【正文】 得稅總額及稅后利潤見附表3.1） 現(xiàn)金流量分析（見附表4） %， 凈現(xiàn)值7691萬美元（i=10%） （含建設(shè)期1年）。2） 清償能力分析 （含建設(shè)期1年） 資金來源與運用表（見附表3）3）不確定分析 盈虧平衡分析（見附表5） %。4） 敏感性分析 項目存在不確定性，針對建設(shè)投資、產(chǎn)品產(chǎn)量、經(jīng)營成本及產(chǎn)品售價這幾個因素，擬定了若干變化幅度，并且對應(yīng)地測算了所得稅后財務(wù)內(nèi)部收益率指標圖。本項目對于經(jīng)營成本和產(chǎn)品售價相當敏感。敏感性分析圖如下：，%。根據(jù)市場規(guī)律，當產(chǎn)品價格發(fā)生變化時，原料價格隨之會發(fā)生相應(yīng)的變化，反過來亦是如此，故加工費用的區(qū)間幅度不會發(fā)生很大的變化。原料價格的變化必將導(dǎo)致產(chǎn)品的價格的同幅變化，對經(jīng)濟效益的影響不大，所以本項目承擔風險的能力較強。以銅泥、銅灰、含銅廢礦渣及氧化銅，銅精礦為原料，再生利用，綜合回收銅銀等有價金屬。項目采用建設(shè)方獨有固體尾礦處理技術(shù)，整個再生利用、綜合回收銅銀的生產(chǎn)工藝是非常成熟的工藝，在結(jié)合現(xiàn)代高效的除塵、除硫、凈化等技術(shù)與設(shè)備，使得再生利用、綜合回收工藝更臻完美。該再生利用、綜合回收工藝具有保護環(huán)境、能耗低、投資省、作業(yè)率高、操作控制簡單、生產(chǎn)成本底、回收率高、對原料適應(yīng)性強等特點，有利于資源的綜合回收再利用。產(chǎn)品產(chǎn)量、質(zhì)量也很穩(wěn)定，全員勞動生產(chǎn)率高，可為業(yè)主和所在地帶來較好的經(jīng)濟效益和社會效益。經(jīng)測算，本項目具有較強的財務(wù)盈利能力和財務(wù)生存能力，財務(wù)指標較為理想，是實現(xiàn)國家、地方和投資業(yè)主多贏的理想項目。總而言之，再生利用尾廢渣綜合回收銅金銀等金屬項目無論是從政策上、還是從生產(chǎn)工藝、原料及財務(wù)上看都是切實可行的。附表1 總成本費用計算表 單位：萬美元 序號項 目合計建設(shè)期生 產(chǎn) 期12345678910111制造成本82,4208,2428,2428,2428,2428,2428,2428,2428,2428,2428,242原材料75,7697,5777,5777,5777,5777,5777,5777,5777,5777,5777,577動力1,537154154154154154154154154154154維修48048484848484848484848運輸1,691169169169169169169169169169169工資及福利1,127,613113113113113113113113113113113制造費用1,816182182182182182182182182182182其中：折舊1,655166166166166166166166166166166其他制造費用161161616161616161616162管理費用1,0331031031031031031031031031031033銷售費用517525252525252525252524財務(wù)費用47210510510533333333333333長期貸款利息7272000000000流動資金貸款利息328333333333333333333335總成本費用84,4428,5028,5028,4308,4308,4308,4308,4308,4308,4308,4306經(jīng)營成本82,3158,2328,2328,2328,2328,2328,2328,2328,2328,2328,232附表2 銷售收入和銷售稅金計算表 單位：萬美元序號項 目合計建設(shè)期生 產(chǎn) 期12345678910111生產(chǎn)負荷（％）％1001001001001001001001001001002產(chǎn)量（萬噸）96,00009,6009,6009,6009,6009,6009,6009,6009,6009,6009,6004620943203銷售額103,334010,33410,33410,33410,33410,33410,33410,33410,33410,33410,3344銷項稅17,56701,7571,7571,7571,7571,7571,7571,7571,7571,7571,7575進項稅13,51001,3511,3511,3511,3511,3511,3511,3511,3511,3511,3516增值稅4,05704064064064064064064064064064067銷售稅金及附加406041414141414141414141附表3 資金來源于運用表 單位：萬美元序號項 目合計建設(shè)期生 產(chǎn) 期12345678910111資金來源23,1371,7422,7901,9562,0292,0292,0292,0292,0292,0292,0292,029利潤總額18,48701,7911,7911,8631,8631,8631,8631,8631,8631,8631,863折舊費1,6550165,666166166166166166166166166166固定資產(chǎn)投資中貸款1,0241,0240000000000流動資金中貸款5000500000000000固定資產(chǎn)投資中的資金本6826820000000000流動資金中資本金3330333000000000支付建設(shè)期利息的資本金36360000000000回收固定資產(chǎn)余值8700000000000回收流動資金中的資本金33300000000000其他0000000000002資金運用23,1371,7422,7901,9562,0292,0292,0292,0292,0292,0292,0292,029固定資產(chǎn)投資1,7061,7060000000000流動資金8330833000000000支付建設(shè)期利息36360000000000所得稅2,9550448448466466466466466466466466償還固定資產(chǎn)投資貸款本金1,02401,0240000000003盈余資金14,91704851,5091,5631,5631,5631,5631,5631,5631,5631,983附表4 財務(wù)現(xiàn)金流量表 單位：萬美元序號項 目合計建設(shè)期生 產(chǎn) 期12345678910111現(xiàn)金流入104,255010,33410,33410,33410,33410,33410,33410,33410,33410,33410,334銷售額103,334010,33410,33410,33410,33410,33410,33410,33410,33410,33410,334回收固定資產(chǎn)余值8700000000000回收流動資金833000000000002現(xiàn)金流出89,9181,7429,5538,7208,7388,7388,7388,7388,7388,7388,7388,738固定資產(chǎn)投資1,7421,7420000000000流動資金8330833000000000經(jīng)營成本82,31508,2328,2328,2328,2328,2328,2328,2328,2328,2328,232銷售稅金及附加11,261041414141414141414141所得稅6,6224484484664664664664664664664664663凈現(xiàn)金流量16,8371,7427801,6141,5961,5961,5961,5961,5961,5961,5961,5964累計凈現(xiàn)金流量01,7429626522,2483,8435,4397,0348,63010,22611,82114,337附表5 動態(tài)盈虧平衡分析 單位：萬美元項 目合計建設(shè)期生 產(chǎn) 期1234567891011銷售收入萬元/a010,33410,33410,33410,33410,33410,33410,33410,33410,33410,334銷售稅費及附加萬元/a041414141414141414141可變成本費用萬元/a07,9487,9487,9487,9487,9487,9487,9487,9487,9487,948固定成本費用萬元/a055455455455455455455455455455,437盈虧平衡點％8888888888盈虧平衡產(chǎn)量t/a2280228022802280228022802280228022802280附表6 經(jīng)濟評價匯總表序號指標名稱單位數(shù)值1設(shè)計產(chǎn)量：冰銅萬噸/年240002總投資萬美元20753固定資產(chǎn)靜態(tài)投資萬美元