【導讀】一渡飛瀑半山下，一行白鶴越峰翔。一竿悵惘一蓑遠，一船離愁一帆行。一夢十年一回首，一絲垂綸一葦輕。一枕鄉(xiāng)思黃花瘦，一雁獨行一弓驚。1．設立改制籌備小組，專門負責本次改制工作。被選擇的中介機構應具備從業(yè)資格，籌備小組在經過慎重考察后，應當確定本次改。制上市的各中介機構人選，并與之簽署委托協議或相關合同，正式建立法律關系。進行調查和審計。保薦機構應對公司整體情況尤其是商務經營情況進行全面的調查，并在調。報表上凈資產數額確認改制后公司股本數額。后的職工情況；變更公司章程的聲明；發(fā)起人共同商定凈資產折股比例，確定注冊資本的數額。或土地使用權等非貨幣性資產出資的，應經資產評估并依法辦理該產權的轉移手續(xù)?？畹?，應對其他發(fā)起人承擔違約責任。繳納股款后應經會計師驗資確認并出具驗資報告。

　　

【正文】 20 變更的規(guī)定和條件； （ 3）將原有限責任公司公司股東的投資份額轉換成股份有限公司股份的方式和依據； （ 4）變更公司章程的聲明；（ 5）有關公司變更的其他條款。 股東會作出決議 公司整體變更是公司的重大事宜，根據《公司法》第 44 條的規(guī)定，必須有股東會作出特別決議，該決議必須經代表 2/3 以上表決權的股東通 過。 變更公司章程 變更公司章程是公司組織形式變更的必須程序，《公司法》第 44 條把公司章程的變更規(guī)定為公司特別決議事項，即公司章程的變更必須經代表 2/3以上表決權的股東通過，并經公司登記機關審查登記后，章程的變更才發(fā)生法律效力。 股份折換或募集 有限責任公司在修訂公司章程后，應依據章程的規(guī)定將原股東的出資額折合成股份有限公司的股份，折合的股份總額應不高于公司凈資產額。 在將原股東的出資額全部折合成股份后，仍有增資必要的，經國務院批準，可以向社會公開募集股份，但必須嚴格依照《公司法》有關向社會公開募集股 份的規(guī)定辦理。 【注意問題： 凈資產折股。根據《公司法》規(guī)定，有限責任公司變更為股份有限公司時，折合的股份總額應當相等于公司凈資產額。因此應以變更基準日經審計的凈資產額為依據折合為股份有限公司的股份。實踐中，為保證折合后的股份為整數，因為工商登記營業(yè)執(zhí)照上的注冊資本慣例是到個位數，通常凈資產額與最后折合的股份數不是完全相等，考慮到111 一林紅葉一 霜染 ,一場秋雨一地寒。一欄落霞一處憂，一卷詩情一夕游。 一渡飛瀑半山下，一行白鶴越峰翔。一竿悵惘一蓑遠，一船離愁一帆行。 一夢十年一回首，一絲垂綸一葦輕。一枕鄉(xiāng)思黃花瘦，一雁獨行一弓驚。 21 公司法該條主要是從禁止出資不實、股本虛置的立法目的出發(fā)，雖有不一致，但不應成為重大違規(guī)事項，但差額應計入資本公積－股份溢價收入。 】 向公司登記機關辦理變更登記 在上述步驟結束 以后，董事會應向公司登記機關申請公司變更登記，經公司登記機關核準登記，取得公司登記機關換發(fā)的營業(yè)執(zhí)照，公司整體變更的工作即告結束。 【注意事項： 變更的工商登記程序。應當注意，有限公司變更為股份公司，雖然公司性質不同，但在法律主體上是同一法人主體法人資格的自然延續(xù)，不是主體變更，因此表現在資產權屬上，不是以資產出資，不用過戶轉移登記，在債權債務方面屬于法定承繼，不需要適用公告取得債權人同意，而在工商登記方面也只是公司類型的變更登記，而非設立登記，表現在工商登記執(zhí)照上注冊號不變、成立日期相同。 】 公告 公司整體變更以后，應當進行公告。公告方式依有關法律規(guī)定或公司章程的規(guī)定進行。一般情況下，公告采取登報方式公布。 三、公司整體變更的法律后果 公司整體變更主要有兩個法律后果： 股東責任的改變 在公司整體變更前，作為有限責任公司的股東，僅以其出資額為限對公司承擔責任，而公司整體變更為股份有限公司后，股東應以其所持有的股份為限對公司承擔責任。雖然這兩種責任都是有限責任，其中仍有細微的差別，主要表現在： “出資額 ”是一個常量，僅指公司設立時股東的投資，表111 一林紅葉一 霜染 ,一場秋雨一地寒。一欄落霞一處憂，一卷詩情一夕游。 一渡飛瀑半山下，一行白鶴越峰翔。一竿悵惘一蓑遠，一船離愁一帆行。 一夢十年一回首，一絲垂綸一葦輕。一枕鄉(xiāng)思黃花瘦，一雁獨行一弓驚。 22 現為一定絕對數量的財產；而 “股份 ”是一個變量，代表股東在公司 總資產中所享有的 “份額 ”，該份額隨著公司經營狀況的好壞而代表的價值總處于不斷變化之中。 公司債權、債務的繼承 公司的整體變更，僅僅是公司形式的變更，其法人主體資格并沒有中斷，具有前后的一致性，因此，原有限責任公司整體變更為股份有限公司后，原有限責任公司的債權、債務由變更后的股份有限公司概括繼承。 四、有限責任公司整體變更為股份有限公司并將股票發(fā)行上市時應重點關注的問題 （一）公司股票發(fā)行上市應具備的條件 根據中國證監(jiān)會《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》第 8 條、第 9 條的規(guī)定，發(fā)行人應當是依法設立且合法存 續(xù)的股份有限公司。經國務院批準，有限責任公司在依法整體變更為股份有限公司時，可以采取募集設立方式公開發(fā)行股票。發(fā)行人自股份有限公司成立后，持續(xù)經營時間應當在三年以上，但經國務院批準的除外。 有限責任公司按原賬面凈資產值折股（不能高于 1： 1）整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經營時間可以從有限責任公司成立之日起計算。 因此，有限責任公司在整體變更為股份有限公司并將股票公開發(fā)行上市時，應該注意整體變更后不僅要符合股份有限公司的條件，還要符合發(fā)行上市的條件： 注冊資本在公開發(fā)行前至少要達到 3000 萬元； 111 一林紅葉一 霜染 ,一場秋雨一地寒。一欄落霞一處憂，一卷詩情一夕游。 一渡飛瀑半山下，一行白鶴越峰翔。一竿悵惘一蓑遠，一船離愁一帆行。 一夢十年一回首，一絲垂綸一葦輕。一枕鄉(xiāng)思黃花瘦，一雁獨行一弓驚。 23 符合連 續(xù)計算經營時間（業(yè)績）的條件 （ 1）發(fā)行人最近三年內主營業(yè)務沒有發(fā)生重大變化； （ 2）最近三年內董事高級管理人員沒有發(fā)生重大變化； （ 3）最近三年內實際控制人沒有發(fā)生實際變更。 符合公司獨立性的條件 （ 1）具有完整的業(yè)務體系和直接面向市場獨立經營的能力； （ 2）公司的資產完整、人員獨立、財物獨立、機構獨立、業(yè)務獨立； 符合公司規(guī)范運作的條件 （ 1）依法建立健全股東大會、董事會、監(jiān)事會、獨立董事、董事會秘書制度，相關機構和人員能夠依法履行職責； （ 2）董事、監(jiān)事、高級管理人員已經了解與股票發(fā)行上市有關 的法律法規(guī)，知悉上市公司及其董事、監(jiān)事和高級管理人員的法定義務和責任； （ 3）董事、監(jiān)事、高級管理人員符合法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的任職資格； （ 4）內部控制制度健全且被有效執(zhí)行，能夠合理保證財物報告的可靠性、生產經營的合法性、營運的效率與效果。 （ 5）沒有法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的禁止性情形 財務與會計符合發(fā)行上市的要求 （二）有限責任公司整體變更為股份有限公司時的幾個細節(jié)問題 有限責任公司整體變更為股份有限公司僅僅是公司形態(tài)的變化，因此，除國務院批準采取募集方式外，在變更時不能增加新股東。公司變 更前的債權、債務由變更后的公司繼承，并且不應進行資產剝離。 111 一林紅葉一 霜染 ,一場秋雨一地寒。一欄落霞一處憂，一卷詩情一夕游。 一渡飛瀑半山下，一行白鶴越峰翔。一竿悵惘一蓑遠，一船離愁一帆行。 一夢十年一回首，一絲垂綸一葦輕。一枕鄉(xiāng)思黃花瘦，一雁獨行一弓驚。 24 對于不符合股份有限公司一般條件的有限責任公司，如股東少于 2 人、凈資產不到 500 萬元的，只能在變更行為前進行重組。比如：有限責任公司增資擴股或有限責任公司的股東將其出資對外轉讓；為了能連續(xù)計算業(yè)績，重組是還要符合有關規(guī)定，如公司實際控制人不能發(fā)生變更，管理層不能有重大變化，主營業(yè)務也不能發(fā)生重大變化。 根據《公司法》第 96 條的規(guī)定，有限責任公司整體變更為股份有限公司時，折合的實收股本總額不得高于公司凈資產額。因此，變更時須聘請有證券從業(yè)資格的 會計事務所進行審計、評估。 有限責任公司變更時應當按照審計結果還是評估結果來進行驗資？有的地方工商管理局要求按照評估結果來進行驗資，該怎么辦？ [評估與審計的區(qū)別： 關于變更設立時需要資產評估的，應聘請有證券從業(yè)資格許可證的資產評估機構承擔評估業(yè)務。而根據《企業(yè)會計準則 基本準則》、《企業(yè)會計制度》的規(guī)定，變更前后為一個持續(xù)經營的會計主體，不應改變歷史成本計價原則，資產評估結果不應進行賬務調整，否則視為新設立股份公司，應在股份有限公司開業(yè)三年以上方可申請發(fā)行上市，不適用業(yè)績連續(xù)計算。如果調賬，將評估增值計 入資本公積，則應將該部分沖回，以應付股東利潤補足。雖然不能調賬，但評估增值仍可以作為公司增資擴股的計價依據。 ] 如果要計算原有限責任公司的業(yè)績， 變更為股份公司時應采取整體變更的方式，即只能以有證券從業(yè)資格的審計機構出具的審計報告作為驗資依據。 如果沒有連續(xù)計算業(yè)績的需要，也可以評估結果進行驗資。 有的地方工商部門要求評估，主要目的是確認出資資產的價值。如果工商111 一林紅葉一 霜染 ,一場秋雨一地寒。一欄落霞一處憂，一卷詩情一夕游。 一渡飛瀑半山下，一行白鶴越峰翔。一竿悵惘一蓑遠，一船離愁一帆行。 一夢十年一回首，一絲垂綸一葦輕。一枕鄉(xiāng)思黃花瘦，一雁獨行一弓驚。 25 部門堅持要評估報告，而評估后凈資產數額高于經審計的凈資產數額時，可以與工商部門協商以審計值驗資、折股、評估報告作為參考。 注意：變更是爭取了時 間（可連續(xù)計算業(yè)績），卻犧牲了價值。如果以評估值調帳，則是結束了舊帳，建立了新賬，因此，會計主體持續(xù)經營中斷了，視為新設股份有限公司需要在觀察三年才能申請公開發(fā)行。 有限責任公司整體變更前引進新的投資者應注意的問題 有限責任公司整體變更為股份有限公司前，由于資本規(guī)?；蚬蓶|人數達不到股份公司的基本條件，或者在上市前急需籌集部分資金以及處于改善公司治理結構的需要等原因，可以引進新的投資者，但要注意： （ 1）不能影響公司連續(xù)計算經營時間（業(yè)績）。如不發(fā)生主營業(yè)務的重大變化，董事、高級管理人員不發(fā)生重大變 化，實際控制人不發(fā)生變更等。 （ 2）有利于公司業(yè)務的開展和市場拓展，對公司業(yè)務和生產經營能產生協同效應。 （ 3）籌集的資金規(guī)模適當。如果新投資者以資產折股出資，其規(guī)模也應該適當。要充分考慮其出資對公司營業(yè)紀錄可比性的影響。 （ 4）新股東無論以現金還是實物出資，其折股比例應一致。 （ 5）新增股份的認購價或者股價一般是在凈資產值的基礎上溢價一定比例。 有限責任公司整體變更與企業(yè)整體改制為股份公司的區(qū)別 （ 1）整體變更是以審計后的凈資產折股，而不是以評估值驗資后折股；但整體改制一般以評估值驗資、折股； （ 2）整體變更的情況可以連續(xù)計算業(yè)績； 而以評估值驗資調賬的整體111 一林紅葉一 霜染 ,一場秋雨一地寒。一欄落霞一處憂，一卷詩情一夕游。 一渡飛瀑半山下，一行白鶴越峰翔。一竿悵惘一蓑遠，一船離愁一帆行。 一夢十年一回首，一絲垂綸一葦輕。一枕鄉(xiāng)思黃花瘦，一雁獨行一弓驚。 26 改制則不能連續(xù)計算原有業(yè)績； （ 3）整體變更前的企業(yè)形式是有限責任公司， 而整體改制前的企業(yè)形式可以是有限責任公司，也可以是國有企業(yè)、集體企業(yè)、事業(yè)單位； （ 4）整體變更的債權債務由變更后的股份公司自然承繼， 但整體改制的債務轉移需要獲得債權人的同意； （ 5）整體變更是將原有限責任公司的所有資產納入股份公司的范圍，而整體改制也可能剝離非經營性資產，只將經營性資產納入股份公司范圍。