期貨專業(yè)術(shù)語釋義-資料下載頁
2025-06-28 14:10本頁面
【正文】 波浪理論認(rèn)為，股票價格的漲跌波動，如同大自然的潮汐和波浪一樣，一波接一波，一浪接一浪，周而復(fù)始，循環(huán)不息，具有規(guī)律性和周期性。103. 外匯 期 貨(Foreign Exchange Futures):是以貨幣為標(biāo)的物的期貨合約。104. 遠(yuǎn)期外匯交易（Forward Exchange Transaction):是指交場雙方在成交后并不立即辦理交割，而是事先約定幣種、金頷、匯率、交割時間等交易條件，到期才進(jìn)行實際交割的外匯交易。105. 外匯保證金交易(Foreign Exchange Margin Trade):也稱為按金交易，它是指利用杠桿投資的原理，在金融機構(gòu)之間以及金融機構(gòu)與個人投資者之間通過銀行或外匯經(jīng)紀(jì)商進(jìn)行的一種即期或遠(yuǎn)期外匯買賣方式。106. 利率期貨（Interest Rate Futures):是指以利率類金融工具為標(biāo)的物的期貨合約107. 歐洲美元(Eurodollar):是指美國境外金融機構(gòu)的美元存款和美元貸款。108. 股票指數(shù)期貨（Stock Index Futures):是一種以股票價格指數(shù)作為標(biāo)的物的金 融期貨合約。10 股票期貨（Stock Futures):是一種以股票為標(biāo)的物的期貨合約。1 期權(quán)（Options):也稱為選擇權(quán)，是指期權(quán)的買方有權(quán)在約定的期限內(nèi)，按照事先確定的價格，買入或賣出一定數(shù)量的某種特定商品或金融工具的權(quán)利。11 看漲期權(quán)（Call Options):是指期權(quán)的買方向賣方支付一定數(shù)額的權(quán)利金后， 即擁有在期權(quán)合約的有效期內(nèi)或特定時間，按執(zhí)行價格向期權(quán)賣方買入一定數(shù)童的標(biāo)的物的權(quán)利，但不負(fù)有必須買進(jìn)的義務(wù)。奍漲期權(quán)又稱為買入期權(quán)或認(rèn)購期權(quán)。11 看跌期權(quán)（Put Options):是指期權(quán)的買方向賣方支付一定數(shù)額的權(quán)利金后，即擁有在期權(quán)合約的有效期內(nèi)，按執(zhí)行價格向期權(quán)賣方賣出一定數(shù)量標(biāo)的物的權(quán)利，但不負(fù)有必須賣出的義務(wù)。看跌期權(quán)又稱為賣出期權(quán)或認(rèn)沽期權(quán)。11 美式期權(quán)（American Option):是指期權(quán)買方在期權(quán)有效期內(nèi)的任何交易日都可以行使權(quán)利的期權(quán)。期權(quán)買方既可以在期權(quán)合約到期日行使權(quán)利，也可以在期權(quán)到期日之前的任何一個交易日行使權(quán)利。在到期日之后期權(quán)作廢，買方權(quán)利隨之消失。11 歐式期權(quán)（European Option):是指期權(quán)買方只能在期權(quán)到期日行使權(quán)利的期權(quán)。 期權(quán)買方在期權(quán)合約到期日之前不能行使權(quán)利，在到期日之后期權(quán)作廢，買方權(quán)利隨之消失。11 執(zhí)行價格（Exercise Price):也稱為履約價格、敲定價格、行權(quán)價格，是期權(quán)買方行使權(quán)利時，買賣雙方交割標(biāo)的物所依據(jù)的價格。11 權(quán)利金（Premium):也稱為期權(quán)費、期權(quán)價格，是期權(quán)買方為取得期權(quán)合約所賦予的權(quán)利而支付給賣方的費W。11 期權(quán)的內(nèi)涵價值（Intrinsic Value):是指在不考慮交易費用和期權(quán)費的情況下, 買方立即執(zhí)行期權(quán)合約可獲取的行權(quán)收益。11 期權(quán)的時間價值（Time Value):又稱外涵價值，是指權(quán)利金扣除內(nèi)涵價值的剩余部分，它是期權(quán)有效期內(nèi)標(biāo)的物市場價格波動為期權(quán)持有者帶來收益的吋能性所隱含的價值。顯然，標(biāo)的物市場價格的波動率越高，期權(quán)的時間價值就越大。11 實值期權(quán)（Inthe Money Option):也稱期權(quán)處于實值狀態(tài)，是指執(zhí)行價格低于標(biāo)的物市場價格的養(yǎng)漲期權(quán)和執(zhí)行價格高于標(biāo)的物市場價格的看跌期權(quán)。在不考慮交易費用和期權(quán)權(quán)利金的情況下,買方立即履行期權(quán)合約能夠獲得行權(quán)收益。1 虛值期權(quán)(OutoftheMoney Option):也稱期權(quán)處于虛值狀態(tài)。是指執(zhí)行價格高于標(biāo)的物市場價格的看漲期權(quán)和執(zhí)行價格低于標(biāo)的物市場價格的看跌期權(quán)。在不考慮交易費用和期權(quán)權(quán)利金的情況下，買方立即履行期權(quán)合約將產(chǎn)生虧損。所以，虛值期權(quán)不具有內(nèi)涵價值，其內(nèi)涵價值等于0。12 平值期權(quán)（At the Money Option):也稱期權(quán)處于平值狀態(tài)，是指執(zhí)行價格等于標(biāo)的物市場價格的期權(quán)。在不考慮交易費用和期權(quán)權(quán)利金的情況下，買方立即履行期權(quán)合約收益為零。12 風(fēng)險識別：是風(fēng)險管理的第一步，也是風(fēng)險管理的基礎(chǔ)?？赏ㄟ^對各種客觀的資料和風(fēng)險事故的記求來分析、歸納和整理，從而找出各種明顯和潛在的風(fēng)險及其損失規(guī)律。12 風(fēng)險度量：是對風(fēng)險影響范圍的評價和估童以及對項目風(fēng)險發(fā)生時間的評價和估量等方面，包括對項目風(fēng)險發(fā)生可能性大小（概率大?。┑脑u價和估量。風(fēng)險度量的主耍作用是根據(jù)這種度量去制定風(fēng)險的應(yīng)對措施以及幵展風(fēng)險控制。
法律信息相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1