【正文】 庭，或這類法庭不合理的拖延或無法實(shí)施這一項(xiàng)已作出的對(duì)他有利的判決時(shí)，政府撤銷與投資者簽訂的合同而造成的風(fēng)險(xiǎn)。④武裝沖突和國(guó)內(nèi)動(dòng)亂造成的風(fēng)險(xiǎn)。多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)政策與咨詢服務(wù)的范圍從研究和技術(shù)援助到與有關(guān)國(guó)家政府聯(lián)合發(fā)起召開促進(jìn)投資的會(huì)議。國(guó)際金融公司和多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作開發(fā)這項(xiàng)服務(wù)，這種服務(wù)為發(fā)展中成員國(guó)制訂投資法、政策和規(guī)劃提供咨詢和技術(shù)援助。五、解決投資糾紛國(guó)際中心解決投資糾紛國(guó)際中心是世界銀行下屬的非財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)。它是根據(jù)解決國(guó)家與其他國(guó)民之間投資爭(zhēng)端公約而于1966年建立的機(jī)構(gòu)。我國(guó)于1990年2月在該公約上簽字。解決投資糾紛國(guó)際中心的任務(wù)是調(diào)節(jié)和仲裁政府和外國(guó)投資者之間的糾紛，從而使國(guó)際投資更多地流向發(fā)展中國(guó)家。為了推動(dòng)其促進(jìn)投資目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，它還在外國(guó)投資法領(lǐng)域開展一系列的研究和出版工作。解決投資糾紛國(guó)際中心的外國(guó)投資法出版物包括半年度法律刊物《解決投資糾紛國(guó)際中心評(píng)論——外國(guó)投資法刊物》以及世界投資法和投資條約多冊(cè)匯編。第四節(jié) 國(guó)際清算銀行與巴塞爾委員會(huì)一、國(guó)際清算銀行1. 國(guó)際清算銀行的建立及宗旨國(guó)際清算銀行（Bank for International Settlement ,BIS）是根據(jù)1930年1月20日簽訂的海牙國(guó)際協(xié)定（Hague Agreement），由英國(guó)、法國(guó)、意大利、德國(guó)、比利時(shí)、日本等六國(guó)中央銀行以及代表美國(guó)銀行業(yè)利益的摩根銀行（摩根保證信托公司）、紐約花旗銀行和芝加哥花旗銀行等三家商業(yè)銀行組成的銀行集團(tuán)，于1930年5月在瑞士的巴塞爾成立的。它是世界上成立最早的國(guó)際性金融組織。最初成立國(guó)際清算銀行的目的是為了處理第一次世界大戰(zhàn)后的德國(guó)戰(zhàn)爭(zhēng)賠款和債務(wù)問題以及推動(dòng)中央銀行間的合作。隨著戰(zhàn)后債務(wù)問題的解決，其職能也在不斷發(fā)生變化。1945年國(guó)際貨幣基金組織和世界銀行成立以后，國(guó)際清算銀行逐漸變成了與各國(guó)中央銀行進(jìn)行業(yè)務(wù)往來的國(guó)際性金融機(jī)構(gòu)，在國(guó)際清算中越來越多地充當(dāng)受托人和代理人的角色。國(guó)際清算銀行不是政府間的金融決策機(jī)構(gòu)，也不是發(fā)展援助機(jī)構(gòu)，實(shí)際上是各國(guó)中央銀行的銀行。1995年修改后的《國(guó)際清算銀行章程》第3條中對(duì)其宗旨作了明確的說明，即“促進(jìn)各國(guó)中央銀行之間的合作并為國(guó)際銀行業(yè)務(wù)提供新的便利：根據(jù)有關(guān)當(dāng)時(shí)各方簽訂的協(xié)定，在金融清算方面充當(dāng)受托人或代理人?！眹?guó)際清算銀行作為一家辦理中央銀行業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)在國(guó)際上一直發(fā)揮著獨(dú)特的作用。長(zhǎng)期以來，它一直是西方國(guó)家中央銀行行長(zhǎng)和銀行家交換意見、舉行重要會(huì)議的中心。隨著世界經(jīng)濟(jì)與國(guó)際金融市場(chǎng)一體化的發(fā)展，BIS作為商討國(guó)際金融合作問題的論壇，其影響與作用不斷增強(qiáng)。1996年國(guó)際清算銀行陸續(xù)接納了來自亞洲、拉丁美洲、中東和歐洲的9家中央銀行，結(jié)束了BIS的持股銀行集中在工業(yè)化國(guó)家和東歐國(guó)家的局面。BIS現(xiàn)共有45個(gè)持股成員，中國(guó)人民銀行也于1996年9月認(rèn)繳股本金成為BIS持股成員之一。這為加強(qiáng)我國(guó)在國(guó)際金融市場(chǎng)的地位以及與各國(guó)中央銀行間的合作創(chuàng)造了條件。除持股中央銀行以外，國(guó)際清算銀行還與其他國(guó)家中央銀行和國(guó)際機(jī)構(gòu)建立了廣泛的聯(lián)系，到目前為止世界上大約有120多家中央銀行和國(guó)際金融機(jī)構(gòu)在國(guó)際清算銀行開戶。2. 國(guó)際清算銀行的組織機(jī)構(gòu)BIS的組織機(jī)構(gòu)由股東大會(huì)、董事會(huì)和管理當(dāng)局三部分組成。股東大會(huì)是其最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，每年舉行一次會(huì)議，通常于6月份的第二個(gè)星期一召開，由認(rèn)購該行股票的各國(guó)中央銀行派代表參加。股東大會(huì)的權(quán)利主要是審查并批準(zhǔn)年度報(bào)告、經(jīng)審計(jì)師審計(jì)后的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表及改變董事會(huì)成員的報(bào)酬；決定準(zhǔn)備金和特別基金的撥款；并宣布股息及其股息金額等。股東投票權(quán)按其持有股份的多少來決定。董事會(huì)是BIS的實(shí)際領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)。根據(jù)BIS章程，董事會(huì)由以下人員構(gòu)成：英國(guó)、法國(guó)、比利時(shí)、意大利、德國(guó)的中央銀行行長(zhǎng)和美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)主席為當(dāng)然董事，當(dāng)然董事可以任命一名副董事，如果行長(zhǎng)本人不能出席董事會(huì)會(huì)議，副董事有權(quán)參加會(huì)議并行使董事的權(quán)利；其他董事由董事會(huì)2／3多數(shù)同意從認(rèn)購股票但未委派當(dāng)然董事的國(guó)家的中央銀行行長(zhǎng)中選出，但人數(shù)不能超過9人，加拿大、日本、荷蘭、瑞典和瑞士的中央銀行行長(zhǎng)現(xiàn)已當(dāng)選為董事會(huì)的成員。每年舉行的董事會(huì)會(huì)議不得少于10次，董事會(huì)選舉董事會(huì)主席，并任命國(guó)際清算銀行的行長(zhǎng)。自1948年以來，董事會(huì)主席和行長(zhǎng)職務(wù)一直由同一人擔(dān)任。教學(xué)過程3. 國(guó)際清算銀行的資金來源1) 股本金B(yǎng)IS的法定股本為15億金法郎，被分為面值相等的60萬股，現(xiàn)已發(fā)行了517 125股?！秶?guó)際清算銀行章程》第七條規(guī)定：“每股25%的股本必須在認(rèn)購時(shí)付清，余下部分在以后或在董事會(huì)酌情確定的日期待繳。待繳時(shí)須提前三個(gè)月通知?！彼裕抗蓪?shí)繳金額只是名義價(jià)值的25%。BIS最初實(shí)際籌集股本時(shí)規(guī)定，認(rèn)購機(jī)構(gòu)既可以全額認(rèn)購屬于本國(guó)的那部分股本，也可將股本轉(zhuǎn)由私人銀行和個(gè)人認(rèn)購，這導(dǎo)致比利時(shí)和法國(guó)的部分股本、美國(guó)的全部股本已不再由最初分配給的認(rèn)購機(jī)構(gòu)所持有。到目前為止，大約86%已發(fā)行的股本掌握在中央銀行手中，其余的14%則為私人所持有。雖然所有股份均享有年終分紅的同等權(quán)利，但是私人持股者無權(quán)參加國(guó)際清算銀行的股東大會(huì)，當(dāng)然也沒有投票權(quán)，因?yàn)楦鶕?jù)BIS章程規(guī)定全部股票權(quán)和代表權(quán)始終屬于最初認(rèn)購發(fā)行股本的有關(guān)國(guó)家的中央銀行。2) 一些國(guó)家中央銀行存款3) 借款二、巴塞爾委員會(huì)1973年布雷頓森林體系瓦解后，國(guó)際銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大，出現(xiàn)了一系列國(guó)際銀行倒閉事件。1974年，以德國(guó)赫斯塔特銀行與美國(guó)富蘭克林銀行等國(guó)際銀行相繼因外匯投機(jī)失敗而倒閉所引發(fā)的國(guó)際銀行危機(jī)震驚了整個(gè)國(guó)際金融界。為了加強(qiáng)對(duì)國(guó)際銀行業(yè)的監(jiān)督和管理，1975年在BIS的發(fā)起下，“十國(guó)集團(tuán)”和瑞士、盧森堡的中央銀行行長(zhǎng)在瑞士巴塞爾舉行會(huì)議，討論跨國(guó)銀行的國(guó)際監(jiān)督和管理問題，決定建立起一個(gè)監(jiān)督國(guó)際銀行活動(dòng)的協(xié)調(diào)委員會(huì)，全稱是“國(guó)際清算銀行關(guān)于銀行管理和監(jiān)督活動(dòng)常設(shè)委員會(huì)”（the Basel Committee on Banking Regulation and Supervision Practices）,即巴塞爾委員會(huì)(the Basel Committee)。巴塞爾委員會(huì)成立的目的是促進(jìn)國(guó)際合作、為銀行業(yè)的國(guó)際監(jiān)管問題提供一個(gè)正式的討論場(chǎng)所、努力改善對(duì)國(guó)際銀行活動(dòng)的監(jiān)督工作。該委員會(huì)的初始成果主要是明確：①對(duì)成員國(guó)所屬的國(guó)際銀行的監(jiān)管工作，應(yīng)由該國(guó)的監(jiān)督機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)；②當(dāng)一個(gè)銀行集團(tuán)的母公司牽涉在內(nèi)時(shí)，這個(gè)集團(tuán)必須對(duì)它在世界各地的企業(yè)負(fù)責(zé)，該母公司所在國(guó)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)承擔(dān)起監(jiān)督這個(gè)集團(tuán)的主要責(zé)任，即該國(guó)中央銀行要支持本國(guó)的母銀行，母銀行要支持國(guó)外的分支機(jī)構(gòu)。最初擬定的這些管制法規(guī)尚存在嚴(yán)重不足，比如合作范圍過于狹窄（只限于12國(guó)）、各國(guó)的監(jiān)管仍缺乏有效的協(xié)調(diào)和統(tǒng)一、央行最后貸款人的作用也不夠明確。1982年，西方銀行體系再次出現(xiàn)危機(jī)，國(guó)際銀行監(jiān)管的缺陷又一次暴露無遺。1982年，意大利最大的私人銀行——安布魯西亞銀行被宣布違約，同時(shí)其設(shè)在盧森堡的附屬機(jī)構(gòu)——安布魯西亞銀行控股公司也宣告破產(chǎn)。在整個(gè)事件的發(fā)展過程中，但對(duì)該銀行盧森堡附屬機(jī)構(gòu)的債務(wù)卻不愿再承擔(dān)責(zé)任，而盧森堡當(dāng)局也同樣拒絕了。結(jié)果，安布魯西亞銀行控股公司的破產(chǎn)事件，殃及約250家銀行。針對(duì)危機(jī)中暴露出的問題，巴塞爾委員會(huì)以修訂協(xié)議的方式進(jìn)一步明確了對(duì)銀行的國(guó)外分支機(jī)構(gòu)實(shí)行監(jiān)督的總原則，并確定了對(duì)銀行國(guó)外分支機(jī)構(gòu)實(shí)行監(jiān)督責(zé)任的分擔(dān)，包括資金償付能力、流動(dòng)性資產(chǎn)、銀行的外匯業(yè)務(wù)和頭寸管理等方面，根據(jù)銀行國(guó)外機(jī)構(gòu)的不同性質(zhì)確定相應(yīng)的監(jiān)督責(zé)任。1987年,巴塞爾委員會(huì)發(fā)表了“關(guān)于統(tǒng)一國(guó)際銀行業(yè)資本充足比率的國(guó)際監(jiān)管條例的建議”， 并廣泛地向各成員國(guó)征集對(duì)該建議的意見和設(shè)想。在此基礎(chǔ)上，巴塞爾委員會(huì)對(duì)《巴塞爾建議》作了一定的修改，提交給西方12國(guó)中央銀行審議。1988年7月，巴塞爾委員會(huì)就統(tǒng)一國(guó)際銀行的資本衡量和標(biāo)準(zhǔn)達(dá)成協(xié)議，在信貸風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估和控制上確定了一個(gè)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)和計(jì)算方法，于是西方12國(guó)中央銀行行長(zhǎng)在巴塞爾簽署了《關(guān)于統(tǒng)一國(guó)際資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議》(International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards)（即《巴塞爾協(xié)議》），它為銀行的資本充足性規(guī)定了統(tǒng)一的衡量標(biāo)準(zhǔn)?！栋腿麪枀f(xié)議》（the Basel Agreement）的內(nèi)容分成四大部分：①資本的組成。銀行的資本組成應(yīng)分為核心資本和附屬資本，核心資本應(yīng)占整個(gè)資本的一半以上，作為資本基礎(chǔ)的第一檔，其中核心資本由實(shí)收資本（包括已發(fā)行和繳足的普通股和永久性積累性優(yōu)先股）和公開儲(chǔ)備組成；附屬資本由未公開的儲(chǔ)備、資產(chǎn)重估儲(chǔ)備、普通準(zhǔn)備金或呆帳準(zhǔn)備金等組成。②風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)的計(jì)算。在力求簡(jiǎn)單的前提下，將資本與資產(chǎn)負(fù)債表上的不同種類資產(chǎn)以及表外項(xiàng)目所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)掛鉤，以評(píng)估銀行資本所應(yīng)具有的適當(dāng)規(guī)模。在銀行面對(duì)的投資、利率、匯率和國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)等各種風(fēng)險(xiǎn)中，最主要的是信貸風(fēng)險(xiǎn)（其中包括主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)）。在進(jìn)行資本減除后，可根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)及表外項(xiàng)目計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)。③標(biāo)準(zhǔn)化比率的目標(biāo)。要求在1990年年底之前，各國(guó)較具規(guī)模的銀行應(yīng)按統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算資本與資產(chǎn)的比率（即通常所說的資本充足率），%；在1992年年底，再提高到8%。④過渡期和實(shí)施的安排。巴塞爾協(xié)議規(guī)定了1988—1992年為5年的過渡期，并且確立了在1990年底實(shí)現(xiàn)的中期目標(biāo)，以使各銀行調(diào)整和建立所需的資本基礎(chǔ)。具體安排是：第一階段最低標(biāo)準(zhǔn)比率以1987年底為準(zhǔn)，其中核心資本中的從屬資本份額不能超過25%；%，%，核心資本中的從屬資本份額不得超過10%；第三階段最低標(biāo)準(zhǔn)比率為8%，其中核心資本和從屬資本各占4%，而核心資本中不應(yīng)再含有從屬資本。1988年的《巴塞爾協(xié)議》是20世紀(jì)80年代以來國(guó)際金融業(yè)一份十分重要的文件，對(duì)國(guó)際銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展和監(jiān)督管理產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的、多方面的影響：①首先，它將有助于各國(guó)銀行（尤其是西方發(fā)達(dá)國(guó)家的銀行）在平等的基礎(chǔ)上進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)；②其次，它為國(guó)際間銀行監(jiān)督和管理工作的協(xié)調(diào)和一致提供了極大的便利，這必將進(jìn)一步保障各國(guó)銀行在增加競(jìng)爭(zhēng)和提高服務(wù)效率的同時(shí)，確保國(guó)際銀行體系在國(guó)際債務(wù)危機(jī)和金融風(fēng)潮中能平穩(wěn)營(yíng)運(yùn)；③最后，該協(xié)議的實(shí)施將提高發(fā)展中國(guó)家在國(guó)際金融市場(chǎng)上的籌資成本和難度，進(jìn)而為其帶來不利的影響。巴塞爾委員會(huì)成立后，在國(guó)際銀行監(jiān)管方面做了大量卓有成效的工作，《巴塞爾協(xié)議》也已成為了國(guó)際銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管最具代表性的準(zhǔn)則之一。目前，各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局基本上以這一協(xié)議作為銀行資本監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)。進(jìn)入20世紀(jì)90年代以后，在金融創(chuàng)新的不斷推動(dòng)下，金融衍生工具及其交易迅速增長(zhǎng)，國(guó)際銀行業(yè)也越來越深入地介入到其中，金融市場(chǎng)的波動(dòng)對(duì)國(guó)際銀行業(yè)的影響也越來越大。從國(guó)際環(huán)境來看，幾起震驚全球金融界的大案（如巴林銀行、大和銀行等事件）基本上都是由于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理失控而引發(fā)或?qū)е碌?。于是?997年9月，巴塞爾委員會(huì)公布《有效銀行監(jiān)管的核心原則》，進(jìn)一步提出了比較系統(tǒng)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理思路。2001年1月和6月，巴塞爾委員會(huì)兩次公布“新的資本比率框架”（征求意見稿），在全面繼承以1988年協(xié)議為代表的一系列監(jiān)管原則的基礎(chǔ)上，對(duì)國(guó)際銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的整體思路、方法做了新的總結(jié)和規(guī)范。至此，國(guó)際銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的思路和方法有了比較完整的框架和體系。教學(xué)后記思考題1．簡(jiǎn)述戰(zhàn)后國(guó)際金融組織的性質(zhì)。2．簡(jiǎn)述國(guó)際貨幣基金組織貸款的類型。3．簡(jiǎn)述世界銀行的主要業(yè)務(wù)活動(dòng)。4．簡(jiǎn)述國(guó)際清算銀行的主要業(yè)務(wù)活動(dòng)。