【正文】 ，在設(shè)計(jì)上市公司股份變動(dòng)，比如送股或轉(zhuǎn)贈(zèng)股本后除權(quán)，增發(fā)或配股上市流通后，也會(huì)引起 股東數(shù)以及人均持股的變化，對比不同報(bào)告期的數(shù)量變化以及股價(jià)運(yùn)行區(qū)間可以直觀判斷主力在加倉還是建倉，加倉或建倉的 大概成本區(qū)域。再比如現(xiàn)在除了上市公司的報(bào)表，每季度還會(huì)有基金的報(bào)表，其中有單個(gè)基金的十大重倉股的市值情，(文章 由捜股中國整理收藏） 如果能夠綜合所有基金的報(bào)表， 就可以從中發(fā)現(xiàn)某只股票上的基金持倉變化情況。 由于該數(shù)據(jù)比較龐大， 所以可以上有關(guān)的證券網(wǎng)站，看有關(guān)基金的數(shù)據(jù)分析，“拿來主義”省時(shí)省力。需要特別提醒的是，由于報(bào)表公布期長達(dá) 3 個(gè)月 之久，所以對于相當(dāng)部分的上市公司來說，再拿到最新報(bào)告期的數(shù)據(jù)以后，可能已經(jīng)滯后一段時(shí)間，而這段時(shí)間的股價(jià)運(yùn)行情 況以及換手率的情況也相當(dāng)重要，必須加以結(jié)合判斷。 其次，在擁有了有關(guān)靜態(tài)數(shù)據(jù)之后，可以用證券分析軟件加以輔助。十幾年來，隨著證券市場的發(fā)展，股票分析軟件也在 不斷更新，從早期的“錢龍”分析軟件到后來的勝龍、大智慧、指南針等等，顯示主力倉位以及運(yùn)作手法的軟件也如雨后春筍般 涌現(xiàn)，但萬變不離其宗，不管具體技術(shù)指標(biāo)的名稱如何改變，但基本離不開均線系統(tǒng)、換手率、乖離率、強(qiáng)弱、成本分布等幾 個(gè)指標(biāo)，其內(nèi)在的最重要因素還是“價(jià)”與“量”的關(guān)系。把靜態(tài)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)結(jié)合軟件的動(dòng)態(tài)分析，當(dāng)然，不可忽視的還有分時(shí)成 交情況，那么準(zhǔn)確性又將大大提高一步。不過，在當(dāng)今市場，純技術(shù)分析也終有其缺陷，如何先知先覺始終是博弈各方所要爭 取的高地，所以，具體席位的倉位變化也一直是參與者想了解的，從早期部分券商提供所謂的“龍虎榜”(但始終受到衛(wèi)星接受 頻點(diǎn)的限制)招攬客戶，到近期一度出現(xiàn)交易所交易數(shù)據(jù)欲商品化的勢頭，如果確實(shí)能夠獲取這些信息，當(dāng)然也就意味著莊家 在你面前穿了“皇帝的新裝”，但對于一般投資者而言，可能還無法具備這些條件，那么，兩個(gè)交易所每晚公開的異動(dòng)個(gè)股的成 交回報(bào)也可以透露一些有價(jià)值的信息。 如何發(fā)現(xiàn)莊家籌碼鎖定 滬深股市最大的特點(diǎn)在于：股價(jià)漲不漲，關(guān)鍵看莊家炒不炒。莊家什么時(shí)候最有炒作激情？莊家在廉價(jià)籌碼吃了一肚子時(shí)最有 激情。因此，散戶跟莊炒股若能準(zhǔn)確判斷莊家的持倉情況，盯牢一只建倉完畢的莊股，在其即將拉升時(shí)介入，必將收獲一份財(cái) 富增值裂變的驚喜。這里面的關(guān)鍵是如何發(fā)現(xiàn)莊家已籌碼鎖定。 一般具備了下述特征之一就可初步判斷莊家籌碼鎖定，建倉已進(jìn)入尾聲： 其一，放很小的量就能拉出長陽或封死漲停。相中新股的莊家進(jìn)場吸貨，經(jīng)過一段時(shí)間收集，如果莊家用很少的資金就能 輕松地拉出漲停，那就說明莊家籌碼收集工作已近尾聲，具備了控盤能力，可以隨心所欲地控制盤面。 其二，K 線走勢我行我素，不理會(huì)大盤而走出獨(dú)立行情。有的股票，大盤漲它不漲，大盤跌它不跌。這種情況通常表明大 部分籌碼已落入莊家囊中：當(dāng)大勢向下，有浮籌砸盤，莊家便把籌碼托住，封死下跌空間，以防廉價(jià)籌碼被人搶了去；大勢向 上或企穩(wěn)，有游資搶盤，但莊家由于種種原因此時(shí)仍不想發(fā)動(dòng)行情，于是便有兇狠的砸盤出現(xiàn)，封住股價(jià)的上漲空間，不讓短 線熱錢打亂炒作計(jì)劃。股票的 K 線形態(tài)就橫向盤整，或沿均線小幅震蕩盤升。 其三，K 線走勢起伏不定，而分時(shí)走勢圖劇烈震蕩，成交量極度萎縮。莊家到了收集末期，為了洗掉短線獲利盤，消磨散 戶持股信心，便用少量籌碼做圖。從日 K 線上看，股價(jià)起伏不定，(文章由捜股中國整理收藏）一會(huì)兒到了浪尖，一會(huì)兒到了 谷底，但股價(jià)總是沖不破箱頂也跌不破箱底。而當(dāng)日分時(shí)走勢圖上更是大幅震蕩。委買、委賣之間價(jià)格差距也非常大，有時(shí)相 差幾分，有時(shí)相差幾毛，給人一種莫名其妙、飄忽不定的感覺。成交量也極不規(guī)則，有時(shí)幾分鐘才成交一筆，有時(shí)十幾分鐘才 成交一筆，分時(shí)走勢圖畫出橫線或豎線，形成矩形，成交量也極度萎縮。上檔拋壓極輕，下檔支撐有力，浮動(dòng)籌碼極少。 其四，遇利空打擊股價(jià)不跌反漲，或當(dāng)天雖有小幅無量回調(diào)但第二天便收出大陽，股價(jià)迅速恢復(fù)到原來的價(jià)位。突發(fā)性利 空襲來，莊家措手不及，散戶籌碼可以拋了就跑，而莊家卻只能兜著。于是盤面可以看到利空襲來當(dāng)日，開盤后拋盤很多而接 盤更多，不久拋盤減少，股價(jià)企穩(wěn)。由于害怕散戶撿到便宜籌碼，第二日股價(jià)又被莊家早早地拉升到原位. 如何判斷個(gè)股籌碼的集中度 在股市中，把自已當(dāng)成散戶是成功的密訣，找馬的方法最主要的辦法是個(gè)股的價(jià)格要相對低，因?yàn)槟闶巧簦乔f家要引誘的 對象，而價(jià)格低是因?yàn)榍f家還沒到引誘你時(shí)，許多高價(jià)股不斷在拉高，你要想，是引誘，那錢不是賺的，我是散戶。執(zhí)股的方 式最好是等，許多人在網(wǎng)上發(fā)誓要一年升值 100 倍，美好的夢想請?jiān)谕砩蠒r(shí)作，當(dāng)你找到好股，（要按我的方法才可用這招， 否則你一樣失?。?，請?jiān)谄脚_(tái)確定時(shí)的 4 個(gè)月內(nèi)作箱式操作，即上箱出貨，下箱吃貨，保持股票不離帳戶。 我在上貼(抓牛股的心得并放上黑馬 2 只)中所講的“獵狗無影腳。觀察十大股東只是工作的第一步，觀察到股東變化，才能 作肯定。在年報(bào)及中報(bào)中，上市公司公布的還有股東人數(shù)，這是證監(jiān)會(huì)的要求，按時(shí)間順序進(jìn)行判斷，股東人員是否由多變少， 變少了就可以確定，莊家收藏的東東越來越集中，那么以什么標(biāo)準(zhǔn)來判斷莊家呢？這是我長期以來拆算的比例，我很想收錢， 但快出國了，就算了。普通情況下，一個(gè) 3500 到 4500 萬流通盤的流通股東在 2 萬人左右，這時(shí)無莊，這的確是我長期拆算也 的，但不論 2000 多，還是 5000 萬，到準(zhǔn)備拉升前，一般是 8000 戶左右，這是因?yàn)樾⌒”P的，除莊家外，就是中小散戶，而 較大盤除莊家外，還有大戶，才到散戶，我是這樣理解的，大戶之所以是大戶，其消息是較準(zhǔn)的，跟莊的有辦法的，同時(shí)莊家 也需要他們幫助集中股票。如南通機(jī)床，拉升前是 7000 戶，其盤當(dāng)時(shí)是 2500 萬。 在實(shí)踐中還有許多方法來判斷籌碼集中度的： 觀察基金執(zhí)股情況。如桐君閣，對其每個(gè)季度的執(zhí)股變化，可以判斷莊家對此股的態(tài)度，也可知道其比例變化。 配股分析法。在交易所中，由于配股的成交與股票成交方式不完全相同，在這里觀察可以得到許多你想知道卻不知道 的東東，關(guān)鍵要抓緊，時(shí)間只有十天。配股成交是按每筆成交式顯示的，(文章由捜股中國整理收藏）即每筆就是每戶，不是 撮合成交，這樣只要你留心，莊影就會(huì)出現(xiàn)，對每筆大筆配股進(jìn)分析，倒算大戶的比例，同時(shí)與十大股東對照，分析那些是上 十大的配股，那些是喑莊的帳戶。只要你注意，收獲大于付出。國能后來我也是如此判斷。 發(fā)現(xiàn)股票請不要太張楊，請記住，由于紅馬的信息互通，一般情況下，單個(gè)帳戶達(dá)到 5 萬股左右的帳戶將會(huì)有留案， 莊家時(shí)時(shí)注意席位股票進(jìn)出的，現(xiàn)在的計(jì)算機(jī)技術(shù)，這點(diǎn)不算什么，可對散戶的不公平的。 這里對我說的股票作說明，請注意，我不是莊托，所以股票不一定一講就升，其價(jià)位也是沒有起動(dòng)，請作長線準(zhǔn)備。 一是江蘇工藝，請按我以上辦法去了解，因?yàn)槲吹嚼瓡r(shí)， 九八年未是 20000 戶，九九年中期已是 12000 戶， 股本 3500 萬元， 目前未分配送股， 此股暫無怪事 但盤中有壓盤動(dòng)作。 二是 ST 重儀， 流通盤子 4500 萬元，未送配過 題材有：重組，大股東華立集團(tuán)，業(yè)績根據(jù)君安予測 0。22 元，可以摘帽 ST，可以改名華立電子或， 重組沒有炒，業(yè)績預(yù)盈不升，98 年可以盈利卻非要虧損，做 ST，有會(huì)計(jì)知識(shí)的人知道，一個(gè)大公司做一個(gè) 300 萬元的 業(yè)績，易如反掌，可非做虧損要 ST，怪不怪， 目前有壓盤動(dòng)作。 許多題材就要兌現(xiàn)，施下的肥料就有收了。 已有一年時(shí)間，帳戶集中于 8000 戶，目前在 6800 戶左右。 價(jià)格在 8 到 9 元，低位。 論籌碼假集中后的殺跌現(xiàn)象 投資者在利用圖形做技術(shù)分析時(shí)候會(huì)發(fā)現(xiàn)：有的股票起初形態(tài)很好，重心能夠維持，分層現(xiàn)象也很明顯，但是 后來慢慢就會(huì)越走越壞，為什么會(huì)出現(xiàn)這種情況呢？實(shí)際上這就是股市的籌碼逐漸分散現(xiàn)象，俗稱“樹倒猢猻 散”現(xiàn)象。這種現(xiàn)象如何發(fā)生的？為什么會(huì)有這種現(xiàn)象呢？我們首先要來搞清楚一只股票里面的資金情況。 首先，會(huì)出現(xiàn)這類現(xiàn)象的股票，里面是有主力資金的，但是資金的性質(zhì)很復(fù)雜，也就是有很多主力大戶持 股，當(dāng)形態(tài)沒有破壞的時(shí)候，大家均持股不動(dòng)，大家不賣，形態(tài)破壞就不大，形成良性循環(huán)。當(dāng)行情好的時(shí)候， 再有外來資金一加盟，股價(jià)一升，刺激了原先持有者更加堅(jiān)定信心，甚至加倉，結(jié)果股價(jià)就被里外合力推起來 了，良性循環(huán)下會(huì)形成很強(qiáng)勢股，比如可能會(huì)漲停。但是，強(qiáng)勢股與強(qiáng)莊股是有區(qū)別的，強(qiáng)莊股是一個(gè)人控盤 度高，但是通常不漲停，比如德隆的新疆屯河、湘火炬，但是慢慢漲了幾年翻了 10 倍。強(qiáng)勢股則有很多主力， 大家一起沖，多數(shù)會(huì)漲停，例如 8 月份的 000835 隆源雙登等。 但是如果行情不好的時(shí)候，持股者見持股很久沒有賺錢效應(yīng)，往往會(huì)開始撤離，由于多大戶(主力)持股， 相互并不認(rèn)識(shí)，因此在出貨的時(shí)候不會(huì)形成統(tǒng)一拋壓，因此，其形態(tài)是“慢慢變壞”。因?yàn)橐婚_始可能有 10 個(gè)幾百萬的大戶持股，先有兩個(gè)見勢不好，平推了，還有 8 位，過一段時(shí)間又走掉 3 位，還有 5 位，由于主力 大戶紛紛走掉，又沒有新主力資金介入，實(shí)際上籌碼慢慢分散了，因此重心無法再度上行，再過一段時(shí)間再走 掉 2 個(gè)主力大戶，重心不停下沉，拋盤漸漸增多，(文章由捜股中國整理收藏）看空者越來越多，紛紛賣出， 原先籌碼好像集中的樣子是“假集中”，(什么叫做“假集中“就是籌碼并不是真的集中在一個(gè)人手里， 而是在很多人手里，大家暫時(shí)不約而同的看法一致，因此不賣，但是不代表不想賣，而想賣得更高價(jià)，也就是 籌碼鎖定性實(shí)際上并不好！)當(dāng)出現(xiàn)意外情況，比如大盤跌，大家紛紛做空，做空導(dǎo)致形態(tài)破位引來了更強(qiáng)的 拋壓。這就是“樹倒猢猻散”，主力紛紛殺跌的現(xiàn)象。 舉例：2002 年 4 月底，很多人看好平臺(tái)盤整的 000029 深深房，因?yàn)辇堫^效應(yīng)使得大家堅(jiān)信有大莊，但實(shí) 際上真正主力資金已經(jīng)在 3 月 8 日至 19 日出逃，但是很多大戶看好，結(jié)果持股，因此形態(tài)暫時(shí)也沒有大破壞， 好像主力沒有走一樣，但是天天放量重心也上不去，為什么，真正領(lǐng)頭主力跑了自然重心上不去，只能維持一 個(gè)價(jià)位平臺(tái)，但是到了 4 月 17 日破位后，大戶資金紛紛撤離，于是 4 月 19 日最低打到跌停！之后再跌了近一 半才在新主力介入下重新做了一波，那是后話。2002 年 9 月 4 日我在廣發(fā)網(wǎng)“答疑臺(tái)”提醒會(huì)出現(xiàn)該現(xiàn)象的 600416 湘電股份在后期也果然出現(xiàn)了大幅跳水走勢。 34 / 34