【正文】 中所占的地位越來越重要。二、集成電路制造行業(yè)的波動性與未來趨勢預測數(shù)據(jù)來源：中經(jīng)網(wǎng)圖2 電子行業(yè)景氣指數(shù)注：行業(yè)景氣指數(shù)由剔除季節(jié)和隨機因子后的產(chǎn)品產(chǎn)量合成指數(shù)、行業(yè)利潤總額指數(shù)、行業(yè)稅金總額指數(shù)、行業(yè)從業(yè)人員指數(shù)和產(chǎn)品出廠價格指數(shù)等合成。上圖的行業(yè)景氣指數(shù)反映該行業(yè)的周期性波動情況，說明一個行業(yè)是處于上升期還是下降期，是否發(fā)生轉折等。上圖清晰的表明我國電子行業(yè)以及其子行業(yè)集成電路制造行業(yè)的波動性。2007年，電子行業(yè)整體運行在景氣下行通道中。其子行業(yè)——集成電路制造業(yè)也受到這種大環(huán)境的影響，至2007年12月為止，這種趨勢還沒有逆轉的趨勢。但是集成電路制造行業(yè)的表現(xiàn)仍然優(yōu)于電子行業(yè)的整體表現(xiàn)，其盈利水平，從業(yè)人員數(shù)量以及產(chǎn)品產(chǎn)量依然保持增長，增長速度有所下降。第二節(jié) 集成電路制造行業(yè)供給分析及預測一、供給總量及速率分析單位：億片數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖3 1990～2007年集成電路產(chǎn)量圖數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖4 1996年～2007年中國集成電路產(chǎn)量增速變化圖1990年，進入1999 年后，生產(chǎn)速度加快。而到了2005年， 億片，％。2001年，全球經(jīng)歷了迄今為止最大的一次半導體產(chǎn)業(yè)衰退，我國受到國際市場影響，增速有所放緩。2000年國家出臺《鼓勵軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干政策》，經(jīng)過了三年左右的探索，將其中很多宏觀的、指導性的鼓勵性政策措施變成可操作、可執(zhí)行的措施，我國集成電路制造業(yè)2002年、2003年、2004年三年實現(xiàn)持續(xù)增長，平均增長率超過54％，搶占了大量國際市場。此后增速受國際大環(huán)境影響較大，％，％，但由于國際集成電路價格在2007年一路走低，％。05至07年增速的放緩主要源于國際集成電路市場產(chǎn)能大于需求，外來投資的技術外溢較少，我國集成電路制造產(chǎn)業(yè)仍缺乏具有自主知識產(chǎn)權的芯片技術，以及集成電路跨國公司所在地的技術輸出限制等。雖然近年來臺灣、美國等國家和地區(qū)集成電路產(chǎn)業(yè)加快向我國轉移，但由于他們對技術輸出的限制，如英特爾公司將要在大連投建的項目采用90納米技術，主要產(chǎn)品為電腦CPU芯片組而不是核心的主流芯片產(chǎn)品，而該公司在2007年10月發(fā)布了基于45納米的產(chǎn)品。因此，我國集成電路產(chǎn)業(yè)技術與國際領先水平仍相差2～3代，且主要集中于測試、封裝等產(chǎn)業(yè)鏈中下游，以出口低端產(chǎn)品為主。2007年1～6月份，，%。但是應該看到，我國集成電路產(chǎn)量增長速度依然遠遠快于世界整體水平，外商正積極在我國投入大量資金，興建大規(guī)模集成電路制造企業(yè)，我國本土的集成電路制造企業(yè)繁榮發(fā)展。我國已經(jīng)形成了完整的集成電路產(chǎn)業(yè)鏈，并成為世界最大的集成電路制造國與進口國之一。同時我國集成電路的出口也將保持比較快的增長勢頭，主要因為來料加工方式仍是我國現(xiàn)階段集成電路制造產(chǎn)業(yè)主要的生產(chǎn)模式。表1 2007年集成電路月度統(tǒng)計數(shù)據(jù)年 月半導體集成電路大規(guī)模半導體集成電路當月累計當月累計萬塊%增長萬塊%增長萬塊%增長萬塊%增長Jan0728Feb072497920Mar0730000010853000106000258000Apr07345300118960093700340500May07Jun07Jul07367000172294000111000668000Aug073560002645000109000776000Sep07Oct07Nov07Dec07數(shù)據(jù)來源：中經(jīng)網(wǎng)上表表明，2007年11月與12月半導體集成電路的生產(chǎn)明顯放緩，%％，明顯低于其它10個月的水平，也使得全年的增長率大大放緩?？梢灶A期2008年第一季度半導體集成電路的供需依然會保持這樣的趨勢。大規(guī)模半導體集成電路的增長速率有持續(xù)增加的趨勢。雖然2007年12月份也有一定的下滑，但仍然保持在一個比較高的水平上。大規(guī)模半導體集成電路的單價與利潤率較之其它半導體集成電路高，這也使得我國大型的集成電路生產(chǎn)企業(yè)2007年的利潤水平依然能保持在一個較高水平。同時，產(chǎn)業(yè)內(nèi)兩極分化更加明顯，中小規(guī)模集成電路制造企業(yè)因為缺乏生產(chǎn)大規(guī)模集成電路的技術和能力，盈利能力進一步下降，甚至出現(xiàn)大面積虧損。全國420家集成電路制造企業(yè)中，虧損112家，總虧損額為22億人民幣，％。，％。由此可見，雖然部分企業(yè)虧損加劇，但其它企業(yè)，尤其是具有生產(chǎn)大規(guī)模半導體集成電路能力的大型企業(yè)的盈利增加依然較快。二、2008～2010年供給預測（一）在建及擬建項目分析表2 集成電路制造業(yè)2007年及2008年將建成投產(chǎn)項目工程名稱施工階段投資金額建設周期建設內(nèi)容/主要產(chǎn)品瑞薩半導體（一期）擴建項目后續(xù)工程工程設計75924萬元2007年~2008年項目為一期擴建工程的后續(xù)工程臺積電（上海）有限公司芯片產(chǎn)能擴建工程開工在建480000萬元2007年10月~2008年新增8英寸集成電路芯片生產(chǎn)線一條武漢新芯集成電路制造有限公司12英寸集成電路生產(chǎn)線（一期）項目開工在建1070000 萬元2006年6月~2008年年產(chǎn)12英寸芯片18萬片上海華虹（集團）有限公司大功率MOS集成電路生產(chǎn)線擴產(chǎn)項目開工在建79200萬元2006年10月~2007年12月月產(chǎn)8英寸、中芯國際集成電路制造（上海）有限公司建設12英寸集成電路芯片生產(chǎn)線項目已備案972000萬元2006年~2007年月產(chǎn)20000片集成電路芯片阜康同創(chuàng)（北京）微電子公司電腦芯片加工廠（一期）項目工程設計240000萬元2006年~2007年月產(chǎn)8寸集成電路芯片2萬片大慶華嘉電子有限公司集成電路(二期）工程報批立項40000萬元2006年~2007年月產(chǎn)8英寸芯片2萬片資料來源：中國擬在建項目網(wǎng)2007年8月8日，江蘇長電科技年產(chǎn)50億塊IC新廠正式投產(chǎn)。2007年9月8日，投資總額為25億美元的英特爾12英寸芯片制造廠在大連奠基。2007年12月10日，中芯國際宣布其位于上海的12英寸芯片生產(chǎn)線進入正式運營階段。2007年12月26日，中芯國際與IBM聯(lián)合宣布，已簽訂45納米bulk CMOS技術許可協(xié)議，中芯國際將提供全球客戶高端的12英寸芯片代工服務，中芯國際武漢廠預計在2008年3月試車。我國IC產(chǎn)業(yè)進入了新的發(fā)展階段。2007年開始投資建設的集成電路制造企業(yè)及項目2項，其中瑞薩半導體投資建設的為其一期工程的后續(xù)建設項目，其一期工程現(xiàn)已建成投產(chǎn)。臺積電（上海）有限公司投資6億美元建設的一條8寸晶圓生產(chǎn)線。臺積電為全球最大的半導體集成電路代工廠，2007年產(chǎn)量占全球半導體集成電路代工產(chǎn)量的45％以上。受到國際市場需求以及臺灣對向大陸輸出12寸晶圓技術的限制，自2002年臺積電在大陸設廠以來，產(chǎn)能擴充速度緩慢。2007年投資建設的這條8寸晶圓生產(chǎn)線，是臺積電繼2002年之后在大陸建設的第二條8寸晶圓生產(chǎn)線，其一期工程已經(jīng)接近滿產(chǎn)。2007年及2008年我國建成的集成電路制造項目七項，設計產(chǎn)能為8寸晶圓9萬片，12寸晶圓20萬片。集成電路制造企業(yè)的建設周期一般為2~3年，而從試車到穩(wěn)定量產(chǎn)最快也需要一年以上的時間，產(chǎn)能的增長與投資期間具有較大的滯后性。2008年我國集成電路產(chǎn)能將有較大增長，這是各大廠商為2009年末及2010年即將到來的景氣周期做產(chǎn)能上的準備。這必將造成國際市場需求增長之前的2008年，產(chǎn)能過剩，可能導致國際經(jīng)營環(huán)境進一步惡化。全球12寸晶圓產(chǎn)能自2007年初至2008年底間，將增長1倍。至2008年底，共73家的12寸晶圓廠單月產(chǎn)量將超過620萬片12寸晶圓。在全球增建晶圓廠的規(guī)模當中，臺灣及日本分別占據(jù)第一、第二名，比重分別為30%及20%。中國則位居第三，比重超過16%。（二）2008～2010年供給預測受2007年集成電路制造業(yè)的全球市場不景氣以及2005年和2006年集中投資興建大規(guī)模晶圓產(chǎn)能的影響，2007年新投資興建的集成電路產(chǎn)線明顯減少。僅有臺積電在其一期即將達到滿產(chǎn)情況下。由于集成電路制造企業(yè)興建生產(chǎn)線的滯后效應，預期我國2008年及2009年新增產(chǎn)能相當有限，全球其它地區(qū)也將面臨相同狀況。全球集成電路制造行業(yè)的產(chǎn)能將進入為期兩年的緩慢增長期，預計全球集成電路制造行業(yè)年增長率將由現(xiàn)在的兩位數(shù)下降為個位數(shù)。2008年之后，隨著全球集成電路需求逐年增加，將逐步消化過剩產(chǎn)能，集成電路制造企業(yè)的產(chǎn)能利用率將整體上升。各集成電路制造企業(yè)經(jīng)營狀況好轉，盈利能力將增加。同時由于2007年新建晶圓生產(chǎn)線減少，也將使得部分經(jīng)營狀況良好的大型企業(yè)得以在此期間進一步鞏固其市場地位，擴大市場份額。由于集成電路制造產(chǎn)業(yè)具有比較明顯的景氣周期，而各大制造廠商一貫的做法是在市場不景氣的時候積極擴充產(chǎn)能和技術能力，以使其可以在市場需求增加的時候有足夠的產(chǎn)能，獲得較多訂單?？梢灶A期2008年，全球主要的集成電路供應商將會掀起一波興建新產(chǎn)線的熱潮，主要投資方向依然是8寸以及12寸晶圓的先進產(chǎn)線。同時整個集成電路制造行業(yè)將逐步淘汰4寸及部分6寸晶圓生產(chǎn)線，可以說07年及08年將是集成電路制造產(chǎn)業(yè)又一次洗牌的過程。由于技術的進步，集成電路設計企業(yè)與集成電路制造企業(yè)之間的聯(lián)系將更加緊密，這也將導致設計企業(yè)與制造企業(yè)之間的整合。由于08年以及09年初期投資的集成電路制造產(chǎn)線逐步投產(chǎn)，2010年又將迎來新一輪的產(chǎn)能高速膨脹期。2008年至2010年，我國集成電路制造產(chǎn)能占世界總產(chǎn)能的比例將進一步增加，預計將由07年接近10％，達到2010年13％左右。預計我國2008年至2009年集成電路產(chǎn)能增長應保持在10~15％水平，2010年將可能超過30％，甚至可能達到50％以上。第三節(jié) 集成電路制造行業(yè)需求分析及預測一、集成電路整體需求單位：億塊數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局，世經(jīng)未來圖5 2000年～2009年我國集成電路銷售量及預測從2000年到2007年我國集成電路銷售量來看，增速有明顯放緩的趨勢。％，％的增長速度，但產(chǎn)量依然大于銷售量，庫存仍然小幅提高。采用回歸預測2008年及2009年的銷售量，其增長幅度預計將進一步下降，2008年僅為10％，2009年較2008年有所上升，％的較低增速水平。由于產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)存貨較多，2006年至2007年，集成電路制造企業(yè)的銷售一直處于疲軟狀態(tài)。預計2008年及2009年整個集成電路產(chǎn)業(yè)鏈將以降低庫存為主要預期，產(chǎn)量將保持較低增速。2009年之后，由于產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)庫存量的降低，可能會給集成電路制造企業(yè)帶來較好發(fā)展機會，預計屆時將迎來另一個產(chǎn)銷兩旺的景氣周期。但同時應該看到，我國集成電路制造企業(yè)的銷售增長與國外企業(yè)比較，增長仍然較快。這主要是因為國內(nèi)對集成電路需求在2007年仍然有較大增加。隨著國內(nèi)集成電路制造企業(yè)工藝水平的增加，增加了國內(nèi)供給能力，較大程度的利用了內(nèi)需。二、集成電路制造行業(yè)需求結構變化分析集成電路行業(yè)需求主要是由電子信息行業(yè)所決定的，因此，我們從下游角度來分析集成電路需求結構的變化。從下圖中看出，電子計算機行業(yè)消費所占比重最大，達1/3，其次為電子元件和通信設備，約占18%左右，再次為電子器件和家電視聽，%%，因此，這些子行業(yè)的變化直接影響著集成電路行業(yè)的發(fā)展變化。數(shù)據(jù)來源：信息產(chǎn)業(yè)部圖6 2007年1～10月集成電路消費方向單位：％數(shù)據(jù)來源：信息產(chǎn)業(yè)部圖7 2007年較2006年集成電路消費方向比重變化（一）電子信息產(chǎn)業(yè)規(guī)模進一步擴大，增加值增速小幅回升整個電子信息行業(yè)1～，比上年同期凈增5759億元，%，產(chǎn)業(yè)規(guī)模繼續(xù)在全國工業(yè)各行業(yè)中保持領先水平；增加值增速繼續(xù)小幅攀升，%，比全國工業(yè)平均增速（%）。單位：％圖8 2007年制造業(yè)與全國工業(yè)增加值增速對比情況分行業(yè)看，電子計算機、電子器件行業(yè)表現(xiàn)較好，收入和增加值增速均好于全行業(yè)平均水平，特別是電子計算機行業(yè)，1～11月增加值增速超過30%，是全行業(yè)持續(xù)增長的主要動力。（二）高端產(chǎn)品發(fā)展穩(wěn)中有降，傳統(tǒng)產(chǎn)品總量繼續(xù)萎縮2007年，全行業(yè)主要產(chǎn)品保持平穩(wěn)發(fā)展，但與上年同期增速相比呈現(xiàn)出整體放緩趨勢。1～，%，比上年同期（%）%；，%，比上年同期（%）%；，%，比上年同期（%）%。傳真機、電話單機、CRT彩電等傳統(tǒng)產(chǎn)品繼續(xù)呈負增長，總量規(guī)模進一步萎縮。（三） 產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整繼續(xù)深化，各行業(yè)出現(xiàn)不同走勢計算機行業(yè)的帶動作用日益明顯2007年1~%，比產(chǎn)業(yè)平均水平高3個百分點。其中，計算機整機制造業(yè)表現(xiàn)良好，實現(xiàn)收入6450億元，同比增長30%。 通信設備制造業(yè)發(fā)展速度略有回調(diào)2007年自年初以來，通信設備行業(yè)發(fā)展速度始終低于全行業(yè)發(fā)展水平，1~，%。 家用視聽行業(yè)繼續(xù)萎縮2007年1~10月家用試聽行業(yè)實現(xiàn)收入2826億元，%，比同期下降2個百分點，收入增速僅保持個位數(shù)增長，%，比全行業(yè)平均增速低近15個百分點。1~，%。　　表3 主要行業(yè)20062007年110月集成電路消費比重2007年1～10月2006年1～12月　排名占全行業(yè)比重%排名占全行業(yè)比重%比重變化%電子計算機制造業(yè)1 1 電子元件制造業(yè)2 3 通信設備制造業(yè)3 2 電子器件制造業(yè)4 4 家用視聽設備制造業(yè)5 5 數(shù)據(jù)來源：信息產(chǎn)業(yè)部 三、2008～2010年需求預測隨著我國