【正文】 計(jì)劃。為減輕最困難的發(fā)展中國(guó)家借取石油貸款的利息負(fù)擔(dān)，1975年IMF決定建立利息貼補(bǔ)帳戶(Subsidy Account)，其資金來(lái)源由24個(gè)發(fā)達(dá)國(guó)家和石油輸出國(guó)捐獻(xiàn)。這項(xiàng)貸款用于支持初級(jí)產(chǎn)品出口國(guó)穩(wěn)定國(guó)際市場(chǎng)初級(jí)產(chǎn)品價(jià)格而建立國(guó)際緩沖庫(kù)存的資金需要。使用高檔信貸部分貸款，除向IMF提供令其滿意的改善國(guó)際收支的方案外，還要制定全面的財(cái)政穩(wěn)定計(jì)劃和采取適當(dāng)?shù)呢?cái)政、貨幣、匯率政策等，并且在貸款的使用過(guò)程中，IMF還要進(jìn)行一定的監(jiān)督，如借款國(guó)未能履行計(jì)劃，IMF還要采取進(jìn)一步的措施，以保證目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。信貸部分貸款(Credit Tranche)，即會(huì)員國(guó)申請(qǐng)貸款的額度在其所繳份額25％—125％之間。(3)貸款的規(guī)模同會(huì)員國(guó)向IMF繳納的份額成正比例關(guān)系。在布雷頓森林制度下，會(huì)員國(guó)如果想改革其貨幣匯率，需要事先同IMF進(jìn)行磋商，并取得它的批準(zhǔn)。(二)基金組織的借款I(lǐng)MF的另一個(gè)資金來(lái)源是借款，它不僅可以向各會(huì)員國(guó)官方機(jī)構(gòu)如財(cái)政部和中央銀行借款，也可以向私人借款，包括向商業(yè)銀行借款。會(huì)員國(guó)繳納份額的辦法是：在1978年4月1日生效的第二次基金組織協(xié)定條款修訂之前，成員國(guó)繳納份額的75％以本國(guó)貨幣支付，其余25％以黃金支付。普通資金包括成員國(guó)認(rèn)繳的份額以及運(yùn)用這部分資金所產(chǎn)生的未分配凈收入。協(xié)助建立成員國(guó)之間經(jīng)常性交易的多邊支付體系，取消阻礙國(guó)際貿(mào)易發(fā)展的外匯限制?？偛眉嫒螆?zhí)行董事會(huì)主席，但干時(shí)無(wú)投票權(quán)，只有在執(zhí)行董事會(huì)進(jìn)行表決贊成票和反對(duì)票數(shù)量相等時(shí)，可以投決定票。教學(xué)過(guò)程鑒于理事會(huì)的龐大，1974年10月設(shè)立了由20個(gè)會(huì)員國(guó)部長(zhǎng)級(jí)代表組成的附屬機(jī)構(gòu)“臨時(shí)委員會(huì)”，每年舉行34次會(huì)議。這些國(guó)際金融組織建立以來(lái)．在加強(qiáng)國(guó)際合作、發(fā)展世界經(jīng)濟(jì)方面起了一定的積極作用，最主要的是：①提供短期資金，解決國(guó)際收支逆差，這在一定程度上緩和了國(guó)際支付危機(jī)；②提供長(zhǎng)期建設(shè)資金，促使發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展；③調(diào)節(jié)國(guó)際清償能力，應(yīng)付世界經(jīng)濟(jì)發(fā)晨的需要：④穩(wěn)定匯率，促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易的增長(zhǎng)。二戰(zhàn)前建立的國(guó)際清算銀行是國(guó)有資本和私人壟斷資本聯(lián)合建立的國(guó)際金融組織，因而其業(yè)務(wù)活動(dòng)范圍和所起的作用都非常有限。二次大戰(zhàn)后初期，西方資本主義國(guó)家的信用制度與國(guó)際收支危機(jī)更為加深，困難重重。第一次世界大戰(zhàn)爆發(fā)以后．由于資本主義發(fā)展的不平衡加劇，資本主義國(guó)家之間的矛盾日益尖銳。最強(qiáng)大的國(guó)家，不僅運(yùn)用自己的經(jīng)濟(jì)、政治和軍事力量，還希望利用國(guó)際組織來(lái)控制別國(guó)，所以就提出設(shè)立國(guó)際金融組織的問(wèn)題。有些國(guó)家只能依賴“外援來(lái)恢復(fù)經(jīng)濟(jì)，發(fā)展生產(chǎn)，因此，它們希望具有更強(qiáng)大的國(guó)際金融組織對(duì)其發(fā)放短期或長(zhǎng)期貸款，以滿足需要。二戰(zhàn)后建立的國(guó)際金融組織則不同，它們由各國(guó)政府出資建立、委派代表組成國(guó)際金融組織的領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)。 教學(xué)過(guò)程第二節(jié) 國(guó)際貨幣基金組織國(guó)際貨幣基金組織(International Monetary Fund，IMF)是根據(jù)參加籌建聯(lián)合國(guó)的45國(guó)代表于1944年7月在美國(guó)新罕布什爾州舉行的會(huì)議及其所通過(guò)的《國(guó)際貨幣基金協(xié)定》(International Monetary Fund Agreement)，并在1945年12月27日正式成立的國(guó)際金融組織，1947年3月開(kāi)始營(yíng)業(yè)，總部設(shè)在華盛頓。臨時(shí)委員會(huì)的決議在大多數(shù)情況下等于理事會(huì)的決議，因而成為事實(shí)上的決策機(jī)構(gòu)?？偛弥略O(shè)副總裁1人．輔佐總裁工作。在有充分保障的前提下向成員國(guó)提供暫時(shí)性資金融道，以增強(qiáng)其信心，使其有機(jī)會(huì)在無(wú)需采取有損于本國(guó)和國(guó)際經(jīng)濟(jì)繁榮的情況下，糾正國(guó)際收支失衡。借款指基金組織根據(jù)借款總安排或其他安排向成員國(guó)當(dāng)局或商業(yè)機(jī)構(gòu)籌借的款項(xiàng)。第二次修訂協(xié)定之后，這25％不再要求以黃金支付，而是以基金組織規(guī)定的儲(chǔ)備資產(chǎn)(特別提款權(quán)或可兌換貨幣)繳納，其余75％以本國(guó)貨幣繳納?；鸾M織的借款同它的其它業(yè)務(wù)一樣，也以特別提款權(quán)計(jì)值，大部份期限為4—7年，小部分為1—3年，平均5年左右。在當(dāng)前浮動(dòng)匯率制度下，盡管會(huì)員國(guó)調(diào)整其貨幣匯率不需IMF的事先批準(zhǔn)，但I(xiàn)MF仍對(duì)匯率實(shí)施監(jiān)督，它主要通過(guò)下述辦法來(lái)實(shí)行：①如果IMF提出要求，會(huì)員國(guó)需向它提供必要的資料，并同它就匯率政策問(wèn)題進(jìn)行磋商；②IMF工作人員同時(shí)也為監(jiān)督工作收集所需資料，以全面估價(jià)會(huì)員國(guó)的匯率政策。2．貸款的種類(1)普通貸款(Normal Credit Tranches)這是基金組織最基本的一種貸款，用于解決會(huì)員國(guó)一般國(guó)際收支逆差的短期資金需要。信貸部分貸款為4個(gè)檔次，每個(gè)檔次均占份額的25％。使用第二檔以上信貸部分貸款，通常都采用備用信貸方式。緩沖庫(kù)存貸款的額度可達(dá)借款國(guó)份額的50％。到1976年5月，此項(xiàng)貸款資金已全部貸出，貸款即告結(jié)束。％的利率收息，從支付日起l0年滿期，從支付后五年半開(kāi)始還款，每半年一次，分10年還清。IMF實(shí)行這項(xiàng)政策的目的和內(nèi)容與補(bǔ)充貸款相似。貸款分兩次撥給，第一次為貸款批準(zhǔn)后某個(gè)商定時(shí)間(必須在1994年12月31日前)，第二次為第一次提款后4—12個(gè)月之內(nèi)。中央銀行行長(zhǎng)和主管國(guó)際業(yè)務(wù)的副行長(zhǎng)任基金組織正、副理事、臨時(shí)委員會(huì)成員，中國(guó)人民銀行與基金組織建立了良好的合作關(guān)系。教學(xué)過(guò)程第三節(jié) 世界銀行集團(tuán)1944年12月，根據(jù)布雷頓森林會(huì)議通過(guò)的《國(guó)際復(fù)興與開(kāi)發(fā)銀行協(xié)定》(Articles of Agreement Of The International Bank For Reconstruction And Development)，建立了國(guó)際復(fù)興與開(kāi)發(fā)銀行，簡(jiǎn)稱世界銀行。理事會(huì)的主要職權(quán)為：批準(zhǔn)接納初會(huì)員國(guó)，增加或減少世界銀行資本，停止會(huì)員國(guó)資格，決定世界銀行凈收入的分配，以及其他重大問(wèn)題。行長(zhǎng)無(wú)投票權(quán)，只有在執(zhí)行董事會(huì)表決中贊成、反對(duì)票數(shù)相等時(shí)，可以投決定性一票。每個(gè)會(huì)員國(guó)認(rèn)購(gòu)股份的多少以該國(guó)經(jīng)濟(jì)、財(cái)政力量為根據(jù)，并參照其在IMF認(rèn)繳的份額，同世界銀行協(xié)商，并經(jīng)理事會(huì)批準(zhǔn)。到1990年6月30日，投票權(quán)為35221票，％。(四)世界銀行的主要業(yè)務(wù)活動(dòng) 世界銀行最主要的業(yè)務(wù)活動(dòng)是向發(fā)展中國(guó)家提供貸款，此外，還提供技術(shù)援助等業(yè)務(wù)。第二，貸款一般與世界銀行審定、批準(zhǔn)的特定項(xiàng)目相結(jié)合。貸款利率從1976年7月起實(shí)行浮動(dòng)利率，隨金融市場(chǎng)利率變化定期調(diào)整，％計(jì)算。⑤貸款項(xiàng)目的執(zhí)行和監(jiān)督。調(diào)整貸款是世界銀行在20世紀(jì)80年代初設(shè)立的，用以支持發(fā)展中國(guó)家解決國(guó)際收支困難而進(jìn)行的經(jīng)濟(jì)調(diào)整，并促進(jìn)它們宏觀或部門經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整和機(jī)構(gòu)改革。它只開(kāi)辦了兩年，到1977年年底結(jié)束。另一種聯(lián)合貸款的方式是，世界銀行同其他貸款者按商定的比例出資，由世界銀行按其貸款程序與商品、勞務(wù)采購(gòu)的原則同借款國(guó)簽訂借貸協(xié)議。我國(guó)與世界銀行的業(yè)務(wù)往來(lái)要比國(guó)際貨幣基金組織多，這是由世界銀行業(yè)務(wù)性質(zhì)所決定的。世界銀行在中國(guó)的業(yè)務(wù)主管部門是財(cái)務(wù)部，主管世界銀行中國(guó)援助計(jì)劃的制定和實(shí)施。成立初期，每個(gè)會(huì)員國(guó)均有500票基本票，每認(rèn)繳5000美元增加一票；此后在第四次補(bǔ)充資金時(shí)，每個(gè)會(huì)員國(guó)有3850票，每認(rèn)繳25美元再增加一票。（Replenishments）。(四)貸款 協(xié)會(huì)貸款只提供給低收入發(fā)展中國(guó)家。(五)我國(guó)與國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)的關(guān)系 隨著我國(guó)在世界銀行席位的恢復(fù)，也再次成為國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)的會(huì)員國(guó)。教學(xué)過(guò)程(一) 宗旨 通過(guò)對(duì)發(fā)展中國(guó)家，尤其是欠發(fā)達(dá)地區(qū)的重點(diǎn)生產(chǎn)性企業(yè)提供無(wú)需政府擔(dān)保的貸款與投資，鼓勵(lì)國(guó)際私人資本流向發(fā)展中國(guó)家，支持當(dāng)?shù)刭Y金市場(chǎng)的發(fā)展，推動(dòng)私人企業(yè)的成長(zhǎng)，促進(jìn)成員國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，從而補(bǔ)充世界銀行的活動(dòng)。公司最初的法定資本為1億美元，分為10萬(wàn)股，每股1000美元。(四)貸款與投資公司貸款與投資只面向發(fā)展中國(guó)家的私營(yíng)中小型生產(chǎn)企業(yè)，而且也不要求會(huì)員國(guó)政府為償還貸款提供擔(dān)保。中國(guó)目前是國(guó)際金融公司投資最快的國(guó)家，是國(guó)際金融公司投資的第九大大國(guó)。②由于投資所在國(guó)政府的法律或行政行動(dòng)而造成投資者喪失其投資所有權(quán)、控制權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)。解決投資糾紛國(guó)際中心的任務(wù)是調(diào)節(jié)和仲裁政府和外國(guó)投資者之間的糾紛，從而使國(guó)際投資更多地流向發(fā)展中國(guó)家。國(guó)際清算銀行不是政府間的金融決策機(jī)構(gòu)，也不是發(fā)展援助機(jī)構(gòu)，實(shí)際上是各國(guó)中央銀行的銀行。除持股中央銀行以外，國(guó)際清算銀行還與其他國(guó)家中央銀行和國(guó)際機(jī)構(gòu)建立了廣泛的聯(lián)系，到目前為止世界上大約有120多家中央銀行和國(guó)際金融機(jī)構(gòu)在國(guó)際清算銀行開(kāi)戶。自1948年以來(lái)，董事會(huì)主席和行長(zhǎng)職務(wù)一直由同一人擔(dān)任。2) 一些國(guó)家中央銀行存款3) 借款二、巴塞爾委員會(huì)1973年布雷頓森林體系瓦解后，國(guó)際銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大，出現(xiàn)了一系列國(guó)際銀行倒閉事件。在整個(gè)事件的發(fā)展過(guò)程中，但對(duì)該銀行盧森堡附屬機(jī)構(gòu)的債務(wù)卻不愿再承擔(dān)責(zé)任，而盧森堡當(dāng)局也同樣拒絕了。②風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)的計(jì)算。具體安排是：第一階段最低標(biāo)準(zhǔn)比率以1987年底為準(zhǔn)，其中核心資本中的從屬資本份額不能超過(guò)25%；%，%，核心資本中的從屬資本份額不得超過(guò)10%；第三階段最低標(biāo)準(zhǔn)比率為8%，其中核心資本和從屬資本各占4%，而核心資本中不應(yīng)再含有從屬資本。至此，國(guó)際銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的思路和方法有了比較完整的框架和體系。2．簡(jiǎn)述國(guó)際貨幣基金組織貸款的類型。巴塞爾委員會(huì)成立后，在國(guó)際銀行監(jiān)管方面做了大量卓有成效的工作，《巴塞爾協(xié)議》也已成為了國(guó)際銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管最具代表性的準(zhǔn)則之一。在銀行面對(duì)的投資、利率、匯率和國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)等各種風(fēng)險(xiǎn)中，最主要的是信貸風(fēng)險(xiǎn)（其中包括主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)）。針對(duì)危機(jī)中暴露出的問(wèn)題，巴塞爾委員會(huì)以修訂協(xié)議的方式進(jìn)一步明確了對(duì)銀行的國(guó)外分支機(jī)構(gòu)實(shí)行監(jiān)督的總原則，并確定了對(duì)銀行國(guó)外分支機(jī)構(gòu)實(shí)行監(jiān)督責(zé)任的分擔(dān)，包括資金償付能力、流動(dòng)性資產(chǎn)、銀行的外匯業(yè)務(wù)和頭寸管理等方面，根據(jù)銀行國(guó)外機(jī)構(gòu)的不同性質(zhì)確定相應(yīng)的監(jiān)督責(zé)任。為了加強(qiáng)對(duì)國(guó)際銀行業(yè)的監(jiān)督和管理，1975年在BIS的發(fā)起下，“十國(guó)集團(tuán)”和瑞士、盧森堡的中央銀行行長(zhǎng)在瑞士巴塞爾舉行會(huì)議，討論跨國(guó)銀行的國(guó)際監(jiān)督和管理問(wèn)題，決定建立起一個(gè)監(jiān)督國(guó)際銀行活動(dòng)的協(xié)調(diào)委員會(huì)，全稱是“國(guó)際清算銀行關(guān)于銀行管理和監(jiān)督活動(dòng)常設(shè)委員會(huì)”（the Basel Committee on Banking Regulation and Supervision Practices）,即巴塞爾委員會(huì)(the Basel Committee)?！秶?guó)際清算銀行章程》第七條規(guī)定：“每股25%的股本必須在認(rèn)購(gòu)時(shí)付清，余下部分在以后或在董事會(huì)酌情確定的日期待繳。股東大會(huì)是其最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，每年舉行一次會(huì)議，通常于6月份的第二個(gè)星期一召開(kāi)，由認(rèn)購(gòu)該行股票的各國(guó)中央銀行派代表參加?！眹?guó)際清算銀行作為一家辦理中央銀行業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)在國(guó)際上一直發(fā)揮著獨(dú)特的作用。解決投資糾紛國(guó)際中心的外國(guó)投資法出版物包括半年度法律刊物《解決投資糾紛國(guó)際中心評(píng)論——外國(guó)投資法刊物》以及世界投資法和投資條約多冊(cè)匯編。④武裝沖突和國(guó)內(nèi)動(dòng)亂造成的風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)際金融公司還就如何發(fā)展私營(yíng)部門及如何促進(jìn)外國(guó)投資向中國(guó)政府提供了技術(shù)幫助。公司貸款與投資的部門主要是制造業(yè)、加工業(yè)和采掘業(yè)、旅游業(yè)，以及開(kāi)發(fā)金融公司，再由后者向當(dāng)?shù)仄髽I(yè)轉(zhuǎn)貸。每個(gè)會(huì)員國(guó)的基本票為250票。它的管理辦法和組織結(jié)構(gòu)與世界銀行相同。在20世紀(jì)90年代，我國(guó)與國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)的業(yè)務(wù)往來(lái)日益密切，開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)對(duì)我國(guó)的貸款項(xiàng)目主要有：黃浦港項(xiàng)目2500萬(wàn)美元，教師培訓(xùn)項(xiàng)目5000萬(wàn)美元，大興安嶺森林火災(zāi)后恢復(fù)項(xiàng)目5690萬(wàn)美元，四川路項(xiàng)目5000萬(wàn)美元貸款等。協(xié)會(huì)貸款對(duì)象規(guī)定為會(huì)員國(guó)政府或公、私企業(yè)，但實(shí)際上均向會(huì)員國(guó)政府發(fā)放。同時(shí)，協(xié)會(huì)又規(guī)定，該協(xié)會(huì)不得依靠在國(guó)際金融市場(chǎng)發(fā)行債券來(lái)募集資金。到1990年6月30日，有投票權(quán)13895票，%。按照規(guī)定，凡世界銀行會(huì)員均可加入?yún)f(xié)會(huì)，但世界銀行的會(huì)員國(guó)不一定必須參加協(xié)會(huì)。中國(guó)是迄今為止世界銀行貸款項(xiàng)目