，在本報(bào)告中，保守估計(jì)，假設(shè)將項(xiàng)目全部建設(shè)完成才投入使用生產(chǎn)。本項(xiàng)目為年產(chǎn)十萬(wàn)噸豆奶建設(shè)項(xiàng)目，建設(shè)完成后，預(yù)計(jì)將形成：玻璃瓶裝豆奶2萬(wàn)噸；百利包豆奶3萬(wàn)噸；利樂(lè)包豆奶3萬(wàn)噸；易拉罐植物蛋白奶2萬(wàn)噸。預(yù)計(jì)可形成年?duì)I業(yè)收入46800萬(wàn)元。一、稅費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)按現(xiàn)行政策規(guī)定，本項(xiàng)目產(chǎn)品在銷售環(huán)節(jié)應(yīng)繳納增值稅、城建稅、教育費(fèi)附加及印花稅。產(chǎn)品增值稅率為17%，城市維護(hù)建設(shè)稅按增值稅額的7%計(jì)算，教育費(fèi)附加按增值稅的4%計(jì)算，%。項(xiàng)目投入物原材料、輔助材料進(jìn)項(xiàng)稅抵扣率為17%。項(xiàng)目在銷售收入扣除增值稅、銷售稅金及附加和總成本費(fèi)用后，按利潤(rùn)總額的25%繳納企業(yè)所得稅。二、產(chǎn)品成本費(fèi)用估算產(chǎn)品成本構(gòu)成總成本=外購(gòu)原材料費(fèi)+外購(gòu)燃料動(dòng)力費(fèi)+工資及福利費(fèi)+折舊、攤銷費(fèi)+修理費(fèi)+其他費(fèi)用經(jīng)營(yíng)成本=總成本費(fèi)用折舊費(fèi)攤銷費(fèi)成本估算依據(jù)及費(fèi)用A、外購(gòu)原材料根據(jù)設(shè)計(jì)的產(chǎn)品年消耗量估算，單價(jià)參照現(xiàn)行市場(chǎng)預(yù)測(cè)估算，正常生產(chǎn)年后年原、輔材料費(fèi)為23358萬(wàn)元。B、燃料和動(dòng)力費(fèi)按市場(chǎng)價(jià)格和包頭市統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)價(jià)格計(jì)算。C、工資及福利費(fèi)：本項(xiàng)目勞動(dòng)定員為500人，因此項(xiàng)目年工資及福利費(fèi)總額為2100萬(wàn)元。D、折舊及攤銷：根據(jù)現(xiàn)行財(cái)務(wù)制度規(guī)定，本項(xiàng)目固定資產(chǎn)凈殘值率取5%，廠房按30年計(jì)提折舊，機(jī)器設(shè)備按15年計(jì)提折舊，無(wú)形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)按10年平均攤銷，不計(jì)留殘值。E、其他費(fèi)用包括財(cái)務(wù)費(fèi)用、制造費(fèi)、銷售費(fèi)和管理費(fèi)中分別扣除其工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)和攤銷費(fèi)之后的部分，為2860萬(wàn)元?？偝杀举M(fèi)用估算額。營(yíng)業(yè)稅金及附加和增值稅估算按稅法規(guī)定，本項(xiàng)目增值稅率為17%，城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加分別占增值稅的7%和4%，%，。利潤(rùn)計(jì)算，具體過(guò)程如下：表141 損益表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目金額（萬(wàn)元）1銷售收入 2總成本費(fèi)用 3營(yíng)業(yè)稅及附加 4增值稅 5利潤(rùn)總額 6所得稅 7稅后利潤(rùn) 財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率是項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率指標(biāo)的基準(zhǔn)和依據(jù)，是項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是否可行的基本要求，也用作計(jì)算財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值的折現(xiàn)率。根據(jù)本項(xiàng)目的特點(diǎn)，并考慮一定的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，本項(xiàng)目的財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率取8%。財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率是項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值累計(jì)之和等于零時(shí)的折現(xiàn)率。反映項(xiàng)目所用資金的盈利率，是考察項(xiàng)目盈利水平的主要?jiǎng)討B(tài)指標(biāo)。當(dāng)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率大于基準(zhǔn)收益率時(shí)，則認(rèn)為其盈利能力已滿足最低要求。根據(jù)現(xiàn)金流量表（見(jiàn)下表），本項(xiàng)目的基準(zhǔn)收益率取8%。表142 現(xiàn)金流量表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)建設(shè)期經(jīng)營(yíng)期第一年第二年第三年第四年第五年　生產(chǎn)率　　 1現(xiàn)金流入 　 銷售收入 　 其他收入 　 2現(xiàn)金流出 開發(fā)投資 營(yíng)業(yè)稅金及附加 　 總成本費(fèi)用 　 增值稅 　 所得稅 　 3凈現(xiàn)金流量 4折現(xiàn)率（i=8%）　 5財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值是按照事先規(guī)定的基準(zhǔn)貼現(xiàn)率將計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)值流量折現(xiàn)到建設(shè)初期的現(xiàn)值之和。是考察項(xiàng)目在計(jì)算期內(nèi)盈利能力的動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)。凈現(xiàn)值大于或等于零時(shí)的項(xiàng)目才是可行的。本項(xiàng)目選取的基準(zhǔn)貼現(xiàn)率為8%，根據(jù)現(xiàn)金流量表（見(jiàn)上表）?？梢?jiàn)項(xiàng)目在財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值指標(biāo)上是可行的。投資利潤(rùn)率是項(xiàng)目投資利潤(rùn)與項(xiàng)目投資的比值，為靜態(tài)指標(biāo)，反映的本項(xiàng)目的盈利能力。經(jīng)計(jì)算，本項(xiàng)目的投資利潤(rùn)率=項(xiàng)目回收期=3年建設(shè)期+=（含建設(shè)期）XXXXXX有限責(zé)任公司年產(chǎn)十萬(wàn)噸豆奶建設(shè)項(xiàng)目，%，超過(guò)了生產(chǎn)制造項(xiàng)目的平均收益率，因此該項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)效益上是可行的。本項(xiàng)目社會(huì)效益主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：增加就業(yè)項(xiàng)目投產(chǎn)后需職工500人，可為社會(huì)提供500人的就業(yè)機(jī)會(huì)。帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展項(xiàng)目的建設(shè)不僅為市場(chǎng)提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品，還有利于促進(jìn)我國(guó)資源節(jié)約型社會(huì)建設(shè)，改變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式，可以帶動(dòng)與其相關(guān)行業(yè)的發(fā)展，增加內(nèi)需。直接增加國(guó)家和地方的財(cái)政收入項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，將積極促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)的建設(shè)。因此，本項(xiàng)目具有顯著的社會(huì)效益。XXXXXX有限責(zé)任公司2012